【DVN】デボンエナジーの株価と決算、配当

SP500 (個別270所収),エネルギー

デボンエナジーは独立系のエネルギー会社として、石油と天然ガスの探鉱・開発・生産を行っています。

デラウェア盆地、STACK埋蔵エリア、イーグルフォード、パウダーリバー盆地、Bakkenプレイなどに資産を持ち、北米全土に事業を展開。

カナダ北極圏から米メキシコ湾に到る陸上地域のほか、ブラジル、アンゴラにも油田やガス田を所有。

テキサス州のバーネットシェールでシェールガスを生産しており、カナダではオイルサンドの開発を行っています。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/3株価 44.1
6/29株価 55.8
株価上昇率 26.58%
52週高値 79.4
52週安値 24.1
β値 2.6
EPS 5.3
PER 10.5
配当利回り 8.79%
時価総額(億$) 368
株式数(億) 6.6

株価推移(チャート)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/29株価)
DVN 初値 終値 上昇率
2022 44.1 55.8 27%
2021 16 44.1 176%
2020 26.2 15.8 -40%
2019 21.9 26 19%
2018 41.8 22.5 -46%
2017 46.8 41.4 -12%
2016 31.8 45.7 44%
2015 60.6 32 -47%
2014 61.7 61.2 -1%
2013 53.1 61.9 17%
2012 64.9 52 -20%
2011 79.1 62 -22%
2010 75.3 78.5 4%
2009 65.9 73.5 12%
2008 90 65.7 -27%
★2:各年初から22/6/29までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年~
27% 249% 113% 155%
18年~ 17年~ 16年~ 15年~
34% 19% 76% -8%
14年~ 13年~ 12年~ 11年~
-10% 5% -14% -29%
10年~ 09年~ 08年~
-26% -15% -38%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/6/12 1.27 4.18% 74.1
2022/3/13 1 3.22% 58.6
2021/12/10 0.84 4.54% 43.4
2021/9/13 0.49 4.26% 28.9
2021/6/14 0.34 2.9% 29
2021/3/15 0.3 3.25% 24.6
2020/12/11 0.1 3.7% 16.2
2020/9/14 0.1 6.59% 9.1
2020/8/14 0.3 4.96% 12.1
2020/6/15 0.1 3.1% 12.9
2020/3/13 0.1 4.6% 8.7
2019/12/13 0.1 1.7% 23.5


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。予想値の主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 9.04 8.06 7.01
Y:2022 8.75 8.12 7.28
Q:22/9 2.35 2.1 1.95
Q:22/6 2.27 2.13 2.03
EPS 予想 結果
22/3 1.75 1.88 0.13 7.4
21/12 1.24 1.39 0.15 12.1
21/9 0.93 1.08 0.15 16.1
21/6 0.53 0.60 0.07 13.2
21/3 0.32 0.45 0.13 40.6
20/12 0.03 0.00 -0.03 -100.0
20/9 -0.10 -0.07 0.03 30.0
20/6 -0.26 -0.18 0.08 30.8
20/3 -0.20 0.13 0.33 165.0
19/12 0.33 0.33 0.00 0.0
19/9 0.20 0.26 0.06 30.0
19/6 0.18 0.43 0.25 138.9
19/3 0.28 0.36 0.08 28.6
18/12 0.32 0.10 -0.22 -68.8
18/9 0.43 0.63 0.20 46.5
18/6 0.36 0.34 -0.02 -5.6
18/3 0.21 0.20 -0.01 -4.8

★売上高:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 17910 17090 15060
Y:2022 17870 17550 15150
Q:22/9 4580 4430
Q:22/6 4650 4620 3860
売上 予想 結果
22/3 4,050 3,810 -240 -5.9
21/12 3,230 4,270 1,040 32.2
21/9 2,920 3,470 550 18.8
21/6 2,050 2,420 370 18.0
21/3 2,060 1,760 -300 -14.6
20/12 1,030 1,280 250 24.3
20/9 1,110 1,070 -40 -3.6
20/6 980 390 -590 -60.2
20/3 1,470 2,090 620 42.2
19/12 1,570 1,590 20 1.3
19/9 1,750 1,850 100 5.7
19/6 1,870 1,920 50 2.7
19/3 2,340 1,500 -840 -35.9
18/12 2,490 3,710 1,220 49.0
18/9 2,300 2,580 280 12.2
18/6 4,000 3,840 -160 -4.0
18/3 3,850 3,810 -40 -1.0


決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

DVN 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 13858 9408 68% -2153
09/12 8015 4737 59% -2479
10/12 9940 5478 55% 4550
11/12 11445 6224 54% 4704
12/12 9501 4956 52% -206
13/12 10397 5436 52% -22
14/12 20638 6021 29% 1607
15/12 13145 4898 37% -12901
16/12 6753 834 12% -1056
17/12 6501 1243 19% 898
18/12 8896 1583 18% 3064
19/12 6220 2043 33% -355
20/12 4828 1464 30% -2680
21/12 12206 4899 40% 2813

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

DVN SG(%) EPS DSO
08/12 39% -4.85 38.3
09/12 -42% -5.58 55.0
10/12 24% 10.31 44.1
11/12 15% 11.25 44.0
12/12 -17% -0.52 47.8
13/12 9% -0.06 56.5
14/12 98% 3.91 43.9
15/12 -36% -31.72 30.7
16/12 -49% -2.09 73.3
17/12 -4% 1.7 55.5
18/12 37% 6.1 33.3
19/12 -30% -0.89 51.6
20/12 -22% -7.12 58.6
21/12 153% 4.19 48.6

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

DVN 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 31908 14848 17060 53%
09/12 29686 14116 15570 52%
10/12 32927 13674 19253 58%
11/12 41117 19687 21430 52%
12/12 43326 22048 21278 49%
13/12 42877 22378 20499 48%
14/12 50637 24296 26341 52%
15/12 29451 18462 10989 37%
16/12 28675 15953 12722 44%
17/12 30241 16137 14104 47%
18/12 19566 10380 9186 47%
19/12 13717 7797 5920 43%
20/12 9912 6893 3019 30%
21/12 21025 11626 9399 45%

ROAとROEなど

DVN ROA ROE 流動比率
08/12 -7% -13% 86%
09/12 -8% -16% 79%
10/12 14% 24% 121%
11/12 11% 22% 138%
12/12 0% -1% 149%
13/12 0% 0% 120%
14/12 3% 6% 109%
15/12 -44% -117% 122%
16/12 -4% -8% 144%
17/12 3% 6% 145%
18/12 16% 33% 199%
19/12 -3% -6% 200%
20/12 -27% -89% 226%
21/12 13% 30% 138%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

DVN 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 9408 -6873 -3408
09/12 4737 -5354 1201
10/12 5478 -112 -3104
11/12 6224 -5646 1691
12/12 4956 -7526 1629
13/12 5436 -3999 20
14/12 6021 -8184 -2394
15/12 4898 -5803 1812
16/12 834 787 -2170
17/12 1243 -1233 -173
18/12 1583 -1671 -4377
19/12 2043 -1551 -2061
20/12 1464 -1127 -306
21/12 4899 -1574 -3292