【HES】ヘスの株価と配当、決算

SP500 (個別270所収),エネルギー

ヘスは独立系の石油・ガス生産者です。

バッケン・シェール、ガイアナ、メキシコ湾、東南アジアに主な資産を持ち、原油と天然ガスの探鉱や開発、生産や輸送、販売を行っています。

また、石油の精製・貯蔵・輸送、燃料油や天然ガス、電力の卸売りも手がけています。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/3株価 73.9
6/29株価 109.3
株価上昇率 47.94%
52週高値 131.4
52週安値 61.9
β値 1.7
EPS 2.3
PER 46.9
配当利回り 1.4%
時価総額(億$) 340
株式数(億) 3.1

株価推移(チャート)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/29株価)
HES 初値 終値 上昇率
2022 73.9 109.3 48%
2021 53.9 74 37%
2020 67.5 52.8 -22%
2019 39.3 66.8 70%
2018 48 40.5 -16%
2017 63.4 47.5 -25%
2016 48.4 62.3 29%
2015 73.2 48.5 -34%
2014 83 73.8 -11%
2013 54.1 83 53%
2012 58.7 53 -10%
2011 77.9 56.8 -27%
2010 61.8 76.5 24%
2009 53.9 60.5 12%
2008 100.1 53.6 -46%
★2:各年初から22/6/29までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年~
48% 103% 62% 178%
18年~ 17年~ 16年~ 15年~
128% 72% 126% 49%
14年~ 13年~ 12年~ 11年~
32% 102% 86% 40%
10年~ 09年~ 08年~
77% 103% 9%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/6/14 0.38 1.04% 120.1
2022/3/13 0.38 1.24% 94.6
2021/12/15 0.25 1.33% 75.4
2021/9/15 0.25 1.44% 72.7
2021/6/15 0.25 1.21% 90.7
2021/3/17 0.25 1.62% 70.9
2020/12/15 0.3 2.13% 56.4
2020/9/15 0.3 2.8% 42.9
2020/6/15 0.3 2.42% 49.6
2020/3/16 0.3 3.86% 31.1
2019/12/16 0.3 1.86% 64.6
2019/9/16 0.3 1.71% 70.3


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。予想値の主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 10.89 9.94 7.45
Y:2022 9.21 8.54 7.25
Q:22/9 2.57 2.51 2.11
Q:22/6 2.13 2.15 1.88
EPS 予想 結果
22/3 1.13 1.30 0.17 15.0
21/12 0.72 0.85 0.13 18.1
21/9 0.23 0.28 0.05 21.7
21/6 0.18 0.24 0.06 33.3
21/3 0.34 0.82 0.48 141.2
20/12 -0.66 -0.58 0.08 12.1
20/9 -0.67 -0.71 -0.04 6.0
20/6 -1.12 -1.05 0.07 6.3
20/3 -0.61 -0.60 0.01 1.6
19/12 -0.48 -0.60 -0.12 -25.0
19/9 -0.31 -0.32 -0.01 -3.2
19/6 -0.12 -0.09 0.03 25.0
19/3 -0.26 0.09 0.35 134.6
18/12 -0.40 -0.31 0.09 22.5
18/9 0.02 0.38 0.36 1,800.0
18/6 -0.28 -0.23 0.05 17.9
18/3 -0.49 -0.27 0.22 44.9

★売上高:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 11550 10350 10290
Y:2022 10710 9890 9490
Q:22/9 2730 2480
Q:22/6 2480 2320 2470
売上 予想 結果
22/3 2,010 2,370 360 17.9
21/12 1,940 2,260 320 16.5
21/9 1,500 1,780 280 18.7
21/6 1,520 1,600 80 5.3
21/3 1,680 1,920 240 14.3
20/12 1,210 1,420 210 17.4
20/9 1,140 1,180 40 3.5
20/6 1,000 840 -160 -16.0
20/3 1,480 1,370 -110 -7.4
19/12 1,530 1,700 170 11.1
19/9 1,520 1,520 0 0.0
19/6 1,520 1,700 180 11.8
19/3 1,440 1,600 160 11.1
18/12 1,490 1,680 190 12.8
18/9 1,540 1,830 290 18.8
18/6 1,350 1,570 220 16.3
18/3 1,290 1,390 100 7.8


決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

HES 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 41134 4688 11% 2360
09/12 29614 3046 10% 740
10/12 33862 4530 13% 2125
11/12 21451 4984 23% 1703
12/12 12245 5660 46% 2025
13/12 11905 5098 43% 5052
14/12 10737 4457 42% 2317
15/12 6636 1981 30% -3056
16/12 4762 795 17% -6173
17/12 5466 945 17% -4120
18/12 6466 1939 30% -328
19/12 6510 1642 25% -412
20/12 4804 1333 28% -3093
21/12 7583 2890 38% 559

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

HES SG(%) EPS DSO
08/12 30% 7.24 39.1
09/12 -28% 2.27 48.4
10/12 14% 6.47 50.9
11/12 -37% 5.01 85.3
12/12 -43% 5.95 129.3
13/12 -3% 14.82 108.1
14/12 -10% 7.53 70.5
15/12 -38% -10.78 63.7
16/12 -28% -19.92 78.6
17/12 15% -13.12 68.4
18/12 18% -1.1 56.5
19/12 1% -1.37 65.6
20/12 -26% -10.15 65.3
21/12 58% 1.81 58.3

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

HES 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 28589 16198 12391 43%
09/12 29465 15937 13528 46%
10/12 35396 18587 16809 47%
11/12 39136 20544 18592 48%
12/12 43441 22238 21203 49%
13/12 42754 17970 24784 58%
14/12 38407 16087 22320 58%
15/12 34157 13756 20401 60%
16/12 28621 13030 15591 54%
17/12 23112 10758 12354 53%
18/12 21433 10545 10888 51%
19/12 21782 12076 9706 45%
20/12 18821 12486 6335 34%
21/12 20515 13489 7026 34%

ROAとROEなど

HES ROA ROE 流動比率
08/12 8% 19% 95%
09/12 3% 5% 117%
10/12 6% 13% 115%
11/12 4% 9% 103%
12/12 5% 10% 100%
13/12 12% 20% 131%
14/12 6% 10% 130%
15/12 -9% -15% 168%
16/12 -22% -40% 190%
17/12 -18% -33% 253%
18/12 -2% -3% 202%
19/12 -2% -4% 126%
20/12 -16% -49% 190%
21/12 3% 8% 142%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

HES 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 4688 -4444 57
09/12 3046 -2924 332
10/12 4530 -5259 975
11/12 4984 -6566 325
12/12 5660 -7051 1682
13/12 5098 350 -4276
14/12 4457 8 -3835
15/12 1981 -4206 2497
16/12 795 -2090 1311
17/12 945 1358 -188
18/12 1939 -1566 -2526
19/12 1642 -2843 52
20/12 1333 -1707 568
21/12 2890 -1325 -591