【SIVB】SVBファイナンシャルグループの株価と決算

SP500 (個別270所収),金融

SVBファイナンシャル・グループは銀行・金融サービスの持株会社です。

本社をカリフォルニア州に置き、子会社のシリコンバレーバンクを通して、事業を展開しています。

プライベートバンキングやコマーシャルバンキングサービスを提供。

投資顧問や資産管理、仲介サービス、資産運用サービスをも手がけています。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/3株価 683.7
6/30株価 395
株価上昇率 -42.23%
52週高値 763.2
52週安値 375
β値 1.8
EPS 29.5
PER 13.4
配当利回り
時価総額(億$) 232
株式数(億) 0.6

株価推移(チャート)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう。

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/30株価)
SIVB 初値 終値 上昇率
2022 683.7 395 -42%
2021 385.7 678.2 76%
2020 252.7 387.8 53%
2019 186.6 251 35%
2018 235.9 189.9 -19%
2017 174.7 233.8 34%
2016 116.7 171.7 47%
2015 117.8 118.9 1%
2014 104 116.1 12%
2013 57.4 104.9 83%
2012 49 56 14%
2011 53.4 47.7 -11%
2010 41.9 53.1 27%
2009 26.3 41.7 59%
2008 50.2 26.2 -48%
★2:各年初から22/06/30までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年~
-42% 2% 56% 112%
18年~ 17年~ 16年~ 15年~
67% 126% 238% 235%
14年~ 13年~ 12年~ 11年~
280% 588% 706% 640%
10年~ 09年~ 08年~
843% 1402% 687%


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。

(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 46.29 46.23 42.86
Y:2022 35.9 35.72 35.72
Q:22/9 9.41 9.31 8.77
Q:22/6 8.07 8.08 7.51
EPS 予想 結果 %
22/3 5.66 7.92 2.26 39.9
21/12 6.51 6.22 -0.29 -4.5
21/9 5.57 6.24 0.67 12.0
21/6 6.50 9.09 2.59 39.8
21/3 6.77 10.03 3.26 48.2
20/12 3.83 7.40 3.57 93.2
20/9 5.24 8.47 3.23 61.6
20/6 3.10 4.42 1.32 42.6
20/3 3.74 2.55 -1.19 -31.8
19/12 4.61 5.06 0.45 9.8
19/9 5.04 5.15 0.11 2.2
19/6 5.03 6.08 1.05 20.9
19/3 4.77 5.44 0.67 14.0
18/12 4.70 4.96 0.26 5.5
18/9 4.48 5.10 0.62 13.8
18/6 3.88 4.42 0.54 13.9

★売上高:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 8900 8920 8500
Y:2022 7220 7210 6780
Q:22/9 1880 1880
Q:22/6 1710 1720 1640
売上 予想 結果
22/3 1,460 1,600 140 9.6
21/12 1,440 1,500 60 4.2
21/9 1,330 1,520 190 14.3
21/6 1,150 1,500 350 30.4
21/3 1,200 1,410 210 17.5
20/12 870 1,220 350 40.2
20/9 900 1,080 180 20.0
20/6 760 890 130 17.1
20/3 770 830 60 7.8
19/12 800 850 50 6.3
19/9 810 820 10 1.2
19/6 790 870 80 10.1
19/3 750 800 50 6.7
18/12 700 700 0 0.0
18/9 670 710 40 6.0
18/6 610 660 50 8.2

決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。


通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

SIVB 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 592 127 21% 74
09/12 529 87 16% 23
10/12 709 163 23% 95
11/12 948 166 18% 172
12/12 984 196 20% 175
13/12 1403 172 12% 215
14/12 1464 255 17% 264
15/12 1520 339 22% 344
16/12 1650 472 29% 383
17/12 2022 647 32% 491
18/12 2715 934 34% 974
19/12 3531 1164 33% 1137
20/12 4082 1446 35% 1191
21/12 6027 1812 30% 1770

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

SIVB SG(%) EPS DSO
08/12 -11% 2.16
09/12 -11% 0.66
10/12 34% 2.24
11/12 34% 3.94
12/12 4% 3.91
13/12 43% 4.67
14/12 4% 5.31
15/12 4% 6.62
16/12 9% 7.31
17/12 23% 9.2
18/12 34% 18.11
19/12 30% 21.73
20/12 16% 22.87
21/12 48% 31.25

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

SIVB 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 10018 8707 1312 13%
09/12 12841 11367 1474 11%
10/12 17528 15779 1748 10%
11/12 19969 17719 2250 11%
12/12 22766 20161 2605 11%
13/12 26417 23338 3079 12%
14/12 39338 35286 4052 10%
15/12 44687 41353 3333 7%
16/12 44684 40907 3777 8%
17/12 51214 46895 4319 8%
18/12 56928 51663 5265 9%
19/12 71005 64384 6621 9%
20/12 115511 107078 8433 7%
21/12 211478 194869 16609 8%

ROAとROEなど

SIVB ROA ROE 流動比率
08/12 1% 6%
09/12 2%
10/12 1% 5%
11/12 1% 8%
12/12 1% 7%
13/12 1% 7%
14/12 1% 7%
15/12 1% 10%
16/12 1% 10%
17/12 1% 11%
18/12 2% 18%
19/12 2% 17%
20/12 1% 14%
21/12 1% 11%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

SIVB 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 127 -1558 3184
09/12 87 -1857 2847
10/12 163 -5053 4453
11/12 166 -4039 1911
12/12 196 -2886 2584
13/12 172 -2839 3197
14/12 255 -12234 12251
15/12 339 -6496 5849
16/12 472 982 -411
17/12 647 -5970 5701
18/12 934 -4800 4515
19/12 1164 -9372 11418
20/12 1446 -31206 40653
21/12 1812 -90336 85468