【AZO】オートゾーンの株価と決算

SP500 (個別270所収),消費財

オートゾーンは、DIY(日曜大工)に向けて、自動車部品(付属品含む)や工具を販売する小売チェーンです。

米国を中心にして、メキシコやブラジルでも事業を展開。

6500以上の店舗を構えています。

普通車、SUV(多目的スポーツ車)、バン、軽トラック用の部品、 メンテナンス用品、付属品、整備工具などを販売。

自動車修理業者向けに故障診断・修理ソフトウエア(「オールデータ」)を販売しています。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/3株価 2077.5
6/30株価 2149.1
株価上昇率 3.45%
52週高値 2267.4
52週安値 1487
β値 0.9
EPS 113.2
PER 19
配当利回り
時価総額(億$) 419
株式数(億) 0.2

株価推移(チャート)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう。

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/30株価)
AZO 初値 終値 上昇率
2022 2077.5 2149.1 3%
2021 1183.6 2096.4 77%
2020 1194.9 1185.4 -1%
2019 831.7 1191.3 43%
2018 716.5 838.3 17%
2017 795.6 711.4 -11%
2016 733 789.8 8%
2015 624 741.9 19%
2014 477.7 619.1 30%
2013 357 477.9 34%
2012 327.7 354.4 8%
2011 273.5 325 19%
2010 159 272.6 71%
2009 138.9 158.1 14%
2008 120.1 139.5 16%
★2:各年初から22/06/30までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年~
3% 82% 80% 158%
18年~ 17年~ 16年~ 15年~
200% 170% 193% 244%
14年~ 13年~ 12年~ 11年~
350% 502% 556% 686%
10年~ 09年~ 08年~
1252% 1447% 1689%


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。

(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 125.35 122.56 122.73
Y:2022 114.97 111.76 111.76
Q:22/11 28.7 28.44 28.4
Q:22/8 38.41 38.18 38.39
EPS 予想 結果 %
22/3 26.05 29.03 2.98 11.4
21/12 17.79 22.30 4.51 25.4
21/9 20.87 25.69 4.82 23.1
21/6 29.92 35.72 5.80 19.4
21/3 20.14 26.48 6.34 31.5
20/12 12.81 14.93 2.12 16.5
20/9 17.61 18.61 1.00 5.7
20/6 25.01 30.93 5.92 23.7
20/3 13.16 14.39 1.23 9.3
19/12 11.74 12.39 0.65 5.5
19/9 13.74 14.30 0.56 4.1
19/6 21.79 22.59 0.80 3.7
19/3 15.09 15.99 0.90 6.0
18/12 10.01 11.49 1.48 14.8
18/9 12.22 13.47 1.25 10.2
18/6 17.91 18.54 0.63 3.5
18/3 12.98 13.42 0.44 3.4

★売上高:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 16790 16540 16560
Y:2022 16060 15830 15840
Q:22/11 3820
Q:22/8 5160 5110 5110
売上 予想 結果
22/3 3,700 3,870 170 4.6
21/12 3,170 3,370 200 6.3
21/9 3,380 3,670 290 8.6
21/6 4,560 4,910 350 7.7
21/3 3,280 3,650 370 11.3
20/12 2,750 2,910 160 5.8
20/9 3,150 3,150 0 0.0
20/6 4,160 4,550 390 9.4
20/3 2,640 2,780 140 5.3
19/12 2,570 2,510 -60 -2.3
19/9 2,760 2,790 30 1.1
19/6 3,930 3,990 60 1.5
19/3 2,770 2,780 10 0.4
18/12 2,450 2,450 0 0.0
18/9 2,640 2,640 0 0.0
18/6 3,600 3,560 -40 -1.1
18/3 2,710 2,660 -50 -1.8

決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。


通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

AZO 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/8 6523 921 14% 642
09/8 6817 924 14% 657
10/8 7363 1196 16% 738
11/8 8073 1292 16% 849
12/8 8604 1224 14% 930
13/8 9148 1415 15% 1016
14/8 9475 1341 14% 1070
15/8 10187 1573 15% 1160
16/8 10636 1641 15% 1241
17/8 10889 1571 14% 1281
18/8 11221 2080 19% 1338
19/8 11864 2129 18% 1617
20/8 12632 2720 22% 1733
21/8 14630 3519 24% 2170

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

AZO SG(%) EPS DSO
08/8 6% 10.04
09/8 5% 11.73 6.8
10/8 8% 14.97 6.2
11/8 10% 19.47 6.4
12/8 7% 23.48 6.8
13/8 6% 27.79 6.8
14/8 4% 31.57 7.7
15/8 8% 36.03 8.9
16/8 4% 40.7 9.9
17/8 2% 44.07 9.4
18/8 3% 48.77 8.4
19/8 6% 63.43 9.5
20/8 6% 71.93 10.5
21/8 16% 95.19 9.4

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

AZO 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/8 5257 5027 230 4%
09/8 5318 5751 -433 -8%
10/8 5572 6310 -739 -13%
11/8 5870 7124 -1254 -21%
12/8 6266 7814 -1548 -25%
13/8 6892 8579 -1687 -24%
14/8 7497 9119 -1622 -22%
15/8 8102 9804 -1701 -21%
16/8 8600 10387 -1788 -21%
17/8 9260 10688 -1428 -15%
18/8 9347 10867 -1520 -16%
19/8 9896 11610 -1714 -17%
20/8 14424 15302 -878 -6%
21/8 14516 16314 -1798 -12%

ROAとROEなど

AZO ROA ROE 流動比率
08/8 12% 279% 103%
09/8 12% -152% 95%
10/8 13% -100% 85%
11/8 14% -68% 81%
12/8 15% -60% 81%
13/8 15% -60% 79%
14/8 14% -66% 79%
15/8 14% -68% 84%
16/8 14% -69% 90%
17/8 14% -90% 97%
18/8 14% -88% 92%
19/8 16% -94% 91%
20/8 12% -197% 108%
21/8 15% -12% 87%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

AZO 営業CF 投資CF 財務CF
08/8 921 -243 -523
09/8 924 -264 -807
10/8 1196 -307 -883
11/8 1292 -319 -974
12/8 1224 -375 -843
13/8 1415 -527 -847
14/8 1341 -448 -912
15/8 1573 -568 -945
16/8 1641 -506 -1117
17/8 1571 -554 -914
18/8 2080 -522 -1632
19/8 2129 -492 -1674
20/8 2720 -498 -644
21/8 3519 -602 -3500