STZ:コンステレーションブランズの株価·決算·配当

必需品,米国個別株,酒類

コンステレーションブランズ(Constellation Brands, Inc)は、米国の大手アルコール飲料メーカーです。

まず、会社の概要や主な情報、近年のニュースなどを見てみましょう。

STZは「ロバート・モンダヴィ」、「アーバー・ミスト」などのブランド名で、食卓用ワインやスパークリングワインを販売しているだけでなく、メキシコビール(「コロナ」や「モデロ」など)の米国への輸入、販売を行っています(メキシコビールはアンハイザー・ブッシュ・インベブから取得)。

海外で製造した製品を輸入し、卸売業者を通じて販売するビジネスモデルをとっており、その6割以上をビールが占めています。

売上のほとんど(9割以上)は米国で計上。

18年11月に大麻大手のキャノピー社に出資し、提携を進めています。

事業構成(売上比)は以下の通り。

年/月 17/2 18/2 19/2 20/2 21/2 22/2
ビール 61% 64% 67% 67% 71% 77%
ワイン&スピリッツ 39% 36% 33% 33% 29% 24%

株価:過去~現在

※チャート左目盛り:青線は株価推移赤線は200日移動平均線

※チャート右目盛り:緑線は10年国債利回り

※株価の成長率や前日比(前日始値~前日終値)、52週高値/安値のほか、PER(株価収益率)、時価総額、株式数、取引の出来高などの内容を整理。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。今後の見通しの参考情報として目標株価も掲載。


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/11/3 0.8 1.31% 241.4
2022/8/9 0.8 1.29% 242.7
2022/5/4 0.8 1.21% 253.6
2022/2/8 0.76 1.27% 238.9
2021/11/4 0.76 1.38% 219.4
2021/8/9 0.76 1.39% 217.2
2021/5/3 0.76 1.24% 243
2021/2/8 0.75 1.31% 228.6
2020/11/5 0.75 1.64% 183.5
2020/8/10 0.75 1.75% 171.5
2020/5/4 0.75 1.83% 163.8
2020/2/10 0.75 1.5% 200.1

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
16/2 4.64 1.24 26.7 17.3
17/2 6.72 1.6 23.8 23.4
18/2 10.28 2.08 20.2 21.3
19/2 15.7 2.96 18.9 17.3
20/2 -0.07 3 -4285.7 71.3
21/2 10.23 3 29.3 28.9


四半期決算 予想:結果

さらに、マーケットにおけるEPSと売上の予想値の変動を整理してみます。
(※Q=四半期決算、日/月=データの日時。主な出所は英語版のヤフーファイナンス)

★EPS:予想と結果

予想 11/6 1月前 2月前
2024 12.64 12.66 12.69
2023 10.99 11.07 11.02
Q:23/2 2.21 2.32 2.33
Q:22/11 2.93 3.06 3.1
EPS 予想 結果 %
22/8 2.81 3.17 0.36 12.8
22/5 2.52 2.66 0.14 5.6
22/2 2.10 2.37 0.27 12.9
21/11 2.76 3.12 0.36 13.0
21/8 2.77 2.38 -0.39 -14.1
21/5 2.34 2.33 -0.01 -0.4
21/2 1.55 1.82 0.27 17.4
20/11 2.39 3.09 0.70 29.3
20/8 2.51 2.76 0.25 10.0
20/5 2.01 2.30 0.29 14.4
20/2 1.65 2.06 0.41 24.8
19/11 1.83 2.14 0.31 16.9
19/8 2.60 2.72 0.12 4.6
19/5 2.04 2.21 0.17 8.3
19/2 1.71 1.84 0.13 7.6
18/11 2.06 2.37 0.31 15.0
18/8 2.59 2.87 0.28 10.8
18/5 2.43 2.20 -0.23 -9.5

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★売上高:予想と結果

予想 11/6 1月前 2月前
2024 10150 10100 10090
2023 9510 9460 9450
Q:23/2 2130
Q:22/11 2390 2450 2440
売上 予想 結果
22/8 2,510 2,660 150 6.0
22/5 2,150 2,360 210 9.8
22/2 2,020 2,100 80 4.0
21/11 2,280 2,320 40 1.8
21/8 2,300 2,370 70 3.0
21/5 2,020 2,030 10 0.5
21/2 1,850 1,950 100 5.4
20/11 2,230 2,440 210 9.4
20/8 2,180 2,260 80 3.7
20/5 1,970 1,960 -10 -0.5
20/2 1,840 1,903 63 3.4
19/11 1,960 2,000 40 2.0
19/8 2,350 2,344 -6 -0.3
19/5 2,066 2,097 31 1.5
19/2 1,736 1,797 61 3.5
18/11 1,908 1,973 65 3.4
18/8 2,253 2,299 46 2.0
18/5 2,042 2,047 5 0.2

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業績:通期決算実績

通期の売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの詳細を見てみます(単位は百万ドル)

損益計算(売上、純利益等)

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STZ 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/2 3773 520 14% -613
09/2 3655 507 14% -301
10/2 3365 403 12% 99
11/2 3332 620 19% 560
12/2 2654 784 30% 445
13/2 2796 556 20% 388
14/2 4868 826 17% 1943
15/2 6028 1081 18% 839
16/2 6548 1414 22% 1055
17/2 7321 1696 23% 1529
18/2 7580 1931 25% 2303
19/2 8116 2246 28% 3436
20/2 8344 2551 31% -12
21/2 8615 2807 33% 1998
22/2 8821 2705 31% -40

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

STZ SG EPS DSO
08/2 -28% -2.8 70.8
09/2 -3% -1.38 52.4
10/2 -8% 0.41 55.8
11/2 -1% 2.36 45.7
12/2 -20% 1.92 60.2
13/2 5% 1.81 61.6
14/2 74% 8.79 47
15/2 24% 3.74 36.3
16/2 9% 4.64 40.8
17/2 12% 6.72 36.7
18/2 4% 10.28 37.4
19/2 7% 15.7 38.1
20/2 3% -0.07 37.8
21/2 3% 9.14 33.3
22/2 2% -0.21 37.2

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズセールスアウトスタンディング):売掛金回収に要する日数。売掛金÷1日平均売上高。期末に無理して売込んでEPSをよい数値にすると売掛金が増え、DSOが大きくなる。

バランスシート

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STZ 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/2 10053 7287 2766 28%
09/2 8037 6128 1909 24%
10/2 8094 5518 2576 32%
11/2 7168 4616 2552 36%
12/2 7110 4434 2676 38%
13/2 7638 4778 2860 37%
14/2 14302 9321 4981 35%
15/2 15093 9212 5881 39%
16/2 16965 10273 6692 39%
17/2 18602 11718 6884 37%
18/2 20539 12547 7992 39%
19/2 29232 16394 12838 44%
20/2 27323 14849 12474 46%
21/2 27105 13176 13929 51%
22/2 25856 13808 12048 47%

ROAとROEなど

STZ ROA ROE 流動比率
08/2 -6% -22% 186%
09/2 -4% -16% 191%
10/2 1% 4% 189%
11/2 8% 22% 314%
12/2 6% 17% 170%
13/2 5% 14% 364%
14/2 14% 39% 136%
15/2 6% 14% 257%
16/2 6% 16% 131%
17/2 8% 22% 120%
18/2 11% 29% 170%
19/2 12% 27% 116%
20/2 0% 0% 151%
21/2 7% 14% 240%
22/2 0% 0% 123%

★ROA=当期純利益÷総資産
★ROE=当期純利益÷自己資本
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

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STZ 営業CF 投資CF 財務CF
08/2 520 -1113 585
09/2 507 129 -647
10/2 403 257 -623
11/2 620 188 -846
12/2 784 -135 -575
13/2 556 -207 -99
14/2 826 -4864 3777
15/2 1081 -1016 -16
16/2 1414 -2207 776
17/2 1696 -1462 -135
18/2 1931 -1423 -601
19/2 2246 -4832 2593
20/2 2551 -531 -2031
21/2 2807 -88 -2347
22/2 2705 -1036 -1930