CMEグループの株価と決算、配当
CMEグループ(Chicago Mercantile Exchange Group Inc.=シカゴ・マーカンタイル取引所)は世界最大級の商品・金融先物取引所の持株会社です。
CBOT(シカゴ商品取引所)、NYMEX(ニューヨーク・マーカンタイル取引所)、COMEX(ニューヨーク商品取引所)などの取引所を運営し、先物・オプションの国際市場として、24時間、金利・株価指数・外国為替・エネルギー・農産物・金属などでデリバティブ市場を提供。
電子先物取引プラットフォームだけでなく、店頭でも取引を行い、清算機関(クリアリングハウス)も運営しています。
金融先物取引は1972年、CMEにおいて外国通貨の先物取引をしたことから始まり、その後、CMEは2007年にはシカゴ商品取引所と合併、2008年にはニューヨーク・マーカンタイル取引所を買収し、デリバティブ取引の主な市場になりました。
この記事では、CMEグループのデータを見てみます。
主な指標を概観
まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。
1/4株価 | 183.1 |
4/15株価 | 204.1 |
株価上昇率 | 11.44% |
52週高値 | 216.8 |
52週安値 | 146.9 |
β値 | 0.47 |
EPS | 5.87 |
PER | 34.75 |
配当利回り | 1.75% |
時価総額(億$) | 733 |
株式数(億) | 3.6 |
株価推移(チャートと伸び率)
次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
株価の推移を1年ごとに見てみましょう。
★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価) | |||||||||||||||||
CME | 初値 | 終値 | 上昇率 | ||||||||||||||
2021 | 183.1 | 204.1 | 11% | ||||||||||||||
2020 | 201.1 | 182.1 | -9% | ||||||||||||||
2019 | 186.5 | 200.7 | 8% | ||||||||||||||
2018 | 146.1 | 188.1 | 29% | ||||||||||||||
2017 | 116.2 | 146.1 | 26% | ||||||||||||||
2016 | 88.8 | 115.4 | 30% | ||||||||||||||
2015 | 88.9 | 90.6 | 2% | ||||||||||||||
2014 | 78 | 88.7 | 14% | ||||||||||||||
2013 | 51.4 | 78.5 | 53% | ||||||||||||||
2012 | 49.5 | 50.7 | 2% | ||||||||||||||
2011 | 64.6 | 48.7 | -25% | ||||||||||||||
2010 | 67.7 | 64.4 | -5% | ||||||||||||||
2009 | 40.9 | 67.2 | 64% | ||||||||||||||
2008 | 137.2 | 41.6 | -70% | ||||||||||||||
★2:各年初から21/4/15までの伸び率 | |||||||||||||||||
21年~ | 20年~ | 19年~ | 18年~ | ||||||||||||||
11% | 1% | 9% | 40% | ||||||||||||||
17年~ | 16年~ | 15年~ | 14年~ | ||||||||||||||
76% | 130% | 130% | 162% | ||||||||||||||
13年~ | 12年~ | 11年~ | 10年~ | ||||||||||||||
297% | 312% | 216% | 201% | ||||||||||||||
09年~ | 08年~ | ||||||||||||||||
399% | 49% |
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2021/3/9 | 0.9 | 2.84% | 209.7 |
2020/12/27 | 2.5 | 3.31% | 178.5 |
2020/12/9 | 0.85 | 3.24% | 182.4 |
2020/9/9 | 0.85 | 3.45% | 168 |
2020/6/9 | 0.85 | 2.98% | 191.1 |
2020/3/9 | 0.85 | 2.73% | 204.9 |
2019/12/26 | 2.5 | 2.73% | 201.4 |
2019/12/9 | 0.75 | 2.32% | 205 |
2019/9/9 | 0.75 | 2.18% | 215.6 |
2019/6/9 | 0.75 | 2.3% | 202.1 |
2019/3/7 | 0.75 | 2.67% | 172.5 |
2018/12/27 | 1.75 | 2.47% | 184.3 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
08/12 | 2.43 | 0.92 | 37.9 | 37.9 |
09/12 | 2.48 | 0.92 | 37.1 | 37.1 |
10/12 | 2.86 | 0.92 | 32.2 | 32.1 |
11/12 | 5.43 | 1.12 | 20.6 | 28.4 |
12/12 | 2.7 | 1.79 | 66.3 | 66.4 |
13/12 | 2.92 | 1.8 | 61.6 | 63.2 |
14/12 | 3.35 | 1.88 | 56.1 | 61.7 |
15/12 | 3.69 | 2 | 54.2 | 52.7 |
16/12 | 4.53 | 2.4 | 53.0 | 53.6 |
17/12 | 11.94 | 2.64 | 22.1 | 58.5 |
18/12 | 5.7 | 2.8 | 49.0 | 20.8 |
19/12 | 5.9 | 3.0 | 50.8 | 51.8 |
四半期決算(2021予想など)
さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。ただ、2019年6月までのデータ出所はロイター)。
EPS:予想と結果
予想 | 4/10 | 1月前 | 2月前 |
Y:2022 | 7.28 | 7.28 | 7.25 |
Y:2021 | 6.76 | 6.72 | 6.7 |
Q:21/6 | 1.67 | 1.66 | 1.65 |
Q:21/3 | 1.7 | 1.66 | 1.63 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
20/12 | 1.37 | 1.39 | 0.02 | 1.5 |
20/9 | 1.41 | 1.38 | -0.03 | -2.1 |
20/6 | 1.62 | 1.63 | 0.01 | 0.6 |
20/3 | 2.23 | 2.33 | 0.1 | 4.5 |
19/12 | 1.54 | 1.52 | -0.02 | -1.3 |
19/9 | 1.76 | 1.9 | 0.14 | 8.0 |
19/6 | 1.76 | 1.76 | 0 | 0 |
19/3 | 1.6 | 1.62 | 0.02 | 1.3 |
18/12 | 1.73 | 1.77 | 0.04 | 2.3 |
18/9 | 1.43 | 1.45 | 0.02 | 1.4 |
18/6 | 1.72 | 1.74 | 0.02 | 1.2 |
18/3 | 1.85 | 1.86 | 0.01 | 0.4 |
売上高:予想と結果
予想 | 4/10 | 1月前 | 2月前 |
Y:2022 | 5210 | 5210 | 5160 |
Y:2021 | 4900 | 4870 | 4830 |
Q:21/6 | 1210 | 1200 | 1200 |
Q:21/3 | 1240 | 1220 | 1190 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
20/12 | 1100 | 1100 | 0 | 0.0 |
20/9 | 1100 | 1080 | -20 | -1.8 |
20/6 | 1200 | 1180 | -20 | -1.7 |
20/3 | 1490 | 1520 | 30 | 2.0 |
19/12 | 1150 | 1140 | -10 | -0.9 |
19/9 | 1260 | 1277 | 17 | 1.3 |
19/6 | 1281 | 1273 | -8 | -0.6 |
19/3 | 1191 | 1180 | -11 | -0.9 |
18/12 | 1199 | 1237 | 38 | 3.2 |
18/9 | 913 | 904 | -9 | -1 |
18/6 | 1050 | 1060 | 10 | 1 |
18/3 | 1122 | 1109 | -13 | -1.2 |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
通年決算(GAAP基準)
最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。
損益計算(売上、純利益等)
CME | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/12 | 2561 | 1197 | 47% | 961 |
09/12 | 2613 | 1083 | 41% | -305 |
10/12 | 3004 | 1360 | 45% | 938 |
11/12 | 3281 | 1346 | 41% | 1926 |
12/12 | 2915 | 1220 | 42% | 109 |
13/12 | 2936 | 1281 | 44% | 256 |
14/12 | 3113 | 1291 | 41% | 1072 |
15/12 | 3327 | 1533 | 46% | 1377 |
16/12 | 3595 | 1732 | 48% | 1721 |
17/12 | 3645 | 1751 | 48% | 3519 |
18/12 | 4309 | 2441 | 57% | 3038 |
19/12 | 4868 | 2673 | 55% | 2706 |
20/12 | 4884 | 2716 | 56% | 3619 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや売上成長率など
CME | SG(%) | EPS | DSO |
08/12 | 46% | 2.43 | |
09/12 | 2% | 2.48 | |
10/12 | 15% | 2.86 | 33.2 |
11/12 | 9% | 5.43 | 32.7 |
12/12 | -11% | 2.7 | 34.9 |
13/12 | 1% | 2.92 | 35.4 |
14/12 | 6% | 3.35 | 37.8 |
15/12 | 7% | 3.69 | 38.4 |
16/12 | 8% | 4.53 | 36.7 |
17/12 | 1% | 11.94 | 36.3 |
18/12 | 18% | 5.71 | 38.7 |
19/12 | 13% | 5.91 | 39.2 |
20/12 | 0% | 5.87 | 35.6 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。
バランスシート
CME | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/12 | 48159 | 29470 | 18689 | 39% |
09/12 | 35651 | 16350 | 19301 | 54% |
10/12 | 35046 | 14986 | 20060 | 57% |
11/12 | 40759 | 19207 | 21552 | 53% |
12/12 | 38863 | 17438 | 21425 | 55% |
13/12 | 54278 | 33117 | 21161 | 39% |
14/12 | 72242 | 51318 | 20924 | 29% |
15/12 | 67359 | 46808 | 20552 | 31% |
16/12 | 69369 | 49029 | 20341 | 29% |
17/12 | 75791 | 53379 | 22412 | 30% |
18/12 | 77476 | 51510 | 25965 | 34% |
19/12 | 75215 | 49056 | 26159 | 35% |
20/12 | 124660 | 98308 | 26352 | 21% |
ROAとROEなど
CME | ROA | ROE | 流動比率 |
08/12 | 2% | 5% | 103% |
09/12 | -1% | -2% | 103% |
10/12 | 3% | 5% | 113% |
11/12 | 5% | 9% | 114% |
12/12 | 0% | 1% | 114% |
13/12 | 0% | 1% | 104% |
14/12 | 1% | 5% | 102% |
15/12 | 2% | 7% | 103% |
16/12 | 2% | 8% | 103% |
17/12 | 5% | 16% | 102% |
18/12 | 4% | 12% | 101% |
19/12 | 4% | 10% | 103% |
20/12 | 3% | 14% | 101% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
CME | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/12 | 1197 | -3749 | 2005 |
09/12 | 1083 | 545 | -1665 |
10/12 | 1360 | -112 | -653 |
11/12 | 1346 | -154 | -1006 |
12/12 | 1220 | -209 | -448 |
13/12 | 1281 | 191 | -606 |
14/12 | 1291 | -199 | -2196 |
15/12 | 1533 | 18 | -1224 |
16/12 | 1732 | 54 | -1621 |
17/12 | 1751 | 180 | -1985 |
18/12 | 2441 | -1890 | -1080 |
19/12 | 2673 | -153 | -2341 |
20/12 | 2716 | -176 | -2458 |