CMEグループの株価と決算、配当

更新日：2019年1月28日

CMEグループ（Chicago Mercantile Exchange Group Inc.＝シカゴ・マーカンタイル取引所）はデリバティブ取引所運営会社です。

CBOT（シカゴ商品取引所）、NYMEX（ニューヨーク・マーカンタイル取引所）、COMEX（ニューヨーク商品取引所）などの主要取引所を運営し、先物・オプションの国際市場として、24時間、金利・株価指数・外国為替・エネルギー・農産物・金属などでデリバティブ市場を提供。電子先物取引プラットフォームだけでなく、店頭でも取引を行い、清算機関（クリアリングハウス）も運営しています。

金融先物取引は1972年、CMEにおいて外国通貨の先物取引をしたことから始まり、その後、CMEは2007年にはシカゴ商品取引所と合併、2008年にはニューヨーク・マーカンタイル取引所を買収し、デリバティブ取引の主な市場になりました。

この記事では、CMEグループのデータを見てみます。

【目次】

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます（出所はグーグルファイナンスなど）

19/1/2株価	186.5
19/1/25株価	185.9
株価上昇率	-0.30%
52週高値	197.1
52週安値	149.4
EPS	4.3
PER	43.23
配当(利回り)	2.80 (1.53%)
時価総額(億$）	665
株式数(億)	3.6

※この配当利回りは年末の特別配当を除いた数値。特別配当を加えると、4~5%程度の利回りになります。

株価推移（チャートと伸び率）

次に、株価の推移を見てみます（青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線）。

その株価の推移を1年ごとに見てみましょう。

★1：各年の株価伸び率（※18年終値は12/31）
CME	初値	最安	最高	終値	上昇率
2018	146.1	144.8	195.6	188.1	29%
2017	116.2	114.4	153.4	146.1	26%
2016	88.8	82	123.4	115.4	30%
2015	88.9	84.9	100.1	90.6	2%
2014	78	67	92.9	88.7	14%
2013	51.3	51.3	84.6	78.5	53%
2012	49.5	45.2	59.7	50.7	2%
2011	64.6	47.4	63.4	48.7	-25%
2010	67.7	47.5	69.9	64.4	-5%
2009	40.9	31.8	68.4	67.2	64%
2008	137.2	31.3	137.2	41.6	-70%
★2：各年初から2018/12/31までの伸び率
18年～	17年～	16年～	15年～	14年～	13年～
29%	62%	112%	112%	141%	267%
12年～	11年～	10年～	09年～	08年～	-
280%	191%	178%	360%	37%	-

配当利回りと配当性向

次に、年ごとの配当金と配当性向の推移をモーニングスター（MS）社のデータで見てみます。

★配当性向＝1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕

★MS社は非GAAPのEPSで配当性向を試算。GAAP基準のEPS試算〔＝単純計算〕の箇所は筆者挿入。

年/月	EPS	配当	配当性向
年/月	(GAAP)	配当	単純計算	MS試算
2008/12	2.43	0.92	37.9	37.9
2009/12	2.48	0.92	37.1	37.1
2010/12	2.86	0.92	32.2	32.1
2011/12	5.43	1.12	20.6	28.4
2012/12	2.7	1.79	66.3	66.4
2013/12	2.92	1.8	61.6	63.2
2014/12	3.35	1.88	56.1	61.7
2015/12	3.69	2	54.2	52.7
2016/12	4.53	2.4	53	53.6
2017/12	11.94	2.64	22.1	58.5

（※MS社の試算には年末の特別配当が加算されていません）

四半期ごとの配当も見てみます。

※下記の配当利回りは「1年間（365日）で受け取った配当金」÷当日株価で計算しているため、12月上旬の配当利回りは、特別配当が入らない数値になります。

権利落ち日	1株配当	配当利回り	当日株価
2018/12/28	1.75	2.4%	190.4
2018/12/10	0.7	3.6%	174.1
2018/09/10	0.7	3.7%	170.97
2018/06/08	0.7	3.6%	171.42
2018/03/09	0.7	4.2%	146.31
2017/12/28	3.5	4.0%	152.82
2017/12/08	0.66	4.6%	128.04
2017/09/08	0.66	4.7%	124.39
2017/06/09	0.66	4.7%	123.73
2017/03/10	0.66	4.9%	115.96
2016/12/28	3.25	4.6%	122.74
2016/12/09	0.6	5.0%	106.05
2016/09/09	0.6	5.5%	95.23
2016/06/10	0.6	5.4%	93.73
2016/03/10	0.6	5.4%	91.89
2015/12/28	2.9	5.2%	94.92

四半期決算（予想と実値）

さらに、決算を見ていきます。まずはロイターが調べた四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます（2018/11/18、売上単位は100万ドル）。

ロイター予想値

売上予想	平均	上限	下限	期間
2019	5168	5452	4742	通年
2018	4175	4311	4070	通年
3-19	1297	1374	1177	4半期
12-18	1106	1238	998	4半期
売上	予想	結果	差	％
9-18	913	904	9	0.99
6-18	1050	1060	10	0.93
3-18	1122	1109	13	1.17
12-17	883	900	17	1.95
9-17	892	891	2	0.19
EPS予想	平均	上限	下限	期間
2019	7.38	7.69	6.95	通年
2018	6.69	6.85	6.4	通年
3-19	1.88	1.99	1.78	4半期
12-18	1.66	1.8	1.54	4半期
EPS	予想	結果	差	％
9-18	1.43	1.45	0.02	1.54
6-18	1.72	1.74	0.02	1.23
3-18	1.85	1.86	0.01	0.42
12-17	1.09	1.12	0.03	2.61
9-17	1.16	1.19	0.03	2.76

※決算予想では米国会計基準（GAAP）とは異なる「非GAAP基準」の数値が多用されています。これは各社が経営実態を踏まえて調整した数値です（売上とEPSの数値が後述のGAAP基準での数値と異なる場合は、非GAAP基準の数値）。

四半期決算（GAAP基準）

GAAP基準での四半期会計の実績は以下の通りでした

CME	売上高	営業利益	純利益	EPS
09-2017	891	568	309	0.91
12-2017	900	538	2939	8.63
03-2018	1109	741	599	1.76
06-2018	1060	667	566	1.66
09-2018	904	550	412	1.21

（以下、次節の通年決算も含めて、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS＝希薄化後EPS）

通年決算（GAAP基準）

最後に、通年決算の数字を見てみます。

損益計算（売上、純利益等）

	売上高	営業CF	同ﾏｰｼﾞﾝ	純利益
2008/12	2561	1197	46.7%	716
2009/12	2613	1083	41.4%	826
2010/12	3004	1360	45.3%	951
2011/12	3281	1346	41.0%	1812
2012/12	2915	1220	41.9%	896
2013/12	2936	1281	43.6%	977
2014/12	3113	1291	41.5%	1127
2015/12	3327	1533	46.1%	1247
2016/12	3595	1743	48.5%	1534
2017/12	3645	1840	50.5%	4063

※同ﾏｰｼﾞﾝ＝営業ｷｬｯｼｭﾌﾛｰﾏｰｼﾞﾝ。15%以上あれば優良な数値。通常、売上高＞営業CF＞純利益となる。営業CF＜純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

	営業利益率	EPS	DSO
2008/12	62.0	2.43	30.04
2009/12	61.0	2.48	33.69
2010/12	60.9	2.86	33.16
2011/12	65.9	5.43	32.65
2012/12	58.1	2.7	34.87
2013/12	55.8	2.92	35.44
2014/12	56.8	3.35	37.75
2015/12	59.8	3.69	38.35
2016/12	61.3	4.53	36.66
2017/12	63.4	11.94	36.26

※DSO（ﾃﾞｲｽﾞ･ｾｰﾙｽ･ｱｳﾄｽﾀﾝﾃﾞｨﾝｸﾞ）：売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

	総資産	総負債	株主資本	自己資本率
2008/12	48159	29470	18689	38.8%
2009/12	35651	16350	19301	54.1%
2010/12	35046	14986	20060	57.2%
2011/12	40759	19207	21552	52.9%
2012/12	38863	17438	21425	55.1%
2013/12	54278	33117	21161	39.0%
2014/12	72242	51318	20924	29.0%
2015/12	67359	46808	20552	30.5%
2016/12	69369	49029	20341	29.3%
2017/12	75791	53379	22412	29.6%

ROAとROEなど

★ROA=当期純利益÷総資産　※総資産を用いて企業があげた利益の割合

★ROE＝当期純利益÷自己資本　※投下資本に対して企業があげた利益の割合

★流動比率＝流動資産÷流動負債　※短期的な支払い能力を見る指標〔下表では資本が負債の何倍かを表記〕）

	ROA	ROE	流動比率
単位	％	％	倍率
2008/12	2.1	4.6	1.03
2009/12	2.0	4.4	1.03
2010/12	2.7	4.8	1.13
2011/12	4.8	8.7	1.14
2012/12	2.3	4.2	1.14
2013/12	2.1	4.6	1.04
2014/12	1.8	5.4	1.02
2015/12	1.8	6.0	1.03
2016/12	2.2	7.5	1.03
2017/12	5.6	19.0	1.02

キャッシュフロー

	営業CF	投資CF	財務CF	ﾌﾘｰCF
2008/12	1197	-3749	2005	997
2009/12	1083	545	-1665	925
2010/12	1360	-112	-653	1200
2011/12	1346	-154	-1006	1174
2012/12	1220	-209	-448	1227
2013/12	1281	191	-606	1347
2014/12	1291	-199	-2196	1159
2015/12	1533	18	-1224	1418
2016/12	1743	54	-1621	1651
2017/12	1840	180	-1985	1759

【スポンサードリンク】