【SYY】シスコの株価と決算、配当
シスコ (Sysco Corporation) は、外食業界や食品サービスに食材を販売しています(日本で言えば食材卸売にあたる業務)。
全米で最大の規模を誇り、レストラン(6割)やヘルスケア(1割)、ホテルや小売業者、学校、病院などのフードサービスに向けて食材を販売しています。
「SYGMA」というチェーンレストランを対象にした食品流通業のほか、米州を中心にした国際フードサービスも手がけています。
世界13カ国に320の流通拠点を持ち、その顧客の拠点数は約65万。地域別に見ると、米国での売上が8割を占めています。
事業構成(売上比)は以下の通り。
(※FS=フードサービス)
年/月 | 19/6 | 20/6 | 21/6 |
米FS | 69% | 70% | 70% |
国際FS | 19% | 18% | 16% |
SYGMA | 10% | 11% | 13% |
その他 | 2% | 2% | 1% |
【地域別売上】
年/月 | 18/6 | 19/6 | 20/6 | 21/6 |
米国 | 80% | 80% | 81% | 83% |
海外 | 20% | 20% | 19% | 17% |
主な指標を概観
まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回りのみZacks)
1/3株価 | 78.3 |
5/20株価 | 77 |
株価上昇率 | -1.66% |
52週高値 | 91.5 |
52週安値 | 68.1 |
β値 | 1.14 |
EPS | 1.94 |
PER | 39.62 |
配当利回り | 2.22% |
時価総額(億$) | 392 |
株式数(億) | 5.1 |
株価推移(チャートと伸び率)
次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
株価の推移を1年ごとに見てみましょう
★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/20株価) | |||
SYY | 初値 | 終値 | 上昇率 |
2022 | 78.3 | 77 | -2% |
2021 | 74.1 | 78.6 | 6% |
2020 | 85.1 | 74.3 | -13% |
2019 | 62.2 | 85.5 | 37% |
2018 | 60.7 | 62.7 | 3% |
2017 | 55.3 | 60.7 | 10% |
2016 | 40.5 | 55.4 | 37% |
2015 | 39.9 | 41 | 3% |
2014 | 36.9 | 39.7 | 8% |
2013 | 32 | 36.1 | 13% |
2012 | 29.8 | 31.7 | 6% |
2011 | 29.5 | 29.3 | -1% |
2010 | 28.2 | 29.4 | 4% |
2009 | 23 | 27.9 | 21% |
2008 | 31.3 | 22.9 | -27% |
★2:各年初から22/05/20までの伸び率 | |||
22年~ | 21年~ | 20年~ | 19年~ |
-2% | 4% | -9% | 24% |
18年~ | 17年~ | 16年~ | 15年~ |
27% | 39% | 90% | 93% |
14年~ | 13年~ | 12年~ | 11年~ |
109% | 141% | 158% | 161% |
10年~ | 09年~ | 08年~ | |
173% | 235% | 146% |
配当利回りと配当性向
さらに、配当利回りを見てみます。
権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
2022/3/31 | 0.47 | 2.28% | 81.7 |
2022/1/6 | 0.47 | 2.33% | 79.7 |
2021/9/30 | 0.47 | 2.34% | 78.5 |
2021/7/1 | 0.47 | 2.29% | 76.8 |
2021/3/31 | 0.45 | 2.13% | 78.7 |
2021/1/7 | 0.45 | 2.38% | 75.6 |
2020/10/1 | 0.45 | 2.87% | 62.6 |
2020/7/1 | 0.45 | 3.24% | 53.7 |
2020/4/2 | 0.45 | 4.07% | 41.3 |
2020/1/2 | 0.45 | 1.91% | 84.7 |
2019/10/3 | 0.39 | 2% | 78 |
2019/7/4 | 0.39 | 2.13% | 71.8 |
配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値
年/月 | EPS | 配当 | 配当性向 | |
(GAAP) | 単純計算 | MS試算 | ||
8/6 | 1.81 | 0.85 | 47 | 52.5 |
9/6 | 1.77 | 0.94 | 53.1 | |
10/6 | 1.99 | 0.99 | 49.7 | 49.8 |
11/6 | 1.96 | 1.03 | 52.6 | 52.5 |
12/6 | 1.9 | 1.07 | 56.3 | 54.3 |
13/6 | 1.67 | 1.11 | 66.5 | 63.9 |
14/6 | 1.58 | 1.15 | 72.8 | 70.4 |
15/6 | 1.15 | 1.19 | 103.5 | 80.8 |
16/6 | 1.64 | 1.23 | 75 | 88.4 |
17/6 | 2.08 | 1.3 | 62.5 | 67.4 |
18/6 | 2.7 | 1.41 | 52.2 | 57.2 |
19/6 | 3.2 | 1.53 | 47.8 | 49.7 |
20/6 | 0.42 | 1.74 | 414.3 | 63.4 |
21/6 | 1.02 | 1.82 | 178.4 |
四半期決算(2022予想など)
さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。)。
EPS:予想と結果
予想 | 5/16 | 1月前 | 2月前 |
Y:2023 | 4.28 | 4.16 | 4.15 |
Y:2022 | 3.21 | 3.08 | 3.1 |
Q:22/6 | 1.11 | 1.1 | 1.11 |
Q:22/3 | 0.55 | 0.55 | 0.57 |
EPS | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/3 | 0.55 | 0.71 | 0.16 | 29.1 |
21/12 | 0.71 | 0.57 | -0.14 | -19.7 |
21/9 | 0.86 | 0.83 | -0.03 | -3.5 |
21/6 | 0.60 | 0.71 | 0.11 | 18.3 |
21/3 | 0.20 | 0.22 | 0.02 | 10.0 |
20/12 | 0.34 | 0.17 | -0.17 | -50.0 |
20/9 | 0.24 | 0.34 | 0.10 | 3.3 |
20/6 | -0.30 | -0.29 | 0.01 | -3.3 |
20/3 | 0.62 | 0.45 | -0.17 | -27.4 |
19/12 | 0.84 | 0.85 | 0.01 | 1.2 |
19/9 | 0.97 | 0.98 | 0.01 | 1.0 |
19/6 | 1.06 | 1.10 | 0.04 | 3.8 |
19/3 | 0.70 | 0.79 | 0.09 | 12.9 |
18/12 | 0.73 | 0.75 | 0.02 | 2.7 |
18/9 | 0.92 | 0.91 | -0.01 | -1.1 |
18/6 | 0.93 | 0.94 | 0.01 | 1.1 |
18/3 | 0.63 | 0.67 | 0.04 | 6.3 |
売上高:予想と結果
予想 | 5/16 | 1月前 | 2月前 |
Y:2023 | 73590 | 70690 | 70600 |
Y:2022 | 67950 | 65860 | 65870 |
Q:22/6 | 18150 | 17150 | 17120 |
Q:22/3 | 15910 | 15850 | 15690 |
売上 | 予想 | 結果 | 差 | % |
22/3 | 15,880 | 16,900 | 1,020 | 6.4 |
21/12 | 16,050 | 16,320 | 270 | 1.7 |
21/9 | 15,870 | 16,460 | 590 | 3.7 |
21/6 | 14,230 | 16,140 | 1,910 | 13.4 |
21/3 | 12,390 | 11,820 | -570 | -4.6 |
20/12 | 12,330 | 11,780 | -550 | -4.5 |
20/9 | 11,750 | 11,780 | 30 | 0.3 |
20/6 | 9,560 | 8,870 | -690 | -7.2 |
20/3 | 13,720 | 13,700 | -20 | -0.1 |
19/12 | 15,090 | 15,025 | -65 | -0.4 |
19/9 | 15,510 | 15,303 | -207 | -1.3 |
19/6 | 15,556 | 15,475 | -81 | -0.5 |
19/3 | 14,772 | 14,658 | -114 | -0.8 |
18/12 | 14,780 | 14,766 | -14 | -0.1 |
18/9 | 15,388 | 15,215 | -173 | -1.1 |
18/6 | 15,296 | 15,316 | 20 | 0.1 |
18/3 | 14,322 | 14,350 | 28 | 0.2 |
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。
通年決算(GAAP基準)
最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。
損益計算(売上、純利益等)
SYY | 売上高 | 営業CF | 同マージン | 純利益 |
08/6 | 37522 | 1570 | 4% | 1106 |
09/6 | 36853 | 1577 | 4% | 1056 |
10/6 | 37244 | 885 | 2% | 1180 |
11/6 | 39323 | 1092 | 3% | 1152 |
12/6 | 42381 | 1404 | 3% | 1122 |
13/6 | 44411 | 1512 | 3% | 992 |
14/6 | 46517 | 1493 | 3% | 932 |
15/6 | 48681 | 1555 | 3% | 687 |
16/6 | 50367 | 1988 | 4% | 950 |
17/6 | 55371 | 2233 | 4% | 1143 |
18/6 | 58727 | 2155 | 4% | 1431 |
19/6 | 60114 | 2411 | 4% | 1674 |
20/6 | 52893 | 1619 | 3% | 215 |
21/6 | 51298 | 1904 | 4% | 524 |
同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。
EPSや営業利益率など
SYY | SG(%) | EPS | DSO |
08/6 | 7% | 1.81 | 26.5 |
09/6 | -2% | 1.77 | 24.4 |
10/6 | 1% | 1.99 | 25.7 |
11/6 | 6% | 1.96 | 26.9 |
12/6 | 8% | 1.9 | 25.5 |
13/6 | 5% | 1.67 | 26.2 |
14/6 | 5% | 1.58 | 26.7 |
15/6 | 5% | 1.15 | 25.1 |
16/6 | 3% | 1.64 | 24.5 |
17/6 | 10% | 2.08 | 26.6 |
18/6 | 6% | 2.7 | 25.7 |
19/6 | 2% | 3.2 | 25.5 |
20/6 | -12% | 0.42 | 20.7 |
21/6 | -3% | 1.02 | 27 |
※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。
バランスシート
SYY | 総資産 | 総負債 | 株主資本 | 自己資本率 |
08/6 | 10082 | 6673 | 3409 | 34% |
09/6 | 10148 | 6698 | 3450 | 34% |
10/6 | 10314 | 6486 | 3828 | 37% |
11/6 | 11386 | 6680 | 4706 | 41% |
12/6 | 12137 | 7452 | 4685 | 39% |
13/6 | 12678 | 7486 | 5192 | 41% |
14/6 | 13141 | 7874 | 5267 | 40% |
15/6 | 17989 | 12729 | 5260 | 29% |
16/6 | 16722 | 13242 | 3480 | 21% |
17/6 | 17757 | 15375 | 2382 | 13% |
18/6 | 18070 | 15563 | 2507 | 14% |
19/6 | 17967 | 15464 | 2503 | 14% |
20/6 | 22628 | 21470 | 1158 | 5% |
21/6 | 21414 | 19861 | 1553 | 7% |
ROAとROEなど
SYY | ROA | ROE | 流動比率 |
08/6 | 11% | 32% | 148% |
09/6 | 10% | 31% | 169% |
10/6 | 11% | 31% | 169% |
11/6 | 10% | 24% | 160% |
12/6 | 9% | 24% | 178% |
13/6 | 8% | 19% | 170% |
14/6 | 7% | 18% | 153% |
15/6 | 4% | 13% | 122% |
16/6 | 6% | 27% | 227% |
17/6 | 6% | 48% | 132% |
18/6 | 8% | 57% | 121% |
19/6 | 9% | 67% | 133% |
20/6 | 1% | 19% | 184% |
21/6 | 2% | 34% | 147% |
★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標
キャッシュフロー
SYY | 営業CF | 投資CF | 財務CF |
08/6 | 1570 | -556 | -699 |
09/6 | 1577 | -659 | -380 |
10/6 | 885 | -656 | -667 |
11/6 | 1092 | -680 | -378 |
12/6 | 1404 | -904 | -443 |
13/6 | 1512 | -912 | -874 |
14/6 | 1493 | -577 | -916 |
15/6 | 1555 | -654 | 3898 |
16/6 | 1988 | -769 | -2460 |
17/6 | 2233 | -3578 | -1683 |
18/6 | 2155 | -910 | -1410 |
19/6 | 2411 | -743 | -1837 |
20/6 | 1619 | -756 | 4720 |
21/6 | 1904 | -429 | -4628 |