【CF】シーエフインダストリーズの株価と決算、配当

素材,農業,コモディティ銘柄 (個別株)

CFインダストリーズ・ホールディングスは肥料メーカーです。

窒素とリン酸塩肥料を製造・販売しています。

窒素部門はアンモニアや尿素、尿素硝酸アンモニア、ディーゼル排気液などを製造。

リン酸塩部門はリン酸2アンモニウムやリン酸モノアンモニウムを製造しています。

米国とカナダに7カ所の窒素設備を運営し、英国やトリニダードトバゴの生産施設に合弁で権益を保有。

主に北米の農産物市場に肥料を販売しています。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/3株価 71.5
6/29株価 86.4
株価上昇率 20.8%
52週高値 113.5
52週安値 43.2
β値 1
EPS 7.8
PER 11.1
配当利回り 1.84%
時価総額(億$) 180
株式数(億) 2.1

株価推移(チャート)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/29株価)
CF 初値 終値 上昇率
2022 71.5 86.4 21%
2021 39 70.8 82%
2020 48.2 38.7 -20%
2019 42.7 47.7 12%
2018 42.9 43.5 1%
2017 32 42.5 33%
2016 40.1 31.5 -21%
2015 54.9 40.8 -26%
2014 46.6 54.5 17%
2013 41.8 46.6 11%
2012 29.9 40.6 36%
2011 27.4 29 6%
2010 18.5 27 46%
2009 9.9 18.2 84%
2008 22.3 9.8 -56%
★2:各年初から22/6/29までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年~
21% 121% 79% 102%
18年~ 17年~ 16年~ 15年~
101% 170% 115% 57%
14年~ 13年~ 12年~ 11年~
85% 107% 189% 215%
10年~ 09年~ 08年~
367% 772% 287%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/5/15 0.4 1.25% 103.9
2022/2/14 0.3 0.59% 204.6
2021/11/15 0.3 1.83% 65.6
2021/8/16 0.3 2.59% 46.4
2021/5/17 0.3 2.2% 54.6
2021/2/16 0.3 2.65% 45.2
2020/11/16 0.3 3.7% 32.4
2020/8/17 0.3 3.49% 34.4
2020/5/15 0.3 4.84% 24.8
2020/2/14 0.3 3.13% 38.3
2019/11/15 0.3 2.61% 45.9
2019/8/15 0.3 2.56% 46.9


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。予想値の主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 12.69 11.16 9.15
Y:2022 18.65 17.57 15.82
Q:22/9 3.95 3.9 3.46
Q:22/6 6.39 6.27 5.58
EPS 予想 結果
22/3 4.35 4.21 -0.14 -3.2
21/12 3.46 3.53 0.07 2.0
21/9 0.95 0.68 -0.27 -28.4
21/6 1.58 1.15 -0.43 -27.2
21/3 0.56 0.70 0.14 25.0
20/12 0.15 0.42 0.27 180.0
20/9 0.08 -0.10 -0.18 -225.0
20/6 0.59 0.96 0.37 62.7
20/3 0.27 0.33 0.06 22.2
19/12 0.26 0.25 -0.01 -3.8
19/9 0.36 0.26 -0.10 -27.8
19/6 0.84 1.13 0.29 34.5
19/3 0.33 0.29 -0.04 -12.1
18/12 0.45 0.19 -0.26 -57.8
18/9 0.17 0.10 -0.07 -41.2
18/6 0.46 0.62 0.16 34.8
18/3 0.24 0.25 0.01 4.2

★売上高:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 9310 8690 7610
Y:2022 11840 11860 10000
Q:22/9 2600 2680
Q:22/6 3670 3630 3280
売上 予想 結果
22/3 2,590 2,870 280 10.8
21/12 2,540 2,540 0 0.0
21/9 1,370 1,360 -10 -0.7
21/6 1,630 1,590 -40 -2.5
21/3 1,100 1,050 -50 -4.5
20/12 1,010 1,100 90 8.9
20/9 880 850 -30 -3.4
20/6 1,140 1,200 60 5.3
20/3 930 970 40 4.3
19/12 1,030 1,050 20 1.9
19/9 1,060 1,040 -20 -1.9
19/6 1,390 1,500 110 7.9
19/3 1,010 1,000 -10 -1.0
18/12 1,220 1,130 -90 -7.4
18/9 1,000 1,040 40 4.0
18/6 1,210 1,300 90 7.4
18/3 1,050 960 -90 -8.6


決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

CF 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 3921 639 16% 685
09/12 2608 682 26% 366
10/12 3965 1194 30% 349
11/12 6098 2079 34% 1539
12/12 6104 2376 39% 1849
13/12 5475 1467 27% 1465
14/12 4743 1421 30% 1390
15/12 4308 1207 28% 700
16/12 3685 617 17% -277
17/12 4130 1631 39% 358
18/12 4429 1497 34% 290
19/12 4590 1505 33% 493
20/12 4124 1231 30% 317
21/12 6538 2873 44% 917

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

CF SG(%) EPS DSO
08/12 42% 2.43
09/12 -33% 1.48 23.4
10/12 52% 1.07 22.0
11/12 54% 4.4 16.1
12/12 0% 5.72 13.0
13/12 -10% 4.95 15.4
14/12 -13% 5.42 14.7
15/12 -9% 2.96 22.6
16/12 -14% -1.19 23.4
17/12 12% 1.53 27.1
18/12 7% 1.24 19.4
19/12 4% 2.23 19.2
20/12 -10% 1.47 23.5
21/12 59% 4.24 27.7

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

CF 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 2388 1037 1351 57%
09/12 2495 750 1745 70%
10/12 8754 4321 4433 51%
11/12 8975 4042 4933 55%
12/12 10167 3885 6282 62%
13/12 10678 5240 5438 51%
14/12 11254 6682 4573 41%
15/12 12683 8296 4387 35%
16/12 15131 8639 6492 43%
17/12 13463 6779 6684 50%
18/12 12661 6930 5731 45%
19/12 12172 6535 5637 46%
20/12 12023 6420 5603 47%
21/12 12375 6339 6036 49%

ROAとROEなど

CF ROA ROE 流動比率
08/12 29% 51% 175%
09/12 15% 21% 267%
10/12 4% 8% 141%
11/12 17% 31% 174%
12/12 18% 29% 296%
13/12 14% 27% 318%
14/12 12% 30% 258%
15/12 6% 16% 93%
16/12 -2% -4% 387%
17/12 3% 5% 253%
18/12 2% 5% 181%
19/12 4% 9% 146%
20/12 3% 6% 151%
21/12 7% 15% 181%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

CF 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 639 160 -541
09/12 682 -488 -124
10/12 1194 -3070 1977
11/12 2079 -174 -1499
12/12 2376 -514 -797
13/12 1467 -1019 -980
14/12 1421 -344 -787
15/12 1207 -2976 77
16/12 617 -2195 2439
17/12 1631 -413 -1564
18/12 1497 -375 -1270
19/12 1505 -319 -1583
20/12 1231 -299 -542
21/12 2873 -466 -1463