【SCCO】サザンコッパーの株価と決算、配当

素材,コモディティ銘柄 (個別株)

サザンコッパーは主に銅を生産する米国の大手資源会社です。

ペルーとメキシコで精錬施設を運営。

ペルー事業では銅の採掘・精錬、銅精鉱とモリブデン精鉱の生産に従事。

メキシコ事業では銅、モリブデン、亜鉛、銀、金を採掘・生産する5カ所の地下鉱山を運営しています。

そのほか、アルゼンチン、チリ、エクアドルでも事業を展開しています。

売上高の大半を占めているのは銅で、残りをモリブデン、銀、亜鉛、鉛、金などの非銅製品が占めています。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/3株価 61.5
6/29株価 51.5
株価上昇率 -16.34%
52週高値 79.3
52週安値 48.9
β値 1.1
EPS 4.4
PER 11.6
配当利回り 9.69%
時価総額(億$) 398
株式数(億) 7.7

株価推移(チャート)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/29株価)
SCCO 初値 終値 上昇率
2022 61.5 51.5 -16%
2021 67.4 61.7 -8%
2020 43 65.1 51%
2019 30.1 42.5 41%
2018 47.9 30.8 -36%
2017 32.3 47.5 47%
2016 25.4 31.9 26%
2015 28.1 26.1 -7%
2014 28.8 28.2 -2%
2013 38.9 28.7 -26%
2012 30.8 37.9 23%
2011 49 29.9 -39%
2010 33 48.2 46%
2009 16.1 32.6 102%
2008 35 15.9 -55%
★2:各年初から22/6/29までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年~
-16% -24% 20% 71%
18年~ 17年~ 16年~ 15年~
7% 59% 103% 83%
14年~ 13年~ 12年~ 11年~
79% 32% 67% 5%
10年~ 09年~ 08年~
56% 220% 47%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/5/16 1.25 7.14% 53.9
2022/2/14 1 4.52% 66.3
2021/11/10 1 5.5% 58.2
2021/8/12 0.9 4.09% 66
2021/5/11 0.7 2.7% 81.4
2021/2/10 0.6 2.38% 71.5
2020/11/11 0.5 2.77% 54.1
2020/8/12 0.4 3.09% 45.3
2020/5/13 0.2 4.29% 32.6
2020/3/10 0.4 4.55% 35.2
2019/11/7 0.4 4.21% 38
2019/8/8 0.4 4.8% 33.3


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。予想値の主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 4.56 4.77 4.36
Y:2022 4.3 4.33 4.26
Q:22/9 1.31 1.16 1.28
Q:22/6 1.13 1.14 1.24
EPS 予想 結果
22/3 1.08 1.02 -0.06 -5.6
21/12 1.26 1.08 -0.18 -14.3
21/9 1.15 1.12 -0.03 -2.6
21/6 1.17 1.21 0.04 3.4
21/3 0.91 0.99 0.08 8.8
20/12 0.69 0.76 0.07 10.1
20/9 0.55 0.65 0.10 18.2
20/6 0.27 0.34 0.07 25.9
20/3 0.40 0.28 -0.12 -30.0
19/12 0.49 0.40 -0.09 -18.4
19/9 0.49 0.50 0.01 2.0
19/6 0.53 0.52 -0.01 -1.9
19/3 0.54 0.50 -0.04 -7.4
18/12 0.44 0.38 -0.06 -13.6
18/9 0.53 0.48 -0.05 -9.4
18/6 0.59 0.53 -0.06 -10.2
18/3 0.62 0.61 -0.01 -1.6

★売上高:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 11510 11640 11640
Y:2022 10970 10770 10770
Q:22/9
Q:22/6
売上 予想 結果
22/3 2,720 2,760 40 1.5
21/12 2,780 2,820 40 1.4
21/9 2,820 2,680 -140 -5.0
21/6 2,770 2,900 130 4.7
21/3 2,500 2,530 30 1.2
20/12 2,190 2,350 160 7.3
20/9 2,030 2,130 100 4.9
20/6 1,500 1,790 290 19.3
20/3 1,670 1,720 50 3.0
19/12 1,840 1,850 10 0.5
19/9 1,820 1,860 40 2.2
19/6 1,810 1,820 10 0.6
19/3 1,820 1,750 -70 -3.8
18/12 1,690 1,690 0 0.0
18/9 1,740 1,720 -20 -1.1
18/6 1,850 1,840 -10 -0.5
18/3 1,870 1,840 -30 -1.6


決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

SCCO 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 4851 1728 36% 1407
09/12 3734 963 26% 929
10/12 5150 1921 37% 1554
11/12 6819 2080 31% 2336
12/12 6669 2004 30% 1935
13/12 5953 1859 31% 1619
14/12 5788 1356 23% 1333
15/12 5046 880 17% 736
16/12 5380 923 17% 777
17/12 6655 1977 30% 729
18/12 7097 2235 31% 1543
19/12 7286 1912 26% 1486
20/12 7985 2784 35% 1570
21/12 10934 4292 39% 3397

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

SCCO SG(%) EPS DSO
08/12 -20% 1.58 10.1
09/12 -23% 1.09 42.6
10/12 38% 1.81 53.0
11/12 32% 2.73 47.3
12/12 -2% 2.28 41.2
13/12 -11% 1.92 36.7
14/12 -3% 1.61 39.2
15/12 -13% 0.93 39.9
16/12 7% 1 45.4
17/12 24% 0.94 53.6
18/12 7% 2 50.0
19/12 3% 1.92 45.7
20/12 10% 2.03 52.0
21/12 37% 4.39 48.3

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

SCCO 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 5764 2369 3395 59%
09/12 6058 2165 3894 64%
10/12 8128 4218 3910 48%
11/12 8063 4026 4036 50%
12/12 10384 5595 4789 46%
13/12 10996 5434 5562 51%
14/12 11394 5557 5837 51%
15/12 12593 7294 5299 42%
16/12 13234 7363 5871 44%
17/12 13780 7631 6149 45%
18/12 14288 7675 6613 46%
19/12 16407 9549 6858 42%
20/12 16947 9671 7276 43%
21/12 18298 10090 8208 45%

ROAとROEなど

SCCO ROA ROE 流動比率
08/12 24% 41%
09/12 15% 24% 297%
10/12 19% 40% 328%
11/12 29% 58% 311%
12/12 19% 40% 502%
13/12 15% 29% 436%
14/12 12% 23% 207%
15/12 6% 14% 270%
16/12 6% 13% 257%
17/12 5% 12% 271%
18/12 11% 23% 261%
19/12 9% 22% 283%
20/12 9% 22% 348%
21/12 19% 41% 273%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

SCCO 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 1728 -419 -2048
09/12 963 -359 -458
10/12 1921 -474 37
11/12 2080 -1093 -2375
12/12 2004 -669 278
13/12 1859 -1745 -867
14/12 1356 -1655 -1065
15/12 880 -1461 492
16/12 923 -452 -211
17/12 1977 -1019 -456
18/12 2235 -1296 -1083
19/12 1912 -574 -262
20/12 2784 -916 -1563
21/12 4292 -973 -2480