トランプ政権と米国株投資

アメリカ市場の銘柄(ETF含む)を買う人向けに政治・経済の情報を提供するブログです。

全投稿記事 米国株 素材

【MOS】モザイクの株価と決算、配当

更新日:

モザイク(The Mosaic Company)は肥料や飼料を製造する大手企業です。

農業向けにリン酸塩ベースの農作物肥料成分(リン酸ニアンモニウムやリン酸―アンモニウムなど)と肥料用、工業用、動物飼料成分に使用される炭酸カリウムを提供。

リン鉱石は米フロリダ州で採掘し、フロリダ、ルイジアナの二州の工場で肥料などに加工。炭酸カリはカナダと米国で採掘されています。

配合や流通などの拠点をブラジル、インド、中国などに構え、世界40カ国以上で、肥料や飼料の製造業者、卸売業者、小売業者を通じて製品を販売しています。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(出所はグーグルファイナンスなど)

19/1/2株価28.8
19/2/15株価32.1
株価上昇率11.50%
52週高値37.4
52週安値22.9
EPS1
PER32.17
配当(利回り)0.10 (0.31%)
時価総額(億$)124
株式数(億)3.9

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。


その株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は2/15)
MOS

初値

最安

最高

終値

上昇率

2019

28.8

28.5

32.6

32.1

12%

2018

26

23.6

37

29.2

12%

2017

29.7

19.4

34

25.7

-14%

2016

27.3

22.1

31.4

29.3

7%

2015

45.9

27.2

53.6

27.6

-40%

2014

47.3

40.8

50.8

45.7

-3%

2013

58.1

40.7

64.3

47.3

-19%

2012

51.6

45.6

61.1

56.6

10%

2011

77.5

47.1

89.1

50.4

-35%

2010

60.5

38.9

76.4

76.4

26%

2009

35.2

32.2

61.7

59.7

70%

2008

95.7

22.3

161.1

#N/A

#N/A

★2:各年初から2019/2/15までの伸び率
19年~

18年~

17年~

16年~

15年~

14年~

12%

24%

8%

18%

-30%

-32%

13年~

12年~

11年~

10年~

09年~

08年~

-45%

-38%

-59%

-47%

-9%

-66%

配当利回りと配当性向

次に、年ごとの配当金と配当性向の推移をモーニングスター(MS)社のデータで見てみます。

★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕

★MS社は非GAAPのEPSで配当性向を試算。GAAP基準のEPS試算〔=単純計算〕の箇所は筆者挿入。

年/月

EPS

配当

配当性向

(GAAP)

単純計算

MS試算

2013/5

4.42

1

22.6

?

2014/12

2.68

1

37.3

22.6

2015/12

2.78

1.07

38.5

31.9

2016/12

0.85

1.1

129.4

87.3

2017/12

-0.31

0.6

-193.5

89.4

四半期ごとの配当も見てみます

権利落ち日

1株配当

配当利回り

当日株価

2019/03/07

0.025

#N/A

#N/A

2018/12/06

0.025

0.3%

34.6

2018/09/06

0.025

0.3%

30.3

2018/06/07

0.025

0.8%

29.3

2018/03/01

0.025

1.3%

26.36

2017/12/07

0.025

2.5%

23.87

2017/09/07

0.15

4.4%

19.53

2017/06/01

0.15

4.3%

22.79

2017/03/02

0.275

3.6%

30.42

2016/12/01

0.275

3.8%

29.09

2016/09/08

0.275

3.9%

28.25

2016/06/02

0.275

4.3%

25.65

2016/03/03

0.275

3.9%

28.49

2015/12/03

0.275

3.5%

31.03

四半期決算(予想と実値)

さらに、決算を見ていきます。まずはロイターが調べた四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます(2018/11/18、売上単位は100万ドル)。

ロイター予想値

売上予想

平均

上限

下限

期間

2019

9879

11592

9119

通年

6-19

2337

2787

2082

4半期

3-19

2163

2571

1961

4半期

売上

予想

結果

9-18

2865

2928

63

2.21

6-18

2304

2205

99

4.31

3-18

1797

1934

137

7.63

12-17

1910

2092

182

9.53

9-17

1919

1985

66

3.45

EPS予想

平均

上限

下限

期間

2019

2.47

3.37

1.6

通年

6-19

0.63

0.74

0.41

4半期

3-19

0.46

0.62

0.29

4半期

EPS

予想

結果

9-18

0.65

0.75

0.1

15.23

6-18

0.38

0.4

0.02

4.58

3-18

0.27

0.2

0.07

26.04

12-17

0.28

0.34

0.06

19.38

9-17

0.18

0.43

0.25

133.7

※決算予想では米国会計基準(GAAP)とは異なる「非GAAP基準」の数値が多用されています。これは各社が経営実態を踏まえて調整した数値です(売上とEPSの数値が後述のGAAP基準での数値と異なる場合は、非GAAP基準の数値)。

四半期決算(GAAP基準)

GAAP基準での四半期会計の実績は以下の通りでした。

MOS

売上高

営業利益

純利益

EPS

09-2017

1985

214

230

0.65

12-2017

2092

127

-430

-1.24

03-2018

1934

81

40

0.11

06-2018

2205

196

68

0.18

09-2018

2928

393

250

0.64

(以下、次節の通年決算も含めて、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます。

損益計算(売上、純利益等)

MOS

売上高

営業CF

同マージン

利益

2008/5

9813

2547

26.0%

2083

2009/5

10298

1243

12.1%

2350

2010/5

6759

1356

20.1%

827

2011/5

9938

2427

24.4%

2515

2012/5

11108

2706

24.4%

1930

2013/5

9974

912

9.1%

1889

2014/12

9056

2122

23.4%

1029

2015/12

8895

2038

22.9%

1000

2016/12

7163

1260

17.6%

298

2017/12

7409

936

12.6%

-107

※同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%以上あれば優良な数値。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

営業利益率

EPS

DSO

2008/5

28.8

4.67

27.69

2009/5

23.3

5.27

27.83

2010/5

18.8

1.85

35.03

2011/5

26.8

5.62

29.86

2012/5

24.1

4.42

27.56

2013/5

22.2

4.42

30.84

2014/12

15.7

2.68

25.19

2015/12

14.4

2.78

24.45

2016/12

4.5

0.85

28.48

2017/12

6.3

-0.31

27.45

※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

MOS

総資産

総負債

株主資本

自己資本率

2008/5

11820

5089

6731

57%

2009/5

12676

4161

8515

67%

2010/5

12708

3959

8748

69%

2011/5

15787

4125

11662

74%

2012/5

16690

4691

11999

72%

2013/5

18086

4643

13443

74%

2014/12

18283

7562

10721

58%

2015/12

17390

7825

9565

59%

2016/12

16841

7218

9623

55%

2017/12

18633

8994

9639

57%

ROAとROEなど

営業利益率

EPS

DSO

2008/5

28.8

4.67

27.69

2009/5

23.3

5.27

27.83

2010/5

18.8

1.85

35.03

2011/5

26.8

5.62

29.86

2012/5

24.1

4.42

27.56

2013/5

22.2

4.42

30.84

2014/12

15.7

2.68

25.19

2015/12

14.4

2.78

24.45

2016/12

4.5

0.85

28.48

2017/12

6.3

-0.31

27.45

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合

★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合

★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標〔下表では資本が負債の何倍かを表記〕)

キャッシュフロー

MOS

営業CF

投資CF

財務CF

2008/5

2547

-342

-710

2009/5

1243

-82

-225

2010/5

1356

-866

-711

2011/5

2427

-572

-585

2012/5

2706

-1627

-1061

2013/5

912

-957

1682

2014/12

2122

-2739

-2168

2015/12

2038

-1118

-893

2016/12

1260

-1866

-889

2017/12

936

-668

1201

【スポンサードリンク】

-全投稿記事, 米国株, 素材

Copyright© トランプ政権と米国株投資 , 2019 All Rights Reserved Powered by AFFINGER5.