【CHTR】チャーターコミュニケーションズの株価と決算

2019年9月19日

広告

チャーターコミュニケーションズ (Charter Communications Inc) は米国の電気通信事業社で「Spectrum TV」というブランド名で知られています。

本拠地はコネチカット州にあり、41州で約2600万人に向けたケーブルテレビや携帯電話のサービスを行っています。

2009年に破産申請をし、再建後、2016年にタイムワーナーケーブルと合併しました。

同業のAltice USA、コムキャストケーブルとも業務提携を発表しています。

この記事では、CHTRの情報を整理してみます。

広告

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回り〔税込〕のみブルームバーグ)

1/2株価 279.9
9/13株価 425.5
株価上昇率 52%
52週高値 431.4
52週安値 272.9
EPS 5.9
PER 72.14
配当利回り
時価総額(億$) 942
株式数(億) 2.2

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は9/13)
CHTR 初値 終値 上昇率
2019 279.9 425.5 52%
2018 338.4 285 -16%
2017 290.2 336 16%
2016 180.6 287.9 59%
2015 166 183.1 10%
2014 137.2 166.6 21%
2013 77.5 136.8 76%
2012 57.5 76.2 33%
2011 39.1 56.9 46%
2010 35.5 38.9 10%
★2:各年初から19/9/13までの伸び率
19年~ 18年~ 17年~ 16年~
52% 26% 47% 136%
15年~ 14年~ 13年~ 12年~
156% 210% 449% 640%
11年~ 10年~ 09年~ 08年~
989% 1099% #DIV/0! #DIV/0!

四半期決算(2019予想など)

さらに、ロイターが調べた四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。

(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載)。

EPS:予想と結果

予想 9/1 1月前 2月前
Y:20/12 13.14 13.24 13.07
Y:19/12 7.29 7.45 7.37
Q:19/12 2.29 2.37 2.37
Q:19/9 1.73 1.76 1.73
EPS 予想 結果
19/6 1.85 1.39 -0.46 -24.86
19/3 1.42 1.11 -0.31 -21.8
18/12 1.51 1.29 -0.22 -14.6
18/9 1.04 1.36 0.32 30.8
18/6 1 1.15 0.15 15
18/3 0.53 0.7 0.17 31
         

売上高:予想と結果

予想 9/1 1月前 2月前
Y:20/12 48184 48258 48315
Y:19/12 45731 45765 45801
Q:19/12 11663 11682 11694
Q:19/9 11448 11462 11469
予想 結果
19/6 11397 11347 -50 -0.4
19/3 11199 11206 7 0.1
18/12 11136 11231 95 0.9
18/9 10935 10892 -43 -0.4
18/6 10827 10854 27 0.2
18/3 10628 10657 29 0.3
         

決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等

CHTR 売上高 営業CF OCFマージン 純利益
08/12 6479 399 6% -2451
09/12 6755 594 9% 11366
10/12 7059 1928 27% -237
11/12 7204 1737 24% -369
12/12 7504 1876 25% -304
13/12 8155 2158 26% -169
14/12 9108 2359 26% -183
15/12 9754 2359 24% -271
16/12 29003 8041 28% 3522
17/12 41581 11954 29% 9895
18/12 43634 11767 27% 1230

*同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや売上高成長率など

CHTR SG(%) EPS DSO
08/12 8% -7.26 12.6
09/12 4% 13.97 12.8
10/12 5% -2.31 13.2
11/12 2% -3.75 12.3
12/12 4% -3.37 10.5
13/12 9% -1.83 10.4
14/12 12% -1.88 10.6
15/12 7% -2.68 10.8
16/12 197% 15.94 13.5
17/12 43% 34.09 14.1
18/12 5% 5.22 ?
       

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)

※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

CHTR 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 13882 24388 -10506 -76%
09/12 16658 14740 1918 12%
10/12 15737 14259 1478 9%
11/12 15601 15192 409 3%
12/12 15596 15447 149 1%
13/12 17295 17144 151 1%
14/12 24388 24242 146 1%
15/12 39316 39362 -46 0%
16/12 149067 98701 50366 34%
17/12 146623 99092 47531 32%
18/12 146130 101858 44272 30%
         

ROAとROEなど

CHTR ROA ROE 流動比率
08/12 -18% 23% 83%
09/12 68% 593% 111%
10/12 -2% -16% 34%
11/12 -2% -90% 31%
12/12 -2% -204% 27%
13/12 -1% -112% 22%
14/12 -1% -125% 21%
15/12 -1% 589% 17%
16/12 2% 7% 34%
17/12 7% 21% 23%
18/12 1% 3% 23%
       

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合

★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合

★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

CHTR 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 399 -1210 1696
09/12 594 -1304 504
10/12 1928 -1170 -1463
11/12 1737 -1366 -373
12/12 1876 -1737 -134
13/12 2158 -2443 299
14/12 2359 -9304 6927
15/12 2359 -17032 14675
16/12 8041 -33554 4779
17/12 11954 -8098 -4770
18/12 11767 -9736 -1887