【HSY】ハーシーの株価と決算、配当

必需品,米国個別株,食品メーカー

ハーシー(The Hershey Company)は米国のチョコレート大手メーカーです。

チョコバーや袋入り・箱入りチョコレート、クッキー、ガムやミント、焼菓子の材料、スナック類、チョコ飲料、チョコシロップなどの製造・販売を行っています。

主なブランドは「ハーシーズ」、「リーシーズ」、「ハーシーズ・キス」など。

世界の約70か国で80以上のブランドで製品を販売しています。

過去~現在株価

※左目盛り:青線は株価推移(最大20分ディレイ)赤線は200日移動平均線

※右目盛り:緑線は10年国債利回り

※主要指標の単位 時価総額:億ドル、株式数:億、1日の平均取引量:100万ドル


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/8/18 1.04 1.62% 230.7
2022/5/19 0.9 1.76% 205.1
2022/2/17 0.9 1.74% 202
2021/11/18 0.9 1.89% 180.1
2021/8/19 0.9 1.82% 180.3
2021/5/20 0.8 1.84% 173.1
2021/2/18 0.8 2.06% 153
2020/11/19 0.8 2.11% 149.4
2021/8/19 0.9 1.82% 180.3
2021/5/20 0.8 1.84% 173.1
2021/2/18 0.8 2.06% 153
2020/11/19 0.8 2.11% 149.4

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
08/12 1.36 1.19 87.5 50.1
09/12 1.9 1.19 62.6 62.6
10/12 2.21 1.28 57.9 57.9
11/12 2.74 1.38 50.4 50.1
12/12 2.89 1.56 54 53.9
13/12 3.61 1.81 50.1 50.6
14/12 3.77 2.04 54.1 54
15/12 2.32 2.24 96.6 96.8
16/12 3.34 2.4 71.9 62.7
17/12 3.66 2.55 69.7 74.9
18/12 5.58 2.75 49.3 55.5
19/12 5.46 2.99 54.8 48.5
20/12 6.11 3.15 51.6 54.8
21/12 7.11 3.41 48 48


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。予想値の主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 9/20 1月前 2月前
2023 8.86 8.87 8.66
2022 8.18 8.2 8.05
Q:22/12 1.76 1.77 1.75
Q:22/9 2.1 2.1 2.12
EPS 予想 結果 %
22/6 1.69 1.80 0.11 6.5
22/3 2.10 2.53 0.43 20.5
21/12 1.61 1.69 0.08 5.0
21/9 2.00 2.10 0.10 5.0
21/6 1.44 1.47 0.03 2.1
21/3 1.80 1.92 0.12 6.7
20/12 1.43 1.49 0.06 4.2
20/9 1.72 1.86 0.14 8.1
20/6 1.13 1.31 0.18 15.9
20/3 1.71 1.63 -0.08 -4.7
19/12 1.24 1.28 0.04 3.2
19/9 1.60 1.61 0.01 0.6
19/6 1.18 1.31 0.13 11.0
19/3 1.47 1.59 0.12 8.2
18/12 1.27 1.26 -0.01 -0.8
18/9 1.55 1.55 0.00 0.0
18/6 1.10 1.14 0.04 3.6
18/3 1.40 1.41 0.01 0.7

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★売上高:予想と結果

予想 9/20 1月前 2月前
2023 10820 10820 10350
2022 10190 10220 9970
Q:22/12 2580 2580
Q:22/9 2610 2610 2580
売上 予想 結果
22/6 2,240 2,370 130 5.8
22/3 2,480 2,670 190 7.7
21/12 2,270 2,330 60 2.6
21/9 2,330 2,360 30 1.3
21/6 1,830 1,990 160 8.7
21/3 2,110 2,300 190 9.0
20/12 2,110 2,190 80 3.8
20/9 2,160 2,220 60 2.8
20/6 1,740 1,710 -30 -1.7
20/3 2,080 2,040 -40 -1.9
19/12 2,060 2,068 8 0.4
19/9 2,120 2,134 14 0.7
19/6 1,770 1,767 -3 -0.2
19/3 1,996 2,016 20 1.0
18/12 2,003 1,988 -15 -0.7
18/9 2,092 2,080 -12 -0.6
18/6 1,736 1,752 16 0.9
18/3 1,940 1,972 32 1.6

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通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

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HSY 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 5133 520 10% 311
09/12 5299 1066 20% 436
10/12 5671 901 16% 510
11/12 6081 588 10% 629
12/12 6644 1095 16% 661
13/12 7146 1191 17% 820
14/12 7422 844 11% 847
15/12 7387 1256 17% 513
16/12 7440 1013 14% 720
17/12 7515 1250 17% 783
18/12 7791 1600 21% 1178
19/12 7986 1764 22% 1150
20/12 8150 1700 21% 1279
21/12 8971 2083 23% 1478

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

HSY SG(%) EPS DSO
08/12 4% 1.36 33.5
09/12 3% 1.9 28.3
10/12 7% 2.21 25.1
11/12 7% 2.74 24
12/12 9% 2.89 25.3
13/12 8% 3.61 24.4
14/12 4% 3.77 29.4
15/12 0% 2.19 29.6
16/12 1% 3.34 28.5
17/12 1% 3.66 28.6
18/12 4% 5.58 27.8
19/12 3% 5.46 26
20/12 2% 6.11 27.6
21/12 10% 7.11 27.3

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

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HSY 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 3635 3285 350 10%
09/12 3675 2915 760 21%
10/12 4273 3335 938 22%
11/12 4407 3526 881 20%
12/12 4755 3706 1048 22%
13/12 5357 3741 1616 30%
14/12 5623 4103 1520 27%
15/12 5344 4297 1047 20%
16/12 5524 4697 828 15%
17/12 5554 4622 932 17%
18/12 7703 6296 1407 18%
19/12 8140 6395 1745 21%
20/12 9132 6894 2238 25%
21/12 10412 7655 2757 26%

ROAとROEなど

HSY ROA ROE 流動比率
08/12 9% 89% 106%
09/12 12% 57% 152%
10/12 12% 54% 154%
11/12 14% 71% 174%
12/12 14% 63% 144%
13/12 15% 51% 177%
14/12 15% 56% 116%
15/12 10% 49% 83%
16/12 13% 87% 95%
17/12 14% 84% 96%
18/12 15% 84% 93%
19/12 14% 66% 105%
20/12 14% 57% 157%
21/12 14% 54% 90%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

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HSY 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 520 -198 -413
09/12 1066 -150 -699
10/12 901 -199 -71
11/12 588 -340 -439
12/12 1095 -473 -587
13/12 1191 -352 -447
14/12 844 -863 -719
15/12 1256 -477 -797
16/12 1013 -595 -464
17/12 1250 -329 -844
18/12 1600 -1503 116
19/12 1764 -780 -1081
20/12 1700 -531 -499
21/12 2083 -2223 -681