【SPLK】スプランクの株価と決算

SaaS(クラウド+サブスク),全投稿,情報技術,米新興株特選,サイバーセキュリティ

スプランク(Splunk Inc.)は、マシンデータを解析するプラットフォームをクラウド上で提供する企業です。

ウェブやアプリ、サーバーやネットワーク、モバイル機器といった多くのシステムから生まれるマシンデータを収集し、それを分析・集計し、インデックス化や検索などを可能にするサービスを提供しています(主なソフトはSplunk Enterprise)。

そのソフトウェアを使えば、マシンデータを収集・分析してセキュリティ上の欠陥などを発見したり、システムのログデータからエラーを見つけ出したりすることができます。

そのサービスは一言では説明しにくいものですが、同社のサイトでは「IT 環境とビジネス環境で生成されたすべてのマシンデータを利用できるように」することをうたっていました。

近年はその応用範囲が広がり、膨大なビッグデータの分析なども手掛けています。SPLKのサービスはサイバーセキュリティ業界でも用いられているので、間接的な形でサイバーセキュリティ銘柄に分類されたりしています。

19年10月にはクラウドモニターを手がけるシグナルFXを買収しました。

【事業別売上比】(四捨五入のため累計が99%や101%のケースあり)

年/月 19/1 20/1 21/1
ライセンス 57% 58% 44%
M/PS&T 33% 29% 32%
クラウド 10% 13% 25%

(*M/PS&T:メンテナンス、プロフェッショナルサービス&トレーニング)

【地域別売上高】

年/月 19/1 20/1
米国 71% 71%
米国外 29% 29%

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/4株価 170.9
7/23株価 141.8
株価上昇率 -17.04%
52週高値 225.9
52週安値 110.3
β値 1.25
EPS -6.65
PER
配当利回り
時価総額(億$) 232
株式数(億) 1.6

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

graph

株価の推移を1年ごとに見てみましょう。

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は7/23株価)
SPLK 初値 終値 上昇率
2021 170.9 141.8 -17%
2020 151 169.9 13%
2019 102 149.8 47%
2018 83.3 104.9 26%
2017 51.8 82.8 60%
2016 57.7 51.2 -11%
2015 59.3 58.8 -1%
2014 68.1 59 -13%
2013 29.3 68.7 134%
2012 32 29 -9%
★2:各年初から21/7/23までの伸び率
21年~ 20年~ 19年~ 18年~
-17% -6% 39% 70%
17年~ 16年~ 15年~ 14年~
174% 146% 139% 108%
13年~ 12年~ 11年~ 10年~
384% 343%


四半期決算(2021予想など)

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。

(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。ただ、2019年6月までのデータ出所はロイター)。

EPS:予想と結果

予想 7/19 1月前 2月前
Y:2022 -0.51 -0.47 0.21
Y:2021 -1.5 -1.45 -0.72
Q:21/10 -0.28 -0.28 -0.11
Q:21/7 -0.69 -0.69 -0.4
EPS 予想 結果
21/4 -0.7 -0.91 -0.21 -30.0
21/1 0.04 0.38 0.34 850.0
20/10 0.09 -0.07 -0.16 -177.8
20/7 -0.33 -0.33 0 0.0
20/4 -0.57 -0.56 0.01 1.8
20/1 0.96 0.96 0 0.0
19/10 0.54 0.58 0.04 7.4
19/7 0.12 0.3 0.18 150
19/4 -0.14 0.02 0.16 114.3
19/1 0.76 0.93 0.17 22.4
18/10 0.31 0.38 0.07 22.6
18/7 0.05 0.08 0.03 60
18/4 -0.09 -0.07 0.02 -21.6

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売上高:予想と結果

予想 7/19 1月前 2月前
Y:2022 3080 3070 3100
Y:2021 2530 2530 2540
Q:21/10 637 639
Q:21/7 563 563 561
売上 予想 結果
21/4 491 502 11 2.2
21/1 682 745 63 9.2
20/10 613 559 -54 -8.8
20/7 520 492 -28 -5.4
20/4 443 434 -9 -2.0
20/1 783 780 -3 -0.4
19/10 603 626 23 3.8
19/7 488 517 28 5.8
19/4 395 425 29 7.5
19/1 563 622 59 10.5
18/10 433 481 48 11
18/7 359 388 30 8.3
18/4 298 312 14 4.7

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決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。


通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

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SPLK 売上高 営業CF 同マージン 純利益
12/1 121 15 12% -11
13/1 199 47 24% -37
14/1 303 74 24% -79
15/1 451 104 23% -217
16/1 668 156 23% -279
17/1 944 202 21% -347
18/1 1309 263 20% -190
19/1 1803 296 16% -276
20/1 2359 -287 -12% -337

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや売上成長率など

SPLK SG(%) EPS DSO
12/1 83% -0.53 73.4
13/1 64% -0.46 90.3
14/1 52% -0.75 88.8
15/1 49% -1.81 85.7
16/1 48% -2.2 84.7
17/1 41% -2.59 80.7
18/1 39% -1.36 90.5
19/1 38% -1.89 87.2
20/1 31% -2.22 101.2
21/1 -6% -5.68

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

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SPLK 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
12/1 82 83 -1 -1%
13/1 390 153 238 61%
14/1 1040 255 785 75%
15/1 1248 434 813 65%
16/1 1537 677 859 56%
17/1 1719 913 805 47%
18/1 2139 1008 1131 53%
19/1 4500 2980 1520 34%
20/1 5439 3440 1999 37%
21/1 5868 4274 1594 27%

ROAとROEなど

SPLK ROA ROE 流動比率
12/1 -13% 1100% 101%
13/1 -9% -16% 322%
14/1 -8% -10% 477%
15/1 -17% -27% 288%
16/1 -18% -32% 244%
17/1 -20% -43% 204%
18/1 -9% -17% 187%
19/1 -6% -18% 323%
20/1 -6% -17% 215%
21/1 -15% -57% 215%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

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SPLK 営業CF 投資CF 財務CF
12/1 15 -8 5
13/1 47 -9 236
14/1 74 -39 557
15/1 104 -645 32
16/1 156 -153 35
17/1 202 -127 -78
18/1 263 -39 -101
19/1 296 -779 1813
20/1 -287 -707 -100
21/1 -191 797 383