【CPRT】コパートの株価と決算

NASDAQ100 (個別株),SP500 (個別270所収),消費財

コパートは、米国とカナダ、英国、ブラジルでネットオークションと中古車販売を手がけています

中古車(損傷車両や修復された盗難車両を含む)を業者(解体業者、建替業者、中古車輸入業者、輸出業者など)と一般顧客に販売。

販売者や購入者からの報酬、車両の転売益が収入の柱になっています。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/3株価 151.7
6/30株価 108.7
株価上昇率 -28.37%
52週高値 161.1
52週安値 102.2
β値 1.1
EPS 4.5
PER 24.2
配当利回り
時価総額(億$) 258
株式数(億) 2.4

株価推移(チャート)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう。

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/30株価)
CPRT 初値 終値 上昇率
2022 151.7 108.7 -28%
2021 127.9 151.6 19%
2020 91.4 127.3 39%
2019 46.9 90.9 94%
2018 43.5 47.8 10%
2017 27.8 43.2 55%
2016 18.8 27.7 47%
2015 18.1 19 5%
2014 18.3 18.3 0%
2013 15 18.3 22%
2012 12.1 14.8 22%
2011 9.4 12 28%
2010 9.2 9.3 1%
2009 8.3 9.2 11%
2008 10.6 6.8 -36%
★2:各年初から22/06/30までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年~
-28% -15% 19% 132%
18年~ 17年~ 16年~ 15年~
150% 291% 478% 500%
14年~ 13年~ 12年~ 11年~
494% 624% 798% 1056%
10年~ 09年~ 08年~
1081% 1209% 925%


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。

(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 4.81 4.7 4.69
Y:2022 4.49 4.44 4.44
Q:22/10 1.13 1.13 1.13
Q:22/7 1.1 1.06 1.06
EPS 予想 結果 %
22/4 1.14 1.17 0.03 2.6
22/1 1.07 1.10 0.03 2.8
21/10 1.01 1.07 0.06 5.9
21/7 0.91 1.03 0.12 13.2
21/4 0.80 1.09 0.29 36.3
21/1 0.80 0.80 0.00 0.0
20/10 0.70 0.79 0.09 12.9
20/7 0.38 0.69 0.31 81.6
20/4 0.63 0.58 -0.05 -7.9
20/1 0.66 0.65 -0.01 -1.5
19/10 0.59 0.65 0.06 10.2
19/7 0.58 0.60 0.02 3.4
19/4 0.62 0.66 0.04 6.5
19/1 0.51 0.52 0.01 2.0
18/10 0.47 0.47 0.00 0.0
18/7 0.48 0.42 -0.06 -12.5
18/4 0.49 0.52 0.03 6.1

★売上高:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 3720 3620 3620
Y:2022 3500 3430 3420
Q:22/10 883
Q:22/7 875 852 847
売上 予想 結果
22/4 880 939 59 6.7
22/1 810 870 60 7.4
21/10 750 810 60 8.0
21/7 690 750 60 8.7
21/4 630 730 100 15.9
21/1 630 620 -10 -1.6
20/10 570 590 20 3.5
20/7 440 530 90 20.5
20/4 550 550 0 0.0
20/1 580 580 0 0.0
19/10 540 550 10 1.9
19/7 520 540 20 3.8
19/4 550 550 0 0.0
19/1 490 480 -10 -2.0
18/10 460 460 0 0.0
18/7 450 450 0 0.0
18/4 440 480 40 9.1

決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。


通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

CPRT 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/7 785 194 25% 157
09/7 743 203 27% 141
10/7 773 199 26% 152
11/7 872 243 28% 166
12/7 924 230 25% 182
13/7 1046 199 19% 180
14/7 1163 263 23% 179
15/7 1146 265 23% 220
16/7 1268 332 26% 270
17/7 1448 492 34% 394
18/7 1806 535 30% 418
19/7 2042 647 32% 592
20/7 2206 918 42% 700
21/7 2693 991 37% 936

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

CPRT SG(%) EPS DSO
08/7 40% 0.44
09/7 -5% 0.42 56.3
10/7 4% 0.45 56.7
11/7 13% 0.54 53.6
12/7 6% 0.7 55.4
13/7 13% 0.7 67.0
14/7 11% 0.68 62.5
15/7 -1% 0.84 70.6
16/7 11% 1.11 82.0
17/7 14% 1.66 80.2
18/7 25% 1.73 74.2
19/7 13% 2.46 69.1
20/7 8% 2.93 62.4
21/7 22% 3.9 67.9

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

CPRT 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/7 956 157 799 54%
09/7 1058 137 921 56%
10/7 1229 142 1087 64%
11/7 1084 529 555 52%
12/7 1154 593 561 37%
13/7 1334 572 762 32%
14/7 1507 503 1003 31%
15/7 1799 834 964 29%
16/7 1650 875 774 23%
17/7 1983 884 1099 9%
18/7 2308 727 1581 4%
19/7 2548 769 1778 4%
20/7 3455 966 2490 1%
21/7 4562 1033 3529 -1%

ROAとROEなど

CPRT ROA ROE 流動比率
08/7 16% 20% 166%
09/7 13% 15% 304%
10/7 12% 14% 408%
11/7 15% 30% 145%
12/7 16% 32% 173%
13/7 13% 24% 128%
14/7 12% 18% 169%
15/7 12% 23% 345%
16/7 16% 35% 179%
17/7 20% 36% 194%
18/7 18% 26% 256%
19/7 23% 33% 244%
20/7 20% 28% 271%
21/7 21% 27% 404%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

CPRT 営業CF 投資CF 財務CF
08/7 194 -33 -230
09/7 203 -60 -18
10/7 199 -96 1
11/7 243 -84 -354
12/7 230 -48 -115
13/7 199 -208 -66
14/7 263 -92 -77
15/7 265 -82 120
16/7 332 -173 -448
17/7 492 -336 -107
18/7 535 -288 -182
19/7 647 -356 -370
20/7 918 -601 -27
21/7 991 -465 41