PPGインダストリーズの株価と決算、配当

化学,米国個別株,素材,連続増配

PPGインダストリーズ(PPG Industries, Inc.)は大手の化学メーカーです。

主な製品は、表面保護用/保護装飾用のコーティング材、ガラス板、加工ガラス、ガラス長繊維-ROV(ロービング)、工業用化学品、特殊化学品など。

世界中の製造業、建設業、自動車産業、化学工業などに製品を販売しています。

過去~現在株価

※左目盛り:青線は株価推移(最大20分ディレイ)赤線は200日移動平均線

※右目盛り:緑線は10年国債利回り

※主要指標の単位 時価総額:億ドル、株式数:億、1日の平均取引量:100万ドル


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/8/9 0.62 1.88% 127.2
2022/5/9 0.59 1.86% 127.1
2022/2/17 0.59 1.55% 149.1
2021/11/9 0.59 1.4% 161.5
2021/8/9 0.59 1.35% 164.3
2021/5/9 0.54 1.2% 179.5
2021/2/18 0.54 1.56% 136.3
2020/11/9 0.54 1.48% 141.9
2020/11/9 0.54 1.48% 141.9
2020/8/9 0.54 1.82% 113.7
2020/5/10 0.51 2.22% 92
2020/2/20 0.51 1.68% 119.4

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
08/12 1.63 1.04 63.8 33.3
09/12 1.01 1.06 105 104.9
10/12 2.31 1.09 47.2 47
11/12 3.44 1.13 32.8 33.3
12/12 3.03 1.17 38.6 38.6
13/12 11.13 1.21 10.9 30.2
14/12 7.52 1.31 17.4 26.3
15/12 5.14 1.42 27.6 32.4
16/12 3.27 1.56 47.7 48.3
17/12 6.18 1.7 27.5 32
18/12 5.47 1.86 34 37.2
19/12 5.22 1.98 37.9 38.5
20/12 4.45 2.1 47.2 45.6
21/12 6.01 2.26 37.6 37.1


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。予想値の主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 9/20 1月前 2月前
2023 8.25 8.53 8.66
2022 6.7 7.03 7.11
Q:22/12 1.66 1.79 1.8
Q:22/9 1.87 2.05 2.09
EPS 予想 結果 %
22/6 1.73 1.81 0.08 4.6
22/3 1.11 1.37 0.26 23.4
21/12 1.18 1.26 0.08 6.8
21/9 1.58 1.69 0.11 7.0
21/6 2.20 1.94 -0.26 -11.8
21/3 1.56 1.88 0.32 20.5
20/12 1.58 1.59 0.01 0.6
20/9 1.92 2.03 0.11 5.7
20/6 0.71 0.99 0.28 39.4
20/3 1.18 1.19 0.01 0.8
19/12 1.34 1.31 -0.03 -2.2
19/9 1.61 1.67 0.06 3.7
19/6 1.83 1.85 0.02 1.1
19/3 1.21 1.38 0.17 14.0
18/12 1.10 1.15 0.05 4.5
18/9 1.45 1.45 0.00 0.0
18/6 1.88 1.90 0.02 1.1
18/3 1.39 1.39 0.00 0.0

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★売上高:予想と結果

予想 9/20 1月前 2月前
2023 18980 18960 19350
2022 18160 18160 18340
Q:22/12 4510 4510
Q:22/9 4610 4610 4810
売上 予想 結果
22/6 4,670 4,690 20 0.4
22/3 4,240 4,310 70 1.7
21/12 4,040 4,190 150 3.7
21/9 4,240 4,370 130 3.1
21/6 4,330 4,360 30 0.7
21/3 3,680 3,880 200 5.4
20/12 3,620 3,720 100 2.8
20/9 3,660 3,690 30 0.8
20/6 2,810 3,010 200 7.1
20/3 3,450 3,380 -70 -2.0
19/12 3,680 3,672 -8 -0.2
19/9 3,910 3,826 -84 -2.1
19/6 4,098 4,024 -74 -1.8
19/3 3,680 3,624 -56 -1.5
18/12 3,650 3,645 -5 -0.1
18/9 3,823 3,817 -6 -0.2
18/6 4,110 4,131 21 0.5
18/3 3,710 3,786 76 2.0

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通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

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PPG 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 15849 1437 9% 538
09/12 12239 1345 11% 336
10/12 13423 1310 10% 769
11/12 13153 1436 11% 1095
12/12 12686 1787 14% 941
13/12 14265 1791 13% 3231
14/12 14791 1528 10% 2102
15/12 14241 1895 13% 1406
16/12 14270 1351 9% 873
17/12 14748 1568 11% 1594
18/12 15374 1467 10% 1341
19/12 15146 2080 14% 1243
20/12 13834 2130 15% 1059
21/12 16802 1562 9% 1439

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

PPG SG(%) EPS DSO
08/12 30% 1.63 59.9
09/12 -23% 1.02 78.4
10/12 10% 2.32 75.5
11/12 -2% 3.44 78.5
12/12 -4% 3.03 80.9
13/12 12% 11.13 70
14/12 4% 7.52 69.5
15/12 -4% 5.14 69.4
16/12 0% 3.27 67.9
17/12 3% 6.18 71.8
18/12 4% 5.47 67.5
19/12 -1% 5.22 66.4
20/12 -9% 4.45 71.9
21/12 21% 6.01 68.5

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

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PPG 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 14698 11209 3489 24%
09/12 14240 10318 3922 28%
10/12 14975 11142 3833 26%
11/12 14382 10936 3446 24%
12/12 15878 11556 4322 27%
13/12 15863 10665 5198 33%
14/12 17535 12270 5265 30%
15/12 17076 12007 5069 30%
16/12 15771 10856 4915 31%
17/12 16538 10866 5672 34%
18/12 16015 11283 4732 30%
19/12 17708 12305 5403 31%
20/12 19556 13741 5815 30%
21/12 21351 14940 6411 30%

ROAとROEなど

PPG ROA ROE 流動比率
08/12 4% 15% 151%
09/12 2% 9% 167%
10/12 5% 20% 195%
11/12 8% 32% 181%
12/12 6% 22% 173%
13/12 20% 62% 174%
14/12 12% 40% 140%
15/12 8% 28% 141%
16/12 6% 18% 152%
17/12 10% 28% 166%
18/12 8% 28% 136%
19/12 7% 23% 141%
20/12 5% 18% 141%
21/12 7% 22% 142%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

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PPG 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 1437 125 -1057
09/12 1345 -203 -1123
10/12 1310 -949 -104
11/12 1436 353 -1632
12/12 1787 -1611 -351
13/12 1791 3 -1979
14/12 1528 -857 -969
15/12 1895 -395 -812
16/12 1351 436 -1210
17/12 1568 -67 -1954
18/12 1467 -764 -1205
19/12 2080 -1009 -758
20/12 2130 -1447 -59
21/12 1562 -2404 93