先進国ETFの株価と配当(VEA/IOO/TOK)

2020年6月2日

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米国の先進国ETFの銘柄を比較してみます。

以下の3つのETFを取り上げ、先進国企業に投資するETFの概要と株価伸び率、主要指標やポートフォリオなどを見てみます。

  • 【VEA】バンガードFTSEディベロップドマーケッツETF
  • 【IOO】iシェアーズS&Pグローバル100 ETF
  • 【TOK】シェアーズMSCIコクサイETF

※2と3は呼称は世界投資ETFに見えるが、実質は先進国ETF

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先進国ETFを指標で比較

まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数と ウォールストリートジャーナル。EPSとPERは想定値、時価総額と利回りの出所はWSJ)。

  VEA IOO TOK
1/2株価 44.4 54.3 74.4
5/29株価 37.7 51.2 67.8
株価上昇率 -15.16% -5.69% -8.9%
52週高値 44.7 56.7 76.4
52週安値 28.5 38.2 49.1
EPS #N/A 1.7 #N/A
PER #N/A 30.7 #N/A
利回り 3.44% 2.12% 2.22%
経費率 0.05% 0.40% 0.25%
時価総額(B) 65.5B 2.1B 122M

【VEA】バンガードFTSEディベロップドマーケッツETF

  • FTSE先進国(除く米国)インデックスに連動する
  • 世界の大型・中型株を中心に4000社近くを保有。
  • 西欧・アジア太平洋地域を中心に投資する。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は5/29株価)
VEA 初値 終値 上昇率
2020 44.4 37.7 -15%
2019 36.6 44.1 20%
2018 45 37.1 -18%
2017 36.7 44.9 22%
2016 36.1 36.5 1%
2015 38 36.7 -3%
2014 41.2 37.9 -8%
2013 35.8 41.7 16%
2012 31.3 35.2 13%
2011 36.4 30.6 -16%
2010 35.2 36.2 3%
2009 27.4 34.2 25%
2008 48.3 27.5 -43%

【IOO】iシェアーズS&Pグローバル100 ETF    ゙

  • 世界市場で 重要度の高い海外進出大手企業の指標であるS&Pグローバル100指 数に連動する
  • 世界投資ETFのような呼称だが、投資比率を見る限り、実質的には米国を含む先進国ETF。
  • 国別投資比率の三分の二は米国。英国が約1割。残りはスイス、仏・独・日本等の先進国

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は5/29株価)
IOO 初値 終値 上昇率
2020 54.3 51.2 -6%
2019 41.9 53.9 29%
2018 46.5 42.4 -9%
2017 38.6 46.3 20%
2016 35.7 38.4 7%
2015 38.1 36.4 -5%
2014 38.4 38.1 -1%
2013 32.5 38.6 19%
2012 29.5 32 8%
2011 31.3 29 -7%
2010 30.6 31.1 2%
2009 25 30.1 21%
2008 40.5 25.1 -38%

【TOK】シェアーズMSCIコクサイETF

  • 日本を除外する世界50か国の銘柄で構成するMSCI KOKUSAI(コクサイ )イ ンデックスに連動。約1300銘柄に投資。
  • 世界投資ETFのような呼称だが、投資比率を見る限り、実質的には米国を含む先進国ETF。
  • 国別投資比率の7割近くは米国。残りは英仏、カナダ、スイス、ドイツ、日本等の先進国

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は5/29株価)
TOK 初値 終値 上昇率
2020 74.4 67.8 -9%
2019 57.6 73.9 28%
2018 65.2 58.1 -11%
2017 54.4 64.6 19%
2016 50.9 54.4 7%
2015 54.1 51.8 -4%
2014 52.7 54.2 3%
2013 43 52.7 23%
2012 38.1 42.7 12%
2011 40.4 37.8 -6%
2010 37.2 40.2 8%
2009 28.8 37 28%
2008 48.5 28.9 -40%

先進国ETFの成長率を比較

ここで、これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

  VEA IOO TOK
20年~ -15% -6% -9%
19年~ 20% 29% 28%
18年~ -2% 16% 13%
17年~ 20% 40% 36%
16年~ 22% 51% 45%
15年~ 16% 41% 37%
14年~ 7% 41% 40%
13年~ 23% 66% 72%
12年~ 41% 83% 94%
11年~ 21% 72% 83%
10年~ 25% 76% 99%
09年~ 61% 116% 156%
08年~ -9% 33% 52%

配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

VEAの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2020/3/23 0.13 4.52% 28.8
2019/12/23 0.44 3.08% 43.9
2019/9/24 0.28 3.14% 41.1
2019/6/17 0.45 2.89% 40.5
2019/3/28 0.18 3.09% 40.7
2018/12/24 0.38 3.46% 35.8
2018/9/26 0.16 2.95% 43.7
2018/6/22 0.54 3.02% 43.4
2018/3/26 0.16 2.85% 43.9
2017/12/21 0.43 2.79% 44.5
2017/9/20 0.18 2.56% 43.3
2017/6/21 0.48 3.91% 41.1

IOOの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2019/12/17 0.44 2.04% 53.3
2019/6/18 0.65 2.23% 48.5
2018/12/19 0.43 2.54% 42.4
2018/6/20 0.65 2.26% 46.3
2017/12/22 0.4 2.22% 46.4
2017/6/22 0.64 2.53% 42.3
2016/12/27 0.43 2.74% 38.6
2016/6/23 0.62 2.80% 36.7
2015/12/23 0.4 2.85% 36.9
2015/6/26 0.65 2.62% 38.7
2014/12/23 0.36 3.46% 38.8
2014/6/26 0.98 3.43% 39.3

TOKの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2019/12/17 0.7 2.14% 73.4
2019/6/18 0.87 2.24% 67.1
2018/12/19 0.63 2.72% 58.5
2018/6/20 0.96 1.54% 65.2
2017/12/20 0.05 1.15% 65
2017/12/20 0.7 2.51% 65
2017/6/22 0.93 2.68% 59.8
2016/12/23 0.67 2.55% 54.7
2016/6/24 0.72 2.89% 50.5
2015/12/23 0.74 3.00% 52.2
2015/6/29 0.83 2.52% 54.5
2014/12/19 0.55 2.63% 54.3

ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

セクター別比率やTOP10銘柄はfidelity.comが出所。規模別比率はチャールズシュワブを参照。いずれも2019/12/25時点。

規模別の比率

  VEA IOO TOK
巨大企業 42% 86% 52%
大企業 32% 14% 34%
中企業 20%   14%
小企業 6%   0%
零細企業 1%    

IOOがいちばん巨大企業の比率が多いことがわかります。

セクター別の比率

(出所はfidelity.com)

  VEA IOO TOK
情報技術 19% 23% 18%
通信 15% 15% 16%
エネルギー 11% 13% 13%
資本財 10% 12% 10%
消費財 9% 12% 9%
金融 8% 8% 8%
素材 8% 7% 8%
不動産 6% 6% 5%
ヘルスケア 5% 2% 4%
必需品 4% 1% 4%
公益事業 3% 1% 3%

国別の投資比率

(出所はfidelity.com)

VEA   IOO   TOK  
日本 22% 米国 67% 米国 69%
英国 14% 英国 9% 英国 6%
カナダ 9% スイス 7% 4%
9% 5% カナダ 4%
スイス 7% 4% スイス 4%
7% 日本 4% 3%
豪州 6% 韓国 2% 豪州 3%
韓国 4% オランダ 1% オランダ 1%
オランダ 3% スペイン 1% 香港 1%
スウェーデン 3% 豪州 1% スペイン 1%
top10 82% top10 100% top10 95%

組入れ上位10銘柄

fidelity.comでETFの構成銘柄を見てみます。

VEA   IOO   TOK  
NESN:CH 1.6% MSFT 8.7% AAPL 3.1%
ROG:CH 1.2% AAPL 8.6% MSFT 2.8%
5930 1.1% AMZN 5.4% AMZN 1.8%
NOVN:CH 1.0% JPM 3.1% FB 1.2%
7203:JP 0.9% GOOGL 2.9% JPM 1.1%
HSBA:GB 0.8% GOOG 2.9% GOOG 1.0%
AZN:GB 0.7% JNJ 2.8% GOOGL 1.0%
SAP:DE 0.7% NESN:CH 2.4% JNJ 0.9%
FP:FR 0.7% PG 2.3% V 0.8%
BP_:GB 0.6% XOM 2.2% NESN:CH 0.8%
top10 9% top10 41% top10 15%