【NLOK】ノートンライフロック(旧シマンテック)の株価と決算
ノートン・ライフロック(旧名はシマンテック) はノートンで有名なネットセキュリティの大手企業です。
個人と企業に対して、情報の安全性と管理を支援するセキュリティソフトやストレージ、システム管理ソリューションを提供。
1982年に人工知能の研究家が設立したシマンテック(SYMC)は、90年にピーター・ノートン・コンピューティング社を買収。セキュリティソフトの「ノートン」を引継ぎました。
同社は世界各地で事業を展開していますが、米国で最も多くの売上を計上しています(約59%)。
16年にストレージ関連のベリタスを投資会社カーライルに売り払い、Webセキュリティベンダーのブルーコート社を買収しました。
19年11月には、法人向け事業をAVGO(ブロードコム)に売却しています。
【地域別売上高】
年/月 | 17/3 | 18/3 | 19/3 | 20/3 |
米国 | 52% | 58% | 59% | 70% |
米国外 | 48% | 42% | 41% | 30% |
主な指標を概観
まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。
21/1/4株価 | 20.9 |
21/1/22株価 | 20.7 |
株価上昇率 | -1.24% |
52週高値 | 28.7 |
52週安値 | 15.1 |
β値 | 0.8 |
EPS | 5.06 |
PER | 4.09 |
配当利回り | 2.42% |
時価総額(億$) | 122 |
株式数(億) | 5.9 |
株価推移(チャートと伸び率)
次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
株価の推移を1年ごとに見てみましょう。
★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/22株価) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NLOK | 初値 | 終値 | 上昇率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 20.9 | 20.7 | -1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 25.6 | 20.8 | -19% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 18.5 | 25.5 | 38% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 28.3 | 18.9 | -33% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | 23.9 | 28.1 | 17% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 20.6 | 23.9 | 16% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2015 | 25.8 | 21 | -19% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2014 | 23.4 | 25.7 | 9% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2013 | 19.2 | 23.6 | 23% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2012 | 16 | 18.8 | 18% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2011 | 16.9 | 15.7 | -7% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2010 | 18.1 | 16.7 | -8% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2009 | 13.5 | 17.9 | 33% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2008 | 16.1 | 13.5 | -16% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
★2:各年初から21/1/22までの伸び率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21年~ | 20年~ | 19年~ | 18年~ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-1% | -19% | 12% | -27% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17年~ | 16年~ | 15年~ | 14年~ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
-14% | 0% | -20% | -12% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13年~ | 12年~ | 11年~ | 10年~ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8% | 29% | 22% | 14% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
09年~ | 08年~ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
53% | 28% |
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2020/11/23 | 0.13 | 2.73% | 18.3 |
2020/8/24 | 0.13 | 2.13% | 23.5 |
2020/2/24 | 0.13 | 2.26% | 19.9 |
2019/11/25 | 0.13 | 1.61% | 24.9 |
2019/8/26 | 0.08 | 1.29% | 23.3 |
2019/6/10 | 0.08 | 1.56% | 19.2 |
2019/2/19 | 0.08 | 1.3% | 23 |
2018/11/19 | 0.08 | 1.35% | 22.3 |
2018/8/20 | 0.08 | 1.55% | 19.4 |
2018/6/8 | 0.08 | 1.41% | 21.3 |
2018/2/22 | 0.08 | 1.11% | 27 |
2017/11/20 | 0.08 | 0.8% | 28.2 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
14/3 | 1.28 | 0.6 | 46.9 | 36.2 |
15/3 | 1.26 | 0.6 | 47.6 | 45.1 |
16/3 | 3.71 | 0.6 | 16.2 | 41.1 |
17/3 | -0.17 | 0.3 | -176.5 | |
18/3 | 1.7 | 0.3 | 17.6 | 20 |
19/3 | 0.05 | 0.3 | 600.0 | |
四半期決算(2020予想など)
さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。ただ、2019年6月までのデータ出所はロイター)。
EPS:予想と結果
予想 | 1/16 | 1月前 | 2月前 |
Y:2022 | 1.56 | 1.56 | 1.55 |
Y:2021 | 1.4 | 1.4 | 1.4 |
Q:21/3 | 0.37 | 0.37 | 0.37 |
Q:20/12 | 0.37 | 0.37 | 0.37 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
20/9 | 0.33 | 0.36 | 0.03 | 9.1 |
20/6 | 0.22 | 0.31 | 0.09 | 40.9 |
20/3 | 0.19 | 0.26 | 0.07 | 36.8 |
19/12 | 0.08 | 0.25 | 0.17 | 212.5 |
19/9 | 0.41 | 0.18 | -0.23 | -56.1 |
19/6 | 0.32 | 0.43 | 0.11 | 34.4 |
19/3 | 0.39 | 0.39 | 0 | 0 |
18/12 | 0.39 | 0.44 | 0.05 | 12.8 |
18/9 | 0.33 | 0.42 | 0.09 | 27.3 |
18/6 | 0.33 | 0.34 | 0.01 | 3 |
売上高:予想と結果
予想 | 1/16 | 1月前 | 2月前 |
Y:2022 | 2600 | 2590 | 2590 |
Y:2021 | 2500 | 2500 | 2500 |
Q:21/3 | 634 | 634 | 634 |
Q:20/12 | 631 | 631 | 631 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
20/9 | 621 | 626 | 5 | 0.8 |
20/6 | 600 | 614 | 14 | 2.3 |
20/3 | 601 | 610 | 9 | 1.5 |
19/12 | 608 | 618 | 10 | 1.6 |
19/9 | 1178 | 1187 | 9 | 0.8 |
19/6 | 1186 | 1251 | 65 | 5.5 |
19/3 | 1207 | 1195 | -12 | -1 |
18/12 | 1177 | 1218 | 41 | 3.5 |
18/9 | 1145 | 1184 | 39 | 3.4 |
18/6 | 1149 | 1165 | 16 | 1.4 |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
通年決算(GAAP基準)
最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。
損益計算(売上、純利益等)
NLOK | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/3 | 5874 | 1819 | 31% | 410 |
09/3 | 6150 | 1671 | 27% | -6786 |
10/3 | 5985 | 1693 | 28% | 714 |
11/3 | 6190 | 1794 | 29% | 597 |
12/3 | 6730 | 1901 | 28% | 1187 |
13/3 | 6906 | 1593 | 23% | 755 |
14/3 | 4183 | 1281 | 31% | 898 |
15/3 | 3956 | 1312 | 33% | 878 |
16/3 | 3600 | 802 | 22% | 2488 |
17/3 | 4019 | -209 | -5% | -106 |
18/3 | 2559 | 950 | 37% | 1138 |
19/3 | 2456 | 1495 | 61% | 31 |
20/3 | 2490 | -861 | -35% | 3887 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや営業利益率など
NLOK | SG(%) | EPS | DSO |
08/3 | 13% | 0.46 | |
09/3 | 5% | -8.17 | 47.3 |
10/3 | -3% | 0.87 | 51.6 |
11/3 | 3% | 0.76 | 55.1 |
12/3 | 9% | 1.59 | 53 |
13/3 | 3% | 1.06 | 52.1 |
14/3 | -39% | 1.28 | 55.7 |
15/3 | -5% | 1.26 | 56.1 |
16/3 | -9% | 3.71 | 78.5 |
17/3 | 12% | -0.17 | 54.7 |
18/3 | -36% | 1.7 | 55 |
19/3 | -4% | 0.05 | 58.5 |
20/3 | 1% | 6.05 | 60 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。
バランスシート
NLOK | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/3 | 18092 | 7119 | 10973 | 61% |
09/3 | 10638 | 6491 | 4147 | 39% |
10/3 | 11232 | 6684 | 4548 | 40% |
11/3 | 12719 | 8114 | 4605 | 36% |
12/3 | 13020 | 7848 | 5172 | 40% |
13/3 | 14508 | 9032 | 5476 | 38% |
14/3 | 13539 | 7742 | 5797 | 43% |
15/3 | 13233 | 7298 | 5935 | 45% |
16/3 | 11767 | 8091 | 3676 | 31% |
17/3 | 18174 | 14687 | 3487 | 19% |
18/3 | 15759 | 10736 | 5023 | 32% |
19/3 | 15938 | 10200 | 5738 | 36% |
20/3 | 7735 | 7725 | 10 | 0% |
ROAとROEなど
NLOK | ROA | ROE | 流動比率 |
08/3 | 2% | 4% | 98% |
09/3 | -60% | -160% | 94% |
10/3 | 6% | 16% | 115% |
11/3 | 5% | 13% | 92% |
12/3 | 9% | 23% | 103% |
13/3 | 5% | 14% | 115% |
14/3 | 7% | 15% | 131% |
15/3 | 7% | 15% | 122% |
16/3 | 21% | 68% | 173% |
17/3 | 0% | 0% | 115% |
18/3 | 7% | 23% | 110% |
19/3 | 0% | 1% | 85% |
20/3 | 50% | 38800% | 117% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
NLOK | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/3 | 1819 | -1526 | -1066 |
09/3 | 1671 | -961 | -677 |
10/3 | 1693 | -65 | -441 |
11/3 | 1794 | -1760 | -184 |
12/3 | 1901 | -318 | -1386 |
13/3 | 1593 | -319 | 308 |
14/3 | 1281 | -583 | -1712 |
15/3 | 1312 | -1154 | -811 |
16/3 | 802 | 7173 | -4770 |
17/3 | -209 | -6766 | 5280 |
18/3 | 950 | -21 | -3475 |
19/3 | 1495 | -241 | -1209 |
20/3 | -861 | 11379 | -10123 |