【COF】キャピタルワンフィナンシャルの株価と決算、配当

2019年5月20日

広告

キャピタルワンファイナンシャル(Capital One Financial Corporation)は預金業務のほか、個人用クレカ、投資商品やローン、オンラインバンキングサービスなどを手がける新興の金融グループです。キャピタル・ワン銀行はクレカやデビットカード、預金業務に強みを持ち、キャピタルワンは個人向けに金融商品を提供しています。

COFは1988年に創業し、1994年11月に上場。本社は米国バージニア州マクリーンに置かれています。

広告

株価推移(チャートと伸び率)

まず、主要指標のデータを見てみます(出所はグーグルファイナンスなど)

1/2株価 74.5
5/17株価 90.5
株価上昇率 21.5%
52週高値 101.3
52週安値 69.9
EPS 12.05
PER 7.51
配当(利回り) 1.60 (1.77%)
時価総額(億$) 425
株式数(億) 4.7

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

その株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は5/17)
COF 初値 最安 最高 終値 上昇率
2019 74.5 76.2 94.3 90.5 22%
2018 100.1 70.8 105.7 75.6 -24%
2017 88.6 76.9 100.5 99.6 12%
2016 70.8 58.2 90.6 87.2 23%
2015 82.8 71.6 91.7 72.2 -13%
2014 76.6 68.7 85 82.6 8%
2013 59.5 50.8 76.6 76.6 29%
2012 43.4 43.8 61.4 57.9 33%
2011 43 37.6 56.2 42.3 -2%
2010 38.7 34.6 46.7 42.6 10%
2009 31.8 8.3 41.1 38.3 21%
2008 47.8 25.2 57 31.9 -33%
★2:各年初から2019/5/17までの伸び率
19年~ 18年~ 17年~ 16年~ 15年~ 14年~
22% -10% 2% 28% 9% 18%
13年~ 12年~ 11年~ 10年~ 09年~ 08年~
52% 109% 111% 134% 185% 89%

配当利回りと配当性向

次に、配当利回りの推移を見てみます

権利落ち日 1株配当 配当利回り 当日株価
2019/05/13 0.4 1.8% 87.5
2019/02/11 0.4 2.1% 78
2018/11/12 0.4 1.8% 89.1
2018/08/06 0.4 1.7% 96.53
2018/05/14 0.4 1.7% 93.19
2018/02/12 0.4 1.7% 95.19
2017/11/13 0.4 1.8% 86.95
2017/08/07 0.4 1.9% 85.15
2017/05/15 0.4 2.0% 81.15
2017/02/13 0.4 1.8% 89.03
2016/11/14 0.4 1.9% 83.76
2016/08/08 0.4 2.3% 68.17
2016/05/16 0.4 2.3% 69.28

さらに、配当性向の推移をモーニングスター(MS)社のデータで見てみます。

★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕

★MS社は非GAAPのEPSで配当性向を試算。GAAP基準のEPS試算〔=単純計算〕の箇所は筆者挿入。

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
08/12 -0.21 1.5 -714.3 ?
09/12 0.74 0.53 71.6 53.6
10/12 6.01 0.2 3.3 3
11/12 6.8 0.2 2.9 2.6
12/12 6.11 0.2 3.3 3.1
13/12 6.89 0.95 13.8 9.6
14/12 7.59 1.2 15.8 16.2
15/12 7.07 1.5 21.2 19.7
16/12 6.89 1.6 23.2 22.7
17/12 3.49 1.6 45.8 22.4
18/12 11.82 1.6 13.5 21.5

※決算予想では米国会計基準(GAAP)とは異なる「非GAAP基準」の数値が多用されています。これは各社が経営実態を踏まえて調整した数値です(売上とEPSの数値が後述のGAAP基準での数値と異なる場合は、非GAAP基準の数値)。

四半期決算(予想と実値)

さらに、決算を見ていきます。まずはロイターが調べた四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます(2019/3/19、売上単位は100万ドル)。

売上予想 平均 上限 下限 期間
2020 30495 31549 29183 1年
2019 28952 29741 28105 1年
6-19 7075 7299 6823 3カ月
3-19 7036 7223 6906 3カ月
売上 予想 結果
12-18 7079 7013 66 0.93
9-18 6896 6962 66 0.96
6-18 6948 7192 244 3.52
3-18 6936 6911 25 0.37
12-17 7102 7013 89 1.25
9-17 6814 6985 171 2.5
EPS予想 平均 上限 下限 期間
2020 11.97 12.67 10.93 1年
2019 11.03 11.98 10.5 1年
6-19 2.94 3.42 2.61 3カ月
3-19 2.71 3.03 2.32 3カ月
EPS 予想 結果
12-18 2.37 1.87 0.5 21.2
9-18 2.88 2.99 0.11 3.71
6-18 2.63 3.16 0.53 20.31
3-18 2.32 2.62 0.3 13.14
12-17 1.88 1.59 0.29 15.45
9-17 2.15 2.48 0.33 15.49

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

総収益 営業CF 同マージン 純利益
08/12 13893 3483 25.1% -79
09/12 12983 2082 16.0% 320
10/12 16171 8142 50.3% 2743
11/12 16279 7455 45.8% 3121
12/12 21396 9524 44.5% 3462
13/12 22384 9984 44.6% 4051
14/12 22290 9304 41.7% 4343
15/12 23413 10127 43.3% 3872
16/12 25501 11856 46.5% 3513
17/12 27237 14182 52.1% 1704
18/12 28076 12978 46.2% 5710

※同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%以上あれば優良な数値。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPS、ROAとROEなど

EPS ROA ROE
単位 $
08/12 -0.21 0.0 -0.2
09/12 0.74 0.2 1.3
10/12 6.01 1.5 10.3
11/12 6.8 1.6 11.1
12/12 6.11 1.3 9.9
13/12 6.89 1.3 9.9
14/12 7.59 1.4 10.0
15/12 7.07 1.2 8.4
16/12 6.89 1.0 7.4
17/12 3.49 0.5 3.5
18/12 11.82 1.6 11.4

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いてあげた利益の割合

★ROE=当期純利益÷自己資本 ※自己資本に対してあげた利益の割合

バランスシート

総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 165914 139301 26612 16.0%
09/12 169646 143056 26590 15.7%
10/12 197503 170962 26541 13.4%
11/12 206019 176353 29666 14.4%
12/12 312918 272419 40499 12.9%
13/12 296933 255301 41632 14.0%
14/12 308167 263114 45053 14.6%
15/12 334048 286764 47284 14.2%
16/12 357033 309519 47514 13.3%
17/12 365693 316963 48730 13.3%
18/12 372538 320870 51668 13.9%

キャッシュフロー

営業CF 投資CF 財務CF
08/12 3483 -15609 14796
09/12 2082 11162 -12050
10/12 8142 4463 -16041
11/12 7455 -11174 4308
12/12 9524 -18814 14510
13/12 9984 3721 -18472
14/12 9304 -15991 7638
15/12 10127 -29726 21163
16/12 11856 -25630 17227
17/12 14182 -15541 3218
18/12 12978 -15618 1777