【ICE】インターコンチネンタルエクスチェンジの株価と決算、配当

2019年7月28日

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インターコンチネンタル・エクスチェンジ（IntercontinentalExchange Inc.）は、デリバティブ取引（先物・オプション等）などの市場を所有・運営しています。

電子市場と通常の市場の双方で、エネルギーや農産物、金や銀、排出権、株価指数、為替、金利、CDSといった多様なデリバティブの取引を取り扱っています。

クリアリングハウス（決済機関）も運営しており、市場は「ICE」と「NYSE」の二つに分けられています。

欧米圏に拠点がありますが、売上高が最も多いのは米国（62%）となっています。

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主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます（出所はグーグルファイナンスなど）

1/2株価 74.5
7/26株価 89.6
株価上昇率 20.3%
52週高値 92.3
52週安値 69.7
EPS 3.41
PER 26.24
配当(利回り) 1.10 (1.23%)
時価総額(億$） 505
株式数(億) 5.6

株価推移（チャートと伸び率）

次に、株価の推移を見てみます（青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線）。

その株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1：各年の株価伸び率（※19年終値は7/26）
ICE 初値 最安 最高 終値 上昇率
2019 74.5 72.2 91.9 89.6 20%
2018 70.8 67 81.7 75.3 6%
2017 56.9 56.2 72.1 70.6 24%
2016 50.5 46 59.7 56.4 12%
2015 44.1 41 52.8 51.3 16%
2014 44.8 36.7 45.6 43.9 -2%
2013 25.1 25 45.2 45 79%
2012 24.5 22.4 28.5 24.8 1%
2011 24 20.8 26.9 24.1 0%
2010 22.6 18.8 25.4 23.8 5%
2009 16.4 10.2 24 22.5 37%
2008 38.8 10.1 38.8 16.5 -58%
★2：各年初から2019/7/26までの伸び率
19年～ 18年～ 17年～ 16年～ 15年～ 14年～
20% 27% 57% 77% 103% 100%
13年～ 12年～ 11年～ 10年～ 09年～ 08年～
257% 266% 273% 296% 446% 131%

配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます

権利落ち日 1株配当 利回り 当日株価
2019/06/14 0.275 1.2% 84.9
2019/03/15 0.275 1.3% 74.6
2018/12/14 0.24 1.2% 77.1
2018/09/13 0.24 1.2% 77.4
2018/06/14 0.24 1.2% 74.52
2018/03/15 0.24 1.1% 74.26
2017/12/14 0.2 1.1% 70.32
2017/09/15 0.2 1.2% 65.38
2017/06/16 0.2 1.1% 64.57
2017/03/16 0.2 1.2% 61.55
2016/12/15 0.17 1.2% 58.33
2016/09/16 0.17 1.2% 56.3
2016/06/16 0.17 1.2% 51.31

配当性向の推移もモーニングスター（MS）社のデータで確認してみましょう。

★配当性向＝1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕

★MS社は非GAAPのEPSで配当性向を試算。GAAP基準のEPS試算〔＝単純計算〕の箇所は筆者挿入。

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
13/12 0.64 0.13 20.3 ?
14/12 1.71 0.52 30.4 79.2
15/12 2.28 0.58 25.4 26.3
16/12 2.39 0.68 28.5 27
17/12 4.25 0.8 18.8 28
18/12 3.43 0.96 28.0 20.7

四半期決算（2019予想など）

さらに、ロイターのサイトに掲載された四半期決算の予想と実値を見てみます（2019/5/5。売上の単位は百万ドル。EPS＝希薄化後EPS）

EPS（予想と結果）

EPS予想 平均 上限 下限 期間
2020 4.18 4.31 4 1年
2019 3.76 3.86 3.64 1年
9-19 0.93 0.95 0.88 3ｶ月
6-19 0.92 0.96 0.88 3ｶ月
EPS 予想 結果 差 ％
3-19 0.90 0.92 0.02 2.6
12-18 0.92 0.94 0.02 2.2
9-18 0.80 0.85 0.05 6.3
6-18 0.89 0.90 0.01 0.9
3-18 0.88 0.90 0.02 2.5
12-17 0.72 0.73 0.01 1.4
9-17 0.70 0.73 0.03 3.9

売上高（予想と結果）

売上予想 平均 上限 下限 期間
2020 5476 5566 5341 1年
2019 5194 5292 5103 1年
9-19 1294 1325 1258 3ｶ月
6-19 1286 1302 1265 3ｶ月
売上 予想 結果 差 ％
3-19 1271 1270 -1 -0.1
12-18 1298 1308 10 0.8
9-18 1192 1200 8 0.7
6-18 1241 1246 5 0.4
3-18 1220 1225 5 0.4
12-17 1142 1144 2 0.2
9-17 1141 1143 2 0.2

※決算予想では米国会計基準（GAAP）とは異なる「非GAAP基準」の数値が多用されています。これは各社が経営実態を踏まえて調整した数値です（売上とEPSの数値が後述のGAAP基準での数値と異なる場合は、非GAAP基準の数値）。

通年決算（GAAP基準）

最後に、通年決算の数字を見てみます（以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS＝希薄化後EPS）。

損益計算（売上、純利益等）

  売上高 営業CF 同ﾏｰｼﾞﾝ 純利益
08/12 813 375 46.1% 301
09/12 995 487 48.9% 316
10/12 1150 534 46.4% 398
11/12 1327 713 53.7% 510
12/12 1363 733 53.8% 552
13/12 1598 714 44.7% 254
14/12 3092 1463 47.3% 981
15/12 3338 1311 39.3% 1274
16/12 4512 2149 47.6% 1430
17/12 4638 2085 45.0% 2526
18/12 4979 2533 50.9% 1988

※同ﾏｰｼﾞﾝ＝営業ｷｬｯｼｭﾌﾛｰﾏｰｼﾞﾝ。15%以上あれば優良な数値。通常、売上高＞営業CF＞純利益となる。営業CF＜純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

  営業利益率 EPS DSO
08/12 60.7 0.83 29.7
09/12 51.5 0.85 34.9
10/12 56.7 1.07 35.5
11/12 60.9 1.38 34.5
12/12 62.1 1.5 35.3
13/12 53.2 0.64 61.9
14/12 37.4 1.71 41.2
15/12 39.3 2.28 45.6
16/12 37.7 2.39 45.2
17/12 41.4 4.25 52.6
18/12 41.7 3.43 54.0

※DSO（ﾃﾞｲｽﾞ･ｾｰﾙｽ･ｱｳﾄｽﾀﾝﾃﾞｨﾝｸﾞ）：売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

  総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 14960 12947 2012 13.4%
09/12 21885 19451 2434 11.1%
10/12 26642 23825 2817 10.6%
11/12 36148 32986 3162 8.7%
12/12 37215 33538 3677 9.9%
13/12 64422 52041 12381 19.2%
14/12 68254 55862 12392 18.2%
15/12 77987 63147 14840 19.0%
16/12 82003 66249 15754 19.2%
17/12 78264 61279 16985 21.7%
18/12 92791 75560 17231 18.6%

ROAとROEなど

  ROA ROE 流動比率
単位 ％ ％ 倍率
08/12 3.4 17.3 1.0
09/12 1.7 14.3 1.0
10/12 1.6 15.4 1.0
11/12 1.6 17.3 1.0
12/12 1.5 16.3 1.1
13/12 0.5 3.1 1.0
14/12 1.5 7.9 1.0
15/12 1.7 9.4 1.0
16/12 1.8 9.3 1.0
17/12 3.1 15.4 1.0
18/12 2.3 11.7 1.0

★ROA=当期純利益÷総資産　※総資産を用いて企業があげた利益の割合

★ROE＝当期純利益÷自己資本　※投下資本に対して企業があげた利益の割合

★流動比率＝流動資産÷流動負債　※短期的な支払い能力を見る指標〔表では資本が負債の何倍かを表記〕）

キャッシュフロー

  営業CF 投資CF 財務CF
08/12 375 -70 -141
09/12 487 -142 -75
10/12 534 -633 170
11/12 713 -615 105
12/12 733 -118 172
13/12 714 -2521 1119
14/12 1463 36 -1673
15/12 1311 -3004 1976
16/12 2149 -860 -1462
17/12 2085 92 -1971
18/12 2533 -1755 -463

全投稿, 米国株, 金融

Posted by 投資猫