【DPZ】ドミノピザの株価と決算、配当  

SP500 (個別270所収),消費財

ドミノピザは米国の宅配ピザチェーンです。

2、3種類の生地から選択できる主力ピザを中心にして、パスタやサンドイッチ、スナック、各種ソフトドリンクやデザートの販売にまで裾野を広げています。

直営店舗とフランチャイズを通じて収益を伸ばし、90カ国で18000近い店舗で商品を販売しています。

ピザハットやパパ・ジョンズリトル・シーザーズを超え、世界のピザ市場でトップのシェアを占めています。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/3株価 562.8
6/29株価 389
株価上昇率 -30.87%
52週高値 567.6
52週安値 321.2
β値 0.7
EPS 13.1
PER 29.7
配当利回り 1.11%
時価総額(億$) 140
株式数(億) 0.4

株価推移(チャート)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/29株価)
DPZ 初値 終値 上昇率
2022 562.8 389 -31%
2021 383 564.3 47%
2020 293.8 383.5 31%
2019 245.6 293.8 20%
2018 188.5 248 32%
2017 159.2 189 19%
2016 110 159.2 45%
2015 94.3 111.3 18%
2014 69.7 94.2 35%
2013 44.2 69.7 58%
2012 34.6 43.6 26%
2011 16.1 34 111%
2010 8.5 16 88%
2009 4.7 8.4 79%
2008 13.2 4.7 -64%
★2:各年初から22/6/29までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年~
-31% 2% 32% 58%
18年~ 17年~ 16年~ 15年~
106% 144% 254% 313%
14年~ 13年~ 12年~ 11年~
458% 780% 1024% 2316%
10年~ 09年~ 08年~
4477% 8177% 2847%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/6/14 1.1 1.08% 377.1
2022/3/14 1.1 1.02% 386.2
2021/12/15 0.94 0.72% 523.9
2021/9/15 0.94 0.72% 505.6
2021/6/15 0.94 0.78% 445.8
2021/3/15 0.94 0.92% 363
2020/12/15 0.8 0.83% 384.7
2020/9/15 0.8 0.8% 389.5
2020/6/15 0.8 0.79% 377.9
2020/3/13 0.8 0.92% 316.6
2019/12/13 0.7 0.95% 294.9
2019/9/13 0.7 1.1% 245.1


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。予想値の主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 15.14 15.15 16.52
Y:2022 12.8 12.8 14.35
Q:22/9 3.04 3.04 3.36
Q:22/6 2.89 2.89 3.31
EPS 予想 結果
22/3 3.06 2.50 -0.56 -18.3
21/12 4.28 4.25 -0.03 -0.7
21/9 2.87 3.12 0.25 8.7
21/6 2.87 3.12 0.25 8.7
21/3 2.94 3.00 0.06 2.0
20/12 3.89 3.46 -0.43 -11.1
20/9 2.79 2.49 -0.30 -10.8
20/6 2.24 2.99 0.75 33.5
20/3 2.32 3.07 0.75 32.3
19/12 2.97 3.13 0.16 5.4
19/9 2.04 2.05 0.01 0.5
19/6 2.03 2.19 0.16 7.9
19/3 2.10 2.20 0.10 4.8

★売上高:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 4910 4910 5000
Y:2022 4580 4580 4660
Q:22/9 1060 1060
Q:22/6 1050 1050 1080
売上 予想 結果
22/3 1,030 1,010 -20 -1.9
21/12 1,390 1,340 -50 -3.6
21/9 1,040 998 -42 -4.0
21/6 974 1,033 59 6.1
21/3 985 984 -1 -0.1
20/12 1,386 1,357 -29 -2.1
20/9 953 968 15 1.5
20/6 915 920 5 0.6
20/3 869 873 4 0.5
19/12 1,124 1,150 26 2.3
19/9 819 821 1 0.2
19/6 835 812 -23 -2.8
19/3 853 836 -17 -2.0

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決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

DPZ 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 1425 75 5% 54
09/12 1404 101 7% 80
10/12 1571 128 8% 88
11/12 1652 153 9% 105
12/12 1678 176 10% 112
13/12 1802 194 11% 143
14/12 1994 192 10% 163
15/12 2217 292 13% 193
16/12 2473 292 12% 215
17/12 2788 341 12% 278
18/12 3433 394 11% 362
19/12 3619 497 14% 401
20/12 4117 593 14% 491
21/12 4357 654 15% 510

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

DPZ SG(%) EPS DSO
08/12 -3% 0.93
09/12 -1% 1.38
10/12 12% 1.45
11/12 5% 1.71
12/12 2% 1.91
13/12 7% 2.48
14/12 11% 2.86
15/12 11% 3.47
16/12 12% 4.3
17/12 13% 5.83
18/12 23% 8.35
19/12 5% 9.56
20/12 14% 12.39
21/12 6% 13.54

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

DPZ 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 464 1888 -1425 -307%
09/12 454 1775 -1321 -291%
10/12 461 1671 -1211 -263%
11/12 481 1690 -1210 -252%
12/12 478 1814 -1336 -279%
13/12 525 1815 -1290 -246%
14/12 596 1816 -1219 -205%
15/12 800 2600 -1800 -225%
16/12 716 2599 -1883 -263%
17/12 837 3572 -2735 -327%
18/12 907 3947 -3040 -335%
19/12 1382 4798 -3416 -247%
20/12 1567 4868 -3300 -211%
21/12 1672 5881 -4210 -25%

ROAとROEなど

DPZ ROA ROE 流動比率
08/12 12% -4% 170%
09/12 18% -6% 127%
10/12 19% -7% 164%
11/12 22% -9% 166%
12/12 23% -8% 133%
13/12 27% -11% 138%
14/12 27% -13% 161%
15/12 24% -11% 160%
16/12 30% -11% 123%
17/12 33% -10% 146%
18/12 40% -12% 149%
19/12 29% -12% 174%
20/12 31% -15% 185%
21/12 31% -12% 146%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

DPZ 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 75 12 -54
09/12 101 -33 -71
10/12 128 -18 -104
11/12 153 -27 -123
12/12 176 7 -177
13/12 194 -100 -135
14/12 192 -57 -119
15/12 292 -109 -81
16/12 292 -55 -376
17/12 341 -84 -197
18/12 394 -88 -323
19/12 497 -28 -223
20/12 593 -129 -446
21/12 654 -143 -523