【AR】アンテロリソーシズの株価と決算

エネルギー

アンテロリソーシズ(Antero Resources Corporation)は石油・ガス会社です。

天然ガスや液体天然ガス・原油資源の探鉱と開発、生産を行っています。

主に米国のアパラチア盆地で天然ガス等を生産し、関連会社が保有する集積装置やパイプライン等で輸送しています。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/3株価 17.3
6/30株価 30.7
株価上昇率 77.17%
52週高値 48.8
52週安値 10.9
β値 3.7
EPS -1.1
PER
配当利回り
時価総額(億$) 95
株式数(億) 3.1

株価推移(チャート)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう。

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/30株価)
AR 初値 終値 上昇率
2022 17.3 30.7 77%
2021 5.6 17.5 213%
2020 2.9 5.5 90%
2019 9.2 2.9 -68%
2018 19.2 9.4 -51%
2017 23.9 19 -21%
2016 21.8 23.7 9%
2015 40.6 21.8 -46%
2014 63.2 40.6 -36%
2013 54.2 63.4 17%
★2:各年初から22/06/30までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年~
77% 447% 957% 233%
18年~ 17年~ 16年~ 15年~
60% 28% 41% -25%
14年~ 13年~ 12年~ 11年~
-52% -43%


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。

(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 7.22 6.4 4.28
Y:2022 6.41 5.96 5.96
Q:22/9 1.83 1.41 1.13
Q:22/6 1.65 1.36 1.14
EPS 予想 結果 %
22/3 1.10 1.15 0.05 4.5
21/12 0.67 0.46 -0.21 -31.3
21/9 0.31 0.19 -0.12 -38.7
21/6 0.25 0.13 -0.12 -48.0
21/3 0.54 0.62 0.08 14.8
20/12 0.04 -0.03 -0.07 -175.0
20/9 -0.07 0.05 0.12 171.4
20/6 -0.15 -0.37 -0.22 -146.7
20/3 0.02 -0.13 -0.15 -750.0
19/12 -0.09 -0.02 0.07 77.8
19/9 -0.30 -0.49 -0.19 63.3
19/6 -0.13 -0.21 -0.08 -61.5
19/3 0.35 0.35 0.00 0.0
18/12 0.37 0.46 0.09 24.3
18/9 0.23 0.24 0.01 4.3
18/6 0.16 0.02 -0.14 -87.5
18/3 0.37 0.44 0.07 18.9

★売上高:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 6550 6440 6220
Y:2022 5910 6410 6180
Q:22/9 1670 1620
Q:22/6 1600 1590 1500
売上 予想 結果
22/3 1,530 787 -743 -48.6
21/12 1,390 2,390 1,000 71.9
21/9 1,230 530 -700 -56.9
21/6 1,170 490 -680 -58.1
21/3 1,290 1,200 -90 -7.0
20/12 1,130 1,310 180 15.9
20/9 1,020 380 -640 -62.7
20/6 980 480 -500 -51.0
20/3 1,020 1,320 300 29.4
19/12 1,060 950 -110 -10.4
19/9 990 1,120 130 13.1
19/6 1,060 1,300 240 22.6
19/3 1,240 1,040 -200 -16.1
18/12 1,370 1,050 -320 -23.4
18/9 1,110 1,080 -30 -2.7
18/6 950 990 40 4.2
18/3 920 1,030 110 12.0

決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。


通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

AR 売上高 営業CF 同マージン 純利益
10/12 125 128 102% 229
11/12 691 266 38% 393
12/12 736 332 45% -285
13/12 1313 535 41% -19
14/12 2721 998 37% 674
15/12 3955 1016 26% 941
16/12 1745 1241 71% -849
17/12 3656 2006 55% 615
18/12 4140 2082 50% -398
19/12 4409 1103 25% -340
20/12 3492 736 21% -1268
21/12 4619 1660 36% -187

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

AR SG(%) EPS DSO
10/12 0.88
11/12 453% 1.5 13.3
12/12 7% -1.09 10.6
13/12 78% -0.07 8.5
14/12 107% 2.57 15.6
15/12 45% 3.43 7.3
16/12 -56% -2.88 6.2
17/12 110% 1.94 3.5
18/12 13% -1.26 4.5
19/12 6% -1.11 10.3
20/12 -21% -4.65 3.0
21/12 32% -0.61 6.2

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート


AR 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
10/12
11/12 3789 1830 1959 52%
12/12 3619 1945 1674 46%
13/12 6614 3015 3599 54%
14/12 11574 6100 5474 47%
15/12 14115 6829 7287 52%
16/12 14256 6527 7729 54%
17/12 15261 6385 8876 58%
18/12 15519 7032 8487 55%
19/12 15198 8227 6971 46%
20/12 13151 7061 6090 46%
21/12 13897 7830 6066 44%

ROAとROEなど

AR ROA ROE 流動比率
10/12
11/12 10% 20% 131%
12/12 -8% -17% 73%
13/12 0% -1% 54%
14/12 6% 12% 140%
15/12 7% 13% 176%
16/12 -6% -11% 49%
17/12 4% 7% 109%
18/12 -3% -5% 95%
19/12 -2% -5% 89%
20/12 -10% -21% 58%
21/12 -1% -3% 33%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

AR 営業CF 投資CF 財務CF
10/12 128 -231 101
11/12 266 -901 629
12/12 332 -463 147
13/12 535 -2674 2137
14/12 998 -4090 3320
15/12 1016 -2298 1060
16/12 1241 -2395 1162
17/12 2006 -2462 452
18/12 2082 -2351 240
19/12 1103 -1041 558
20/12 736 -530 -206
21/12 1660 -711 -949