【COTY】コティの株価と決算、配当

広告

コティ(Coty Inc)はカルバンクラインなどの高級香水で知られる美容製品のメーカーです。

その事業は香水(フレグランス)、化粧品、スキン&ボディケアの3部門からなり、香水や口紅、アイシャドー、マニュキュア、ボディーケア製品、日焼け止め製品などを提供しています。

その製品は、スーパーやドラッグストア、デパート、薬局やネイルサロン、専門小売店、免税店などの小売業者を通じて販売(ネット販売も並行)。

米州(北米、中米、南米)とEMEA(欧州・中東・アフリカ)、アジア太平洋で活動していますが、そのうち4割の売上が欧州で計上されています。

主なブランドは、Calvin Klein、Chloe、Marc Jacobs、Philosophy、adidas、Rimmel、OPIなど。

2016年にはP&Gの美容部門を買収し、カバーガールやマックスファクターなどのブランドを取得しました。

広告

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回り〔税込み〕のみブルームバーグ)

1/2株価 11.5
11/27株価 6.9
株価上昇率 -40.09%
52週高値 13
52週安値 2.7
β値 1.1
EPS -1.18
PER
配当利回り
時価総額(億$) 53
株式数(億) 7.7

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
graph
株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は11/27株価)
COTY 初値 終値 上昇率
2020 11.5 6.9 -40%
2019 6.5 11.3 74%
2018 20 6.6 -67%
2017 18.5 19.9 8%
2016 25.2 18.3 -27%
2015 20.8 25.6 23%
2014 15.3 20.7 35%
★2:各年初から20/11/27までの伸び率
19年~ 18年~ 17年~ 16年~
6% -66% -63% -73%
15年~ 14年~ 13年~ 12年~
-67% -55%

配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/02/18 0.13 4.33% 11.5
2019/11/18 0.13 4.09% 12.2
2019/09/09 0.13 4.87% 10.3
2019/06/06 0.13 3.70% 13.5
2019/02/28 0.13 4.55% 11
2018/11/30 0.13 6.00% 8.3
2018/08/31 0.13 4.05% 12.4
2018/05/31 0.13 3.77% 13.3
2018/02/28 0.13 2.59% 19.3
2017/11/30 0.13 2.90% 17.2
2017/09/01 0.13 3.02% 16.6
2017/05/31 0.13 3.43% 18.9

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
14/6 -0.26 0.2 -76.9
15/6 0.64 0.2 31.3 37.7
16/6 0.44 0.25 56.8 43.1
17/6 -0.66 0.65 -98.5
18/6 -0.23 0.5 -217.4
19/6 -5.04 0.5 -9.9

【広告】


四半期決算(2020予想など)

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。ただ、2019年6月までのデータ出所はロイター)。

EPS:予想と結果

予想 11/21 1月前 2月前
Y:2022 0.32 0.19 0.18
Y:2021 0.1 0 0
Q:21/3 0.04 0.03 0.03
Q:20/12 0.08 0.05 0.05
EPS 予想 結果 %
20/9 -0.05 0.11 0.16 320.0
20/6 0 -0.08 -0.08 -800.0
20/3 -0.01 -0.08 -0.07 -700.0
19/12 0.24 0.27 0.03 12.5
19/9 0.06 0.07 0.01 16.7
19/6 0.16 0.16 0 0.0
19/3 0.12 0.13 0.01 8.3
18/12 0.22 0.24 0.02 9.1
18/9 0.08 0.11 0.03 37.5
18/6 0.13 0.14 0.01 7.7
18/3 0.12 0.13 0.01 8.3

graph

売上高:予想と結果

予想 11/21 1月前 2月前
Y:2022 5040 4810 4900
Y:2021 4770 4620 4770
Q:21/3 1190
Q:20/12 1300 1520 1530
売上 予想 結果
20/9 1080 1120 40 3.7
20/6 1550 1530 -20 -1.3
20/3 1520 1530 10 0.7
19/12 2340 2345 5 0.2
19/9 1970 1943 -27 -1.4
19/6 2128 2115 -13 -0.6
19/3 2056 1991 -65 -3.2
18/12 2473 2511 39 1.6
18/9 2166 2031 -134 -6.2
18/6 2315 2299 -16 -0.7
18/3 2172 2223 51 2.4

graph
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
【広告】


通年決算(GAAP基準)

COTY SG(%) EPS DSO
13/6 1% 0.42 47.2
14/6 -2% -0.26 51.6
15/6 -3% 0.64 55.8
16/6 -1% 0.44 57.2
17/6 76% -0.66 51.4
18/6 23% -0.23 58.4
19/6 -8% -5.04 56.9

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

graph

COTY 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
13/6 6470 4960 1510 23%
14/6 6593 5738 854 13%
15/6 6019 5034 985 16%
16/6 7036 6669 367 5%
17/6 22548 13231 9318 41%
18/6 22630 13775 8855 39%
19/6 17665 13072 4593 26%

ROAとROEなど

COTY ROA ROE 流動比率
13/6 3% 11% 165%
14/6 -1% -11% 174%
15/6 4% 24% 122%
16/6 2% 43% 104%
17/6 -2% -5% 94%
18/6 -1% -2% 90%
19/6 -21% -82% 94%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

graph

COTY 営業CF 投資CF 財務CF
13/6 464 -230 69
14/6 537 -258 -6
15/6 526 -171 -1138
16/6 501 -1059 593
17/6 758 -1164 595
18/6 414 -688 69
19/6 640 -454 -160

広告