【HOG】ハーレーダビッドソンの株価と決算、配当

2019年12月11日

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バリックゴールド (Barrick Gold Corporation) はカナダの産金大手企業です。

(*ティッカーシンボルはABXからGOLDに変更されました)

米州、豪州、アフリカ等で鉱山運営と開発プロジェクトを展開しています。

カナダや米国、ドミニカ共和国、ペルー、チリ、アルゼンチン、タンザニア、ザンビア、オーストラリア、パプアニューギニア、サウジアラビアなどに鉱山を保有し、金や銅の生産・販売などを手がけています。

米ネバダ州のコルテッツ鉱山、ゴールドストライク鉱山、ドミニカのプエビロ・ビエホ鉱山などが代表格ですが、14年~15年には豪州の「Plutonic」「Kanowna」「Kowal」鉱山を売却し、パプアニューギニアの合弁事業を整理(売却)しました。

そのほか、15年にはサウジで合弁会社を設立しています。

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主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回り〔税込〕のみブルームバーグ)

1/2株価 13.6
12/6株価 16.9
株価上昇率 23.83%
52週高値 20.1
52週安値 11.5
EPS 2.96
PER 0
配当利回り 1.18%
時価総額(億$) 300
株式数(億) 1

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は12/6)
GOLD 初値 終値 上昇率
2019 13.6 16.9 24%
2018 14.7 13.5 -8%
2017 16 14.5 -10%
2016 7.7 16 108%
2015 10.5 7.4 -30%
2014 18 10.8 -40%
2013 35.9 17.6 -51%
2012 46.3 35 -24%
2011 53.9 45.3 -16%
2010 40.7 53.2 31%
2009 36 39.4 9%
2008 43 36.8 -14%
★2:各年初から19/12/6までの伸び率
19年~ 18年~ 17年~ 16年~
24% 15% 6% 120%
15年~ 14年~ 13年~ 12年~
60% -6% -53% -63%
11年~ 10年~ 09年~ 08年~
-69% -59% -53% -61%

配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/08/30 0.04 0.93% 19.4
2019/05/31 0.04 1.37% 12.4
2018/12/28 0.07 1.22% 13.1
2018/11/30 0.03 0.92% 13.1
2018/08/31 0.03 0.96% 12.5
2018/05/31 0.03 0.63% 18.9
2018/02/28 0.03 0.82% 14.7
2017/11/30 0.03 0.94% 12.8
2017/08/31 0.03 1.04% 10.6
2017/05/31 0.03 0.61% 16.5
2017/02/28 0.03 0.43% 20.9
2016/11/30 0.02 0.38% 20.9

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。

★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕

★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

四半期決算(2019予想など)

さらに、ロイターが調べた四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。

(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載)。

EPS:予想と結果

予想 12/8 1月前 2月前
Y:2020 0.73 0.8 0.73
Y:2019 0.52 0.51 0.5
Q:20/3 0.17 0.19 0.17
Q:19/12 0.17 0.17 0.16
EPS 予想 結果 %
19/9 0.11 0.15 0.04 36.4
19/6 0.09 0.09 0 0.0
19/3 0.09 0.11 0.02 22.2
18/12 0.06 0.06 0 0.0
18/9 0.05 0.08 0.03 60.0
18/6 0.12 0.07 -0.05 -41.7

売上高:予想と結果

予想 12/8 1月前 2月前
Y:2020 10780 11260 10610
Y:2019 9650 9760 9600
Q:20/3 2940 3010
Q:19/12 2850 2850 2690
売上 予想 結果
19/9 2760 2678 -82 -3.0
19/6 2125 2063 -62 -2.9
19/3 2105 2093 -12 -0.6
18/12 1966 1904 -62 -3.2
18/9 1862 1837 -25 -1.3
18/6 1808 1712 -96 -5.3

決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

*同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや売上高成長率など

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)

※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

ROAとROEなど

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合

★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合

★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー