【COTY】コティの株価と決算、配当
コティ(Coty Inc)はカルバンクラインなどの高級香水で知られる美容製品のメーカーです。
その事業は香水(フレグランス)、化粧品、スキン&ボディケアの3部門からなり、香水や口紅、アイシャドー、マニュキュア、ボディーケア製品、日焼け止め製品などを提供しています。
その製品は、スーパーやドラッグストア、デパート、薬局やネイルサロン、専門小売店、免税店などの小売業者を通じて販売(ネット販売も並行)。
主なブランドは、Calvin Klein、Chloe、Marc Jacobs、Philosophy、adidas、Rimmel、OPIなど。
2016年にはP&Gの美容部門を買収し、カバーガールやマックスファクターなどのブランドを取得しました。
【地域別売上高】(売上比)
年/月 | 18/6 | 19/6 | 20/6 |
米州 | 35% | 36% | 38% |
EMEA | 48% | 46% | 49% |
アジア太 | 11% | 12% | 12% |
主な指標を概観
まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回り〔税込み〕のみブルームバーグ)
1/4株価 | 7.1 |
2/25株価 | 7.8 |
株価上昇率 | 10.64% |
52週高値 | 10.5 |
52週安値 | 2.7 |
β値 | 2.3 |
EPS | -1.51 |
PER | – |
配当利回り | – |
時価総額(億$) | 60 |
株式数(億) | 7.7 |
株価推移(チャートと伸び率)
次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
株価の推移を1年ごとに見てみましょう
★1:各年の株価伸び率(※21年終値は2/25株価) | |||
COTY | 初値 | 終値 | 上昇率 |
2021 | 7.1 | 7.8 | 11% |
2020 | 11.5 | 7 | -39% |
2019 | 6.5 | 11.3 | 74% |
2018 | 20 | 6.6 | -67% |
2017 | 18.5 | 19.9 | 8% |
2016 | 25.2 | 18.3 | -27% |
2015 | 20.8 | 25.6 | 23% |
2014 | 15.3 | 20.7 | 35% |
★2:各年初から21/2/25株価までの伸び率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21年~ | 20年~ | 19年~ | 18年~ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11% | -32% | 20% | -61% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17年~ | 16年~ | 15年~ | 14年~ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-58% | -69% | -63% | -49% |
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2020/02/18 | 0.13 | 4.33% | 11.5 |
2019/11/18 | 0.13 | 4.09% | 12.2 |
2019/09/09 | 0.13 | 4.87% | 10.3 |
2019/06/06 | 0.13 | 3.70% | 13.5 |
2019/02/28 | 0.13 | 4.55% | 11 |
2018/11/30 | 0.13 | 6.00% | 8.3 |
2018/08/31 | 0.13 | 4.05% | 12.4 |
2018/05/31 | 0.13 | 3.77% | 13.3 |
2018/02/28 | 0.13 | 2.59% | 19.3 |
2017/11/30 | 0.13 | 2.90% | 17.2 |
2017/09/01 | 0.13 | 3.02% | 16.6 |
2017/05/31 | 0.13 | 3.43% | 18.9 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
14/6 | -0.26 | 0.2 | -76. | |
15/6 | 0.64 | 0.2 | 31.2 | 37.7 |
16/6 | 0.44 | 0.25 | 56.8 | 43.1 |
17/6 | -0.66 | 0.65 | -98. | |
18/6 | -0.23 | 0.5 | -217 | |
19/6 | -5.04 | 0.5 | -9.9 | |
20/6 | -1.33 | 0.38 | -28. | |
EPS:予想と結果
予想 | 2/21 | 1月前 | 2月前 |
Y:2022 | 0.31 | 0.34 | 0.32 |
Y:2021 | 0.1 | 0.11 | 0.1 |
Q:21/6 | -0.01 | 0.02 | 0.02 |
Q:21/3 | 0.01 | 0.04 | 0.04 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
20/9 | -0.05 | 0.11 | 0.16 | 320.0 |
20/6 | 0 | -0.08 | -0.08 | -800.0 |
20/3 | -0.01 | -0.08 | -0.07 | -700.0 |
19/12 | 0.24 | 0.27 | 0.03 | 12.5 |
19/9 | 0.06 | 0.07 | 0.01 | 16.7 |
19/6 | 0.16 | 0.16 | 0 | 0.0 |
19/3 | 0.12 | 0.13 | 0.01 | 8.3 |
18/12 | 0.22 | 0.24 | 0.02 | 9.1 |
18/9 | 0.08 | 0.11 | 0.03 | 37.5 |
18/6 | 0.13 | 0.14 | 0.01 | 7.7 |
18/3 | 0.12 | 0.13 | 0.01 | 8.3 |
売上高:予想と結果
予想 | 2/21 | 1月前 | 2月前 |
Y:2022 | 4870 | 5090 | 5090 |
Y:2021 | 4530 | 4750 | 4780 |
Q:21/6 | 892 | – | – |
Q:21/3 | 1300 | 1190 | 1190 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
20/9 | 1080 | 1120 | 40 | 3.7 |
20/6 | 1550 | 1530 | -20 | -1.3 |
20/3 | 1520 | 1530 | 10 | 0.7 |
19/12 | 2340 | 2345 | 5 | 0.2 |
19/9 | 1970 | 1943 | -27 | -1.4 |
19/6 | 2128 | 2115 | -13 | -0.6 |
19/3 | 2056 | 1991 | -65 | -3.2 |
18/12 | 2473 | 2511 | 39 | 1.6 |
18/9 | 2166 | 2031 | -134 | -6.2 |
18/6 | 2315 | 2299 | -16 | -0.7 |
18/3 | 2172 | 2223 | 51 | 2.4 |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
通年決算(GAAP基準)
最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。
損益計算(売上、純利益等)
COTY | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
13/6 | 4649 | 464 | 9.9% | 168 |
14/6 | 4552 | 537 | 11.7% | -97 |
15/6 | 4395 | 526 | 11.9% | 233 |
16/6 | 4349 | 501 | 11.5% | 157 |
17/6 | 7650 | 758 | 9.9% | -422 |
18/6 | 6842 | 414 | 6% | -169 |
19/6 | 6288 | 640 | 10.1% | -3784 |
20/6 | 4718 | -51 | -1% | -1013 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや営業利益率など
COTY | SG(%) | EPS | DSO |
13/6 | 1% | 0.42 | 47.23 |
14/6 | -2% | -0.26 | 51.62 |
15/6 | -3% | 0.64 | 55.82 |
16/6 | -1% | 0.44 | 57.17 |
17/6 | 75.9% | -0.66 | 51.37 |
18/6 | -10% | -0.23 | 58.38 |
19/6 | -8% | -5.04 | 56.92 |
20/6 | -24% | -1.33 | 61.94 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。
バランスシート
COTY | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
13/6 | 6470 | 4960 | 1510 | 23.3% |
14/6 | 6593 | 5738 | 854 | 12.9% |
15/6 | 6019 | 5034 | 985 | 16.3% |
16/6 | 7036 | 6669 | 367 | 5.2% |
17/6 | 22548 | 13231 | 9318 | 41.3% |
18/6 | 22630 | 13775 | 8855 | 39.1% |
19/6 | 17710 | 13117 | 4593 | 25.9% |
20/6 | 16729 | 13500 | 3229 | 19.3% |
ROAとROEなど
COTY | ROA | ROE | 流動比率 |
13/6 | 3% | 11% | 165% |
14/6 | 0% | -10% | 174% |
15/6 | 4% | 24% | 122% |
16/6 | 2% | 43% | 104% |
17/6 | 0% | 0% | 94% |
18/6 | 0% | 0% | 90% |
19/6 | -20% | -80% | 94% |
20/6 | 0% | -30% | 181% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
COTY | 総資産 | 総負債 | 株主資本 |
13/6 | 464 | -230 | 69 |
14/6 | 537 | -258 | -6 |
15/6 | 526 | -171 | -1138 |
16/6 | 501 | -1059 | 593 |
17/6 | 758 | -1164 | 595 |
18/6 | 414 | -688 | 69 |
19/6 | 640 | -454 | -160 |
20/6 | -51 | -833 | 877 |