高配当の世界投資ETFの比較(DEW/FM/CWI/IHY)

2020年4月1日

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世界投資ETFのうち、高配当銘柄を比較してみます。

利回り3%超の銘柄で、株ETFを3つ、債券ETFを1つ取り上げ、騰落や主要指標、ポートフォリオなどを見てみます。

  • 【DEW】ウィズダムツリーグローバル高配当ファンド
  • 【FM】iシェアーズ MSCI フロンティア100 ETF
  • 【CWI】SPDR MSCI全世界株式(除く米国)ETF
  • 【IHY】ヴァンエックベクトル・インターナショナル・ハイイールド債ETF

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【DEW】ウィズダムツリーグローバル高配当ファンド

  • WisdomTree Global Equity Income Indexに連動。
  • 米国が6割。各国投資が4割。
  • 世界各地の高配当企業に投資。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は12/31)
DEW 初値 終値 上昇率
2019 41.5 48.4 17%
2018 48.7 41.7 -14%
2017 43.9 48.5 11%
2016 38.4 43.5 13%
2015 44.1 39.4 -11%
2014 47.1 43.9 -7%
2013 44.2 47.9 8%
2012 40 43.3 8%
2011 42.3 39.3 -7%
2010 41.9 42.2 1%
2009 33.5 41.4 24%
2008 65.3 33.8 -48%

【FM】iシェアーズ MSCI フロンティア100 ETF

  • MSCI フロンティア・マーケット100インデックスに連動。
  • 中東やアフリカ、アジアなどの新興国に投資。クウェートやモロッコ、ナイジェリアなど、普通は手出しがしにくい国々をフォロー。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は12/31)
FM 初値 終値 上昇率
2019 26.1 30.4 16%
2018 33.6 26.2 -22%
2017 25.1 33.1 32%
2016 24.6 24.9 1%
2015 31 24.9 -20%
2014 33.8 30.8 -9%
2013 27.9 33.7 21%

【CWI】SPDR MSCI全世界株式(除く米国)ETF

  • モルガンスタンレー・オールカントリー・ワールド・インデックスに連動。
  • 米国を除く先進国 と新興国の株式に投資する。
  • 投資国TOP3は、日本、英国、中国。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は12/31)
CWI 初値 終値 上昇率
2019 21.6 25.8 20%
2018 26.2 21.8 -17%
2017 21.1 26 23%
2016 20.5 21 2%
2015 22.3 20.5 -8%
2014 23.5 22.3 -5%
2013 21.8 23.8 9%
2012 19.4 21.5 11%
2011 22.8 19 -17%
2010 21.3 22.6 6%
2009 15.5 20.8 34%
2008 27.7 15.6 -44%

【IHY】ヴァンエックベクトル・インターナショナル・ハイイールド債ETF

  • バンクオブアメリカ・メリルリンチ・グローバル除米国発行体・ハイイールド・コンストレインド・インデックスに連動。
  • 米国を除いた世界の有力企業の社債(全体の8割)に投資。
  • 投資国TOP3は、オランダ、中国、英国。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は12/31)
IHY 初値 終値 上昇率
2019 23.3 25.1 8%
2018 25.6 23.4 -9%
2017 23.9 25.6 7%
2016 22.5 23.8 6%
2015 24.6 22.5 -9%
2014 27.3 24.5 -10%
2013 27.6 27.3 -1%

高配当(世界投資)ETFの成長率を比較

ここで、これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2:各年初から19/12/31までの伸び率
  DEW FM CWI IHY
19年~ 17% 16% 20% 8%
18年~ -1% -10% -1% -2%
17年~ 10% 21% 22% 5%
16年~ 26% 23% 26% 11%
15年~ 10% -2% 16% 2%
14年~ 3% -10% 10% -8%
13年~ 10% 9% 18% -9%
12年~ 21% 33%
11年~ 14% 13%
10年~ 15% 21%
09年~ 45% 66%
08年~ -26% -7%

高配当(世界投資)ETFを指標で比較

さらに、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数orブルームバーグ)。EPSとPERは想定値、時価総額は10億ドル(B)単位です。

  DEW FM CWI IHY
1/2株価 48.6 30.5 26 25.1
3/30株価 34.4 21.2 19.8 20.8
株価上昇率 -29% -30% -24% -17%
52週高値 49 31.4 26.2 25.3
52週安値 29.2 19.4 17.1 19
EPS #N/A #N/A #N/A #N/A
PER #N/A #N/A #N/A #N/A
利回り 3.66% 1.47% 3.96% 5.58%
経費率 0.58% 0.79% 0.30% 0.40%
時価総額(B) 0.1 0.4 1.2 0.1

配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

DEWの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/12/24 0.42 3.74% 48.4
2019/9/25 0.51 3.89% 45.9
2019/6/25 0.52 3.83% 46.1
2019/3/27 0.36 4.04% 45.9
2018/12/24 0.4 4.32% 40.2
2018/9/26 0.49 3.68% 46.7
2018/6/26 0.61 3.53% 45.5
2018/3/21 0.24 3.19% 47
2017/12/27 0.38 3.19% 48.3
2017/9/27 0.38 3.22% 46.9
2017/6/28 0.5 3.42% 45.6
2017/3/29 0.28 3.39% 44.9

FMの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/12/17 0.16 3.21% 29.6
2019/6/18 0.79 3.80% 29.2
2018/12/19 0.32 4.30% 26.1
2018/6/20 0.81 2.80% 29.7
2017/12/29 0.03 0.91% 33.1
2017/6/22 0.28 1.05% 28.6
2016/12/23 0.03 2.17% 24.6
2016/6/24 0.51 2.46% 24.1
2015/12/21 0.08 2.78% 24.7
2015/6/29 0.6 4.93% 29
2014/12/17 0.83 3.18% 28.1
2014/6/25 0.07 1.02% 36.7

CWIの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/12/23 0.39 3.06% 25.7
2019/6/4 0.39 4.04% 21.2
2018/12/24 0.46 4.35% 21.2
2018/6/4 0.46 3.51% 25.6
2017/12/18 0.44 3.47% 25.7
2017/6/20 0.45 3.35% 23.6
2016/12/20 0.34 3.67% 21
2016/6/21 0.43 4.10% 20.5
2015/12/22 0.41 3.94% 20.5
2015/6/23 0.4 3.35% 23.8
2014/12/23 0.4 4.78% 22.5
2014/6/24 0.67 4.45% 24.6

IHYの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/3/3 0.1 4.96% 24.7
2020/2/4 0.1 4.87% 25
2019/12/31 0.11 4.89% 25.1
2019/11/4 0.11 4.94% 24.7
2019/10/2 0.11 4.93% 24.3
2019/9/4 0.11 4.83% 24.4
2019/8/2 0.11 4.74% 24.6
2019/7/2 0.07 4.65% 24.8
2019/6/4 0.14 4.86% 24.2
2019/2/1 0.1 4.58% 24
2019/3/4 0.08 4.53% 24.3
2019/2/4 0.1 4.63% 24.1

ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

セクター別比率やTOP10銘柄はfidelity.comが出所。国別投資比率、規模別比率はチャールズシュワブを参照。いずれも2019/12/25時点。

国別に見た投資比率

チャールズシュワブ社のサイトで見てみます。

DEW FM
米国 57% クウェート 27%
英国 7% ベトナム 12%
日本 5% モロッコ 11%
中国 4% ケニア 9%
3% ナイジェリア 9%
カナダ 3% ロマニア 9%
豪州 3% バーレーン 8%
3% バングラデシュ 6%
ロシア 2% カザフスタン 3%
台湾 2% オマーン 2%
top10 88% top10 96%

FMは見るからにハイリスクそうな国々が並んでいます。素人は手出し無用かもしれません。

CWI IHY
日本 17% オランダ 13%
英国 10% 英国 8%
中国 8% カナダ 7%
7% 6%
カナダ 7% 中国 6%
スイス 7% ブラジル 5%
6% 5%
豪州 5% 4%
韓国 3% トルコ 4%
台湾 3% Cayman Islands 3%
top10 73% top10 61%

資産構成別の比率

  DEW FM CWI IHY
米国株 57 99 1 0
世界株 43 1 98 2
優先株     1 95
米債券       0
世界債券       1
転換債       2
現金        
その他        

※IHYの債権構成比率

  IHY
Corporate 79.16%
Government 1.37%

規模別の比率

  DEW FM CWI IHY
巨大企業 47% 37% 56%
大企業 35% 34% 34% 35%
中企業 16% 26% 10%
小企業 2% 3% 0%
零細企業      

セクター別の比率

(出所はfidelity.com)

  DEW FM CWI IHY
情報技術 19% 53% 21%
通信 16% 15% 13%
エネルギー 11% 7% 11%
資本財 9% 7% 9%
消費財 7% 5% 9%
金融 7% 5% 9%
素材 7% 3% 7%
不動産 6% 2% 7%
ヘルスケア 6% 1% 7%
必需品 6% 1% 3%
公益事業 5%   3%

組入れ上位10銘柄

fidelity.comでETFの構成銘柄を見てみます。

DEW FM
T 3.4% NBK 11.8%
XOM 3.2% AUB 6.3%
VZ 2.3% KFH 5.2%
CVX 2.1% SCOM:GB 4.7%
PFE 2.0% IAM 4.6%
PM 1.8% TLV 3.3%
ABBV 1.7% ATW 3.2%
MO 1.6% ZAIN 2.7%
KO 1.6% VIC 2.3%
WFC 1.5% EQTY 2.2%
top10 21.0% top10 46.0%
CWI
NESN:CH 1.6%
BABA 1.4%
TSM 1.4%
700:HK 1.3%
SMSN:GB 1.1%
ROG:CH 1.1%
NOVN:CH 1.1%
7203:JP 0.8%
SAP:DE 0.7%
HSBA:GB 0.7%
top10 11.0%