【ARNC】アルコニックの株価と決算

インフラ,素材,コモディティ銘柄 (個別株)

アーコニック(アルコニックとも表記される)は軽量金属のエンジニアリング・製造を手がけています。

2016年に旧「アルコア」が「アーコニック」と新「アルコア」に分社されました。

アルミニウムの大手メーカーですが、精密鋳造、航空・工業用ファスナーなどの非アルミニウム製品もてがけています。

その製品(アルミニウム、チタン、ニッケルなど)は、航空宇宙、自動車、商業輸送、梱包、建設、石油・ガス、防衛、民生用電子機器などに用いられています。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/3株価 33.4
6/30株価 28.1
株価上昇率 -16.02%
52週高値 37.6
52週安値 22.5
β値
EPS -3.7
PER
配当利回り
時価総額(億$) 30
株式数(億) 1.1

株価推移(チャート)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう。

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/30株価)
ARNC 初値 終値 上昇率
2022 33.4 28.1 -16%
2021 30.3 33 9%
2020 15 29.8 99%
★2:各年初から22/06/30までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年~
-16% -7% 87%


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。

(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 3.87 3.99 4.43
Y:2022 2.62 2.66 2.66
Q:22/9 0.75 0.76 0.87
Q:22/6 0.75 0.75 0.75
EPS 予想 結果 %
22/3 0.39 0.46 0.07 17.9
21/12 0.48 0.39 -0.09 -18.8
21/9 0.58 0.32 -0.26 -44.8
21/6 1.73 0.58 -1.15 -66.5
21/3 0.30 0.47 0.17 56.7
20/12 0.35 0.55 0.20 57.1
20/9 0.14 0.14 0.00 0.0
20/6 -0.16 -0.07 0.09 -56.3

★売上高:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 10090 10080 10320
Y:2022 9650 9610 9660
Q:22/9 2490 2470
Q:22/6 2470 2470 2450
売上 予想 結果
22/3 2,250 2,200 -50 -2.2
21/12 2,110 2,140 30 1.4
21/9 1,940 1,890 -50 -2.6
21/6 1,870 1,800 -70 -3.7
21/3 1,540 1,680 140 9.1
20/12 1,460 1,460 0 0.0
20/9 1,390 1,420 30 2.2
20/6 1,290 1,190 -100 -7.8

決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。


通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

ARNC 売上高 営業CF 同マージン 純利益
17/12 6824 182 3% 209
18/12 7442 503 7% 187
19/12 7277 457 6% 177
20/12 5675 6 0% -109
21/12 7504 -407 -5% -397

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

ARNC SG(%) EPS DSO
17/12 2% 1.84 29.2
18/12 9% 1.72 26.2
19/12 -2% 1.63 26.1
20/12 -22% -1 48.8
21/12 32% -3.65 55.8

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

ARNC 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
17/12 4902 1895 3007 61%
18/12 4795 2118 2677 56%
19/12 5058 2085 2973 59%
20/12 6314 4867 1447 23%
21/12 6580 5021 1559 24%

ROAとROEなど

ARNC ROA ROE 流動比率
17/12 4% 7% 129%
18/12 4% 7% 106%
19/12 3% 6% 131%
20/12 -2% -8% 179%
21/12 -6% -25% 154%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

ARNC 営業CF 投資CF 財務CF
17/12 182 -250 136
18/12 503 -10 -536
19/12 457 -170 -295
20/12 6 -38 744
21/12 -407 -181 135