【WYNN】ウィンリゾーツの株価と決算、配当

ウィンリゾーツはラスベガス州とネバダ州、マカオなどでカジノを含めた統合型リゾート事業を展開しています。

マカオ事業では「ウィンマカオ」と「ウィンパレス」など(※ホテル名)を運営。

ラスベガス事業では「ウィンラスベガス」と「ウィンラスベガス」を運営。

米ボストンにも新たなリゾート複合施設を建設しています。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回りのみZacks)

1/4株価 113.2
6/15株価 125.4
株価上昇率 10.83%
52週高値 143.9
52週安値 67.5
β値 2.45
EPS -18.13
PER
配当利回り
時価総額(億$) 145
株式数(億) 1.2

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
graph
株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は6/15株価)
WYNN 初値 終値 上昇率
2021 113.2 125.4 11%
2020 142.1 112.8 -21%
2019 96.2 138.9 44%
2018 165.1 98.9 -40%
2017 87.2 168.6 93%
2016 67 86.5 29%
2015 148.5 69.2 -53%
2014 194.1 148.8 -23%
2013 116.1 194.2 67%
2012 114.5 112.5 -2%
2011 106.3 110.5 4%
2010 61.3 103.8 69%
2009 42.1 58.2 38%
2008 112.8 42.3 -63%
★2:各年初から21/6/15までの伸び率
21年~ 20年~ 19年~ 18年~
11% -12% 30% -24%
17年~ 16年~ 15年~ 14年~
44% 87% -16% -35%
13年~ 12年~ 11年~ 10年~
8% 10% 18% 105%
09年~ 08年~
198% 11%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/2/25 1 3.61% 110.8
2019/11/13 1 3.16% 118.7
2019/8/15 1 3.32% 105.6
2019/5/21 1 2.71% 119.9
2019/2/14 0.75 2.41% 124.5
2018/11/20 0.75 2.6% 105.7
2018/8/15 0.75 1.79% 139.6
2018/5/16 0.75 1.18% 190
2018/2/14 0.5 1.22% 164
2017/11/15 0.5 1.31% 153.2
2017/8/9 0.5 1.59% 126
2017/5/10 0.5 1.64% 122.2

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
10/12 1.29 0.5 38.8 38.7
11/12 4.88 1.5 30.7 23.3
12/12 4.82 2 41.5 41.5
13/12 7.17 4 55.8 56.6
14/12 7.18 5.25 73.1 57.9
15/12 1.92 3 156.3 208.3
16/12 2.38 2 84 94.3
17/12 7.28 2 27.5 55.4
18/12 5.35 2.75 51.4 43.1
19/12 1.15 3.75 326.1 56.7
20/12 -19.37 1 -5.2



四半期決算(2021予想など)

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。ただ、2019年6月までのデータ出所はロイター)。

EPS:予想と結果

予想 6/14 1月前 2月前
Y:2022 1.48 1.81 1.82
Y:2021 -4.99 -4.73 -3.96
Q:21/9 -0.86 -0.77 -0.63
Q:21/6 -1.55 -1.5 -1.42
EPS 予想 結果
21/3 -1.98 -2.41 -0.43 -21.7
20/12 -2.31 -2.45 -0.14 -6.1
20/9 -4.02 -7.04 -3.02 -75.1
20/6 -4.98 -6.14 -1.16 -23.3
20/3 -1.2 -3.54 -2.34 -195.0
19/12 0.85 -0.62 -1.47 -172.9
19/9 0.88 0.17 -0.71 -80.7
19/6 1.42 1.44 0.02 1.4
19/3 1.59 1.61 0.02 1.3
18/12 1.36 1.06 -0.3 -22.1
18/9 1.77 1.68 -0.09 -5.1
18/6 2.03 1.53 -0.5 -24.6

graph

売上高:予想と結果

予想 6/14 1月前 2月前
Y:2022 6270 6300 6300
Y:2021 4310 4320 4390
Q:21/9 1160 1190
Q:21/6 954 977 951
売上 予想 結果
21/3 758 726 -32 -4.2
20/12 678 686 8 1.2
20/9 431 371 -60 -13.9
20/6 215 86 -129 -60.0
20/3 1020 954 -66 -6.5
19/12 1703 1653 -50 -2.9
19/9 1669 1648 -21 -1.3
19/6 1593 1658 65 4.1
19/3 1642 1652 10 0.6
18/12 1573 1688 115 7.3
18/9 1638 1709 71 4.3
18/6 1694 1605 -89 -5.3

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決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

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WYNN 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 2987 523 18% 523
09/12 3046 594 20% 594
10/12 4185 1057 25% 1057
11/12 5270 1516 29% 1516
12/12 5154 1186 23% 1186
13/12 5621 1677 30% 1677
14/12 5434 1098 20% 1098
15/12 4076 573 14% 573
16/12 4346 971 22% 971
17/12 6070 1877 31% 1877
18/12 6718 961 14% 961
19/12 6611 901 14% 901
20/12 2096 -1072 -51% -1072

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

WYNN SG(%) EPS DSO
08/12 11% 1.92 18.59
09/12 2% 0.17 16.66
10/12 37% 1.29 14.84
11/12 26% 4.88 19.24
12/12 -2% 4.82 21.48
13/12 9% 7.17 15.6
14/12 -3% 7.18 16.11
15/12 -25% 1.92 19.07
16/12 7% 2.38 16.62
17/12 40% 7.28 12.82
18/12 11% 5.35 13.6
19/12 -2% 1.15 17.2
20/12 -68% -19.37 47.59

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

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WYNN 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 6756 5154 1602 24%
09/12 7582 4421 3160 42%
10/12 6674 4294 2381 36%
11/12 6899 4676 2223 32%
12/12 7277 7173 104 1%
13/12 8377 8245 132 2%
14/12 9063 8852 211 2%
15/12 10459 10437 22 0%
16/12 11954 11696 258 2%
17/12 12682 11603 1078 9%
18/12 13216 11401 1815 14%
19/12 13871 12330 1541 11%
20/12 13870 14607 -737 -5%

ROAとROEなど

WYNN ROA ROE 流動比率
08/12 7.7% 32.6% 195%
09/12 7.8% 18.7% 315%
10/12 15.8% 44.3% 176%
11/12 21.9% 68.1% 109%
12/12 16.2% 1140% 195%
13/12 20% 1270% 204%
14/12 12.1% 520.3% 212%
15/12 5.4% 2604% 226%
16/12 8.1% 376.3% 211%
17/12 14.8% 174.1% 177%
18/12 7.2% 52.9% 140%
19/12 6.4% 58.4% 144%
20/12 -7% 145.4% 203%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

graph

WYNN 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 523 -1339 668
09/12 594 -551 816
10/12 1057 -296 -1493
11/12 1516 -459 -1058
12/12 1186 -345 -382
13/12 1677 -678 -291
14/12 1098 -1114 -236
15/12 573 -1892 1216
16/12 971 -1288 883
17/12 1877 -958 -754
18/12 961 -1223 -324
19/12 901 -1069 299
20/12 -1072 -266 2463

消費財