【PRU】プルデンシャルファイナンシャルの株価と決算、配当

SP500 (個別270所収),金融,高配当銘柄

プルデンシャルファイナンシャル（Prudential Financial, Inc.）は年金引き受けに強みを持つ米国3位の大手総合保険会社です。

個人と法人を対象に、生命保険、投資信託、年金、退職金積立プランサービスのほか、資産運用、投資顧問、証券仲介、銀行・信託業務等を手がけています。

金融持ち株会社なので、子会社を通じて世界各地で金融サービスを提供しています。地域別の営業収入は以下の通り。

地域別売上高は以下の通りです。

年/月 17/12 18/12 19/12 20/12 21/12
米国 63% 65% 63% 61% 71%
海外 37% 36% 37% 39% 29%

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます（指標と株価はgooglefinance関数から取得）。

1/3株価 108.8
7/01株価 97.4
株価上昇率 -10.48%
52週高値 124.2
52週安値 90.3
β値 1.49
EPS 12.32
PER –
配当利回り 5.25%
時価総額(億$） 365
株式数(億) 3.8

株価推移（チャート）

次に、株価の推移を見てみます（青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線）。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう。

★1：各年の株価伸び率（※22年終値は7/01株価)
PRU 初値 終値 上昇率
2022 108.8 97.4 -10%
2021 78.4 108.2 38%
2020 94 78.1 -17%
2019 79.9 93.7 17%
2018 115.2 81.6 -29%
2017 105.2 115 9%
2016 79.6 104.1 31%
2015 91 81.4 -11%
2014 91.5 90.5 -1%
2013 54.9 92.2 68%
2012 51.5 53.3 4%
2011 59.4 50.1 -16%
2010 50.4 58.7 16%
2009 30.3 49.8 64%
2008 93 30.3 -67%
★2：各年初から22/07/01までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年～
-10% 24% 4% 22%
18年～ 17年～ 16年～ 15年～
-15% -7% 22% 7%
14年～ 13年～ 12年～ 11年～
6% 77% 89% 64%
10年～ 09年～ 08年～
93% 222% 5%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/5/23 1.2 4.59% 101.4
2022/2/14 1.2 3.97% 115.8
2021/11/22 1.15 4.23% 107.5
2021/8/23 1.15 4.31% 104.5
2021/5/24 1.15 4.14% 106.3
2021/2/15 1.15 5.26% 80.9
2020/11/23 1.1 5.73% 76.8
2020/8/24 1.1 6.22% 69.1
2020/5/25 1.1 7.46% 56.3
2020/2/17 1.1 4.34% 94.5
2019/11/25 1 4.27% 93.7
2019/8/19 1 4.74% 82.2

配当性向の推移もモーニングスター（MS）社のデータで確認してみましょう。
★配当性向＝1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算＝EPS÷1株配当。MS試算＝モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
08/12 -2.53 0.58 -22.9 18.1
09/12 7.63 0.7 9.2 9.2
10/12 5.32 1.15 21.6 20.1
11/12 7.12 1.45 20.4 18.1
12/12 1.05 1.6 152.4 175.8
13/12 -1.55 1.73 -111.6
14/12 3.23 2.17 67.2 43.6
15/12 12.17 2.44 20 29.1
16/12 9.71 2.8 28.8 26.3
17/12 17.86 3 16.8 29.5
18/12 9.5 3.6 37.9 21.5
19/12 10.11 4 39.6 41.8
20/12 -1 4.4 -440
21/12 19.51 4.6 23.6 24.8


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
（※下記図表では、Y=年度決算、Q＝四半期決算、日／月＝データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。）。

★EPS：予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y：2023 12.64 12.82 13.2
Y：2022 11.6 11.59 11.87
Q：22/9 2.87 2.93 3.08
Q：22/6 2.71 2.66 3
EPS 予想 結果 差 %
22/3 2.70 3.17 0.47 17.4
21/12 2.36 3.18 0.82 34.7
21/9 2.74 3.78 1.04 38.0
21/6 3.02 3.79 0.77 25.5
21/3 2.76 4.11 1.35 48.9
20/12 2.57 2.93 0.36 14.0
20/9 2.72 3.21 0.49 18.0
20/6 1.71 1.85 0.14 8.2
20/3 2.78 2.32 -0.46 -16.5
19/12 2.02 2.33 0.31 15.3
19/9 3.07 3.22 0.15 4.9
19/6 3.23 3.14 -0.09 -2.8
19/3 3.16 3.00 -0.16 -5.1
18/12 2.78 2.44 -0.34 -12.2
18/9 3.16 3.15 -0.01 -0.3
18/6 3.07 3.01 -0.06 -2.0
18/3 2.98 3.08 0.10 3.4

★売上高：予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y：2023 53830 54040 57940
Y：2022 53180 53410 56880
Q：22/9 13280 13430 –
Q：22/6 12250 12180 13040
売上 予想 結果 差 ％
22/3 13,920 13,870 -50 -0.4
21/12 14,020 13,540 -480 -3.4
21/9 13,320 13,240 -80 -0.6
21/6 13,710 13,830 120 0.9
21/3 14,350 14,500 150 1.0
20/12 14,990 15,600 610 4.1
20/9 13,680 13,510 -170 -1.2
20/6 12,635 13,080 445 3.5
20/3 14,180 13,330 -850 -6.0
19/12 15,220 17,450 2,230 14.7
19/9 14,240 12,928 -1,312 -9.2
19/6 13,640 14,106 466 3.4
19/3 13,662 13,648 -14 -0.1
18/12 13,902 17,780 3,878 27.9
18/9 13,583 14,432 849 6.3
18/6 13,347 13,043 -304 -2.3
18/3 13,053 12,875 -178 -1.4


決算予想と結果では米国会計基準（GAAP）とは違う「非GAAP基準」の数値（各社が経営実態を踏まえて調整した数値）が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算（GAAP）

最後に、通年決算の数字を見てみます（以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS＝希薄化後EPS）。

損益計算（売上、純利益等）

PRU 売上高 営業CF 同ﾏｰｼﾞﾝ 純利益
08/12 28990 10855 37% -1117
09/12 32380 5840 18% 3124
10/12 38217 6542 17% 3001
11/12 49085 12377 25% 3632
12/12 84847 20909 25% 520
13/12 41461 8445 20% -667
14/12 54105 19396 36% 1381
15/12 57119 13942 24% 5642
16/12 58779 14876 25% 4368
17/12 59689 13460 23% 7863
18/12 62992 21664 34% 4074
19/12 64807 19625 30% 4186
20/12 57033 8368 15% -374
21/12 70934 9812 14% 7724

同ﾏｰｼﾞﾝ＝営業ｷｬｯｼｭﾌﾛｰﾏｰｼﾞﾝ。15%もあれば優良。通常、売上高＞営業CF＞純利益となる。営業CF＜純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

PRU SG(%) EPS DSO
08/12 -16% -2.53
09/12 12% 7.63
10/12 18% 5.32
11/12 28% 7.12
12/12 73% 1.05
13/12 -51% -1.55
14/12 30% 3.23
15/12 6% 12.17
16/12 3% 9.71
17/12 2% 17.86
18/12 6% 9.5
19/12 3% 10.11
20/12 -12% -1
21/12 24% 19.51

※SG（セールスグロース）：売上高成長率（前年度比）
※DSO（ﾃﾞｲｽﾞ･ｾｰﾙｽ･ｱｳﾄｽﾀﾝﾃﾞｨﾝｸﾞ）：売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

PRU 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 445011 431225 13786 3%
09/12 480203 454474 25729 5%
10/12 539854 506926 32928 6%
11/12 620244 585403 34841 6%
12/12 709235 670123 39112 6%
13/12 731781 695900 35881 5%
14/12 766655 724306 42349 6%
15/12 757255 715332 41923 6%
16/12 783962 737874 46088 6%
17/12 832136 777625 54511 7%
18/12 815078 766047 49031 6%
19/12 896552 832833 63719 7%
20/12 940722 872512 68210 7%
21/12 937582 874974 62608 7%

ROAとROEなど

PRU ROA ROE 流動比率
08/12 0% -8% 6%
09/12 1% 12% 6%
10/12 1% 9% 5%
11/12 1% 10% 5%
12/12 0% 1% 5%
13/12 0% -2% 3%
14/12 0% 3% 4%
15/12 1% 13% 5%
16/12 1% 9% 4%
17/12 1% 14% 4%
18/12 0% 8% 4%
19/12 0% 7% 4%
20/12 0% -1% 3%
21/12 1% 12% 0%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE＝当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率＝流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

PRU 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 10855 -10705 3721
09/12 5840 2429 -10421
10/12 6542 -8522 1613
11/12 12377 -13295 2099
12/12 20909 -15420 -1305
13/12 8445 -16334 2242
14/12 19396 -17088 1629
15/12 13942 -7746 -3571
16/12 14876 -21694 3201
17/12 13460 -11957 -1258
18/12 21664 -21628 781
19/12 19625 -17028 -1634
20/12 8368 -16210 4883
21/12 9812 -5342 -3011