【MOS】モザイクの株価と決算、配当

SP500 (個別270所収),素材,農業,コモディティ銘柄 (個別株)

モザイクは農作物の栄養素である濃縮リン酸塩と炭酸カリウムの大手メーカーです。

リン酸塩ベースの農作物肥料成分や動物飼料成分を提供(リン酸2アンモニウムやリン酸1アンモニウムなど)。

炭酸カリウムは肥料、工業用、動物飼料成分に使用されています。

2004年にIMCグローバルとカーギルの肥料部門が合併して誕生。

以下の鉱山を保有しています。

★リン鉱山:フロリダとルイジアナ、ブラジルとペルー

★カリウム鉱山:サスカチュワン州、ニューメキシコ州、ブラジル

その製品は、世界40カ国以上の肥料製造業者、動物飼料製造業者、卸売業者、小売業者を通じて販売されています。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/3株価 39.5
6/29株価 48.1
株価上昇率 21.87%
52週高値 79.3
52週安値 28.3
β値 1.6
EPS 7.1
PER 6.8
配当利回り 1.23%
時価総額(億$) 174
株式数(億) 3.6

株価推移(チャート)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/29株価)
MOS 初値 終値 上昇率
2022 39.5 48.1 22%
2021 23.4 39.3 68%
2020 21.9 23 5%
2019 28.8 21.6 -25%
2018 26 29.2 12%
2017 29.7 25.7 -13%
2016 27.3 29.3 7%
2015 45.9 27.6 -40%
2014 47.3 45.7 -3%
2013 58.1 47.3 -19%
2012 51.6 56.6 10%
2011 77.5 50.4 -35%
2010 60.5 76.4 26%
2009 35.2 59.7 70%
2008 95.7 34.6 -64%
★2:各年初から22/6/29までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年~
22% 106% 120% 67%
18年~ 17年~ 16年~ 15年~
85% 62% 76% 5%
14年~ 13年~ 12年~ 11年~
2% -17% -7% -38%
10年~ 09年~ 08年~
-20% 37% -50%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/6/1 0.15 0.72% 58.7
2022/3/2 0.11 0.64% 53.8
2021/12/2 0.08 0.84% 34.6
2021/9/2 0.08 0.96% 32.4
2021/6/3 0.08 0.88% 37.4
2021/3/4 0.05 1.18% 29.6
2020/12/3 0.1 1.89% 21.2
2020/9/3 0.1 2.16% 18.5
2020/6/4 0.1 2.88% 13.9
2020/3/5 0.1 2.47% 16.2
2019/12/5 0.1 1.61% 18.6
2019/9/5 0.1 1.03% 19.4


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。予想値の主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 10.71 10.49 8.5
Y:2022 14.1 14.27 11.11
Q:22/9 4.09 4.11 3.13
Q:22/6 4.12 4.14 3.32
EPS 予想 結果
22/3 2.40 2.41 0.01 0.4
21/12 1.98 1.95 -0.03 -1.5
21/9 1.56 1.35 -0.21 -13.5
21/6 0.97 1.17 0.20 20.6
21/3 0.52 0.57 0.05 9.6
20/12 0.21 0.57 0.36 171.4
20/9 0.17 0.23 0.06 35.3
20/6 0.02 0.11 0.09 450.0
20/3 -0.07 -0.06 0.01 14.3
19/12 -0.06 -0.29 -0.23 -383.3
19/9 0.23 0.08 -0.15 -65.2
19/6 0.29 0.12 -0.17 -58.6
19/3 0.25 0.25 0.00 0.0
18/12 0.57 0.77 0.20 35.1
18/9 0.65 0.75 0.10 15.4
18/6 0.38 0.40 0.02 5.3
18/3 0.29 0.20 -0.09 -31.0

★売上高:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 17990 17660 15780
Y:2022 21870 21950 18850
Q:22/9 6410 6420
Q:22/6 5710 5670 5100
売上 予想 結果
22/3 4,090 3,920 -170 -4.2
21/12 3,930 3,840 -90 -2.3
21/9 3,660 3,420 -240 -6.6
21/6 2,830 2,800 -30 -1.1
21/3 2,260 2,300 40 1.8
20/12 2,160 2,460 300 13.9
20/9 2,380 2,380 0 0.0
20/6 1,840 2,040 200 10.9
20/3 1,660 1,800 140 8.4
19/12 1,930 2,080 150 7.8
19/9 2,660 2,750 90 3.4
19/6 2,310 2,180 -130 -5.6
19/3 1,860 1,900 40 2.2
18/12 2,360 2,520 160 6.8
18/9 2,950 2,930 -20 -0.7
18/6 2,320 2,210 -110 -4.7
18/3 1,870 1,930 60 3.2


決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

MOS 売上高 営業CF 同マージン 純利益
09/12 10298 1243 12% 2350
10/12 6759 1356 20% 827
11/12 9938 2427 24% 2515
12/12 11108 2706 24% 1930
13/12 9974 1881 19% 1889
14/12 9056 2122 23% 1029
15/12 8895 2038 23% 1000
16/12 7163 1260 18% 298
17/12 7409 936 13% -107
18/12 9587 1410 15% 470
19/12 8906 1095 12% -1067
20/12 8682 1583 18% 666
21/12 12357 2187 18% 1631

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

MOS SG(%) EPS DSO
09/12 5.27 21.2
10/12 -34% 1.85 33.2
11/12 47% 5.62 34.0
12/12 12% 4.42 24.7
13/12 -10% 4.42 41.6
14/12 -9% 2.68 30.4
15/12 -2% 2.78 27.7
16/12 -19% 0.85 32.0
17/12 3% -0.31 31.7
18/12 29% 1.22 31.9
19/12 -7% -2.78 32.9
20/12 -3% 1.75 37.0
21/12 42% 4.27 45.2

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

MOS 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
09/12 12676 4161 8515 67%
10/12 12708 3959 8748 69%
11/12 15787 4125 11662 74%
12/12 16690 4691 11999 72%
13/12 19554 8233 11321 58%
14/12 18283 7562 10721 59%
15/12 17390 7825 9565 55%
16/12 16841 7218 9623 57%
17/12 18633 8994 9639 52%
18/12 20119 9515 10605 53%
19/12 19299 9931 9368 49%
20/12 19790 10035 9755 49%
21/12 22036 11288 10749 49%

ROAとROEなど

MOS ROA ROE 流動比率
09/12 19% 28% 327%
10/12 7% 9% 382%
11/12 16% 22% 347%
12/12 12% 16% 343%
13/12 10% 17% 249%
14/12 6% 10% 327%
15/12 6% 10% 202%
16/12 2% 3% 207%
17/12 -1% -1% 228%
18/12 2% 4% 171%
19/12 -6% -11% 143%
20/12 3% 7% 112%
21/12 7% 15% 111%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

MOS 営業CF 投資CF 財務CF
09/12 1243 -82 -225
10/12 1356 -866 -711
11/12 2427 -572 -585
12/12 2706 -1627 -1061
13/12 1881 -1590 -391
14/12 2122 -2739 -2168
15/12 2038 -1118 -893
16/12 1260 -1866 -889
17/12 936 -668 1201
18/12 1410 -1945 -725
19/12 1095 -1361 -82
20/12 1583 -1190 -284
21/12 2187 -1322 -682