【STX】シーゲイトテクノロジーの株価と決算、配当

2020年9月29日

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シーゲイトテクノロジー(Seagate Technology plc)は、ストレージプロバイダの大手企業です。

HDDの製造・販売では突出しており、競合のWDC(ウェスタンデジタル)と首位の座を争っています。

2016年以降の東芝メモリ売却騒動の折には、日米韓連合の一角を占めていました。

近年、ブロックチェーンを利用したHDD偽造防止でIBMと連携しています。

STXが最も多くの売上を計上しているのはシンガポール で、約5割(48%)を占めています。

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主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/2株価 37.9
9/28株価 49.7
株価上昇率 31.03%
52週高値 64.2
52週安値 39
β値 1
EPS 3.79
PER 13.11
配当利回り 5.34%
時価総額(億$) 127
株式数(億) 2.6

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう。

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は9/28株価)
STX 初値 終値 上昇率
2020 37.9 49.7 31%
2019 37.9 59.5 57%
2018 42.4 38.6 -9%
2017 38.5 41.8 9%
2016 36 38.2 6%
2015 66.5 36.7 -45%
2014 55.4 66.5 20%
2013 31.6 56.2 78%
2012 16.8 30.4 81%
2011 15.2 16.4 8%
2010 18.5 15 -19%
2009 4.5 18.2 304%
2008 25.8 4.4 -83%
★2:各年初から20/9/28までの伸び率
19年~ 18年~ 17年~ 16年~
31% 17% 29% 38%
15年~ 14年~ 13年~ 12年~
-25% -10% 57% 196%
11年~ 10年~ 09年~ 08年~
227% 168% 1004% 92%

配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/6/24 0.65 5.42% 47.6
2020/3/25 0.65 5.75% 44.5
2019/12/26 0.65 4.24% 59.9
2019/9/25 0.63 4.75% 53.1
2019/6/19 0.63 5.55% 45.4
2019/3/20 0.63 5.45% 46.2
2018/12/19 0.63 6.97% 36.2
2018/9/19 0.63 5.24% 48.1
2018/6/20 0.63 4.34% 58.1
2018/3/21 0.63 4.21% 59.9
2017/12/20 0.63 6.07% 41.5
2017/9/20 0.63 7.78% 32.4

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
09/6 -6.4 0.27 -4.2
10/6 3.14
11/6 1.09 0.18 16.5 16.5
12/6 6.49 0.86 13.3 17.9
13/6 4.81 1.4 29.1 20.5
14/6 4.52 1.67 36.9 35.9
15/6 5.26 2.05 39.0 33.6
16/6 0.82 2.43 296.3 225
17/6 2.58 2.52 97.7 103.7
18/6 4.05 2.52 62.2 88.1
19/6 7.06 2.5 35.7 49
20/6 3.79 2.6 68.1 38.6

四半期決算(2020予想など)

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。ただ、2019年6月までのデータ出所はロイター)。

EPS:予想と結果

予想 9/29 1月前 2月前
Y:2022 5.26 5.25 5.59
Y:2021 4.64 4.56 5.02
Q:21/12 1.09 1.07 1.28
Q:21/9 0.88 0.87 1.27
EPS 予想 結果
20/6 1.29 1.2 -0.09 -7.0
20/3 1.3 1.38 0.08 6.2
19/12 1.32 1.35 0.03 2.3
19/9 1.01 1.03 0.02 2.0
19/6 0.84 0.86 0.02 2.4
19/3 0.71 0.83 0.12 16.9
18/12 1.28 1.41 0.13 10.2
18/9 1.55 1.7 0.15 9.7
18/6 1.45 1.62 0.17 11.7

売上高:予想と結果

予想 9/29 1月前 2月前
Y:2022 10350 10310 10360
Y:2021 10090 10040 10040
Q:21/12 2480 2460 2460
Q:21/9 2340 2330 2330
売上 予想 結果
20/6 2610 2520 -90 -3.4
20/3 2620 2720 100 3.8
19/12 2722 2696 -26 -1.0
19/9 2560 2578 18 0.7
19/6 2327 2371 44 1.9
19/3 2318 2313 -5 -0.2
18/12 2716 2715 -1 0
18/9 2960 2992 32 1.1
18/6 2802 2835 33 1.2
18/3 2752 2803 51 1.9


決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

STX 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/6 12708 2538 20% 1251
09/6 9805 823 8% -3125
10/6 11395 1932 17% 1609
11/6 10971 1264 12% 511
12/6 14939 3262 22% 2862
13/6 14351 3047 21% 1838
14/6 13724 2558 19% 1570
15/6 13739 2650 19% 1742
16/6 11160 1680 15% 248
17/6 10771 1916 18% 772
18/6 11184 2113 19% 1182
19/6 10390 1761 17% 2012
20/6 10509 1714 16% 1004

*同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや売上高成長率など

STX SG(%) EPS DSO
08/6 12% 2.34 ?
09/6 -23% -6.4 45.5
10/6 16% 3.14 39.0
11/6 -4% 1.09 48.2
12/6 36% 6.49 46.6
13/6 -4% 4.81 50.7
14/6 -4% 4.52 45.2
15/6 0% 5.26 46.0
16/6 -19% 0.82 49.9
17/6 -3% 2.58 42.7
18/6 4% 4.05 38.9
19/6 -7% 7.06 38.2
20/6 1% 3.79 36.5

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

STX 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/6 10120 5534 4586 45%
09/6 7087 5533 1554 22%
10/6 8247 5523 2724 33%
11/6 9225 6762 2463 27%
12/6 10106 6609 3497 35%
13/6 9243 5737 3506 38%
14/6 9492 6660 2832 30%
15/6 9845 6827 3018 31%
16/6 8213 6620 1593 19%
17/6 9268 7904 1364 15%
18/6 9410 7745 1665 18%
19/6 8885 6723 2162 24%
20/6 8930 7143 1787 20%

ROAとROEなど

STX ROA ROE 流動比率
08/6 12% 27% 130%
09/6 -44% -201% 134%
10/6 20% 59% 181%
11/6 6% 21% 186%
12/6 28% 82% 186%
13/6 20% 52% 207%
14/6 17% 55% 241%
15/6 18% 58% 238%
16/6 3% 16% 157%
17/6 8% 57% 192%
18/6 13% 71% 135%
19/6 23% 93% 195%
20/6 11% 56% 151%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

STX 営業CF 投資CF 財務CF
08/6 2538 -991 -1545
09/6 823 -618 232
10/6 1932 -752 -344
11/6 1264 -981 131
12/6 3262 -1114 -3118
13/6 3047 -825 -2222
14/6 2558 -322 -1311
15/6 2650 -1287 -1495
16/6 1680 -1211 -1820
17/6 1916 -459 -46
18/6 2113 -1588 -1211
19/6 1761 846 -2212
20/6 1714 -635 -1605