【ILMN】イルミナの株価と決算

ヘルスケア,米国個別株,米新興株特選,高成長銘柄,バイオ製薬&ゲノム

イルミナ(illumina)は生命科学や臨床検査で遺伝子解析を行うためのDNAシーケンサー(塩基配列解読装置)等を開発・製造しています。

遺伝的変異や遺伝子機能の大規模解析を行うライフサイエンスツールを世界中の学術機関、政府機関、製薬企業、バイオテクノロジー企業などに提供。

シーケンサーにも二種類あり、ハイスループット技術を用いたものは人間や大型生物の遺伝子解析用、ロースループット技術を用いたものはウイルスや癌腫瘍のスクリーニング等に用いられています。

2020年1月にガンのゲノム検査でスイスのロシュ(製薬大手)と提携しました。

【地域別売上高】

年/月 17/12 18/12 19/12 20/12
米国 55% 53% 53% 51%
海外 45% 47% 47% 49%

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/4株価 370.8
10/18株価 410.5
株価上昇率 10.7%
52週高値 555.8
52週安値 288
β値 0.96
EPS 5.2
PER 78.88
配当利回り
時価総額(億$) 602
株式数(億) 1.6

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう。

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は10/18株価)
ILMN 初値 終値 上昇率
2021 370.8 410.5 11%
2020 329.1 370 12%
2019 294.7 331.7 13%
2018 224.8 299.9 33%
2017 129.2 218.5 69%
2016 187.7 128 -32%
2015 186.5 192 3%
2014 110.5 184.6 67%
2013 56.1 110.6 97%
2012 31 55.6 79%
2011 64.1 30.5 -52%
2010 31 63.3 104%
2009 26.1 30.7 18%
2008 29.9 26.1 -13%
★2:各年初から21/10/18までの伸び率
21年~ 20年~ 19年~ 18年~
11% 25% 39% 83%
17年~ 16年~ 15年~ 14年~
218% 119% 120% 272%
13年~ 12年~ 11年~ 10年~
632% 1224% 540% 1224%
09年~ 08年~
1473% 1273%


四半期決算(2021予想など)

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。

(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

EPS:予想と結果

予想 10/17 1月前 2月前
Y:2022 4.99 5.01 7.59
Y:2021 5.8 5.74 6.52
Q:21/12 0.81 0.81 1.39
Q:21/9 1.16 1.13 1.36
EPS 予想 結果 %
21/6 1.35 1.87 0.52 38.5
21/3 1.38 1.89 0.51 37.0
20/12 1.11 1.22 0.11 9.9
20/9 0.77 1.02 0.25 32.5
20/6 0.67 0.62 -0.05 -7.5
20/3 1.25 1.64 0.39 31.2
19/12 1.25 1.28 0.03 2.4
19/9 1.4 1.93 0.53 37.9
19/6 1.34 1.35 0.01 0.7
19/3 1.34 1.6 0.26 19.4
18/12 1.36 1.32 -0.04 -2.9
18/9 1.26 1.52 0.26 20.6
18/6 1.11 1.43 0.32 28.8
18/3 1.02 1.45 0.43 42.5

graph

売上高:予想と結果

予想 10/17 1月前 2月前
Y:2022 4840 4840 4810
Y:2021 4340 4340 4350
Q:21/12 1080 1080
Q:21/9 1040 1040 1050
売上 予想 結果
21/6 996 1093 97 9.7
21/3 904 953 49 5.4
20/12 904 953 49 5.4
20/9 716 794 78 10.9
20/6 680 633 -47 -6.9
20/3 854 859 5 0.6
19/12 942 953 11 1.2
19/9 871 907 36 4.1
19/6 835 838 3 0.4
19/3 834 846 12 1.4
18/12 864 867 3 0.3
18/9 829 853 24 2.9
18/6 787 830 43 5.5
18/3 744 782 38 5.1

graph

決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。


通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

graph

ILMN 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 573 88 15% 39
09/12 666 172 26% 72
10/12 903 273 30% 125
11/12 1056 358 34% 87
12/12 1149 292 25% 151
13/12 1421 386 27% 125
14/12 1861 501 27% 353
15/12 2220 786 35% 462
16/12 2398 779 32% 463
17/12 2752 875 32% 726
18/12 3333 1142 34% 826
19/12 3543 1051 30% 1002
20/12 3239 1080 33% 656

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや売上成長率など

ILMN SG(%) EPS DSO
08/12 56% 0.3 68.9
09/12 16% 0.53 79.7
10/12 36% 0.87 65.4
11/12 17% 0.62 58.7
12/12 9% 1.13 62.2
13/12 24% 0.9 58.9
14/12 31% 2.37 52.4
15/12 19% 3.1 56.4
16/12 8% 3.07 59.2
17/12 15% 4.92 52.8
18/12 21% 5.56 50.7
19/12 6% 6.74 56
20/12 -9% 4.45 59.7

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

graph

ILMN 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 1327 529 799 60%
09/12 1430 566 864 60%
10/12 1839 641 1198 65%
11/12 2196 1121 1075 49%
12/12 2566 1248 1319 51%
13/12 3019 1486 1533 51%
14/12 3340 1877 1463 44%
15/12 3688 1839 1849 50%
16/12 4281 2011 2270 53%
17/12 5257 2508 2749 52%
18/12 6959 3114 3845 55%
19/12 7316 2703 4613 63%
20/12 7585 2891 4694 62%

ROAとROEなど

ILMN ROA ROE 流動比率
08/12 3% 5% 225%
09/12 5% 8% 223%
10/12 7% 10% 235%
11/12 4% 8% 650%
12/12 6% 11% 587%
13/12 4% 8% 502%
14/12 11% 24% 262%
15/12 13% 25% 343%
16/12 11% 20% 329%
17/12 14% 26% 399%
18/12 12% 21% 249%
19/12 14% 22% 669%
20/12 9% 14% 360%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

graph

ILMN 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 88 -277 338
09/12 172 -257 -99
10/12 273 -285 116
11/12 358 -401 97
12/12 292 -150 -11
13/12 386 -70 -39
14/12 501 -407 -167
15/12 786 -107 -545
16/12 779 -515 -296
17/12 875 -214 -176
18/12 1142 -1813 594
19/12 1051 745 -897
20/12 1080 -554 -766