【KMB】キンバリークラークの株価と決算、配当
キンバリークラーク(Kimberly-Clark Corporation)は日用品大手メーカーです。
ティッシュペーパーのKleen-ex、ハンドタオルのScott、紙おむつのHuggies、生理用品のKotexなどの有名ブランドを持ち、ヘルスケアや衛生用品などを世界各地で製造、販売しています。
18年売上高では、パーソナルケアが48.9%、主な販売地域は米国(51.6%)になっています。
主な指標を概観
まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回り〔税込み〕のみブルームバーグ)
21/1/4株価 | 134.4 |
21/1/22株価 | 132.2 |
株価上昇率 | -1.59% |
52週高値 | 160.2 |
52週安値 | 110.7 |
β値 | 0.5 |
EPS | 6.88 |
PER | 19.22 |
配当利回り | 3.27% |
時価総額(億$) | 450 |
株式数(億) | 3.4 |
株価推移(チャートと伸び率)
次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
株価の推移を1年ごとに見てみましょう
★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/22株価) | ||||||||||||||||||||||||||||||
KMB | 初値 | 終値 | 上昇率 | |||||||||||||||||||||||||||
2021 | 134.4 | 132.2 | -2% | |||||||||||||||||||||||||||
2020 | 137.4 | 134.8 | -2% | |||||||||||||||||||||||||||
2019 | 112.8 | 137.6 | 22% | |||||||||||||||||||||||||||
2018 | 120.8 | 113.9 | -6% | |||||||||||||||||||||||||||
2017 | 114.2 | 120.7 | 6% | |||||||||||||||||||||||||||
2016 | 125.9 | 114.1 | -9% | |||||||||||||||||||||||||||
2015 | 115.3 | 127.3 | 10% | |||||||||||||||||||||||||||
2014 | 100 | 115.5 | 16% | |||||||||||||||||||||||||||
2013 | 81.8 | 100.1 | 22% | |||||||||||||||||||||||||||
2012 | 70.9 | 80.9 | 14% | |||||||||||||||||||||||||||
2011 | 60.6 | 70.5 | 16% | |||||||||||||||||||||||||||
2010 | 61.6 | 60.4 | -2% | |||||||||||||||||||||||||||
2009 | 50.8 | 61.1 | 20% | |||||||||||||||||||||||||||
2008 | 66.2 | 50.6 | -24% | |||||||||||||||||||||||||||
★2:各年初から21/1/22までの伸び率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
21年~ | 20年~ | 19年~ | 18年~ | |||||||||||||||||||||||||||
-2% | -4% | 17% | 9% | |||||||||||||||||||||||||||
17年~ | 16年~ | 15年~ | 14年~ | |||||||||||||||||||||||||||
16% | 5% | 15% | 32% | |||||||||||||||||||||||||||
13年~ | 12年~ | 11年~ | 10年~ | |||||||||||||||||||||||||||
62% | 86% | 118% | 115% | |||||||||||||||||||||||||||
09年~ | 08年~ | |||||||||||||||||||||||||||||
160% | 100% |
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2020/12/4 | 1.07 | 3.11% | 137.4 |
2020/9/4 | 1.07 | 2.79% | 152.2 |
2020/6/5 | 1.07 | 3.02% | 139.3 |
2020/3/6 | 1.07 | 2.84% | 146.5 |
2019/12/6 | 1.03 | 3.01% | 137 |
2019/9/6 | 1.03 | 2.96% | 138.1 |
2019/6/7 | 1.03 | 3.01% | 134.9 |
2019/3/8 | 1.03 | 3.48% | 115.9 |
2018/12/7 | 1 | 3.52% | 113.5 |
2018/9/7 | 1 | 3.44% | 115.5 |
2018/6/8 | 1 | 3.82% | 103.3 |
2018/3/9 | 1 | 3.49% | 111.9 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
08/12 | 4.04 | 2.32 | 57.4 | 57.1 |
09/12 | 4.52 | 2.4 | 53.1 | 53.1 |
10/12 | 4.45 | 2.64 | 59.3 | 59.3 |
11/12 | 3.99 | 2.8 | 70.2 | 66 |
12/12 | 4.42 | 2.96 | 67.0 | 66.9 |
13/12 | 5.53 | 3.24 | 58.6 | 65.7 |
14/12 | 4.04 | 3.36 | 83.2 | 58.9 |
15/12 | 2.77 | 3.52 | 127.1 | 207.1 |
16/12 | 5.99 | 3.68 | 61.4 | 66.2 |
17/12 | 6.4 | 3.88 | 60.6 | 63.1 |
18/12 | 4.0 | 4.0 | 99.3 | 86.4 |
19/12 | 6.2 | 4.1 | 66.0 | 70.2 |
四半期決算(2020予想など)
さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。ただ、2019年6月までのデータ出所はロイター)。
EPS:予想と結果
予想 | 1/16 | 1月前 | 2月前 |
Y:2021 | 7.81 | 7.79 | 7.82 |
Y:2020 | 7.66 | 7.65 | 7.64 |
Q:21/3 | 1.89 | 1.9 | 1.9 |
Q:20/12 | 1.61 | 1.59 | 1.58 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
20/6 | 1.8 | 2.2 | 0.4 | 22.2 |
20/3 | 1.98 | 2.13 | 0.15 | 7.6 |
19/12 | 1.7 | 1.71 | 0.01 | 0.6 |
19/9 | 1.8 | 1.84 | 0.04 | 2.2 |
19/6 | 1.61 | 1.67 | 0.06 | 3.7 |
19/3 | 1.54 | 1.66 | 0.12 | 7.8 |
18/12 | 1.65 | 1.6 | -0.05 | -3 |
18/9 | 1.63 | 1.71 | 0.08 | 4.9 |
18/6 | 1.57 | 1.59 | 0.02 | 1.3 |
18/3 | 1.69 | 1.71 | 0.02 | 1.4 |
売上高:予想と結果
予想 | 1/16 | 1月前 | 2月前 |
Y:2021 | 19490 | 19410 | 19300 |
Y:2020 | 19010 | 18980 | 18960 |
Q:21/3 | 4830 | 4820 | 4760 |
Q:20/12 | 4700 | 4670 | 4640 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
20/6 | 4440 | 4610 | 170 | 3.8 |
20/3 | 4890 | 5010 | 120 | 2.5 |
19/12 | 4530 | 4583 | 53 | 1.2 |
19/9 | 4650 | 4640 | -10 | -0.2 |
19/6 | 4581 | 4594 | 13 | 0.3 |
19/3 | 4537 | 4633 | 96 | 2.1 |
18/12 | 4451 | 4569 | 118 | 2.7 |
18/9 | 4528 | 4582 | 54 | 1.2 |
18/6 | 4616 | 4604 | -12 | -0.3 |
18/3 | 4604 | 4731 | 127 | 2.8 |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
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通年決算(GAAP基準)
最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。
損益計算(売上、純利益等
KMB | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/12 | 19415 | 2429 | 13% | 1690 |
09/12 | 19115 | 2516 | 13% | 1884 |
10/12 | 19746 | 3481 | 18% | 1843 |
11/12 | 20846 | 2744 | 13% | 1591 |
12/12 | 19467 | 2288 | 12% | 1750 |
13/12 | 19561 | 3288 | 17% | 2142 |
14/12 | 19724 | 3040 | 15% | 1526 |
15/12 | 18591 | 2845 | 15% | 1013 |
16/12 | 18287 | 2306 | 13% | 2166 |
17/12 | 18348 | 3232 | 18% | 2278 |
18/12 | 18486 | 2929 | 16% | 1410 |
19/12 | 18450 | 2970 | 16% | 2157 |
*同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや売上高成長率など
KMB | SG(%) | EPS | DSO |
08/12 | 6% | 4.03 | 47.5 |
09/12 | -2% | 4.52 | 48.3 |
10/12 | 3% | 4.45 | 46.6 |
11/12 | 6% | 3.99 | 44.4 |
12/12 | -7% | 4.42 | 42.9 |
13/12 | 0% | 5.53 | 40.5 |
14/12 | 1% | 4.04 | 40.9 |
15/12 | -6% | 2.77 | 40.2 |
16/12 | -2% | 5.99 | 41.1 |
17/12 | 0% | 6.4 | 42.8 |
18/12 | 1% | 4.03 | 42.0 |
19/12 | 0% | 6.24 | 41.4 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。
バランスシート
KMB | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/12 | 18440 | 13216 | 5224 | 28% |
09/12 | 18089 | 13828 | 4261 | 24% |
10/12 | 19209 | 13519 | 5690 | 30% |
11/12 | 19864 | 13662 | 6202 | 31% |
12/12 | 19373 | 13844 | 5529 | 29% |
13/12 | 19873 | 14586 | 5287 | 27% |
14/12 | 18919 | 13779 | 5140 | 27% |
15/12 | 15526 | 14527 | 999 | 6% |
16/12 | 14842 | 14802 | 40 | 0% |
17/12 | 14602 | 14485 | 117 | 1% |
18/12 | 15151 | 14269 | 882 | 6% |
19/12 | 14518 | 14564 | -46 | 0% |
ROAとROEなど
KMB | ROA | ROE | 流動比率 |
08/12 | 9% | 32% | 122% |
09/12 | 10% | 44% | 119% |
10/12 | 10% | 32% | 119% |
11/12 | 8% | 26% | 116% |
12/12 | 9% | 32% | 108% |
13/12 | 11% | 41% | 112% |
14/12 | 8% | 30% | 89% |
15/12 | 7% | 101% | 85% |
16/12 | 15% | 5415% | 87% |
17/12 | 16% | 1947% | 89% |
18/12 | 9% | 160% | 77% |
19/12 | 15% | -4689% | 73% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
KMB | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/12 | 2429 | -898 | -1427 |
09/12 | 2516 | -847 | -1747 |
10/12 | 3481 | -1288 | -1788 |
11/12 | 2744 | -781 | -1859 |
12/12 | 2288 | -681 | -1741 |
13/12 | 3288 | -1184 | -1802 |
14/12 | 3040 | -844 | -2185 |
15/12 | 2845 | -770 | -1893 |
16/12 | 2306 | -1050 | -1298 |
17/12 | 3232 | -732 | -2185 |
18/12 | 2929 | -851 | -2421 |
19/12 | 2970 | -902 | -2115 |