【GSK】グラクソスミスクラインの株価と決算、配当

ADR銘柄,ヘルスケア,英国株,高配当銘柄

グラクソスミスクラインは英国の製薬メーカーです。

主要製品は鼻炎や肺疾患、ガンの治療薬、抗血栓症薬、抗HIV薬、ジフテリア・インフルエンザワクチンなどです。

呼吸器や中枢神経、心臓血管、泌尿生殖器、ガン、抗ウイルス、ワクチン、HIV分野で医療用医薬品を展開しているほか、オーラルケア製品、禁煙補助薬、市販薬、栄養補助製品などの製造・販売も行っています。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/3株価 44.1
6/29株価 43.8
株価上昇率 -0.75%
52週高値 47
52週安値 37.8
β値 0.6
EPS 2.5
PER 17.8
配当利回り 3.13%
時価総額(億$) 1102
株式数(億) 25.4

株価推移(チャート)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/29株価)
GSK 初値 終値 上昇率
2022 44.1 43.8 -1%
2021 37.7 44.1 17%
2020 46.8 36.8 -21%
2019 37.8 47 24%
2018 36.1 38.2 6%
2017 38.6 35.5 -8%
2016 40.3 38.5 -4%
2015 42.7 40.4 -5%
2014 52.9 42.7 -19%
2013 44.3 53.4 21%
2012 46.1 43.5 -6%
2011 39.2 45.6 16%
2010 43.1 39.2 -9%
2009 36.5 42.3 16%
2008 50.5 37.3 -26%
★2:各年初から22/6/29までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年~
-1% 16% -6% 16%
18年~ 17年~ 16年~ 15年~
21% 13% 9% 3%
14年~ 13年~ 12年~ 11年~
-17% -1% -5% 12%
10年~ 09年~ 08年~
2% 20% -13%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/5/19 0.35 4.6% 43.6
2022/2/24 0.6 5.28% 41.2
2021/11/19 0.52 5.31% 41.6
2021/8/20 0.52 5.23% 41.9
2021/5/21 0.53 5.58% 38.9
2021/2/19 0.64 6.22% 34.4
2020/11/13 0.5 5.48% 38.3
2020/8/14 0.5 5.17% 40.6
2020/5/15 0.5 5.13% 40.9
2020/2/21 0.6 4.87% 43.1
2019/11/15 0.5 4.76% 44.1
2019/8/9 0.5 5.19% 40.5


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。予想値の主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 3.47 3.48 3.52
Y:2022 3.23 3.24 3.31
Q:22/9 0.83 0.83 0.82
Q:22/6 0.71 0.71 0.69
EPS 予想 結果
22/3 0.74 0.83 0.09 12.2
21/12 0.65 0.69 0.04 6.2
21/9 0.82 1.01 0.19 23.2
21/6 0.33 0.78 0.45 136.4
21/3 0.48 0.64 0.16 33.3
20/12 0.49 0.64 0.15 30.6
20/9 0.75 0.92 0.17 22.7
20/6 0.57 0.50 -0.07 -12.3
20/3 0.62 0.93 0.31 50.0
19/12 0.60 0.64 0.04 6.7
19/9 0.80 0.99 0.19 23.8
19/6 0.62 0.76 0.14 22.6
19/3 0.64 0.78 0.14 21.9

★売上高:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 46680 46930 48000
Y:2022 44890 45880 46940
Q:22/9 11840 11940
Q:22/6 10800 11140 11400
売上 予想 結果
22/3 11,840 12,270 430 3.6
21/12 12,920 12,900 -20 -0.2
21/9 11,940 12,470 530 4.4
21/6 10,530 11,260 730 6.9
21/3 10,970 10,340 -630 -5.7
20/12 11,910 11,920 10 0.1
20/9 11,350 11,220 -130 -1.1
20/6 9,950 9,900 -50 -0.5
20/3 10,710 11,320 610 5.7
19/12 11,590 11,560 -30 -0.3
19/9 11,550 12,110 560 4.8
19/6 9,430 9,750 320 3.4
19/3 9,810 10,000 190 1.9


決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

GSK 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 45173 13562 30% 8741
09/12 44421 12278 28% 8877
10/12 43903 10510 24% 2865
11/12 43940 10028 23% 8757
12/12 41896 6935 17% 7520
13/12 41475 11301 27% 8807
14/12 37916 8531 22% 4666
15/12 36578 3928 11% 12877
16/12 37798 8805 23% 1236
17/12 38904 8916 23% 1974
18/12 41140 11240 27% 4836
19/12 43100 10241 24% 5931
20/12 43783 10838 25% 7382
21/12 46910 10935 23% 6030

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

GSK SG(%) EPS DSO
08/12 -1% 3.21 93.9
09/12 -2% 3.38 83.5
10/12 -1% 1.03 74.5
11/12 0% 3.25 74.3
12/12 -5% 2.95 72.4
13/12 -1% 3.47 76.7
14/12 -9% 1.71 75.2
15/12 -4% 5.27 88.4
16/12 3% 0.5 81.8
17/12 3% 0.8 75.7
18/12 6% 1.95 78.8
19/12 5% 2.36 80.7
20/12 2% 2.93 81.6
21/12 7% 2.38 89.3

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

GSK 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 73074 57644 15430 21%
09/12 67118 51451 15667 23%
10/12 65025 49956 15069 23%
11/12 65909 51747 14162 21%
12/12 65742 55047 10695 16%
13/12 65856 53632 12224 19%
14/12 66997 58862 8135 12%
15/12 81719 68144 13574 17%
16/12 80072 73346 6726 8%
17/12 72664 68167 4497 6%
18/12 77507 72605 4901 6%
19/12 101759 78319 23440 23%
20/12 103273 76556 26717 26%
21/12 108775 79427 29347 27%

ROAとROEなど

GSK ROA ROE 流動比率
08/12 12% 57% 172%
09/12 13% 57% 145%
10/12 4% 19% 127%
11/12 13% 62% 108%
12/12 11% 70% 99%
13/12 13% 72% 111%
14/12 7% 57% 110%
15/12 16% 95% 124%
16/12 2% 18% 88%
17/12 3% 44% 60%
18/12 6% 99% 75%
19/12 6% 25% 81%
20/12 7% 28% 91%
21/12 6% 21% 79%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

GSK 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 13562 -3844 -7589
09/12 12278 -6284 -4344
10/12 10510 -2888 -8614
11/12 10028 -180 -9999
12/12 6935 -4170 -5312
13/12 11301 820 -9816
14/12 8531 -1777 -8875
15/12 3928 9231 -10860
16/12 8805 -1720 -8663
17/12 8916 -1860 -8223
18/12 11240 -2073 -8528
19/12 10241 -6837 -2349
20/12 10838 2775 -13009
21/12 10935 -2444 -10435