【STX】シーゲイトテクノロジーの株価と決算、配当

2019年11月12日

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シーゲイトテクノロジー(Seagate Technology plc)は、ストレージプロバイダの大手企業です。

HDDの製造・販売では突出しており、競合のWDC(ウェスタンデジタル)と首位の座を争っています。

近年、東芝のメモリ売却騒動の折には、日米間連合の一角を占めていました。

同社は世界各地で事業を展開していますが、シンガポールで最も多くの売上を計上しています(約5割)。

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主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回り〔税込〕のみブルームバーグ)

1/2株価 37.9
11/8株価 58.8
株価上昇率 55.04%
52週高値 58.8
52週安値 35.4
EPS 6.33
PER 9.29
配当利回り 4.42%
時価総額(億$) 154
株式数(億) 2.6

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は11/8)
STX 初値 終値 上昇率
2019 37.9 58.8 55%
2018 42.4 38.6 -9%
2017 38.5 41.8 9%
2016 36 38.2 6%
2015 66.5 36.7 -45%
2014 55.4 66.5 20%
2013 31.6 56.2 78%
2012 16.8 30.4 81%
2011 15.2 16.4 8%
2010 18.5 15 -19%
2009 4.5 18.2 303%
2008 25.8 4.4 -83%
★2:各年初から19/11/8までの伸び率
19年~ 18年~ 17年~ 16年~
55% 39% 53% 63%
15年~ 14年~ 13年~ 12年~
-12% 6% 86% 250%
11年~ 10年~ 09年~ 08年~
287% 218% 1204% 128%

配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/12/26 0.65 #N/A #N/A
2019/09/25 0.63 4.75% 53.1
2019/06/19 0.63 5.45% 45.4
2019/03/20 0.63 6.97% 46.2
2018/12/19 0.63 6.97% 36.2
2018/09/19 0.63 5.24% 48.1
2018/06/20 0.63 4.34% 58.1
2018/03/21 0.63 4.21% 59.9
2017/12/20 0.63 6.07% 41.5
2017/09/20 0.63 7.78% 32.4
2017/06/21 0.63 6.05% 41.7
2017/03/22 0.63 5.60% 45

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。

★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕

★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
09/6 -6.4 0.27 -4.2
10/6 3.14
11/6 1.09 0.18 16.5 16.5
12/6 6.49 0.86 13.3 17.9
13/6 4.81 1.4 29.1 20.5
14/6 4.52 1.67 36.9 35.9
15/6 5.26 2.05 39.0 33.6
16/6 0.82 2.43 296.3 225
17/6 2.58 2.52 97.7 103.7
18/6 4.05 2.52 62.2 88.1
19/6 7.1 2.5 35.7 49
20/6      

四半期決算(2019予想など)

さらに、ロイターが調べた四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。

(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載)。

EPS:予想と結果

予想 11/8 1月前 2月前
Y:2021 5.23 5.03 4.99
Y:2020 4.89 4.71 4.41
Q:20/3 1.25 1.19 1.1
Q:19/12 1.32 1.3 1.23
EPS 予想 結果
19/6 0.84 0.86 0.02 2.4
19/3 0.71 0.83 0.12 16.9
18/12 1.28 1.41 0.13 10.2
18/9 1.55 1.7 0.15 9.7
18/6 1.45 1.62 0.17 11.7
18/3 1.33 1.46 0.13 9.6

売上高:予想と結果

予想 11/8 1月前 2月前
Y:2021 10350 10240 10219
Y:2020 10470 10310 10349
Q:20/3 2570
Q:19/12 2720 2700
売上 予想 結果
19/9 2560 2578 18 0.7
19/6 2327 2371 44 1.9
19/3 2318 2313 -5 -0.2
18/12 2716 2715 -1 0.0
18/9 2960 2992 32 1.1
18/6 2802 2835 33 1.2
18/3 2752 2803 51 1.9

決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

STX 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/6 12708 2538 20% 1251
09/6 9805 823 8% -3125
10/6 11395 1932 17% 1609
11/6 10971 1264 12% 511
12/6 14939 3262 22% 2862
13/6 14351 3047 21% 1838
14/6 13724 2558 19% 1570
15/6 13739 2650 19% 1742
16/6 11160 1680 15% 248
17/6 10771 1916 18% 772
18/6 11184 2113 19% 1182
19/6 10390 1761 17% 2012

*同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや売上高成長率など

STX SG(%) EPS DSO
08/6 12% 2.34 ?
09/6 -23% -6.4 45.5
10/6 16% 3.14 39.0
11/6 -4% 1.09 48.2
12/6 36% 6.49 46.6
13/6 -4% 4.81 50.7
14/6 -4% 4.52 45.2
15/6 0% 5.26 46.0
16/6 -19% 0.82 49.9
17/6 -3% 2.58 42.7
18/6 4% 4.05 38.9
19/6 -7% 7.06 38.2

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)

※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

STX 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/6 10120 5534 4586 45%
09/6 7087 5533 1554 22%
10/6 8247 5523 2724 33%
11/6 9225 6762 2463 27%
12/6 10106 6609 3497 35%
13/6 9243 5737 3506 38%
14/6 9492 6660 2832 30%
15/6 9845 6827 3018 31%
16/6 8213 6620 1593 19%
17/6 9268 7904 1364 15%
18/6 9410 7745 1665 18%
19/6 8885 6723 2162 24%

ROAとROEなど

STX ROA ROE 流動比率
08/6 12% 27% 130%
09/6 -44% -201% 134%
10/6 20% 59% 181%
11/6 6% 21% 186%
12/6 28% 82% 186%
13/6 20% 52% 207%
14/6 17% 55% 241%
15/6 18% 58% 238%
16/6 3% 16% 157%
17/6 8% 57% 192%
18/6 13% 71% 135%
19/6 23% 93% 195%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合

★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合

★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

STX 営業CF 投資CF 財務CF
08/6 2538 -991 -1545
09/6 823 -618 232
10/6 1932 -752 -344
11/6 1264 -981 131
12/6 3262 -1114 -3118
13/6 3047 -825 -2222
14/6 2558 -322 -1311
15/6 2650 -1287 -1495
16/6 1680 -1211 -1820
17/6 1916 -459 -46
18/6 2113 -1588 -1211
19/6 1761 846 -2212