【ODFL】オールドドミニオンフレイトラインの株価と決算、配当

NASDAQ100 (個別株),SP500 (個別270所収),資本財,輸送株

オールドドミニオンフレイトラインは米国の小口トラック輸送(LTL)会社です。

240カ所を超えるサービスセンターを展開し、9200台以上のトラクターを保有。

地域内、地域間や国内でのLTLサービスを行っています。

また、国際貨物輸送、陸上・航空速達運送、コンテナ輸送、トラック輸送の仲介、サプライチェーンのコンサル、倉庫業、家庭へ集荷・宅配などのサービスを提供しています。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/3株価 358.1
6/29株価 255.3
株価上昇率 -28.71%
52週高値 373.6
52週安値 231.3
β値 1
EPS 9.8
PER 26.1
配当利回り 0.46%
時価総額(億$) 289
株式数(億) 1.1

株価推移(チャート)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/29株価)
ODFL 初値 終値 上昇率
2022 358.1 255.3 -29%
2021 195.1 358.4 84%
2020 126.8 195.2 54%
2019 80.8 126.5 57%
2018 87.8 82.3 -6%
2017 57.8 87.7 52%
2016 38.9 57.2 47%
2015 52 39.4 -24%
2014 35.3 51.8 47%
2013 23.3 35.4 52%
2012 18.4 22.9 24%
2011 14.3 18 26%
2010 9.1 14.2 56%
2009 8.4 9.1 8%
2008 6.7 8.4 25%
★2:各年初から22/6/29までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年~
-29% 31% 101% 216%
18年~ 17年~ 16年~ 15年~
191% 342% 556% 391%
14年~ 13年~ 12年~ 11年~
623% 996% 1287% 1685%
10年~ 09年~ 08年~
2705% 2939% 3710%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/5/31 0.3 0.39% 258.2
2022/3/1 0.3 0.29% 310.1
2021/12/1 0.2 0.23% 350.4
2021/9/1 0.2 0.27% 292.9
2021/6/2 0.2 0.3% 263.4
2021/3/3 0.2 0.36% 222.8
2020/12/2 0.2 0.39% 204.8
2020/9/2 0.2 0.34% 203.6
2020/6/3 0.2 0.36% 166.5
2020/3/4 0.2 0.36% 137.4
2019/12/4 0.1 0.33% 121.2
2019/9/4 0.1 0.37% 107.5


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。予想値の主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 12.32 12.4 12.1
Y:2022 11.55 11.51 10.96
Q:22/9 3.06 3.06 2.96
Q:22/6 3.12 3.11 2.9
EPS 予想 結果
22/3 2.39 2.60 0.21 8.8
21/12 2.26 2.41 0.15 6.6
21/9 2.37 2.47 0.10 4.2
21/6 2.16 2.31 0.15 6.9
21/3 1.58 1.70 0.12 7.6
20/12 1.57 1.61 0.04 2.5
20/9 1.51 1.71 0.20 13.2
20/6 1.06 1.25 0.19 17.9
20/3 1.12 1.11 -0.01 -0.9
19/12 1.20 1.20 0.00 0.0
19/9 1.42 1.37 -0.05 -3.5
19/6 1.41 1.44 0.03 2.1
19/3 1.05 1.09 0.04 3.8
18/12 1.17 1.30 0.13 11.1
18/9 1.30 1.41 0.11 8.5
18/6 1.22 1.33 0.11 9.0
18/3 0.88 0.89 0.01 1.1

★売上高:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 6620 6640 6560
Y:2022 6390 6380 6180
Q:22/9 1670 1650
Q:22/6 1640 1640 1570
売上 予想 結果
22/3 1,450 1,500 50 3.4
21/12 1,380 1,410 30 2.2
21/9 1,380 1,400 20 1.4
21/6 1,280 1,320 40 3.1
21/3 1,100 1,130 30 2.7
20/12 1,040 1,070 30 2.9
20/9 1,050 1,060 10 1.0
20/6 900 900 0 0.0
20/3 980 990 10 1.0
19/12 1,020 1,010 -10 -1.0
19/9 1,070 1,050 -20 -1.9
19/6 1,080 1,060 -20 -1.9
19/3 1,000 990 -10 -1.0
18/12 1,020 1,030 10 1.0
18/9 1,440 1,060 -380 -26.4
18/6 1,020 1,030 10 1.0
18/3 930 930 0 0.0


決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

ODFL 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 1538 197 13% 69
09/12 1245 131 11% 35
10/12 1481 141 10% 76
11/12 1904 278 15% 139
12/12 2135 328 15% 169
13/12 2338 351 15% 206
14/12 2788 392 14% 268
15/12 2972 554 19% 305
16/12 2992 566 19% 296
17/12 3358 536 16% 464
18/12 4044 900 22% 606
19/12 4109 984 24% 616
20/12 4015 933 23% 673
21/12 5256 1213 23% 1034

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

ODFL SG(%) EPS DSO
08/12 10% 0.55
09/12 -19% 0.28 41.3
10/12 19% 0.6 44.5
11/12 29% 1.09 41.8
12/12 12% 1.31 37.7
13/12 10% 1.59 40.3
14/12 19% 2.07 45.5
15/12 7% 2.38 42.4
16/12 1% 2.37 40.8
17/12 12% 3.75 45.2
18/12 20% 4.92 42.3
19/12 2% 5.1 36.3
20/12 -2% 5.68 41.3
21/12 31% 8.89 41.6

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

ODFL 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 1075 517 558 52%
09/12 1159 566 593 51%
10/12 1240 571 669 54%
11/12 1513 657 857 57%
12/12 1713 687 1026 60%
13/12 1932 700 1232 64%
14/12 2207 713 1494 68%
15/12 2467 782 1685 68%
16/12 2696 845 1851 69%
17/12 3068 792 2277 74%
18/12 3545 865 2680 76%
19/12 3996 915 3081 77%
20/12 4369 1043 3326 76%
21/12 4822 1142 3680 76%

ROAとROEなど

ODFL ROA ROE 流動比率
08/12 6% 12% 0%
09/12 3% 6% 118%
10/12 6% 11% 131%
11/12 9% 16% 162%
12/12 10% 16% 122%
13/12 11% 17% 143%
14/12 12% 18% 158%
15/12 12% 18% 134%
16/12 11% 16% 133%
17/12 15% 20% 167%
18/12 17% 23% 198%
19/12 15% 20% 237%
20/12 15% 20% 333%
21/12 21% 28% 298%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

ODFL 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 197 -166 -13
09/12 131 -204 -1816
10/12 141 -104 -960
11/12 278 -245 946
12/12 328 -361 210
13/12 351 -284 274
14/12 392 -346 -521
15/12 554 -438 -197
16/12 566 -407 -824
17/12 536 -368 -394
18/12 900 -580 71
19/12 984 -474 83
20/12 933 -552 -1809
21/12 1213 -455 -883