【AMBA】アンバレラの株価と決算

半導体,情報技術

アンバレラは、高精細ビデオで用いられる半導体処理ソリューションを開発しています
(ファブレス企業なので半導体設計が主な業務)。
HDビデオや画像・音声処理・システム機能を統合したチップを提供。
具体的には、車載カメラや防犯カメラ、スマホのカメラやデジタルカメラ等で利用されています。
自動運転の普及に伴い、先進運転支援システム(ADAS)や電子ミラー、ドライブレコーダー等でのチップの利用拡大が期待されています。

株価推移とチャート、主要指標を一覧

※左目盛り:青線は株価推移赤線は200日移動平均線/右目盛り:緑線は10年国債利回り
※株価と主要指標はグーグルファイナンス関数から取得(単位 時価総額:億ドル、株式数:億、1日の平均取引量:100万ドル)

四半期決算(2021予想など)

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄に1カ月前、2か月前の予想値を記載。予想値の主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

EPS:予想と結果

予想 10/11 1月前 2月前
Y:2023 1.88 1.88 1.26
Y:2022 1.48 1.48 0.94
Q:22/1 0.41 0.41 0.2
Q:21/10 0.49 0.49 0.26
EPS 予想 結果 %
21/7 0.25 0.35 0.10 30.2
21/4 0.17 0.23 0.06 3.3
21/1 0.08 0.14 0.06 12.1
20/10 0.05 0.09 0.04 80.0
20/7 -0.02 0.06 0.08 400.0
20/4 -0.01 0.04 0.05 500.0
20/1 0.11 0.14 0.03 27.3
19/10 0.21 0.32 0.11 52.4
19/7 0.03 0.21 0.18 600.0
19/4 -0.05 0.01 0.06 120.0
19/1 0.04 0.14 0.10 250.0
18/10 0.09 0.21 0.12 133.3



売上:予想と結果

予想 10/11 1月前 2月前
Y:2023 389 389
Y:2022 328 328
Q:22/1 88 88
Q:21/10 90 90
売上 予想 結果
21/7 76 79 3 3.9
21/4 69 70 1 2.2
21/1 58 62 4 6.9
20/10 54 56 2 3.7
20/7 50 50 0 0.2
20/4 54 55 0 0.6
20/1 57 57 0 0.1
19/10 65 68 3 4.4
19/7 52 56 4 8.4
19/4 47 47 0 0.4
19/1 51 51 0 0.4
18/10 57 57 0 0.4



通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

AMBA 売上高 営業CF 同マージン 純利益
11/1 95 13 14% 4
12/1 97 13 13% 3
13/1 121 11 9% 9
14/1 158 34 22% 26
15/1 218 52 24% 51
16/1 316 124 39% 77
17/1 310 113 36% 58
18/1 295 85 29% 19
19/1 228 24 11% -30
20/1 229 39 17% -45
21/1 223 31 14% -60

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

AMBA SG(%) EPS DSO
11/1 0.5
12/1 2% 0.3 35.6
13/1 25% 0.6 60.8
14/1 31% 0.85 43.6
15/1 38% 1.57 67.2
16/1 45% 2.27 45.5
17/1 -2% 1.68 45.4
18/1 -5% 0.55 38.7
19/1 -23% -0.93 42
20/1 0% -1.35 29.5
21/1 -3% -1.72 40.9

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

AMBA 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
12/1 82 24 57 70%
13/1 139 26 112 81%
14/1 183 27 156 85%
15/1 284 47 237 83%
16/1 411 61 349 85%
17/1 512 58 455 89%
18/1 547 64 482 88%
19/1 467 47 419 90%
20/1 527 79 448 85%
21/1 573 98 475 83%

ROAとROEなど

AMBA ROA ROE 流動比率
12/1 4% 5% 339%
13/1 6% 8% 536%
14/1 14% 17% 698%
15/1 18% 22% 605%
16/1 19% 22% 757%
17/1 11% 13% 861%
18/1 3% 4% 927%
19/1 -6% -7% 1050%
20/1 -9% -10% 844%
21/1 -10% -13% 672%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

AMBA 営業CF 投資CF 財務CF
11/1 13 2 0
12/1 13 -1 6
13/1 11 -1 32
14/1 34 -2 10
15/1 52 -40 15
16/1 124 -35 9
17/1 113 -46 -13
18/1 85 -10 -52
19/1 24 -79 -98
20/1 39 -9 7
21/1 31 -31 10