【FOXA】21世紀フォックスの株価と決算、配当

2019年5月20日

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21世紀フォックス(Twenty-First Century Fox, Inc.)はケーブルテレビや映画などの制作と配給、衛星放送事業を世界展開する国際的な総合メディア企業です。

テレビ、衛星、ケーブルを通じた放送事業のほか、新聞、雑誌、書籍等の出版事業も手掛けています(映画製作は傘下にある【FOX】が担う)。

現在、英スカイ社の買収を巡り、ウォルトディズニー社と争奪戦を続けています。

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主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(出所はグーグルファイナンスなど)。

1/2株価 47.7
5/17株価 37.3
株価上昇率 -21.7%
52週高値 42
52週安値 35.9
EPS 2.55
PER 14.66
配当(利回り)  (0.00%)
時価総額(億$) 230
株式数(億) 3.5

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます。

青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線です。

その株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は5/17)
FOXA 初値 最安 最高 終値 上昇率
2019 47.7 34.2 41.7 37.3 -22%
2018 34.8 32.7 49.8 35.5 2%
2017 28.4 25 35.2 34.5 22%
2016 26.7 23.6 31.1 28 5%
2015 38.4 25.2 37.9 27.2 -29%
2014 35.5 30.7 39 38.4 8%
2013 26.1 26.1 35.2 35.2 35%
2012 18.2 18.2 25.5 25.5 40%
2011 14.8 13.6 18.3 17.8 21%
2010 14.1 11.8 16.2 14.6 3%
2009 9.1 5 14 13.7 50%
2008 20.4 5.5 20.4 9.1 -55%
★2:各年初から2019/5/17までの伸び率
19年~ 18年~ 17年~ 16年~ 15年~ 14年~
-22% 7% 31% 40% -3% 5%
13年~ 12年~ 11年~ 10年~ 09年~ 08年~
43% 105% 152% 165% 310% 83%

配当利回りと配当性向

権利落ち日 1株配当 配当利回り 当日株価
2018/09/12 0.18 1.1% 32.9
2018/03/14 0.18 1.0% 37.69
2017/09/13 0.18 1.4% 26.59
2017/03/15 0.18 1.2% 30.74
2016/09/14 0.18 1.4% 23.7
2016/03/09 0.15 1.1% 27.7
2015/09/09 0.15 1.1% 26.48
2015/03/11 0.15 0.8% 34.19
2014/09/10 0.125 0.7% 35.56
2014/03/12 0.125 0.8% 32.69
2013/09/11 0.125 0.6% 32.47
2013/03/13 0.085 0.6% 30.46
2012/09/12 0.085 0.7% 24.15

さらに、配当性向の推移をモーニングスター(MS)社のデータで見てみます。

★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕

★MS社は非GAAPのEPSで配当性向を試算。GAAP基準のEPS試算〔=単純計算〕の箇所は筆者挿入。

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
2009/6 -1.29 0.12 -9.3 ?
2010/6 0.97 0.14 14.4 13.9
2011/6 1.04 0.15 14.4 13.2
2012/6 0.47 0.18 38.3 12.5
2013/6 3.03 0.17 5.6 6.6
2014/6 1.99 0.25 12.6 15.2
2015/6 3.9 0.28 7.2 6.4
2016/6 1.42 0.3 21.1 24.7
2017/6 1.59 0.36 22.6 21.9
2018/6 2.4 0.36 15 16.5

四半期決算(予想と実値)

さらに、決算の数字を見てみます。以下、ロイターのサイトに掲載されている予想値です(2019/3/19、売上単位は100万ドル)

売上予想 平均 上限 下限 期間
2020 33294 34860 31710 1年
2019 31427 31933 30818 1年
12-19 8760 8917 8636 3カ月
9-19 7654 7768 7546 3カ月
売上 予想 結果
12-18 8485 8499 14 0.17
9-18 7225 7177 48 0.66
6-18 7558 7941 383 5.07
3-18 7399 7420 21 0.29
12-17 7946 8037 91 1.14
9-17 6802 7002 200 2.94
EPS予想 平均 上限 下限 期間
2020 2.33 2.76 1.91 1年
2019 1.99 2.35 1.84 1年
12-19 0.43 0.47 0.42 3カ月
9-19 0.54 0.58 0.48 3カ月
EPS 予想 結果
12-18 0.33 0.37 0.04 13.53
9-18 0.52 0.52 0 0.5
6-18 0.54 0.57 0.03 5.73
3-18 0.53 0.49 0.04 8.22
12-17 0.38 0.42 0.04 11.26
9-17 0.49 0.49 0 0.78

※決算予想では米国会計基準(GAAP)とは異なる「非GAAP基準」の数値が多用されています(後述のGAAP基準と異なる売上とEPSの数値は非GAAP基準)

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)

損益計算(売上、純利益等)

売上高 営業CF 同マージン 純利益
2008/06 32996 3925 11.90% 5387
2009/06 30423 2248 7.40% -3378
2010/06 32778 3854 11.80% 2539
2011/06 24232 3038 12.50% 2739
2012/06 25051 2834 11.30% 1179
2013/06 27675 3002 10.80% 7097
2014/06 31867 2964 9.30% 4514
2015/06 28987 3617 12.50% 8306
2016/06 27326 3142 11.50% 2755
2017/06 28500 3795 13.30% 2952
2018/06 30400 4227 13.90% 4464

※同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良な数値。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

営業利益率 EPS DSO
2008/6 27.8 3.52 26.5
2009/6 10.7 -1.29 79.6
2010/6 12.1 0.97 70.8
2011/6 14.5 1.04 69.7
2012/6 16.0 0.47 70.1
2013/6 19.4 3.03 79.6
2014/6 17.2 1.99 68.3
2015/6 20.4 3.9 77.9
2016/6 21.9 1.42 81.3
2017/6 23.0 1.59 81.6
2018/6 21.0 2.4 81.6

※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

総資産 総負債 株主資本 自己資本率
2008/6 62308 33685 28623 45.90%
2009/6 53121 29489 23632 44.50%
2010/6 54384 28843 25541 47.00%
2011/6 61980 31333 30647 49.40%
2012/6 56663 31478 25185 44.40%
2013/6 50944 30819 20125 39.50%
2014/6 54793 33892 20901 38.10%
2015/6 50039 31853 18186 36.30%
2016/6 48193 33312 14881 30.90%
2017/6 50872 33934 16938 33.30%
2018/6 53831 33033 20798 38.60%

ROAとROEなど

ROA ROE 流動比率
単位 倍率
2009/6 -5.9 -13 1.49
2010/6 4.7 10.5 2.03
2011/6 4.7 10 2.27
2012/6 2 4.4 2.02
2013/6 13.2 34.1 1.85
2014/6 8.5 26.2 1.74
2015/6 15.8 48 2.39
2016/6 5.6 17.8 2.12
2017/6 6 20.1 2.25
2018/6 8.5 25.3 2.35

★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業が上げた利益を見る

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業が上げた利益を見る

★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る(表では資本が負債の何倍かを表記)

キャッシュフロー

営業CF 投資CF 財務CF フリーCF
2008/6 3925 -6347 -643 2482
2009/6 2248 -627 315 1147
2010/6 3854 -313 -1445 2940
2011/6 3038 -1369 1383 2416
2012/6 2834 -766 -5102 2270
2013/6 3002 86 -4571 2380
2014/6 2964 -935 -3776 2286
2015/6 3617 6736 -7102 3193
2016/6 3142 -1638 -5424 2879
2017/6 3795 -752 -1291 3418
2018/6 4227 -1177 -1464 3676