【PRU】プルデンシャルファイナンシャルの株価と決算、配当

2019年6月24日

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プルデンシャルファイナンシャル(Prudential Financial, Inc.)は年金引き受けに強みを持つ世界最大級の生命保険会社です。

金融持ち株会社なので、子会社を通じて世界各地で金融サービスを提供しています。

(18年12月時点の地域別売上高は、米国が64.5%、日本が30.4%、韓国が2.4%、その他が2.8%)

個人と法人を対象にして生命保険、投資信託、年金、退職関連のサービスのほか、資産運用、投資顧問、証券仲介、銀行・信託業務等を手がけています。

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主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(出所はグーグルファイナンスなど)

1/2株価 79.9
6/21株価 99.6
株価上昇率 24.6%
52週高値 106.6
52週安値 75.6
EPS 8.59
PER 11.6
配当(利回り) 4.02%
時価総額(億$) 404
株式数(億) 4.1

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

その株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は6/21)
PRU 初値 最安 最高 終値 上昇率
2019 79.9 81.3 105.7 99.6 25%
2018 115.2 76.8 126 81.6 -29%
2017 105.2 98.7 117.2 115 9%
2016 79.6 58 107.1 104.1 31%
2015 91 74.2 91.7 81.4 -11%
2014 91.5 77.6 93.2 90.5 -1%
2013 54.9 54.6 92.4 92.2 68%
2012 51.5 44.7 64.7 53.3 4%
2011 59.4 43.9 67.3 50.1 -16%
2010 50.4 47 65.8 58.7 16%
2009 30.3 11.3 54.6 49.8 64%
2008 93 13.7 93 30.3 -67%
★2:各年初から2019/6/21までの伸び率
19年~ 18年~ 17年~ 16年~ 15年~ 14年~
25% -14% -5% 25% 9% 9%
13年~ 12年~ 11年~ 10年~ 09年~ 08年~
81% 93% 68% 98% 229% 7%

配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます

権利落ち日 1株配当 利回り 当日株価
2019/05/28 1 3.9% 96.3
2019/02/20 1 3.9% 95
2018/11/26 0.9 3.9% 91.8
2018/08/21 0.9 3.5% 99.67
2018/05/22 0.9 3.2% 101.96
2018/02/21 0.9 2.9% 108.63
2017/11/27 0.75 2.7% 109.51
2017/08/22 0.75 2.9% 101.9
2017/05/23 0.75 2.8% 105.15
2017/02/22 0.75 2.6% 110.5
2016/11/22 0.7 2.8% 100.29
2016/08/23 0.7 3.7% 76.46
2016/05/24 0.7 3.4% 78.72

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。

★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕

★MS社は非GAAPのEPSで配当性向を試算。GAAP基準のEPS試算〔=単純計算〕の箇所は筆者挿入。

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
09/12 7.63 0.7 9.2 9.2
10/12 5.32 1.15 21.6 20.1
11/12 7.12 1.45 20.4 18.1
12/12 1.05 1.6 152.4 175.8
13/12 -1.55 1.73 -111.6 ?
14/12 3.23 2.17 67.2 43.6
15/12 12.17 2.44 20.0 29.1
16/12 9.71 2.8 28.8 26.3
17/12 17.86 3 16.8 29.5
18/12 9.5 3.6 37.9 21.5

四半期ごとの配当も見てみます

権利落ち日 1株配当 配当利回り 当日株価
2019/02/20 1 3.9% 95
2018/11/26 0.9 3.9% 91.8
2018/08/21 0.9 3.5% 99.67
2018/05/22 0.9 3.2% 101.96
2018/02/21 0.9 2.9% 108.63
2017/11/27 0.75 2.7% 109.51
2017/08/22 0.75 2.9% 101.9
2017/05/23 0.75 2.8% 105.15
2017/02/22 0.75 2.6% 110.5
2016/11/22 0.7 2.8% 100.29
2016/08/23 0.7 3.7% 76.46
2016/05/24 0.7 3.4% 78.72
2016/02/23 0.7 4.0% 64.59

四半期決算(2019予想など)

さらに、ロイターのサイトに掲載された四半期決算の予想と実値を見てみます(2019/5/5。売上の単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)

EPS(予想と結果)

EPS予想 平均 上限 下限 期間
2020 13.85 14.17 13.59 1年
2019 12.83 13.8 12.5 1年
9-19 3.34 3.61 3.25 3カ月
6-19 3.26 3.44 3.08 3カ月
EPS 予想 結果
3-19 3.16 3.00 -0.16 -5.2
12-18 2.78 2.44 -0.34 -12.3
9-18 3.16 3.15 -0.01 -0.3
6-18 3.07 3.01 -0.06 -2.0
3-18 2.98 3.08 0.10 3.4
12-17 2.65 2.69 0.04 1.7
9-17 2.71 3.01 0.30 11.1

売上高(予想と結果)

売上予想 平均 上限 下限 期間
2020 58635 62437 53658 1年
2019 56583 60380 52931 1年
9-19 14397 15041 13080 3カ月
6-19 13598 14768 13034 3カ月
売上 予想 結果
3-19 13662 13648 -14 -0.1
12-18 13902 17780 3878 27.9
9-18 13583 14432 849 6.3
6-18 13347 13043 -304 -2.3
3-18 13053 12875 -178 -1.4
12-17 13004 15250 2246 17.3
9-17 12861 13361 500 3.9

※決算予想では米国会計基準(GAAP)とは異なる「非GAAP基準」の数値が多用されています。これは各社が経営実態を踏まえて調整した数値です(売上とEPSの数値が後述のGAAP基準での数値と異なる場合は、非GAAP基準の数値)。

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

  売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 28990 10855 37.4% -1117
09/12 32380 5840 18.0% 3124
10/12 38217 6542 17.1% 3001
11/12 49085 12377 25.2% 3632
12/12 84847 20909 24.6% 520
13/12 41461 8445 20.4% -667
14/12 54105 19396 35.8% 1381
15/12 57119 13942 24.4% 5642
16/12 58779 14876 25.3% 4368
17/12 59689 13460 22.6% 7863
18/12 62992 21664 34.4% 4074

※同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%以上あれば優良な数値。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPS、ROAとROEなど

  EPS ROA ROE
単位 $
09/12 7.63 0.7 16.2
10/12 5.32 0.6 11.1
11/12 7.12 0.6 10.5
12/12 1.05 0.1 1.1
13/12 -1.55 -0.1 -2.0
14/12 3.23 0.2 3.8
15/12 12.17 0.7 13.4
16/12 9.71 0.6 9.8
17/12 17.86 1.0 15.6
18/12 9.5 0.5 7.8

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合

★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合

バランスシート

  総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 445011 431225 13786 3.1%
09/12 480203 454474 25729 5.4%
10/12 539854 506926 32928 6.1%
11/12 620244 585403 34841 5.6%
12/12 709235 670123 39112 5.5%
13/12 731781 695900 35881 4.9%
14/12 766655 724306 42349 5.5%
15/12 757255 715332 41923 5.5%
16/12 783962 737874 46088 5.9%
17/12 832136 777625 54511 6.6%
18/12 815078 777625 49031 6.0%

キャッシュフロー

  営業CF 投資CF 財務CF
08/12 10855 -10705 3721
09/12 5840 2429 -10421
10/12 6542 -8522 1613
11/12 12377 -13295 2099
12/12 20909 -15420 -1305
13/12 8445 -16334 2242
14/12 19396 -17088 1629
15/12 13942 -7746 -3571
16/12 14876 -21694 3201
17/12 13460 -11957 -1258
18/12 21664 -21628 781