【HSY】ハーシーの株価と決算、配当
ハーシー(The Hershey Company)は米国のチョコレート大手メーカーです。
チョコバーや袋入り・箱入りチョコレート、クッキー、ガムやミント、焼菓子の材料、スナック類、チョコ飲料、チョコシロップなどの製造・販売を行っています。
主なブランドは「ハーシーズ」、「リーシーズ」、「ハーシーズ・キス」など。
世界の約70か国で80以上のブランドで製品を販売しています。
主な指標を概観
まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回り〔税込み〕のみブルームバーグ)
1/4株価 | 153 |
4/9株価 | 159.5 |
株価上昇率 | 4.24% |
52週高値 | 161.7 |
52週安値 | 125.5 |
β値 | 0.35 |
EPS | 6.11 |
PER | 26.12 |
配当利回り | 2% |
時価総額(億$) | 330 |
株式数(億) | 1.5 |
株価推移(チャートと伸び率)
次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
株価の推移を1年ごとに見てみましょう
★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/9株価) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
HSY | 初値 | 終値 | 上昇率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 153 | 159.5 | 4% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 147.2 | 152.3 | 3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 106.2 | 147 | 38% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 113.5 | 107.2 | -6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 103.8 | 113.5 | 9% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 88.2 | 103.4 | 17% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2015 | 104.3 | 89.3 | -14% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2014 | 97.2 | 103.9 | 7% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2013 | 72.9 | 97.2 | 33% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2012 | 62.1 | 72.2 | 16% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2011 | 47.3 | 61.8 | 31% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2010 | 36 | 47.2 | 31% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2009 | 35.1 | 35.8 | 2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2008 | 39.5 | 34.7 | -12% | ||||||||||||||||||||||||||||||
★2:各年初から21/4/9までの伸び率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
21年~ | 20年~ | 19年~ | 18年~ | ||||||||||||||||||||||||||||||
4% | 8% | 50% | 41% | ||||||||||||||||||||||||||||||
17年~ | 16年~ | 15年~ | 14年~ | ||||||||||||||||||||||||||||||
54% | 81% | 53% | 64% | ||||||||||||||||||||||||||||||
13年~ | 12年~ | 11年~ | 10年~ | ||||||||||||||||||||||||||||||
119% | 157% | 237% | 343% | ||||||||||||||||||||||||||||||
09年~ | 08年~ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
354% | 304% |
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2021/2/18 | 0.8 | 2.08% | 153 |
2020/11/19 | 0.8 | 2.11% | 149.4 |
2020/8/20 | 0.8 | 2.11% | 147.7 |
2020/5/21 | 0.77 | 2.42% | 128 |
2020/2/20 | 0.77 | 1.9% | 160.1 |
2019/11/21 | 0.77 | 2.04% | 146.6 |
2019/8/22 | 0.77 | 1.86% | 158.4 |
2019/5/23 | 0.72 | 2.22% | 130.2 |
2019/2/21 | 0.72 | 2.54% | 111.2 |
2018/11/20 | 0.72 | 2.59% | 106.5 |
2018/8/23 | 0.72 | 2.72% | 99 |
2018/5/24 | 0.66 | 2.86% | 91.7 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
08/12 | 1.36 | 1.19 | 87.5 | 87.5 |
09/12 | 1.9 | 1.19 | 62.6 | 62.6 |
10/12 | 2.21 | 1.28 | 57.9 | 57.9 |
11/12 | 2.74 | 1.38 | 50.4 | 50.1 |
12/12 | 2.89 | 1.56 | 54.0 | 53.9 |
13/12 | 3.61 | 1.81 | 50.1 | 50.6 |
14/12 | 3.77 | 2.04 | 54.1 | 54 |
15/12 | 2.32 | 2.24 | 96.6 | 96.8 |
16/12 | 3.34 | 2.4 | 71.9 | 62.7 |
17/12 | 3.66 | 2.55 | 69.7 | 74.9 |
18/12 | 5.6 | 2.8 | 49.3 | 55.5 |
19/12 | 5.5 | 3.0 | 54.8 | 48.5 |
四半期決算(2021予想など)
さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。ただ、2019年6月までのデータ出所はロイター)。
EPS:予想と結果
予想 | 3/27 | 1月前 | 2月前 |
Y:2022 | 7.14 | 7.15 | 7 |
Y:2021 | 6.71 | 6.72 | 6.59 |
Q:21/6 | 1.42 | 1.43 | 1.43 |
Q:21/3 | 1.8 | 1.81 | 1.75 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
20/12 | 1.43 | 1.49 | 0.06 | 4.2 |
20/9 | 1.72 | 1.86 | 0.14 | 8.1 |
20/6 | 1.13 | 1.31 | 0.18 | 15.9 |
20/3 | 1.71 | 1.63 | -0.08 | -4.7 |
19/12 | 1.24 | 1.28 | 0.04 | 3.2 |
19/9 | 1.6 | 1.61 | 0.01 | 0.6 |
19/6 | 1.18 | 1.31 | 0.13 | 11 |
19/3 | 1.47 | 1.59 | 0.12 | 8.2 |
18/12 | 1.27 | 1.26 | -0.01 | -0.8 |
18/9 | 1.55 | 1.55 | 0 | 0 |
18/6 | 1.1 | 1.14 | 0.04 | 3.6 |
18/3 | 1.4 | 1.41 | 0.01 | 0.7 |
売上高:予想と結果
予想 | 3/27 | 1月前 | 2月前 |
Y:2022 | 8600 | 8590 | – |
Y:2021 | 8390 | 8390 | 8320 |
Q:21/6 | 1800 | 1800 | – |
Q:21/3 | 2110 | 2110 | 2090 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
20/12 | 2110 | 2190 | 80 | 3.8 |
20/9 | 2160 | 2220 | 60 | 2.8 |
20/6 | 1740 | 1710 | -30 | -1.7 |
20/3 | 2080 | 2040 | -40 | -1.9 |
19/12 | 2060 | 2068 | 8 | 0.4 |
19/9 | 2120 | 2134 | 14 | 0.7 |
19/6 | 1770 | 1767 | -3 | -0.2 |
19/3 | 1996 | 2016 | 21 | 1.1 |
18/12 | 2003 | 1988 | -15 | -0.7 |
18/9 | 2092 | 2080 | -13 | -0.6 |
18/6 | 1736 | 1752 | 16 | 0.9 |
18/3 | 1940 | 1972 | 31 | 1.6 |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
通年決算(GAAP基準)
最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。
損益計算(売上、純利益等)
HSY | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/12 | 5133 | 520 | 10% | 520 |
09/12 | 5299 | 1066 | 20% | 1066 |
10/12 | 5671 | 901 | 16% | 901 |
11/12 | 6081 | 588 | 10% | 588 |
12/12 | 6644 | 1095 | 16% | 1095 |
13/12 | 7146 | 1191 | 17% | 1191 |
14/12 | 7422 | 844 | 11% | 844 |
15/12 | 7387 | 1256 | 17% | 1256 |
16/12 | 7440 | 1013 | 14% | 1013 |
17/12 | 7515 | 1250 | 17% | 1250 |
18/12 | 7791 | 1600 | 21% | 1600 |
19/12 | 7986 | 1764 | 22% | 1764 |
20/12 | 8150 | 1700 | 21% | 1700 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや営業利益率など
HSY | SG(%) | EPS | DSO |
08/12 | 4% | 1.36 | 33.5 |
09/12 | 3% | 1.9 | 29.8 |
10/12 | 7% | 2.21 | 25.8 |
11/12 | 7% | 2.74 | 23.7 |
12/12 | 9% | 2.89 | 23.7 |
13/12 | 8% | 3.61 | 24 |
14/12 | 4% | 3.77 | 26.4 |
15/12 | 0% | 2.19 | 29.6 |
16/12 | 1% | 3.34 | 29 |
17/12 | 1% | 3.66 | 28.4 |
18/12 | 4% | 5.58 | 27.7 |
19/12 | 3% | 5.46 | 26.6 |
20/12 | 2% | 6.11 | 26.5 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。
バランスシート
HSY | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/12 | 3635 | 3285 | 350 | 10% |
09/12 | 3675 | 2915 | 760 | 21% |
10/12 | 4273 | 3335 | 938 | 22% |
11/12 | 4407 | 3526 | 881 | 20% |
12/12 | 4755 | 3706 | 1048 | 22% |
13/12 | 5357 | 3741 | 1616 | 30% |
14/12 | 5623 | 4103 | 1520 | 27% |
15/12 | 5344 | 4297 | 1047 | 20% |
16/12 | 5524 | 4697 | 828 | 15% |
17/12 | 5554 | 4622 | 932 | 17% |
18/12 | 7703 | 6296 | 1407 | 18% |
19/12 | 8140 | 6395 | 1745 | 21% |
20/12 | 9132 | 6894 | 2238 | 25% |
ROAとROEなど
HSY | ROA | ROE | 流動比率 |
08/12 | 14% | 149% | 106% |
09/12 | 29% | 140% | 152% |
10/12 | 21% | 96% | 154% |
11/12 | 13% | 67% | 174% |
12/12 | 23% | 104% | 144% |
13/12 | 22% | 74% | 177% |
14/12 | 15% | 56% | 116% |
15/12 | 24% | 120% | 83% |
16/12 | 18% | 122% | 95% |
17/12 | 23% | 134% | 96% |
18/12 | 21% | 114% | 93% |
19/12 | 22% | 101% | 105% |
20/12 | 19% | 76% | 157% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
HSY | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/12 | 520 | -198 | -413 |
09/12 | 1066 | -150 | -699 |
10/12 | 901 | -199 | -71 |
11/12 | 588 | -340 | -439 |
12/12 | 1095 | -473 | -587 |
13/12 | 1191 | -352 | -447 |
14/12 | 844 | -863 | -719 |
15/12 | 1256 | -477 | -797 |
16/12 | 1013 | -595 | -464 |
17/12 | 1250 | -329 | -844 |
18/12 | 1600 | -1503 | 116 |
19/12 | 1764 | -780 | -1081 |
20/12 | 1700 | -531 | -499 |