【CTSH】コグニザントテクノロジーの株価と決算、配当

NASDAQ100 (個別株),SP500 (個別270所収),情報技術

コグニザントテクノロジー・ソリューションズは、米国に本社を置くインド系のシステムインテグレイター企業です。

(*システムインテグレーター:情報システムをつくる際にIT戦略の立案から設計・開発・運用・保守・管理などを請け負い、複数のシステムを統合し、それらを矛盾なく、効果的に運用する)

インドに開発拠点を置き、金融やヘルスケア、製造業や小売・物流などの業界にITコンサルやITソリューションを提供しています。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/3株価 88.7
6/29株価 68.5
株価上昇率 -22.8%
52週高値 93.5
52週安値 65.2
β値 1.1
EPS 4.2
PER 16.4
配当利回り 1.54%
時価総額(億$) 357
株式数(億) 5.2

株価推移(チャート)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/29株価)
CTSH 初値 終値 上昇率
2022 88.7 68.5 -23%
2021 82 88.7 8%
2020 62.3 82 32%
2019 62.5 62 -1%
2018 71.2 63.5 -11%
2017 56.7 71 25%
2016 58.8 56 -5%
2015 53.8 60 12%
2014 50.1 52.7 5%
2013 37.7 50.5 34%
2012 33.3 36.9 11%
2011 37.1 32.2 -13%
2010 23.1 36.7 59%
2009 19.6 22.7 16%
2008 16.9 9 -47%
★2:各年初から22/6/29までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年~
-23% -16% 10% 10%
18年~ 17年~ 16年~ 15年~
-4% 21% 16% 27%
14年~ 13年~ 12年~ 11年~
37% 82% 106% 85%
10年~ 09年~ 08年~
196% 249% 305%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/5/19 0.27 1.45% 70.3
2022/2/17 0.27 1.11% 85.9
2021/11/19 0.24 1.17% 82
2021/8/20 0.24 1.2% 76.7
2021/5/20 0.24 1.23% 71.3
2021/2/18 0.24 1.12% 74.8
2020/11/19 0.2 1.05% 76.2
2020/8/21 0.2 1.22% 65.7
2020/5/20 0.2 1.52% 52.6
2020/2/18 0.2 1.16% 68.8
2019/11/19 0.2 1.25% 63.9
2019/8/22 0.2 1.31% 61.2


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。予想値の主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 5.04 5.04 5.08
Y:2022 4.53 4.54 4.56
Q:22/9 1.17 1.17 1.2
Q:22/6 1.09 1.09 1.13
EPS 予想 結果
22/3 1.04 1.08 0.04 3.8
21/12 1.04 1.10 0.06 5.8
21/9 1.05 1.06 0.01 1.0
21/6 0.96 0.99 0.03 3.1
21/3 0.94 0.97 0.03 3.2
20/12 0.90 0.67 -0.23 -25.6
20/9 0.90 0.97 0.07 7.8
20/6 0.69 0.82 0.13 18.8
20/3 0.93 0.96 0.03 3.2
19/12 1.04 1.07 0.03 2.9
19/9 1.05 1.08 0.03 2.9
19/6 0.92 0.94 0.02 2.2
19/3 1.04 0.91 -0.13 -12.5
18/12 1.06 1.13 0.07 6.6
18/9 1.13 1.19 0.06 5.3
18/6 1.10 1.19 0.09 8.2
18/3 1.06 1.06 0.00 0.0

★売上高:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 21790 21820 21970
Y:2022 20060 20050 20220
Q:22/9 5110 5110
Q:22/6 4920 4920 5010
売上 予想 結果
22/3 4,830 4,830 0 0.0
21/12 4,780 4,780 0 0.0
21/9 4,720 4,740 20 0.4
21/6 4,460 4,590 130 2.9
21/3 4,360 4,400 40 0.9
20/12 4,240 4,180 -60 -1.4
20/9 4,150 4,240 90 2.2
20/6 3,840 4,000 160 4.2
20/3 4,230 4,230 0 0.0
19/12 4,230 4,280 50 1.2
19/9 4,210 4,250 40 1.0
19/6 4,130 4,140 10 0.2
19/3 4,160 4,110 -50 -1.2
18/12 4,120 4,130 10 0.2
18/9 4,090 4,080 -10 -0.2
18/6 4,030 4,010 -20 -0.5
18/3 3,900 3,910 10 0.3


決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

CTSH 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 2816 430 15% 431
09/12 3279 672 20% 535
10/12 4592 765 17% 734
11/12 6121 875 14% 884
12/12 7346 1173 16% 1051
13/12 8843 1424 16% 1229
14/12 10263 1473 14% 1439
15/12 12416 2187 18% 1624
16/12 13487 1645 12% 1553
17/12 14810 2407 16% 1504
18/12 16125 2592 16% 2101
19/12 16783 2499 15% 1842
20/12 16652 3299 20% 1392
21/12 18507 2495 13% 2137

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

CTSH SG(%) EPS DSO
08/12 32% 0.72
09/12 16% 0.89 79.0
10/12 40% 1.19 80.6
11/12 33% 1.43 78.6
12/12 20% 1.72 76.0
13/12 20% 2.02 77.4
14/12 16% 2.35 81.6
15/12 21% 2.65 77.1
16/12 9% 2.55 78.6
17/12 10% 2.53 79.4
18/12 9% 3.6 72.2
19/12 4% 3.29 70.8
20/12 -1% 2.57 67.7
21/12 11% 4.05 70.2

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

CTSH 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 2375 409 1966 83%
09/12 3338 685 2653 79%
10/12 4583 999 3584 78%
11/12 5508 1555 3953 72%
12/12 6522 1667 4854 74%
13/12 8135 1999 6136 75%
14/12 11479 3739 7740 67%
15/12 13061 3783 9278 71%
16/12 14262 3534 10728 75%
17/12 15221 4552 10669 70%
18/12 15846 4422 11424 72%
19/12 16204 5182 11022 68%
20/12 16923 6087 10836 64%
21/12 17852 5861 11991 67%

ROAとROEなど

CTSH ROA ROE 流動比率
08/12 18% 22% 379%
09/12 16% 20% 357%
10/12 16% 20% 378%
11/12 16% 22% 338%
12/12 16% 22% 350%
13/12 15% 20% 346%
14/12 13% 19% 248%
15/12 12% 18% 291%
16/12 11% 14% 356%
17/12 10% 14% 321%
18/12 13% 18% 318%
19/12 11% 17% 255%
20/12 8% 13% 194%
21/12 12% 18% 208%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

CTSH 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 430 -55 44
09/12 672 -395 77
10/12 765 -447 120
11/12 875 -850 -255
12/12 1173 -570 -343
13/12 1424 -731 -31
14/12 1473 -3161 1503
15/12 2187 -1371 -682
16/12 1645 -963 -743
17/12 2407 -582 -1985
18/12 2592 -1627 -1693
19/12 2499 1588 -2569
20/12 3299 -1238 -2009
21/12 2495 -2164 -1203