【FSLY】ファストリーの株価と決算

5G,SaaS(クラウド+サブスク),メタバース,情報技術,米新興株特選,高成長銘柄

ファストリーはエッジクラウド・プラットフォームを運営する米国企業です。

これはクラウドで物理的に近いサーバーを用いてデータを分散処理し、ネットを高速化するサービスです。

同社のHPによれば、そのサービスは以下の4つの柱から成り立っています。

★1:コンテンツ配信とイメージオプティマイザー

CDN(コンテンツをネット配信するために最適化されたネットワーク)やイメージオプティマイザー、複数のサーバーの併用(DSA)等を通して、ウェブ体験の質を向上させる(HP上の言葉がわかりにくいのですが、要するに、「様々なツールを通してサクサクと進むWEBを実現したい」ということです)。

★2:ビデオとストリーミング

あらゆる端末で高品質の動画を楽しめるようにする。実際、大規模にデータを配信する企業がファストリーのお世話になっています(例:tiktokの動画配信はファストリーの助力を得て成り立っている)。

★3:クラウドセキュリティ

HPには「WAF、DDoS 緩和、ボット検出、TLS 暗号化により、エッジでビジネスを保護」と書かれています。顧客がファストリーのプラットフォームを利用する際、同時にセキュリティ強化も図っているわけです。

★4:ロードバランシング(負荷分散)

ネットワーク負荷を分散し、サイトやページの間を行ったり来たりする閲覧者(ユーザー)の移動(トラフィック)を最適化する

その顧客は、デジタル出版、動画配信企業、オンライン小売、旅行、ホスピタリティ、金融サービス産業等の企業です。

【地域別売上高】

年/月 17/12 18/12 19/12 20/12 21/12
米国 79% 77% 71% 68% 74%
米国外 21% 23% 29% 32% 37%

過去~現在株価

※左目盛り:青線は株価推移(最大20分ディレイ)赤線は200日移動平均線

※右目盛り:緑線は10年国債利回り

※主要指標の単位 時価総額:億ドル、株式数:億、1日の平均取引量:100万ドル


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 9/20 1月前 2月前
2023 -0.44 -0.42 -0.39
2022 -0.65 -0.6 -0.56
Q:22/12 -0.1 -0.1 -0.1
Q:22/9 -0.17 -0.15 -0.14
EPS 予想 結果
22/6 -0.17 -0.23 -0.06 -35.3
22/3 -0.14 -0.15 -0.01 -7.1
21/12 -0.16 -0.10 0.06 37.5
21/9 -0.19 0.11 0.30 157.9
21/6 -0.17 -0.15 0.02 11.8
21/3 -0.11 -0.12 -0.01 -9.1
20/12 -0.10 -0.09 0.01 10.0
20/9 -0.01 -0.04 -0.03 -300.0
20/6 -0.01 0.02 0.03 300.0
20/3 -0.12 -0.06 0.06 50.0
19/12 -0.11 -0.10 0.01 9.1
19/9 -0.13 -0.09 0.04 30.8
19/6 -0.13 -0.16 -0.03 -23.1

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★売上高:予想と結果

予想 9/20 1月前 2月前
2023 482 482 475
2022 420 420 412
Q:22/12 113 112
Q:22/9 103 103 101
売上 予想 結果
22/6 101 103 2 2.0
22/3 99 102 3 3.0
21/12 92 98 6 6.5
21/9 84 87 3 3.6
21/6 86 85 -1 -1.2
21/3 85 85 0 0.0
20/12 82 83 1 1.2
20/9 71 71 0 0.0
20/6 71 75 4 5.6
20/3 59 63 4 6.8
19/12 55 59 4 7.3
19/9 48 50 2 4.2
19/6 45 46 1 2.2

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通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

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FSLY 売上高 営業CF 同マージン 純利益
17/12 105 -26 -25% -32
18/12 145 -17 -12% -31
19/12 200 -31 -16% -52
20/12 291 -20 -7% -96
21/12 354 -38 -11% -223

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

FSLY SG(%) EPS DSO
17/12 -1.39 66.4
18/12 38% -1.27 62.4
19/12 38% -0.75 67.6
20/12 46% -0.93 63.1
21/12 22% -1.92 67

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

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FSLY 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
17/12 116 223 -107 -92%
18/12 163 294 -131 -80%
19/12 321 63 258 80%
20/12 1220 158 1062 87%
21/12 2159 1145 1014 47%

ROAとROEなど

FSLY ROA ROE 流動比率
17/12 -28% 30% 416%
18/12 -19% 24% 369%
19/12 -16% -20% 672%
20/12 -8% -9% 278%
21/12 -10% -22% 473%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

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FSLY 営業CF 投資CF 財務CF
17/12 -26 -16 55
18/12 -17 -47 70
19/12 -31 -88 168
20/12 -20 -275 273
21/12 -38 -795 937