【SWN】サウスウエスタンエナジーの株価と決算

エネルギー

サウスウエスタンエナジー(Southwestern Energy Company)は独立系のエネルギー会社です。

主にペンシルベニア州やウェストバージニア州におけるアパラチア盆地において、石油・天然ガスなどの探鉱、開発、生産を行っています。

その事業は以下の2部門で構成されています。

★探査・生産(E&P)部門:天然ガス、天然ガス液を生産・販売

★マーケティング部門:天然ガス&天然ガス液の販売、天然ガスの輸送に関連する収集サービス

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得)。

1/3株価 4.6
6/30株価 6.3
株価上昇率 35.87%
52週高値 9.9
52週安値 3.8
β値 1.1
EPS -3.3
PER
配当利回り
時価総額(億$) 70
株式数(億) 11.2

株価推移(チャート)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう。

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は6/30株価)
SWN 初値 終値 上昇率
2022 4.6 6.3 36%
2021 3 4.7 57%
2020 2.4 3 25%
2019 3.3 2.4 -27%
2018 5.7 3.4 -40%
2017 10.6 5.6 -47%
2016 7 10.8 54%
2015 27.1 7.1 -74%
2014 39.3 27.3 -31%
2013 34.1 39.3 15%
2012 32.7 33.4 2%
2011 37.8 31.9 -16%
2010 49.7 37.4 -25%
2009 29.4 48.2 64%
2008 28 29 4%
★2:各年初から22/06/30までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年~
36% 108% 160% 89%
18年~ 17年~ 16年~ 15年~
10% -41% -11% -77%
14年~ 13年~ 12年~ 11年~
-84% -82% -81% -83%
10年~ 09年~ 08年~
-87% -79% -78%


四半期決算 予想:結果

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。

(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス)。

★EPS:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 1.89 1.78 1.54
Y:2022 1.47 1.37 1.37
Q:22/9 0.34 0.31 0.3
Q:22/6 0.33 0.3 0.3
EPS 予想 結果 %
22/3 0.38 0.40 0.02 5.3
21/12 0.28 0.31 0.03 10.7
21/9 0.21 0.24 0.03 14.3
21/6 0.20 0.19 -0.01 -5.0
21/3 0.24 0.29 0.05 20.8
20/12 0.15 0.18 0.03 20.0
20/9 0.04 0.08 0.04 100.0
20/6 -0.02 0.00 0.02 -100.0
20/3 0.06 0.10 0.04 66.7
19/12 0.12 0.18 0.06 50.0
19/9 0.07 0.08 0.01 14.3
19/6 0.09 0.08 -0.01 -11.1
19/3 0.21 0.27 0.06 28.6
18/12 0.33 0.31 -0.02 -6.1
18/9 0.21 0.25 0.04 19.0
18/6 0.16 0.18 0.02 12.5
18/3 0.25 0.28 0.03 12.0

★売上高:予想と結果

予想 6/12 1月前 2月前
Y:2023 6850 6820 6220
Y:2022 6810 6660 6010
Q:22/9 1630 1540
Q:22/6 1620 1510 1410
売上 予想 結果
22/3 1,580 2,940 1,360 86.1
21/12 1,530 2,950 1,420 92.8
21/9 1,120 1,600 480 42.9
21/6 940 1,050 110 11.7
21/3 920 1,070 150 16.3
20/12 710 780 70 9.9
20/9 570 530 -40 -7.0
20/6 500 410 -90 -18.0
20/3 660 590 -70 -10.6
19/12 770 750 -20 -2.6
19/9 660 640 -20 -3.0
19/6 780 670 -110 -14.1
19/3 560 990 430 76.8
18/12 990 1,180 190 19.2
18/9 890 950 60 6.7
18/6 810 820 10 1.2
18/3 860 920 60 7.0

決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。


通年決算(GAAP)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

SWN 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 2312 1161 50% 568
09/12 2146 1359 63% -36
10/12 2611 1643 63% 604
11/12 2951 1740 59% 638
12/12 2730 1654 61% -707
13/12 3371 1909 57% 704
14/12 4038 2335 58% 924
15/12 3133 1580 50% -4662
16/12 2436 498 20% -2751
17/12 3203 1097 34% 815
18/12 3862 1223 32% 535
19/12 3038 964 32% 891
20/12 2308 528 23% -3112
21/12 6667 1363 20% -25

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

SWN SG(%) EPS DSO
08/12 84% 1.64
09/12 -7% -0.1 44.7
10/12 22% 1.73 49.2
11/12 13% 1.82 42.3
12/12 -7% -2.03 50.5
13/12 23% 2 50.2
14/12 20% 2.62 47.9
15/12 -22% -12.25 38.1
16/12 -22% -6.32 54.4
17/12 31% 1.63 48.8
18/12 21% 0.93 54.9
19/12 -21% 1.65 41.5
20/12 -24% -5.42 58.2
21/12 189% -0.03 63.5

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

SWN 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 4760 2252 2508 53%
09/12 4770 2429 2341 49%
10/12 6017 3053 2965 49%
11/12 7903 3934 3969 50%
12/12 6738 3702 3036 45%
13/12 8048 4426 3622 45%
14/12 14925 10263 4662 31%
15/12 8086 5804 2282 28%
16/12 7076 6159 917 13%
17/12 7521 5542 1979 26%
18/12 5797 3435 2362 41%
19/12 6717 3471 3246 48%
20/12 5160 4663 497 10%
21/12 11848 9301 2547 21%

ROAとROEなど

SWN ROA ROE 流動比率
08/12 12% 23%
09/12 -1% -2% 105%
10/12 10% 20% 84%
11/12 8% 16% 111%
12/12 -10% -23% 105%
13/12 9% 19% 94%
14/12 6% 20% 21%
15/12 -58% -204% 56%
16/12 -39% -300% 176%
17/12 11% 41% 193%
18/12 9% 23% 113%
19/12 13% 27% 80%
20/12 -60% -626% 66%
21/12 0% -1% 46%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

SWN 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 1161 -792 -174
09/12 1359 -1781 238
10/12 1643 -1726 86
11/12 1740 -2025 284
12/12 1654 -1907 291
13/12 1909 -2216 277
14/12 2335 -7288 4983
15/12 1580 -1638 20
16/12 498 -162 1072
17/12 1097 -1252 -352
18/12 1223 359 -2297
19/12 964 -1045 -115
20/12 528 -881 361
21/12 1363 -2604 1256