【KMB】キンバリークラークの株価と決算、配当

家庭用品,必需品,米国個別株,連続増配,高配当銘柄

キンバリークラーク(Kimberly-Clark Corporation)は日用品大手メーカーです。

ティッシュペーパーのKleen-ex、ハンドタオルのScott、紙おむつのHuggies、生理用品のKotexなどの有名ブランドを持ち、ヘルスケアや衛生用品などを世界各地で製造、販売しています。

18年売上高では、パーソナルケアが48.9%、主な販売地域は米国(51.6%)になっています。

過去~現在株価

※左目盛り:青線は株価推移(最大20分ディレイ)赤線は200日移動平均線

※右目盛り:緑線は10年国債利回り

※主要指標の単位 時価総額:億ドル、株式数:億、1日の平均取引量:100万ドル


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/9/8 1.16 3.68% 125.5
2022/6/9 1.16 3.61% 127.5
2022/3/3 1.16 3.54% 129.6
2021/12/9 1.14 3.36% 135.6
2021/9/9 1.14 3.26% 137.8
2021/6/3 1.14 3.41% 129.6
2021/3/4 1.14 3.35% 128.7
2020/12/3 1.07 3.11% 137.8
2021/9/9 1.14 3.26% 137.8
2021/6/3 1.14 3.41% 129.6
2021/3/4 1.14 3.35% 128.7
2020/12/3 1.07 3.11% 137.8

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
08/12 4.04 2.32 57.4 66
09/12 4.52 2.4 53.1 53.1
10/12 4.45 2.64 59.3 59.3
11/12 3.99 2.8 70.2 66
12/12 4.42 2.96 67 66.9
13/12 5.53 3.24 58.6 65.7
14/12 4.04 3.36 83.2 58.9
15/12 2.77 3.52 127.1 207.1
16/12 5.99 3.68 61.4 66.2
17/12 6.4 3.88 60.6 63.1
18/12 4.03 4 99.3 86.4
19/12 6.24 4.12 66 70.2
20/12 6.87 4.28 62.3 61.5
21/12 5.35 4.56 85.2 76.3


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。予想値の主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 9/20 1月前 2月前
2023 6.54 6.58 6.73
2022 5.65 5.65 5.76
Q:22/12 1.46 1.46 1.51
Q:22/9 1.48 1.49 1.56
EPS 予想 結果 %
22/6 1.29 1.34 0.05 3.9
22/3 1.23 1.35 0.12 9.8
21/12 1.25 1.30 0.05 4.0
21/9 1.65 1.62 -0.03 -1.8
21/6 1.74 1.47 -0.27 -15.5
21/3 1.93 1.80 -0.13 -6.7
20/12 1.60 1.69 0.09 5.6
20/9 1.75 1.72 -0.03 -1.7
20/6 1.80 2.20 0.40 22.2
20/3 1.98 2.13 0.15 7.6
19/12 1.70 1.71 0.01 0.6
19/9 1.80 1.84 0.04 2.2
19/6 1.61 1.67 0.06 3.7
19/3 1.54 1.66 0.12 7.8
18/12 1.65 1.60 -0.05 -3.0
18/9 1.63 1.71 0.08 4.9
18/6 1.57 1.59 0.02 1.3
18/3 1.69 1.71 0.02 1.2

graph

★売上高:予想と結果

予想 9/20 1月前 2月前
2023 20550 20630 20710
2022 20230 20250 20220
Q:22/12 5020 5030
Q:22/9 5020 5040 5080
売上 予想 結果
22/6 4,970 5,060 90 1.8
22/3 4,900 5,100 200 4.1
21/12 4,900 4,970 70 1.4
21/9 4,990 5,010 20 0.4
21/6 4,780 4,720 -60 -1.3
21/3 4,970 4,740 -230 -4.6
20/12 4,710 4,840 130 2.8
20/9 4,580 4,680 100 2.2
20/6 4,440 4,610 170 3.8
20/3 4,890 5,010 120 2.5
19/12 4,530 4,583 53 1.2
19/9 4,650 4,640 -10 -0.2
19/6 4,581 4,594 13 0.3
19/3 4,537 4,633 96 2.1
18/12 4,451 4,569 118 2.7
18/9 4,528 4,582 54 1.2
18/6 4,616 4,604 -12 -0.3
18/3 4,604 4,731 127 2.8

graph


通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

graph

KMB 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 19415 2516 13% 1690
09/12 19115 3481 18% 1884
10/12 19746 2744 14% 1843
11/12 20846 2288 11% 1591
12/12 19467 3288 17% 1750
13/12 19561 3040 16% 2142
14/12 19724 2845 14% 1526
15/12 18591 2306 12% 1013
16/12 18287 3232 18% 2166
17/12 18348 2929 16% 2278
18/12 18486 2970 16% 1410
19/12 18450 2736 15% 2157
20/12 19140 3729 19% 2352
21/12 19440 2730 14% 1814

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

KMB SG(%) EPS DSO
08/12 6% 4.03 47.5
09/12 -2% 4.52 49
10/12 3% 4.45 45.7
11/12 6% 3.99 45.6
12/12 -7% 4.42 49.5
13/12 0% 5.53 47.5
14/12 1% 4.04 41.1
15/12 -6% 2.77 44.8
16/12 -2% 5.99 43.4
17/12 0% 6.4 46.1
18/12 1% 4.03 42.7
19/12 0% 6.24 44.8
20/12 4% 6.87 42.6
21/12 2% 5.35 41.4

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

graph

KMB 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 18089 13828 4261 24%
09/12 19209 13519 5690 30%
10/12 19864 13662 6202 31%
11/12 19373 13844 5529 29%
12/12 19873 14586 5287 27%
13/12 18919 13779 5140 27%
14/12 15526 14527 999 6%
15/12 14842 14802 40 0%
16/12 14602 14485 117 1%
17/12 15151 14269 882 6%
18/12 14518 14564 -46 0%
19/12 15283 15089 194 1%
20/12 17523 16654 869 5%
21/12 17837 17100 737 4%

ROAとROEなど

KMB ROA ROE 流動比率
08/12 9% 40% 122%
09/12 10% 33% 119%
10/12 9% 30% 119%
11/12 8% 29% 116%
12/12 9% 33% 108%
13/12 11% 42% 112%
14/12 10% 153% 89%
15/12 7% 2533% 85%
16/12 15% 1851% 88%
17/12 15% 258% 89%
18/12 10% -3065% 77%
19/12 14% 1112% 73%
20/12 13% 271% 80%
21/12 10% 246% 82%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

graph

KMB 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 2516 -847 -1747
09/12 3481 -1288 -1788
10/12 2744 -781 -1859
11/12 2288 -681 -1741
12/12 3288 -1184 -1802
13/12 3040 -844 -2185
14/12 2845 -770 -1893
15/12 2306 -1050 -1298
16/12 3232 -732 -2185
17/12 2929 -851 -2421
18/12 2970 -902 -2115
19/12 2736 -1042 -1792
20/12 3729 -2305 -1567
21/12 2730 -1056 -1696