【POWI】パワーインテグレーションズの株価と決算
半導体,情報技術
パワーインテグレーションズは電源用変換集積回路(IC)のメーカーです。
コンセントから提供される「交流」の電気を「直流」に変換し、PCやスマホなど小型のデバイスでも使えるようにする「パワー半導体」を製造しています。
(POWIは半導体製造工場を持たず、他社に製造を委託するファブレス企業)
パワー半導体は、従来の変換器や変圧器よりも電気のロスがはるかに少なく省エネ性が高いことから、エコ重視の風潮の中で、注目が高まっています。
POWIの製品は、スマホ、PC、エンターテインメントやネットワーク機器、電化製品、産業用制御装置、発光ダイオード(LED)等で用いられてきました。
その売上高は、半分近くが中国(香港含む)で計上されています(残りはアジア、米国、欧州など)。
株価推移とチャート、主要指標を一覧
※左目盛り:青線は株価推移、赤線は200日移動平均線/右目盛り:緑線は10年国債利回り
※株価と主要指標はグーグルファイナンス関数から取得(単位 時価総額:億ドル、株式数:億、1日の平均取引量:100万ドル)
四半期決算(2021予想など)
EPS:予想と結果
予想 |
5/1 |
1月前 |
2月前 |
Y:2023 |
3.92 |
3.92 |
3.92 |
Y:2022 |
3.65 |
3.65 |
3.65 |
Q:22/9 |
0.96 |
0.96 |
0.96 |
Q:22/6 |
0.9 |
0.9 |
0.9 |
EPS |
予想 |
結果 |
差 |
% |
22/3 |
0.87 |
0.93 |
0.06 |
6.9 |
21/12 |
0.75 |
0.83 |
0.08 |
10.7 |
21/9 |
0.78 |
0.84 |
0.06 |
7.7 |
21/6 |
0.75 |
0.83 |
0.08 |
10.7 |
21/3 |
0.56 |
0.76 |
0.20 |
35.7 |
20/12 |
0.44 |
0.60 |
0.16 |
36.4 |
20/9 |
0.36 |
0.40 |
0.04 |
11.1 |
20/6 |
0.32 |
0.33 |
0.01 |
3.1 |
20/3 |
0.33 |
0.38 |
0.05 |
15.2 |
19/12 |
0.39 |
0.41 |
0.02 |
5.1 |
19/9 |
0.37 |
0.39 |
0.02 |
5.4 |
19/6 |
0.26 |
0.28 |
0.02 |
7.7 |
19/3 |
0.20 |
0.20 |
0.00 |
0.0 |

売上:予想と結果
予想 |
5/1 |
1月前 |
2月前 |
Y:2023 |
850 |
850 |
850 |
Y:2022 |
770 |
770 |
770 |
Q:22/9 |
202 |
– |
– |
Q:22/6 |
189 |
189 |
189 |
売上 |
予想 |
結果 |
差 |
% |
22/3 |
180 |
182 |
2 |
1.1 |
21/12 |
170 |
173 |
3 |
1.8 |
21/9 |
175 |
177 |
2 |
1.1 |
21/6 |
174 |
180 |
6 |
3.3 |
21/3 |
149 |
174 |
24 |
16.2 |
20/12 |
130 |
151 |
21 |
16.0 |
20/9 |
115 |
121 |
6 |
5.2 |
20/6 |
106 |
107 |
0 |
0.4 |
20/3 |
107 |
110 |
3 |
2.7 |
19/12 |
114 |
115 |
1 |
0.6 |
19/9 |
114 |
114 |
0 |
0.1 |
19/6 |
100 |
103 |
3 |
3.0 |
19/3 |
90 |
89 |
-1 |
-1.1 |

通年決算(GAAP基準)
最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。
損益計算(売上、純利益等)

POWI |
売上高 |
営業CF |
同マージン |
純利益 |
08/12 |
202 |
36 |
18% |
2 |
09/12 |
216 |
45 |
21% |
23 |
10/12 |
300 |
60 |
20% |
49 |
11/12 |
299 |
69 |
23% |
34 |
12/12 |
305 |
52 |
17% |
-34 |
13/12 |
347 |
99 |
29% |
57 |
14/12 |
349 |
86 |
25% |
60 |
15/12 |
345 |
92 |
27% |
39 |
16/12 |
390 |
98 |
25% |
49 |
17/12 |
432 |
82 |
19% |
28 |
18/12 |
416 |
84 |
20% |
70 |
19/12 |
421 |
224 |
53% |
193 |
20/12 |
488 |
126 |
26% |
71 |
21/12 |
703 |
231 |
33% |
164 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや営業利益率など
POWI |
SG(%) |
EPS |
DSO |
08/12 |
6% |
0.03 |
23.6 |
09/12 |
7% |
0.41 |
36.8 |
10/12 |
39% |
0.84 |
7 |
11/12 |
0% |
0.57 |
11.5 |
12/12 |
2% |
-0.6 |
8.8 |
13/12 |
14% |
0.94 |
13 |
14/12 |
1% |
0.97 |
10.7 |
15/12 |
-1% |
0.66 |
8.3 |
16/12 |
13% |
0.83 |
6.1 |
17/12 |
11% |
0.45 |
14.2 |
18/12 |
-4% |
1.16 |
9.7 |
19/12 |
1% |
3.24 |
21.1 |
20/12 |
16% |
1.17 |
26.8 |
21/12 |
44% |
2.67 |
21.5 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。
バランスシート

POWI |
総資産 |
総負債 |
株主資本 |
自己資本率 |
08/12 |
313 |
53 |
260 |
83% |
09/12 |
345 |
60 |
285 |
83% |
10/12 |
433 |
79 |
354 |
82% |
11/12 |
433 |
68 |
365 |
84% |
12/12 |
399 |
58 |
341 |
85% |
13/12 |
501 |
65 |
437 |
87% |
14/12 |
494 |
63 |
431 |
87% |
15/12 |
488 |
59 |
429 |
88% |
16/12 |
554 |
51 |
503 |
91% |
17/12 |
621 |
73 |
548 |
88% |
18/12 |
589 |
62 |
527 |
89% |
19/12 |
804 |
79 |
725 |
90% |
20/12 |
903 |
93 |
810 |
90% |
21/12 |
1014 |
102 |
912 |
90% |
ROAとROEなど
POWI |
ROA |
ROE |
流動比率 |
08/12 |
1% |
1% |
710% |
09/12 |
7% |
8% |
601% |
10/12 |
11% |
14% |
529% |
11/12 |
8% |
9% |
735% |
12/12 |
-9% |
-10% |
406% |
13/12 |
11% |
13% |
550% |
14/12 |
12% |
14% |
482% |
15/12 |
8% |
9% |
462% |
16/12 |
9% |
10% |
724% |
17/12 |
5% |
5% |
714% |
18/12 |
12% |
13% |
687% |
19/12 |
24% |
27% |
1072% |
20/12 |
8% |
9% |
962% |
21/12 |
16% |
18% |
950% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー

POWI |
営業CF |
投資CF |
財務CF |
08/12 |
36 |
71 |
-58 |
09/12 |
45 |
-58 |
-20 |
10/12 |
60 |
-47 |
7 |
11/12 |
69 |
-52 |
-33 |
12/12 |
52 |
-125 |
-4 |
13/12 |
99 |
-91 |
22 |
14/12 |
86 |
-38 |
-80 |
15/12 |
92 |
-8 |
-55 |
16/12 |
98 |
-117 |
-8 |
17/12 |
82 |
-35 |
-16 |
18/12 |
84 |
69 |
-113 |
19/12 |
224 |
-162 |
-18 |
20/12 |
126 |
-28 |
-17 |
21/12 |
231 |
-233 |
-99 |