【FMC】エフエムシーコーポレーションの株価と決算、配当

素材,農業,コモディティ銘柄 (個別株)

FMCは米国の総合化学メーカーです。

その事業は、以下の3部門で構成されています。

農業部門:殺虫剤や除草剤、殺菌剤などを製造。

健康栄養部門:食品や医薬品成分、栄養補助食品、パーソナルケアなどを製造。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/3株価 110.6
6/29株価 108.2
株価上昇率 -2.15%
52週高値 141
52週安値 87.3
β値 0.8
EPS 5.9
PER 18.3
配当利回り 1.95%
時価総額(億$) 136
株式数(億) 1.3

株価推移(チャート)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/29株価)
FMC 初値 終値 上昇率
2022 110.6 108.2 -2%
2021 115.7 109.9 -5%
2020 100.4 114.9 14%
2019 63 99.8 58%
2018 82.7 64.1 -22%
2017 49.6 82 65%
2016 32.8 49 49%
2015 49.5 33.9 -32%
2014 65.2 49.4 -24%
2013 51.7 65.4 26%
2012 38.2 50.7 33%
2011 35 37.3 7%
2010 24.5 34.6 41%
2009 19.5 24.2 24%
2008 23.6 19.4 -18%
★2:各年初から22/6/29までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年~
-2% -6% 8% 72%
18年~ 17年~ 16年~ 15年~
31% 118% 230% 119%
14年~ 13年~ 12年~ 11年~
66% 109% 183% 209%
10年~ 09年~ 08年~
342% 455% 359%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/6/29 0.53
2022/3/30 0.53 1.5% 132.8
2021/12/31 0.53 1.79% 109.9
2021/9/30 0.48 2.12% 91.6
2021/6/30 0.48 1.72% 108.2
2021/3/31 0.48 1.61% 110.6
2020/12/31 0.5 1.48% 114.9
2020/9/30 0.4 1.51% 105.9
2020/6/30 0.4 1.61% 99.6
2020/3/31 0.4 1.96% 81.7
2019/12/31 0.4 1.6% 99.8
2019/9/30 0.4 1.82% 87.7


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。予想値の主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 8.72 8.74 8.76
Y:2022 7.62 7.65 7.74
Q:22/9 1.62 1.62 1.66
Q:22/6 1.89 1.9 2
EPS 予想 結果
22/3 1.71 1.88 0.17 9.9
21/12 2.01 2.16 0.15 7.5
21/9 1.32 1.43 0.11 8.3
21/6 1.78 1.81 0.03 1.7
21/3 1.51 1.53 0.02 1.3
20/12 1.46 1.42 -0.04 -2.7
20/9 1.11 1.22 0.11 9.9
20/6 1.66 1.72 0.06 3.6
20/3 1.81 1.84 0.03 1.7
19/12 1.54 1.76 0.22 14.3
19/9 0.81 0.94 0.13 16.0
19/6 1.65 1.66 0.01 0.6
19/3 1.62 1.72 0.10 6.2
18/12 1.47 1.69 0.22 15.0
18/9 0.92 0.98 0.06 6.5
18/6 1.72 1.78 0.06 3.5
18/3 1.63 1.84 0.21 12.9

★売上高:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 5740 5730 5700
Y:2022 5430 5420 5400
Q:22/9 1280 1280
Q:22/6 1330 1320 1330
売上 予想 結果
22/3 1,290 1,350 60 4.7
21/12 1,360 1,410 50 3.7
21/9 1,170 1,190 20 1.7
21/6 1,230 1,240 10 0.8
21/3 1,180 1,200 20 1.7
20/12 1,140 1,150 10 0.9
20/9 1,060 1,080 20 1.9
20/6 1,210 1,160 -50 -4.1
20/3 1,250 1,250 0 0.0
19/12 1,190 1,200 10 0.8
19/9 970 1,010 40 4.1
19/6 1,200 1,210 10 0.8
19/3 1,190 1,190 0 0.0
18/12 1,170 1,220 50 4.3
18/9 1,010 1,040 30 3.0
18/6 1,240 1,260 20 1.6
18/3 1,170 1,210 40 3.4


決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

FMC 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 3115 308 10% 303
09/12 2826 302 11% 227
10/12 3116 355 11% 173
11/12 3036 381 13% 366
12/12 3410 360 11% 414
13/12 3131 329 11% 292
14/12 3259 374 11% 308
15/12 2491 -358 -14% 489
16/12 2539 498 20% 209
17/12 2531 336 13% 536
18/12 4285 368 9% 502
19/12 4610 489 11% 476
20/12 4642 648 14% 550
21/12 5045 820 16% 735

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

FMC SG(%) EPS DSO
08/12 18% 2.01
09/12 -9% 1.56 96.8
10/12 10% 1.18 99.9
11/12 -3% 2.55 112.0
12/12 12% 3 114.9
13/12 -8% 2.16 173.1
14/12 4% 2.29 179.5
15/12 -24% 3.66 271.3
16/12 2% 1.56 243.3
17/12 0% 3.99 294.7
18/12 69% 3.69 182.6
19/12 8% 3.62 176.7
20/12 1% 4.22 183.2
21/12 9% 5.7 186.9

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

FMC 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 2994 2028 966 32%
09/12 3136 2003 1133 36%
10/12 3320 2131 1189 36%
11/12 3744 2439 1304 35%
12/12 4374 2819 1555 36%
13/12 5235 3663 1572 30%
14/12 5326 3762 1564 29%
15/12 6326 4418 1908 30%
16/12 6139 4146 1993 32%
17/12 9206 6499 2707 29%
18/12 9974 6764 3210 32%
19/12 9873 7311 2561 26%
20/12 10186 7202 2984 29%
21/12 10581 7529 3052 29%

ROAとROEなど

FMC ROA ROE 流動比率
08/12 10% 31% 189%
09/12 7% 20% 210%
10/12 5% 15% 171%
11/12 10% 28% 203%
12/12 9% 27% 192%
13/12 6% 19% 148%
14/12 6% 20% 154%
15/12 8% 26% 205%
16/12 3% 10% 198%
17/12 6% 20% 165%
18/12 5% 16% 135%
19/12 5% 19% 150%
20/12 5% 18% 155%
21/12 7% 24% 140%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

FMC 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 308 -192 -138
09/12 302 -201 -78
10/12 355 -154 -117
11/12 381 -358 -25
12/12 360 -394 -48
13/12 329 -653 371
14/12 374 -35 -350
15/12 -358 349 -17
16/12 498 -135 -377
17/12 336 -1334 1213
18/12 368 -131 -363
19/12 489 -187 -124
20/12 648 -169 -250
21/12 820 -112 -748