【SBLK】スターバルクキャリアーズの株価と決算、配当

資本財

スターバルクキャリアーズ(Star Bulk Carriers Corp)はバラ積み船(ドライバルク船)を数多く所有する海運会社です。

世界各地の鉄鉱石採掘業者や公益事業会社、商品取引所等に鉱石・石炭・穀物・肥料等の貨物輸送サービスを提供しています。

大型バルク用船舶では鉄鉱石や石炭、穀物などを運搬。

小型バルク用船舶ではボーキサイトやリン酸塩、鉄鋼製品、穀物などを運搬しています。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/3株価 23.1
8/08株価 25.7
株価上昇率 11.43%
52週高値 34
52週安値 17.8
β値 0.9
EPS 8
PER 3.2
配当利回り 27.78%
時価総額(億$) 26
株式数(億) 1

株価推移(チャート)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
graph
株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は8/08株価)
SBLK 初値 終値 上昇率
2022 23.1 25.7 11%
2021 9 22.7 152%
2020 11.8 8.8 -25%
2019 9 11.8 31%
2018 11.3 9.1 -19%
2017 5.2 11.3 117%
2016 3.1 5.1 65%
2015 33.3 3 -91%
2014 66 32.8 -50%
2013 41.4 66.7 61%
2012 67.5 30.9 -54%
2011 202.5 66.8 -67%
2010 214.5 200.3 -7%
2009 195.8 211.5 8%
2008 881.5 191.6 -78%
★2:各年初から22/8/08までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年~
11% 186% 118% 186%
18年~ 17年~ 16年~ 15年~
128% 395% 730% -23%
14年~ 13年~ 12年~ 11年~
-61% -38% -62% -87%
10年~ 09年~ 08年~
-88% -87% -97%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/6/2 1.65 14.88% 31.3
2022/3/1 2 10.49% 27.2
2021/12/10 1.25 10.9% 21.1
2021/8/23 0.7 5.28% 21.8
2021/5/31 0.3 7.95% 19.5
2020/3/2 0.05 28.31% 8.3
2019/12/2 0.1 31.78% 10.7
2012/9/10 1.1 17.84% 39.8
2012/6/13 1.1 17.88% 54.8
2012/2/28 1.1 16.49% 75.8
2011/11/29 3.8 17.02% 89.3
2011/8/25 3.8 14.48% 105


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。予想値の主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 7/3 1月前 2月前
Y:2023 4.31 4.99 5.14
Y:2022 6.7 7.07 6.59
Q:22/9 1.92 1.93 1.82
Q:22/6 1.7 1.81 1.3
EPS 予想 結果
22/3 1.41 1.72 0.31 22.0
21/12 2.52 2.96 0.44 17.5
21/9 2.07 2.19 0.12 5.8
21/6 1.31 1.26 -0.05 -3.8
21/3 0.43 0.36 -0.07 -16.3
20/12 0.23 0.30 0.07 30.4
20/9 0.30 0.28 -0.02 -6.7
20/6 -0.32 -0.19 0.13 40.6
20/3 -0.07 -0.23 -0.16 -228.6
19/12 0.15 0.36 0.21 140.0
19/9 0.21 0.18 -0.03 -14.3
19/6 -0.29 -0.22 0.07 24.1
19/3 -0.06 -0.09 -0.03 -50.0
18/12 0.27 0.33 0.06 22.2
18/9 0.38 0.35 -0.03 -7.9
18/6 0.17 0.21 0.04 23.5
18/3 0.16 0.18 0.02 12.5

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★売上高:予想と結果

予想 7/3 1月前 2月前
Y:2023 1060 1140 1150
Y:2022 1290 1260 1220
Q:22/9 339
Q:22/6 324 304 284
売上 予想 結果
22/3 297 360 63 21.2
21/12 380 430 50 13.2
21/9 340 360 20 5.9
21/6 260 260 0 0.0
21/3 160 160 0 0.0
20/12 140 150 10 7.1
20/9 140 160 20 14.3
20/6 110 90 -20 -18.2
20/3 120 110 -10 -8.3
19/12 170 190 20 11.8
19/9 160 180 20 12.5
19/6 850 110 -740 -87.1
19/3 120 120 0 0.0
18/12 150 160 10 6.7
18/9 140 160 20 14.3
18/6 100 110 10 10.0
18/3 80 100 20 25.0

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決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

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SBLK 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 239 111 46% 134
09/12 142 66 46% -58
10/12 121 88 73% -5
11/12 107 51 48% -70
12/12 86 19 22% -315
13/12 70 27 39% 2
14/12 147 13 9% -12
15/12 234 -15 -6% -458
16/12 222 -33 -15% -154
17/12 332 83 25% -10
18/12 652 169 26% 58
19/12 821 89 11% -16
20/12 693 171 25% 10
21/12 1427 767 54% 681

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

SBLK SG(%) EPS DSO
08/12 5875% 184.41 8.5
09/12 -41% -71.96 20.8
10/12 -15% -6.25 14.3
11/12 -12% -73.45 16.5
12/12 -20% -291.6 26.3
13/12 -19% 0.65 19.7
14/12 110% -1 61.9
15/12 59% -11.71 18.8
16/12 -5% -3.24 24.5
17/12 50% -0.16 20.6
18/12 96% 0.76 22.4
19/12 26% -0.17 26.8
20/12 -16% 0.1 20.5
21/12 106% 6.71 23.3

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

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SBLK 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 891 331 560 63%
09/12 761 261 499 66%
10/12 703 215 488 69%
11/12 718 284 434 60%
12/12 355 238 117 33%
13/12 468 202 266 57%
14/12 2062 908 1154 56%
15/12 2149 1013 1135 53%
16/12 2012 974 1037 52%
17/12 2146 1058 1088 51%
18/12 3022 1502 1520 50%
19/12 3239 1695 1544 48%
20/12 3192 1642 1550 49%
21/12 3755 1674 2080 55%

ROAとROEなど

SBLK ROA ROE 流動比率
08/12 15% 24% 74%
09/12 -8% -12% 86%
10/12 -1% -1% 55%
11/12 -10% -16% 60%
12/12 -89% -269% 89%
13/12 0% 1% 214%
14/12 -1% -1% 96%
15/12 -21% -40% 151%
16/12 -8% -15% 813%
17/12 0% -1% 143%
18/12 2% 4% 134%
19/12 0% -1% 86%
20/12 0% 1% 115%
21/12 18% 33% 235%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

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SBLK 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 111 -423 323
09/12 66 -1 -54
10/12 88 -60 -55
11/12 51 -122 74
12/12 19 17 -47
13/12 27 -108 112
14/12 13 -437 457
15/12 -15 -398 534
16/12 -33 -13 20
17/12 83 -127 122
18/12 169 -325 97
19/12 89 -280 104
20/12 171 -66 -35
21/12 767 -121 -368