【CIEN】シエナの株価と決算

5G,情報技術

シエナ(Ciena Corporation)は光ファイバーネットワークを動かすための基幹となるハードウエアとソフトウエアをつくっているメーカーです。

音声やビデオ、データの伝送、通信トラフィックの管理や切替えなどを手がけています。

その製品は、パケット用の光トランスポートやスイッチ、キャリアグレードのイーサネット配信サービス、組込みソフトウエア、ネットワーク管理ソフトウエアなどで、企業のコスト効率の最適化を目指しています。

主な顧客は、通信会社(TやVZなど)や海底ケーブルのオペレーター、政府機関や企業などです。

近年ではクラウドを通じて提供されるビジネス・アプリケーションが増え、ビデオ・ストリーミングも盛んになったことから、その基礎となる光ネットワークの速度の重要性があがりました。

また、5Gのサービスを提供するために通信会社は光ファイバー網を末端ユーザーにできるかぎり近くに敷き、最後の部分だけをワイヤレスで飛ばすスタイルをとり始めました。

その結果、ネットワークの基幹部分を担うシエナの製品の需要が増え、同社は5Gの恩恵を受ける企業に数えられています。

過去~現在株価

※左目盛り:青線は株価推移(最大20分ディレイ)赤線は200日移動平均線

※右目盛り:緑線は10年国債利回り

※主要指標の単位 時価総額:億ドル、株式数:億、1日の平均取引量:100万ドル


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。

(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 9/20 1月前 2月前
2023 2.57 3.2 3.21
2022 1.38 2.02 2.02
Q:23/1 0.28 0.5 0.5
Q:22/10 0.08 0.71 0.71
EPS 予想 結果
22/7 0.34 0.33 -0.01 -2.9
22/4 0.54 0.50 -0.04 -7.4
22/1 0.45 0.47 0.02 4.4
21/10 0.85 0.85 0.00 0.0
21/7 0.79 0.92 0.13 16.5
21/4 0.48 0.62 0.14 29.2
21/1 0.45 0.52 0.07 15.6
20/10 0.63 0.60 -0.03 -4.8
20/7 0.83 1.06 0.23 27.7
20/4 0.51 0.76 0.25 49.0
20/1 0.38 0.52 0.14 36.8
19/10 0.63 0.58 -0.05 -7.9
19/7 0.57 0.71 0.14 24.6
19/4 0.41 0.48 0.07 17.1
19/1 0.30 0.33 0.03 10.0
18/10 0.48 0.53 0.05 10.4
18/7 0.36 0.48 0.12 33.3
18/4 0.23 0.29 0.06 26.1

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★売上高:予想と結果

予想 9/20 1月前 2月前
2023 4090 4230 4230
2022 3500 3780 3790
Q:23/1 874
Q:22/10 849 1080 1080
売上 予想 結果
22/7 904 868 -36 -4.0
22/4 951 949 -2 -0.2
22/1 854 844 -10 -1.2
21/10 1,030 1,040 10 1.0
21/7 969 988 19 2.0
21/4 829 834 5 0.6
21/1 750 757 7 0.9
20/10 825 828 3 0.4
20/7 975 977 2 0.2
20/4 888 894 6 0.7
20/1 820 832 12 1.5
19/10 965 968 3 0.3
19/7 931 961 30 3.2
19/4 819 865 46 5.6
19/1 761 779 18 2.4
18/10 862 899 37 4.3
18/7 791 819 28 3.5
18/4 723 730 7 1.0

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通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

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CIEN 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/10 902 118 13% 39
09/10 653 7 1% -581
10/10 1237 -229 -19% -334
11/10 1742 -90 -5% -196
12/10 1834 107 6% -144
13/10 2083 45 2% -85
14/10 2288 90 4% -41
15/10 2446 262 11% 12
16/10 2601 290 11% 73
17/10 2802 235 8% 1262
18/10 3094 229 7% -345
19/10 3572 413 12% 253
20/10 3532 494 14% 361
21/10 3621 542 15% 500

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

CIEN SG(%) EPS DSO
08/10 16% 0.42 56
09/10 -28% -6.37 66.1
10/10 89% -3.58 101.4
11/10 41% -2.04 87.5
12/10 5% -1.45 68.8
13/10 14% -0.83 85.6
14/10 10% -0.38 82.8
15/10 7% 0.1 82.2
16/10 6% 0.51 80.9
17/10 8% 7.53 81.1
18/10 10% -2.49 92.8
19/10 15% 1.61 74.1
20/10 -1% 2.32 74.3
21/10 3% 3.19 89.2

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

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CIEN 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/10 2025 1026 999 49%
09/10 1504 1049 456 30%
10/10 2118 1959 159 8%
11/10 1951 1938 14 1%
12/10 1881 1970 -89 -5%
13/10 1803 1885 -83 -5%
14/10 2073 2142 -70 -3%
15/10 2695 2074 621 23%
16/10 2874 2107 766 27%
17/10 3952 1815 2136 54%
18/10 3757 1827 1929 51%
19/10 3893 1721 2173 56%
20/10 4181 1671 2510 60%
21/10 4865 1845 3020 62%

ROAとROEなど

CIEN ROA ROE 流動比率
08/10 2% 4% 662%
09/10 -39% -12% 656%
10/10 -16% -21% 307%
11/10 -10% -14% 294%
12/10 -8% 162% 207%
13/10 -5% 102% 227%
14/10 -2% 59% 217%
15/10 0% 2% 279%
16/10 3% 10% 226%
17/10 32% 59% 193%
18/10 -9% -18% 222%
19/10 6% 12% 282%
20/10 9% 14% 343%
21/10 10% 17% 351%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

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CIEN 営業CF 投資CF 財務CF
08/10 118 91 -550
09/10 7 -74 1
10/10 -229 -199 630
11/10 -90 -69 13
12/10 107 -12 8
13/10 45 -131 -207
14/10 90 -106 259
15/10 262 -43 -8
16/10 290 -296 -4
17/10 235 -61 -311
18/10 229 -19 -99
19/10 413 24 -279
20/10 494 -220 -87
21/10 542 -91 -117