【NET】クラウドフレアの株価と決算

SaaS(クラウド+サブスク),情報技術,米新興株特選,サイバーセキュリティ

クラウドフレア(Cloudflare Inc)はクラウドアプリを保護するソフトウエアを開発・提供しています。

SaaSの拡大に伴い、企業のネットワークがローカルサーバーの外にまで拡大した現代において、クラウドフレアは、社内外にまで含めたサイバーセキュリティの実現に尽力。

近年、業績の拡大につれ、サイバーセキュリティの新興勢力として、投資家の注目を集めるようになりました。

売上の半分程度(50.6%)を米国で計上しています(2020/12決算)。

過去~現在株価

※左目盛り:青線は株価推移(最大20分ディレイ)赤線は200日移動平均線

※右目盛り:緑線は10年国債利回り

※主要指標の単位 時価総額:億ドル、株式数:億、1日の平均取引量:100万ドル


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。

(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 9/20 1月前 2月前
2023 0.09 0.08 0.09
2022 0.03 0.03 0.03
Q:22/12 0.01 0.01 0.01
Q:22/9 0 0 0.01
EPS 予想 結果
22/6 0.00 0.00 0.00
22/3 0.00 0.01 0.01
21/12 0.00 0.00 0.00
21/9 -0.04 0.00 0.04 100.0
21/6 -0.03 -0.02 0.01 33.3
21/3 -0.03 -0.03 0.00 0.0
20/12 -0.03 -0.02 0.01 33.3
20/9 -0.05 -0.02 0.03 60.0
20/6 -0.06 -0.03 0.03 50.0
20/3 -0.06 -0.04 0.02 33.3
19/12 0.05 -0.06 -0.11 -220.0
19/9 -0.17 -0.16 0.01 5.9

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★売上高:予想と結果

予想 9/20 1月前 2月前
2023 1320 1320 1310
2022 971 970 958
Q:22/12 274 274
Q:22/9 251 250 247
売上 予想 結果
22/6 227 235 8 3.5
22/3 206 212 6 2.9
21/12 185 194 9 4.9
21/9 166 172 6 3.6
21/6 146 152 6 4.1
21/3 132 138 6 4.5
20/12 118 126 8 6.4
20/9 103 114 11 10.6
20/6 94 100 6 5.9
20/3 87 91 4 4.9
19/12 79 84 5 6.2
19/9 70 74 4 5.7

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通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

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NET 売上高 営業CF 同マージン 純利益
17/12 135 3 2% -11
18/12 193 -43 -22% -87
19/12 287 -39 -14% -106
20/12 431 -17 -4% -119
21/12 656 65 10% -260

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

NET SG(%) EPS DSO
17/12 59% -0.14 31.1
18/12 43% -1.08 47.7
19/12 49% -0.72 43.1
20/12 50% -0.4 53.8
21/12 52% -0.83 56.8

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

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NET 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
17/12 163 41 122 75%
18/12 298 80 218 73%
19/12 831 105 726 87%
20/12 1381 564 817 59%
21/12 2372 1556 816 34%

ROAとROEなど

NET ROA ROE 流動比率
17/12 -7% -9% 339%
18/12 -29% -40% 321%
19/12 -13% -15% 822%
20/12 -9% -15% 799%
21/12 -11% -32% 677%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

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NET 営業CF 投資CF 財務CF
17/12 3 10 0
18/12 -43 -121 169
19/12 -39 -418 571
20/12 -17 -515 505
21/12 65 -709 847