【VIS/XLI/IYJ/EXI】資本財ETFの株価と配当

2019年9月20日

広告

資本財・サービスセクターのETFの値動きを見てみます。

  • 【VIS】バンガード®・米国資本財・サービス・セクターETF
  • 【XLI】資本財セレクト・センターSPDRファンド
  • 【IYJ】iシェアーズ米国資本財ETF
  • 【RXI】iシェアーズ グローバル資本財 ETF

(※ETF:S&P500等の「指数」に連動する投資を行い、市場平均の伸び率と同程度の成果を目指す上場投資信託。数十~数百の銘柄に分散投資を行い、リスクを減らす。情報技術やヘルスケア、必需品等の分野に特化して分散投資するのがセクター別のETF。米国ではバンガード社、ステートストリート社、ブラックロック社等が数多くのETFを市場に提供している)

広告

資本財ETFの株価推移

統計を踏まえた上で資本財・サービスセクターの米国ETFの値動きを見てみます。
【VIS】と【XLI】、【IYJ】を中心に米国の一般資本財・サービスセクターに投資するETFの情報を整理してみます。

全世界に分散投資する【EXI】も参考に紹介しながら、資本財ETFを分析してみます。

【VIS】バンガード 米国一般資本財 サービスセクターETF

  • 米国の資本財・サービスセクターの銘柄で構成されるMSCI USインベスタブル・マーケット・資本財・サービス25/50指数と連動
  • 上記セクターの大型株、中型株、小型株にパッシブ運用で投資。
  • 資本財の製造・販売、商業サービス、運輸サービスの提供などを事業の中心に据えた340以上の企業に投資。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は9/19)
VIS 初値 最安 最高 終値 上昇率
2019 120.9 117.4 147.3 148.9 23%
2018 142.9 112.9 150.8 120.4 -16%
2017 120.1 119.7 142.8 142.4 19%
2016 99.3 90.7 122.6 119.3 20%
2015 107.3 93.1 110.1 101 -6%
2014 99.8 93.2 109.4 106.8 7%
2013 72.9 72.8 100 100 37%
2012 63.3 62 73.1 71.3 13%
2011 65.3 52.1 72.2 62.1 -5%
2010 52.2 49.5 65.6 64.8 24%
2009 43 27.8 53 51.6 20%
2008 73.1 35.1 73.5 42.8 -41%

【XLI】一般資本財セレクト・センターSPDRファンド

  • S&P500のうち、資本財セクター銘柄の指数(S&P資本財セレクト・セクター指数)に連動
  • 70ほどの銘柄に分散投資を行う。投資先は航空宇宙、コングロマリット、機械などに携わる企業が多い。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は9/19)
XLI 初値 最安 最高 終値 上昇率
2019 64.7 62.8 78.8 79.2 22%
2018 75.9 60.3 80.7 64.4 -15%
2017 62.7 62.6 75.8 75.7 21%
2016 52.1 48 64.1 62.2 19%
2015 56.9 48.8 58.2 53 -7%
2014 52 48.6 57.5 56.6 9%
2013 38.7 38.7 52.3 52.3 35%
2012 34.4 33.4 38.5 37.9 10%
2011 35.1 28.4 38.7 33.8 -4%
2010 28.1 26.9 34.9 34.9 24%
2009 23.5 15.4 28.6 27.8 18%
2008 39.1 20 39.7 23.4 -40%

【IYJ】iシェアーズ米国資本財ETF

  • ブラックロック社のIシェアーズシリーズのうち、米国の資本財サービス企業に投資するETF。
  • ダウ・ジョーンズ 米国資本財セクター指数に連動。200以上の関連企業に分散投資。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は9/19)
IYJ 初値 最安 最高 終値 上昇率
2019 128.8 125.1 158.9 161.5 25%
2018 147.8 120.1 159 128.5 -13%
2017 121.7 121.5 149.5 147.4 21%
2016 101.1 92.8 123.6 120.6 19%
2015 107 94.4 111.1 102.9 -4%
2014 101 94.2 108.8 106.6 6%
2013 75.5 74.9 101.4 101.4 34%
2012 65 63.6 74.3 73.3 13%
2011 66 53.1 72.9 63.6 -4%
2010 53.2 50.5 65.5 65.4 23%
2009 43.4 29 53.9 53 22%
2008 72.5 34.9 73.2 43.1 -41%

【EXI】iシェアーズ グローバル資本財 ETF

  • 連動している指数は「S&P Global 1200 Utilities Sector Index(TM)」
  • 約200の全世界の資本財サービス企業に分散投資。
  • RXIの国別投資比率は米国が5割以上を占める

※国別投資比率(2019/1/8時点)

1 米国 51.8
2 日本 16.8
3 フランス 6.8
4 イギリス 5.5
5 ドイツ 4.0
6 スウェーデン 2.8
7 カナダ 2.7
8 スイス 2.4
9 オーストラリア 1.5
10 デンマーク 1.2
11 キャッシュ等 0.3
12 その他 4.5

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は9/19)
EXI 初値 最安 最高 終値 上昇率
2019 77.9 76.2 92.7 92.7 19%
2018 93 73.9 98.6 77.9 -16%
2017 75.6 76.3 94.6 93 23%
2016 66.7 61 77.2 75.8 14%
2015 70.9 62.7 74.7 67.6 -5%
2014 70.9 64.1 74.7 71.5 1%
2013 56.2 55.6 71.3 71.3 27%
2012 49.4 47 56.3 54.2 10%
2011 54.4 41.9 60 48.4 -11%
2010 45 41.9 54.5 53.5 19%
2009 36.2 24.6 45.5 44.6 23%
2008 63.8 29.6 63.9 35.6 -44%

資本財ETFの成長率を比較

ここで、これらのETFに関して、各年初から2019/5/31までの株価伸び率を比較してみます

  VIS XLI IYJ EXI
19~ 23% 22% 25% 19%
18~ 4% 4% 9% 0%
17~ 24% 26% 33% 23%
16~ 50% 52% 60% 39%
15~ 39% 39% 51% 31%
14~ 49% 52% 60% 31%
13~ 104% 105% 114% 65%
12~ 135% 130% 149% 88%
11~ 128% 126% 145% 71%
10~ 185% 182% 204% 106%
09~ 246% 237% 272% 156%
08~ 104% 103% 123% 45%

資本財ETFを指標で比較

ここで、主要指標を比較してみます((以下、データはグーグルファイナンスもしくはWSJ)

  VIS XLI IYJ EXI
1/2株価 120.9 64.7 128.8 77.9
9/19株価 148.9 79.2 161.5 92.7
株価上昇率 23.1% 22.4% 25.4% 19.0%
52週高値 151.4 80.4 162.1 95.1
52週安値 112.2 59.9 119.6 73.6
配当利回り 1.65% 1.95% 1.27% 1.85%
経費率 0.10% 0.13% 0.43% 0.47%
総資産額 3.5B 9.8B 0.9B 0.2B
株式数(億) 0.3 1.6 0.1 0.02

配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

VISの利回り

利回り 分配金 平均株価
2018 1.63% 2.29 140.1
2017 1.77% 2.28 129.0
2016 2.02% 2.16 107.2
2015 1.88% 1.96 104.5
2014 1.63% 1.67 102.2
2013 1.25% 1.06 84.8
2012 2.19% 1.49 67.9
2011 1.89% 1.22 64.6
2010 1.50% 0.85 56.7
2009 1.66% 0.72 43.3

XLIの利回り

利回り 分配金 平均株価
2018 1.86% 1.39 74.6
2017 1.96% 1.34 68.2
2016 2.28% 1.29 56.5
2015 2.09% 1.14 54.7
2014 1.97% 1.05 53.4
2013 1.98% 0.88 44.4
2012 2.36% 0.86 36.4
2011 2.10% 0.73 34.8
2010 1.92% 0.59 30.7
2009 2.78% 0.65 23.4

IYJの利回り

利回り 分配金 平均株価
2018 1.25% 1.84 147.3
2017 1.43% 1.90 132.9
2016 1.52% 1.67 109.9
2015 1.49% 1.57 105.4
2014 1.53% 1.56 102.1
2013 1.34% 1.16 86.4
2012 1.76% 1.22 69.5
2011 1.50% 0.98 65.5
2010 1.78% 1.02 57.2
2009 2.06% 0.91 44.2

EXIの利回り

利回り 分配金 平均株価
2018 1.90% 1.72 90.3
2017 1.62% 1.37 84.8
2016 1.86% 1.32 70.8
2015 1.88% 1.32 70.3
2014 1.91% 1.36 71.0
2013 1.73% 1.08 62.5
2012 2.43% 1.26 51.9
2011 2.19% 1.15 52.6
2010 1.68% 0.80 47.5
2009 2.11% 0.79 37.5

ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を「組入れ企業の規模」「業種別の投資割合」で見てみます。

規模別の比率

(出所はfidelity.com。2019/5/6のデータ)

  VIS XLI IYJ EXI
大企業 71.3% 89.9% 74.6% 87.4%
中企業 17.3% 9.8% 20.4% 11.1%
小企業 7.5% 0.2% 4.6% 0.6%
零細企業 3.8% 0.2%
その他 0.03% 0.1% 0.2% 0.9%

業種比率

VISとXLIの業種比率は全体的には似ていますが、微妙に力点に違いがあります。

【VIS】※出所:バンガード社VIS紹介記事(2018/9/30時点)。

業種
1 航空宇宙・防衛 24.1
2 コングロマリット 12.3
3 産業機械 10.7
4 鉄道 8.1
5 航空貨物・物流サービス 6.0
6 建設機械・大型トラック 5.9
7 電子部品・設備 5.5
8 旅客航空輸送業 4.4
9 建設関連製品 3.7
10 調査・コンサル 3.6

【XLIの業種比率】※出所:ステートストリート社XLI紹介記事(2019/1/7時点)

業種
1 航空宇宙・防衛 27.1
2 機械 16.6
3 コングロマリット 15.6
4 陸運・鉄道 11.1
5 航空貨物・物流サービス 6.6
6 電気設備 5.1
7 旅客航空輸送業 4.8
8 商業サービス・用品 4.1
9 専門サービス 3.2
10 建設関連製品 3.0
11 商社・流通業 1.9
12 建設・土木 0.8

【IYJ】※出所:ブラックロック社IYJ紹介記事(2019/1/8時点)

業種
1 資本財 43.7
2 ソフトウェア・サービス 23.3
3 輸送 16.7
4 テクノロジーハードウェア&関連機器 10.4
5 資材 3.3
6 商業・専門サービス 1.4
7 薬品、バイオテク、ライフサイエンス 0.8
8 現金など 0.2

【RXI】※出所:ブラックロック社RXI紹介記事(2019/1/8時点)

業種
1 資本財 66.9
2 輸送 22.1
3 商業・専門サービス 10.8
4 キャッシュ等 0.3

組入れ上位20銘柄

最後に、チャールズシュワブ社のサイトでETFの構成銘柄を見てみます。

各銘柄の構成比率は以下の通りです(2019/5/6時点)

  VIS XLI IYJ EXI
BA 7.0% 8.6% 5.6% 4.5%
UNP 4.2% 5.5% 3.6% 2.9%
MMM 4.1% 4.7% 3.1% 2.5%
HON 4.0% 5.4% 3.5% 2.8%
UTX 3.6% 5.0% 3.2% 2.6%
GE 3.0% 3.7% 2.4% 1.9%
CAT 2.7% 3.5% 2.2% 1.8%
UPS 2.7% 3.2% 2.0% 1.6%
LMT 2.6% 3.5% 2.3% 1.8%
CSX 2.1% 2.7% 1.7% 1.4%
RTN 1.8% 2.1% 1.4% 1.1%
DE 1.7% 2.3% 1.5% 1.2%
NSC 1.6% 2.3% 1.5% 1.2%
FDX 1.6% 1.9% 1.3%
NOC 1.5% 2.1% 1.4% 1.1%
WM 1.5% 1.8%
ITW 1.5% 2.0% 1.3%
EMR 1.5% 1.9%
GD 1.5% 2.1% 1.4% 1.1%
ROP 1.2% 1.6%
PYPL 3.7% ?
ACN 3.2%
51.4% 65.7% 46.0% 29.6%

※EXIが持つ各国の有力企業銘柄

  • Siemens : 2.26%
  • Airbus :1.77%
  • Canadian National Railway :1.54%
  • Vinci  :1.14%
  • Safran :1.07%