【PFPT】プルーフポイントの株価と決算

2019年12月11日

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プルーフポイント(Proofpoint, Inc.)はクラウド上のプラットフォームを用いて企業のデータや社員、ブランド等を守るセキュリティ企業です。

サイバー領域の標的型攻撃を防ぐだけでなく、電子メールやモバイルアプリ、SNSアカウント、ファイル共有などにおける脅威とコンプライアンスのリスクを最小化しています(対処している電子メールは1億件以上、SNSアカウントは2億以上、モバイルアプリは700万以上)。

PFPTは2002年にネットスケープコミュニケーションの元 CTO(エリック・ハーン)が設立し、12年4月にNASDAQに上場。18年8月時点で世界 50 カ国以上で6000以上の組織が顧客となっています。

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主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回り〔税込み〕のみブルームバーグ)

1/2株価 82.6
12/6株価 115.3
株価上昇率 39.55%
52週高値 133.6
52週安値 78.7
EPS -2.21
PER #N/A
配当利回り
時価総額(億$) 65
株式数(億) 0.6

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は12/6)
PFPT 初値 終値 上昇率
2019 82.6 115.3 40%
2018 89.6 83.8 -6%
2017 71.5 88.8 24%
2016 64 70.7 10%
2015 48.6 65 34%
2014 32.9 48.2 46%
2013 13 33.2 155%
2012 16.9 12.3 -27%
★2:各年初から19/12/6までの伸び率
19年~ 18年~ 17年~ 16年~
40% 29% 61% 80%
15年~ 14年~ 13年~ 12年~
137% 250% 785% 584%

四半期決算(2019予想など)

さらに、ロイターが調べた四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。

(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載)。

EPS:予想と結果

予想 12/8 1月前 2月前
Y:2020 1.94 1.97 2.13
Y:2019 1.74 1.74 1.63
Q:20/3 0.4 0.4 0.43
Q:19/12 0.49 0.49 0.48
EPS 予想 結果
19/9 0.39 0.49 0.1 25.6
19/6 0.36 0.41 0.05 13.9
19/3 0.34 0.34 0 0.0
18/12 0.35 0.51 0.16 45.7
18/9 0.27 0.4 0.13 48.1
18/6 0.17 0.26 0.09 52.9
18/3 0.15 0.3 0.15 94.4

売上高:予想と結果

予想 12/8 1月前 2月前
Y:2020 1060 1060 1060
Y:2019 884 884 880
Q:20/3 244 244
Q:19/12 239 239 238
売上 予想 結果
19/9 224 227 3 1.5
19/6 211 214 3 1.4
19/3 199 203 4 2.0
18/12 192 198 6 3.1
18/9 181 184 3 1.7
18/6 169 172 3 1.8
18/3 152 162 10 6.8

決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

PFPT 売上高 営業CF 同マージン 純利益
11/12 82 0 0% -20
12/12 106 7 7% -20
13/12 138 13 9% -28
14/12 196 23 12% -60
15/12 265 47 18% -99
16/12 378 94 25% -96
17/12 520 154 30% -70
18/12 717 185 26% -104
19/12

*同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや売上高成長率など

PFPT SG(%) EPS DSO
11/12 26% -5.03 63.9
12/12 29% -0.85 58.2
13/12 30% -0.79 58.7
14/12 42% -1.61 62.6
15/12 35% -2.48 65.6
16/12 43% -2.31 62.0
17/12 38% -1.58 64.6
18/12 38% -1.99 78.5
19/12  

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)

※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

PFPT 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
11/12 68 95 -27 -40%
12/12 140 107 34 24%
13/12 391 313 77 20%
14/12 424 368 56 13%
15/12 706 622 83 12%
16/12 802 757 45 6%
17/12 1018 719 299 29%
18/12 1233 720 513 42%
19/12

ROAとROEなど

PFPT ROA ROE 流動比率
11/12 -29% 74% 51%
12/12 -14% -59% 139%
13/12 -7% -36% 244%
14/12 -14% -107% 168%
15/12 -14% -119% 210%
16/12 -12% -213% 157%
17/12 -7% -23% 110%
18/12 -8% -20% 80%
19/12  

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合

★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合

★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

PFPT 営業CF 投資CF 財務CF
11/12 0 -7 5
12/12 7 -51 73
13/12 13 -10 202
14/12 23 -95 10
15/12 47 -103 223
16/12 94 -89 -5
17/12 154 -190 -23
18/12 185 -251 -34
19/12