【KMB】キンバリークラークの株価と決算、配当
キンバリークラーク(Kimberly-Clark Corporation)は日用品大手メーカーです。
ティッシュペーパーのKleen-ex、ハンドタオルのScott、紙おむつのHuggies、生理用品のKotexなどの有名ブランドを持ち、ヘルスケアや衛生用品などを世界各地で製造、販売しています。
18年売上高では、パーソナルケアが48.9%、主な販売地域は米国(51.6%)になっています。
主な指標を概観
まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。
1/3株価 | 141.9 |
5/13株価 | 139.2 |
株価上昇率 | -1.92% |
52週高値 | 145.8 |
52週安値 | 117.3 |
β値 | 0.37 |
EPS | 5.18 |
PER | 26.86 |
配当利回り | 3.32% |
時価総額(億$) | 469 |
株式数(億) | 3.4 |
株価推移(チャートと伸び率)
次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
株価の推移を1年ごとに見てみましょう
★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/13株価) | ||||||||||||||||
KMB | 初値 | 終値 | 上昇率 | |||||||||||||
2022 | 141.9 | 139.2 | -2% | |||||||||||||
2021 | 134.4 | 142.9 | 6% | |||||||||||||
2020 | 137.4 | 134.8 | -2% | |||||||||||||
2019 | 112.8 | 137.6 | 22% | |||||||||||||
2018 | 120.8 | 113.9 | -6% | |||||||||||||
2017 | 114.2 | 120.7 | 6% | |||||||||||||
2016 | 125.9 | 114.1 | -9% | |||||||||||||
2015 | 115.3 | 127.3 | 10% | |||||||||||||
2014 | 100 | 115.5 | 16% | |||||||||||||
2013 | 81.8 | 100.1 | 22% | |||||||||||||
2012 | 70.9 | 80.9 | 14% | |||||||||||||
2011 | 60.6 | 70.5 | 16% | |||||||||||||
2010 | 61.6 | 60.4 | -2% | |||||||||||||
2009 | 50.8 | 61.1 | 20% | |||||||||||||
2008 | 66.2 | 50.6 | -24% | |||||||||||||
★2:各年初から22/5/13までの伸び率 | ||||||||||||||||
22年~ | 21年~ | 20年~ | 19年~ | |||||||||||||
-2% | 4% | 1% | 23% | |||||||||||||
18年~ | 17年~ | 16年~ | 15年~ | |||||||||||||
15% | 22% | 11% | 21% | |||||||||||||
14年~ | 13年~ | 12年~ | 11年~ | |||||||||||||
39% | 70% | 96% | 130% | |||||||||||||
10年~ | 09年~ | 08年~ | ||||||||||||||
126% | 174% | 110% |
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2022/6/9 | 1.16 | – | – |
2022/3/3 | 1.16 | 3.54% | 129.6 |
2021/12/9 | 1.14 | 3.36% | 135.6 |
2021/9/9 | 1.14 | 3.26% | 137.8 |
2021/6/3 | 1.14 | 3.41% | 129.6 |
2021/3/4 | 1.14 | 3.35% | 128.7 |
2020/12/3 | 1.07 | 3.11% | 137.8 |
2021/9/9 | 1.14 | 3.26% | 137.8 |
2021/6/3 | 1.14 | 3.41% | 129.6 |
2021/3/4 | 1.14 | 3.35% | 128.7 |
2020/12/3 | 1.07 | 3.11% | 137.8 |
2020/9/3 | 1.07 | 2.78% | 152.3 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
08/12 | 4.04 | 2.32 | 57.4 | 66 |
09/12 | 4.52 | 2.4 | 53.1 | 53.1 |
10/12 | 4.45 | 2.64 | 59.3 | 59.3 |
11/12 | 3.99 | 2.8 | 70.2 | 66 |
12/12 | 4.42 | 2.96 | 67 | 66.9 |
13/12 | 5.53 | 3.24 | 58.6 | 65.7 |
14/12 | 4.04 | 3.36 | 83.2 | 58.9 |
15/12 | 2.77 | 3.52 | 127.1 | 207.1 |
16/12 | 5.99 | 3.68 | 61.4 | 66.2 |
17/12 | 6.4 | 3.88 | 60.6 | 63.1 |
18/12 | 4.03 | 4 | 99.3 | 86.4 |
19/12 | 6.24 | 4.12 | 66 | 70.2 |
20/12 | 6.87 | 4.28 | 62.3 | 61.5 |
21/12 | 5.35 | 4.56 | 85.2 | 76.3 |
四半期決算(2022予想など)
さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。予想値の主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。
EPS:予想と結果
予想 | 5/8 | 1月前 | 2月前 |
Y:2023 | 6.85 | 6.96 | 7.1 |
Y:2022 | 5.79 | 5.84 | 5.92 |
Q:22/9 | 1.6 | 1.66 | 1.67 |
Q:22/6 | 1.3 | 1.35 | 1.35 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/3 | 1.23 | 1.35 | 0.12 | 9.8 |
21/12 | 1.25 | 1.30 | 0.05 | 4.0 |
21/9 | 1.65 | 1.62 | -0.03 | -1.8 |
21/6 | 1.74 | 1.47 | -0.27 | -15.5 |
21/3 | 1.93 | 1.80 | -0.13 | -6.7 |
20/12 | 1.60 | 1.69 | 0.09 | 5.6 |
20/9 | 1.75 | 1.72 | -0.03 | -1.7 |
20/6 | 1.80 | 2.20 | 0.40 | 22.2 |
20/3 | 1.98 | 2.13 | 0.15 | 7.6 |
19/12 | 1.70 | 1.71 | 0.01 | 0.6 |
19/9 | 1.80 | 1.84 | 0.04 | 2.2 |
19/6 | 1.61 | 1.67 | 0.06 | 3.7 |
19/3 | 1.54 | 1.66 | 0.12 | 7.8 |
18/12 | 1.65 | 1.60 | -0.05 | -3.0 |
18/9 | 1.63 | 1.71 | 0.08 | 4.9 |
18/6 | 1.57 | 1.59 | 0.02 | 1.3 |
18/3 | 1.69 | 1.71 | 0.02 | 1.2 |
売上高:予想と結果
予想 | 5/8 | 1月前 | 2月前 |
Y:2023 | 20760 | 20380 | 20380 |
Y:2022 | 20240 | 19860 | 19910 |
Q:22/9 | 5090 | – | – |
Q:22/6 | 4970 | 4820 | 4820 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/3 | 4,900 | 5,100 | 200 | 4.1 |
21/12 | 4,900 | 4,970 | 70 | 1.4 |
21/9 | 4,990 | 5,010 | 20 | 0.4 |
21/6 | 4,780 | 4,720 | -60 | -1.3 |
21/3 | 4,970 | 4,740 | -230 | -4.6 |
20/12 | 4,710 | 4,840 | 130 | 2.8 |
20/9 | 4,580 | 4,680 | 100 | 2.2 |
20/6 | 4,440 | 4,610 | 170 | 3.8 |
20/3 | 4,890 | 5,010 | 120 | 2.5 |
19/12 | 4,530 | 4,583 | 53 | 1.2 |
19/9 | 4,650 | 4,640 | -10 | -0.2 |
19/6 | 4,581 | 4,594 | 13 | 0.3 |
19/3 | 4,537 | 4,633 | 96 | 2.1 |
18/12 | 4,451 | 4,569 | 118 | 2.7 |
18/9 | 4,528 | 4,582 | 54 | 1.2 |
18/6 | 4,616 | 4,604 | -12 | -0.3 |
18/3 | 4,604 | 4,731 | 127 | 2.8 |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
通年決算(GAAP基準)
最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。
損益計算(売上、純利益等)
KMB | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/12 | 19415 | 2516 | 13% | 1690 |
09/12 | 19115 | 3481 | 18% | 1884 |
10/12 | 19746 | 2744 | 14% | 1843 |
11/12 | 20846 | 2288 | 11% | 1591 |
12/12 | 19467 | 3288 | 17% | 1750 |
13/12 | 19561 | 3040 | 16% | 2142 |
14/12 | 19724 | 2845 | 14% | 1526 |
15/12 | 18591 | 2306 | 12% | 1013 |
16/12 | 18287 | 3232 | 18% | 2166 |
17/12 | 18348 | 2929 | 16% | 2278 |
18/12 | 18486 | 2970 | 16% | 1410 |
19/12 | 18450 | 2736 | 15% | 2157 |
20/12 | 19140 | 3729 | 19% | 2352 |
21/12 | 19440 | 2730 | 14% | 1814 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや営業利益率など
KMB | SG(%) | EPS | DSO |
08/12 | 6% | 4.03 | 47.5 |
09/12 | -2% | 4.52 | 49 |
10/12 | 3% | 4.45 | 45.7 |
11/12 | 6% | 3.99 | 45.6 |
12/12 | -7% | 4.42 | 49.5 |
13/12 | 0% | 5.53 | 47.5 |
14/12 | 1% | 4.04 | 41.1 |
15/12 | -6% | 2.77 | 44.8 |
16/12 | -2% | 5.99 | 43.4 |
17/12 | 0% | 6.4 | 46.1 |
18/12 | 1% | 4.03 | 42.7 |
19/12 | 0% | 6.24 | 44.8 |
20/12 | 4% | 6.87 | 42.6 |
21/12 | 2% | 5.35 | 41.4 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。
バランスシート
KMB | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/12 | 18089 | 13828 | 4261 | 24% |
09/12 | 19209 | 13519 | 5690 | 30% |
10/12 | 19864 | 13662 | 6202 | 31% |
11/12 | 19373 | 13844 | 5529 | 29% |
12/12 | 19873 | 14586 | 5287 | 27% |
13/12 | 18919 | 13779 | 5140 | 27% |
14/12 | 15526 | 14527 | 999 | 6% |
15/12 | 14842 | 14802 | 40 | 0% |
16/12 | 14602 | 14485 | 117 | 1% |
17/12 | 15151 | 14269 | 882 | 6% |
18/12 | 14518 | 14564 | -46 | 0% |
19/12 | 15283 | 15089 | 194 | 1% |
20/12 | 17523 | 16654 | 869 | 5% |
21/12 | 17837 | 17100 | 737 | 4% |
ROAとROEなど
KMB | ROA | ROE | 流動比率 |
08/12 | 9% | 40% | 122% |
09/12 | 10% | 33% | 119% |
10/12 | 9% | 30% | 119% |
11/12 | 8% | 29% | 116% |
12/12 | 9% | 33% | 108% |
13/12 | 11% | 42% | 112% |
14/12 | 10% | 153% | 89% |
15/12 | 7% | 2533% | 85% |
16/12 | 15% | 1851% | 88% |
17/12 | 15% | 258% | 89% |
18/12 | 10% | -3065% | 77% |
19/12 | 14% | 1112% | 73% |
20/12 | 13% | 271% | 80% |
21/12 | 10% | 246% | 82% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
KMB | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/12 | 2516 | -847 | -1747 |
09/12 | 3481 | -1288 | -1788 |
10/12 | 2744 | -781 | -1859 |
11/12 | 2288 | -681 | -1741 |
12/12 | 3288 | -1184 | -1802 |
13/12 | 3040 | -844 | -2185 |
14/12 | 2845 | -770 | -1893 |
15/12 | 2306 | -1050 | -1298 |
16/12 | 3232 | -732 | -2185 |
17/12 | 2929 | -851 | -2421 |
18/12 | 2970 | -902 | -2115 |
19/12 | 2736 | -1042 | -1792 |
20/12 | 3729 | -2305 | -1567 |
21/12 | 2730 | -1056 | -1696 |