【CAH】カーディナルヘルスの株価と決算、配当

ヘルスケア,米国個別株,連続増配,高配当銘柄

カーディナルヘルス(Cardinal Health, Inc.)は医薬品と医療サービスを手がける大手企業です。

医薬品と医療製品の卸売を行っており、医薬品セグメントでは、米国を中心にしてブランド・ジェネリック医薬品や特殊医薬品などを販売。

病院における薬局管理やサイクロトロン施設の運営も行っています。

また、医療セグメントでは、病院や外来手術センター、臨床検査所などを顧客とし、医療用・外科用・実験用製品を供給。手術着、診察用手袋、液体採集製品などを製造しています。

過去~現在株価

※左目盛り:青線は株価推移(最大20分ディレイ)赤線は200日移動平均線

※右目盛り:緑線は10年国債利回り

※主要指標の単位 時価総額:億ドル、株式数:億、1日の平均取引量:100万ドル


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/10/2 0.5
2022/6/30 0.5 3.77% 52.3
2022/3/31 0.49 3.46% 56.7
2022/1/2 0.49 3.8% 51.5
2021/9/30 0.49 3.95% 49.5
2021/6/30 0.49 3.4% 57.1
2021/3/31 0.49 3.19% 60.8
2021/1/3 0.49 3.62% 53.6
2021/9/30 0.49 3.95% 49.5
2021/6/30 0.49 3.4% 57.1
2021/3/31 0.49 3.19% 60.8
2021/1/3 0.49 3.62% 53.6

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
8/6 3.57 0.48 13.4 29.2
9/6 3.18 0.59 18.6
10/6 1.77 0.72 40.7 44.4
11/6 2.72 0.8 29.4 29.2
12/6 3.06 0.88 28.8 29
13/6 0.97 1.09 112.4 30.6
14/6 3.38 1.25 37 123.5
15/6 3.62 1.41 39 40.1
16/6 4.32 1.61 37.3 37.1
17/6 4.03 1.81 44.9 42.9
18/6 0.81 1.86 229.6 34.5
19/6 4.53 1.91 42.2
20/6 -12.61 1.93 -15.3
21/6 2.08 1.95 93.8 49.7


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。予想値の主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 9/20 1月前 2月前
2024 6.18 6.11 5.92
2023 5.29 5.28 5.39
Q:22/12 1.23 1.23 1.28
Q:22/9 1.03 1.04 1.21
EPS 予想 結果 %
22/6 1.17 1.05 -0.12 -10.3
22/3 1.52 1.48 -0.04 -2.6
21/12 1.23 1.27 0.04 3.3
21/9 1.33 1.29 -0.04 -3.0
21/6 1.20 0.77 -0.43 -35.8
21/3 1.55 1.53 -0.02 -1.3
20/12 1.44 1.74 0.30 20.8
20/9 1.13 1.51 0.38 33.6
20/6 0.92 1.04 0.12 13.0
20/3 1.43 1.62 0.19 13.3
19/12 1.22 1.52 0.30 24.6
19/9 1.07 1.27 0.20 18.7
19/6 0.93 1.11 0.18 19.4
19/3 1.43 1.59 0.16 11.2
18/12 1.09 1.29 0.20 18.3
18/9 1.08 1.29 0.21 19.4
18/6 0.93 1.01 0.08 8.6
18/3 1.51 1.39 -0.12 -7.9

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★売上高:予想と結果

予想 9/20 1月前 2月前
2024 208650 208670
2023 197870 199700 187330
Q:22/12 50140 50350
Q:22/9 48320 48530 46090
売上 予想 結果
22/6 44710 47100 2390 5.3
22/3 43,160 44,840 1,680 3.9
21/12 45,570 45,460 -110 -0.2
21/9 41,930 43,970 2,040 4.9
21/6 40,430 42,590 2,160 5.3
21/3 39,980 39,270 -710 -1.8
20/12 41,440 41,540 100 0.2
20/9 38,180 39,060 880 2.3
20/6 36,850 36,690 -160 -0.4
20/3 37,050 39,160 2,110 5.7
19/12 39,430 39,735 305 0.8
19/9 36,750 37,341 591 1.6
19/6 37,896 37,353 -543 -1.4
19/3 35,196 35,228 32 0.1
18/12 36,099 37,740 1,641 4.5
18/9 33,654 35,213 1,559 4.6
18/6 34,382 35,349 967 2.8
18/3 33,451 33,633 182 0.5

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通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

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CAH 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/6 87408 1542 2% 1301
09/6 95992 1424 1% 1152
10/6 98503 2134 2% 642
11/6 102644 1395 1% 959
12/6 107552 1176 1% 1069
13/6 101093 1727 2% 334
14/6 91084 2524 3% 1166
15/6 102531 2540 2% 1215
16/6 121546 2971 2% 1427
17/6 129976 1184 1% 1288
18/6 136809 2768 2% 256
19/6 145534 2722 2% 1363
20/6 152922 1960 1% -3696
21/6 162467 2429 1% 611
22/6 181364 3122 2% -933

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

CAH SG(%) EPS DSO
08/6 1% 3.57 20.8
09/6 10% 3.18 19.8
10/6 3% 1.77 19.2
11/6 4% 2.72 21.9
12/6 5% 3.06 21.6
13/6 -6% 0.97 22.8
14/6 -10% 3.38 21.6
15/6 13% 3.62 23.2
16/6 19% 4.32 22.2
17/6 7% 4.03 22.6
18/6 5% 0.81 20.8
19/6 6% 4.53 21.2
20/6 5% -12.61 19.7
21/6 6% 2.08 20.5
22/6 12% -3.35 21.3

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

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CAH 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/6 23448 15701 7747 33%
09/6 25119 16394 8725 35%
10/6 19990 14714 5276 26%
11/6 22846 16997 5849 26%
12/6 24260 18016 6244 26%
13/6 25819 19844 5975 23%
14/6 26033 19632 6401 25%
15/6 30142 23886 6256 21%
16/6 34122 27551 6571 19%
17/6 40112 33284 6828 17%
18/6 39951 33892 6059 15%
19/6 40963 34633 6330 15%
20/6 40766 38974 1792 4%
21/6 44453 42659 1794 4%
22/6 43878 44584 -706 -2%

ROAとROEなど

CAH ROA ROE 流動比率
08/6 6% 17% 137%
09/6 5% 13% 171%
10/6 3% 12% 129%
11/6 4% 16% 122%
12/6 4% 17% 124%
13/6 1% 6% 122%
14/6 4% 18% 119%
15/6 4% 19% 126%
16/6 4% 22% 111%
17/6 3% 19% 134%
18/6 1% 4% 107%
19/6 3% 22% 107%
20/6 -9% -206% 110%
21/6 1% 34% 112%
22/6 -2% 132% 108%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

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CAH 営業CF 投資CF 財務CF
08/6 1542 -726 -803
09/6 1424 -543 -468
10/6 2134 127 -727
11/6 1395 -2028 -193
12/6 1176 -377 -454
13/6 1727 -2375 275
14/6 2524 -850 -710
15/6 2540 -849 60
16/6 2971 -4080 -1139
17/6 1184 -405 3746
18/6 2768 -5608 -2276
19/6 2722 338 -2293
20/6 1960 493 -2200
21/6 2429 -378 -1317
22/6 3122 567 -2463