【HSY】ハーシーの株価と決算、配当
ハーシー(The Hershey Company)は米国のチョコレート大手メーカーです。
チョコバーや袋入り・箱入りチョコレート、クッキー、ガムやミント、焼菓子の材料、スナック類、チョコ飲料、チョコシロップなどの製造・販売を行っています。
主なブランドは「ハーシーズ」、「リーシーズ」、「ハーシーズ・キス」など。
世界の約70か国で80以上のブランドで製品を販売しています。
主な指標を概観
まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回り〔税込み〕のみブルームバーグ)
21/1/4株価 | 153 |
21/1/20株価 | 149.6 |
株価上昇率 | -2.21% |
52週高値 | 161.8 |
52週安値 | 109.9 |
β値 | 0.31 |
EPS | 5.7 |
PER | 26.25 |
配当利回り | 2.16% |
時価総額(億$) | 221 |
株式数(億) | 1.5 |
株価推移(チャートと伸び率)
次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
株価の推移を1年ごとに見てみましょう
★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/20株価) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
HSY | 初値 | 終値 | 上昇率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 153 | 149.6 | -2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 147.2 | 152.3 | 3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 106.2 | 147 | 38% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 113.5 | 107.2 | -6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 103.8 | 113.5 | 9% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 88.2 | 103.4 | 17% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2015 | 104.3 | 89.3 | -14% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2014 | 97.2 | 103.9 | 7% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2013 | 72.9 | 97.2 | 33% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2012 | 62.1 | 72.2 | 16% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2011 | 47.3 | 61.8 | 31% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2010 | 36 | 47.2 | 31% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2009 | 35.1 | 35.8 | 2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2008 | 39.5 | 34.7 | -12% | ||||||||||||||||||||||||||||||
★2:各年初から21/1/20までの伸び率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
21年~ | 20年~ | 19年~ | 18年~ | ||||||||||||||||||||||||||||||
-2% | 2% | 41% | 32% | ||||||||||||||||||||||||||||||
17年~ | 16年~ | 15年~ | 14年~ | ||||||||||||||||||||||||||||||
44% | 70% | 43% | 54% | ||||||||||||||||||||||||||||||
13年~ | 12年~ | 11年~ | 10年~ | ||||||||||||||||||||||||||||||
105% | 141% | 216% | 316% | ||||||||||||||||||||||||||||||
09年~ | 08年~ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
326% | 279% |
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2020/11/20 | 0.8 | 2.13% | 147.8 |
2020/8/21 | 0.8 | 2.12% | 147.4 |
2020/5/22 | 0.77 | 2.37% | 130.3 |
2020/2/21 | 0.77 | 1.9% | 160.3 |
2019/11/22 | 0.77 | 2.04% | 146.8 |
2019/8/23 | 0.77 | 1.87% | 157 |
2019/5/24 | 0.72 | 2.22% | 130.2 |
2019/2/22 | 0.72 | 2.56% | 110.2 |
2018/11/21 | 0.72 | 2.6% | 106.2 |
2018/8/24 | 0.72 | 2.7% | 99.8 |
2018/5/25 | 0.66 | 2.85% | 92 |
2018/2/23 | 0.66 | 2.67% | 97 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
08/12 | 1.36 | 1.19 | 87.5 | 87.5 |
09/12 | 1.9 | 1.19 | 62.6 | 62.6 |
10/12 | 2.21 | 1.28 | 57.9 | 57.9 |
11/12 | 2.74 | 1.38 | 50.4 | 50.1 |
12/12 | 2.89 | 1.56 | 54.0 | 53.9 |
13/12 | 3.61 | 1.81 | 50.1 | 50.6 |
14/12 | 3.77 | 2.04 | 54.1 | 54 |
15/12 | 2.32 | 2.24 | 96.6 | 96.8 |
16/12 | 3.34 | 2.4 | 71.9 | 62.7 |
17/12 | 3.66 | 2.55 | 69.7 | 74.9 |
18/12 | 5.6 | 2.8 | 49.3 | 55.5 |
19/12 | 5.5 | 3.0 | 54.8 | 48.5 |
四半期決算(2020予想など)
さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。ただ、2019年6月までのデータ出所はロイター)。
EPS:予想と結果
予想 | 1/16 | 1月前 | 2月前 |
Y:2021 | 6.59 | 6.57 | 6.57 |
Y:2020 | 6.23 | 6.22 | 6.22 |
Q:21/3 | 1.75 | 1.73 | 1.73 |
Q:20/12 | 1.43 | 1.43 | 1.42 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
20/9 | 1.72 | 1.86 | 0.14 | 8.1 |
20/6 | 1.13 | 1.31 | 0.18 | 15.9 |
20/3 | 1.71 | 1.63 | -0.08 | -4.7 |
19/12 | 1.24 | 1.28 | 0.04 | 3.2 |
19/9 | 1.6 | 1.61 | 0.01 | 0.6 |
19/6 | 1.18 | 1.31 | 0.13 | 11.0 |
19/3 | 1.47 | 1.59 | 0.12 | 8.2 |
18/12 | 1.27 | 1.26 | -0.01 | -0.8 |
18/9 | 1.55 | 1.55 | 0 | 0 |
18/6 | 1.1 | 1.14 | 0.04 | 3.6 |
18/3 | 1.4 | 1.41 | 0.01 | 0.7 |
売上高:予想と結果
予想 | 1/16 | 1月前 | 2月前 |
Y:2021 | 8310 | 27530 | 8280 |
Y:2020 | 8080 | 26430 | 8080 |
Q:21/3 | 2090 | 6880 | 2080 |
Q:20/12 | 2110 | 7140 | 2110 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
20/9 | 2160 | 2220 | 60 | 2.8 |
20/6 | 1740 | 1710 | -30 | -1.7 |
20/3 | 2080 | 2040 | -40 | -1.9 |
19/12 | 2060 | 2068 | 8 | 0.4 |
19/9 | 2120 | 2134 | 14 | 0.7 |
19/6 | 1770 | 1767 | -3 | -0.2 |
19/3 | 1996 | 2016 | 21 | 1.1 |
18/12 | 2003 | 1988 | -15 | -0.7 |
18/9 | 2092 | 2080 | -13 | -0.6 |
18/6 | 1736 | 1752 | 16 | 0.9 |
18/3 | 1940 | 1972 | 31 | 1.6 |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
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通年決算(GAAP基準)
最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。
損益計算(売上、純利益等
HSY | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/12 | 5133 | 520 | 10% | 311 |
09/12 | 5299 | 1066 | 20% | 436 |
10/12 | 5671 | 901 | 16% | 510 |
11/12 | 6081 | 588 | 10% | 629 |
12/12 | 6644 | 1095 | 16% | 661 |
13/12 | 7146 | 1191 | 17% | 820 |
14/12 | 7422 | 844 | 11% | 847 |
15/12 | 7387 | 1256 | 17% | 513 |
16/12 | 7440 | 1013 | 14% | 720 |
17/12 | 7515 | 1250 | 17% | 783 |
18/12 | 7791 | 1600 | 21% | 1178 |
19/12 | 7986 | 1764 | 22% | 1150 |
*同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや売上高成長率など
HSY | SG(%) | EPS | DSO |
08/12 | 4% | 1.36 | 33.5 |
09/12 | 3% | 1.9 | 29.8 |
10/12 | 7% | 2.21 | 25.8 |
11/12 | 7% | 2.74 | 23.7 |
12/12 | 9% | 2.89 | 23.7 |
13/12 | 8% | 3.61 | 24.0 |
14/12 | 4% | 3.77 | 26.4 |
15/12 | 0% | 2.19 | 29.6 |
16/12 | 1% | 3.34 | 29.0 |
17/12 | 1% | 3.66 | 28.4 |
18/12 | 4% | 5.58 | 27.7 |
19/12 | 3% | 5.46 | 26.6 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。
バランスシート
HSY | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/12 | 3635 | 3285 | 350 | 10% |
09/12 | 3675 | 2915 | 760 | 21% |
10/12 | 4273 | 3335 | 938 | 22% |
11/12 | 4407 | 3526 | 881 | 20% |
12/12 | 4755 | 3706 | 1048 | 22% |
13/12 | 5357 | 3741 | 1616 | 30% |
14/12 | 5623 | 4103 | 1520 | 27% |
15/12 | 5344 | 4297 | 1047 | 20% |
16/12 | 5524 | 4697 | 828 | 15% |
17/12 | 5554 | 4622 | 932 | 17% |
18/12 | 7703 | 6296 | 1407 | 18% |
19/12 | 8140 | 6395 | 1745 | 21% |
ROAとROEなど
HSY | ROA | ROE | 流動比率 |
08/12 | 9% | 89% | 106% |
09/12 | 12% | 57% | 152% |
10/12 | 12% | 54% | 154% |
11/12 | 14% | 71% | 174% |
12/12 | 14% | 63% | 144% |
13/12 | 15% | 51% | 177% |
14/12 | 15% | 56% | 116% |
15/12 | 10% | 49% | 83% |
16/12 | 13% | 87% | 95% |
17/12 | 14% | 84% | 96% |
18/12 | 15% | 84% | 93% |
19/12 | 14% | 66% | 105% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
HSY | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/12 | 520 | -198 | -413 |
09/12 | 1066 | -150 | -699 |
10/12 | 901 | -199 | -71 |
11/12 | 588 | -340 | -439 |
12/12 | 1191 | -352 | -447 |
14/12 | 844 | -863 | -719 |
15/12 | 1256 | -477 | -797 |
16/12 | 1013 | -595 | -464 |
17/12 | 1250 | -329 | -844 |