【WYNN】ウィンリゾーツの株価と決算、配当

消費財

ウィンリゾーツはラスベガス州とネバダ州、マカオなどでカジノを含めた統合型リゾート事業を展開しています。

マカオ事業では「ウィンマカオ」と「ウィンパレス」など(※ホテル名)を運営。

ラスベガス事業では「ウィンラスベガス」と「ウィンラスベガス」を運営。

米ボストンにも新たなリゾート複合施設を建設しています。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回りのみZacks)

1/4株価 113.2
9/15株価 86.4
株価上昇率 -23.61%
52週高値 143.9
52週安値 67.7
β値 2.4
EPS -13.24
PER
配当利回り 0
時価総額(億$) 100
株式数(億) 1.2

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。
graph
株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は9/15株価)
WYNN 初値 終値 上昇率
2021 113.2 86.4 -24%
2020 142.1 112.8 -21%
2019 96.2 138.9 44%
2018 165.1 98.9 -40%
2017 87.2 168.6 93%
2016 67 86.5 29%
2015 148.5 69.2 -53%
2014 194.1 148.8 -23%
2013 116.1 194.2 67%
2012 114.5 112.5 -2%
2011 106.3 110.5 4%
2010 61.3 103.8 69%
2009 42.1 58.2 38%
2008 112.8 42.3 -63%
★2:各年初から21/9/15までの伸び率
21年~ 20年~ 19年~ 18年~
-24% -39% -10% -48%
17年~ 16年~ 15年~ 14年~
-1% 29% -42% -55%
13年~ 12年~ 11年~ 10年~
-26% -25% -19% 41%
09年~ 08年~
105% -23%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/2/25 1 3.61% 110.8
2019/11/13 1 3.16% 118.7
2019/8/15 1 3.32% 105.6
2019/5/21 1 2.71% 119.9
2019/2/14 0.75 2.41% 124.5
2018/11/20 0.75 2.6% 105.7
2018/8/15 0.75 1.79% 139.6
2018/5/16 0.75 1.18% 190
2018/2/14 0.5 1.22% 164
2017/11/15 0.5 1.31% 153.2
2017/8/9 0.5 1.59% 126
2017/5/10 0.5 1.64% 122.2

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
10/12 1.29 0.5 38.8 38.7
11/12 4.88 1.5 30.7 23.3
12/12 4.82 2 41.5 41.5
13/12 7.17 4 55.8 56.6
14/12 7.18 5.25 73.1 57.9
15/12 1.92 3 156.3 208.3
16/12 2.38 2 84 94.3
17/12 7.28 2 27.5 55.4
18/12 5.35 2.75 51.4 43.1
19/12 1.15 3.75 326.1 56.7
20/12 -19.37 1 -5.2



四半期決算(2021予想など)

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。)。

EPS:予想と結果

予想 9/12 1月前 2月前
Y:2022 0.75 1.38 1.43
Y:2021 -5.17 -5.1 -4.8
Q:21/9 -1.08 -0.97 -0.86
Q:21/6 -1.61 -1.61 -1.55
EPS 予想 結果
21/3 -1.98 -2.41 -0.43 -21.7
20/12 -2.31 -2.45 -0.14 -6.1
20/9 -4.02 -7.04 -3.02 -75.1
20/6 -4.98 -6.14 -1.16 -23.3
20/3 -1.2 -3.54 -2.34 -195.0
19/12 0.85 -0.62 -1.47 -172.9
19/9 0.88 0.17 -0.71 -80.7
19/6 1.42 1.44 0.02 1.4
19/3 1.59 1.61 0.02 1.3
18/12 1.36 1.06 -0.3 -22.1
18/9 1.77 1.68 -0.09 -5.1
18/6 2.03 1.53 -0.5 -24.6

graph

売上高:予想と結果

予想 9/12 1月前 2月前
Y:2022 5930 6020 6300
Y:2021 4010 3970 4320
Q:21/12 1160
Q:21/9 1030 1050 1160
売上 予想 結果
21/3 758 726 -32 -4.2
20/12 678 686 8 1.2
20/9 431 371 -60 -13.9
20/6 215 86 -129 -60.0
20/3 1020 954 -66 -6.5
19/12 1703 1653 -50 -2.9
19/9 1669 1648 -21 -1.3
19/6 1593 1658 65 4.1
19/3 1642 1652 10 0.6
18/12 1573 1688 115 7.3
18/9 1638 1709 71 4.3
18/6 1694 1605 -89 -5.3

graph
決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

WYNN 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 1039 70 7% -1857
09/12 853 26 3% -150
10/12 936 199 21% 127
11/12 1150 240 21% 72
12/12 1326 316 24% 440
13/12 1460 368 25% 164
14/12 1581 317 20% 159
15/12 1702 378 22% 252
16/12 1816 445 25% 203
17/12 1943 471 24% 204
18/12 2138 605 28% 346
19/12 2336 730 31% 989
20/12 2683 905 34% 591

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

WYNN SG(%) EPS DSO
08/12 -36% -7.3 109.8
09/12 -18% -0.58 106.9
10/12 10% 0.48 78
11/12 23% 0.27 53.7
12/12 15% 1.57 28.3
13/12 10% 0.56 17.9
14/12 8% 0.52 18.6
15/12 8% 0.81 20.6
16/12 7% 0.7 19.4
17/12 7% 0.73 19.2
18/12 10% 1.23 24.2
19/12 9% 3.53 26.8
20/12 15% 2.11 25.6

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。上記DSOの出所はモーニングスター社。

バランスシート

WYNN 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 1680 1493 187 11%
09/12 1411 1302 108 8%
10/12 1732 1455 277 16%
11/12 1761 1350 411 23%
12/12 2287 1372 915 40%
13/12 2429 1272 1156 48%
14/12 3210 1876 1334 42%
15/12 2346 969 1376 59%
16/12 2097 1355 742 35%
17/12 2419 1430 989 41%
18/12 2469 1180 1288 52%
19/12 3357 1254 2103 63%
20/12 3951 1458 2493 63%

ROAとROEなど

WYNN ROA ROE 流動比率
08/12 -11% -99% 169%
09/12 -11% -13% 214%
10/12 7% 46% 126%
11/12 4% 18% 105%
12/12 19% 48% 114%
13/12 7% 14% 106%
14/12 5% 12% 133%
15/12 11% 18% 180%
16/12 10% 27% 120%
17/12 8% 21% 153%
18/12 14% 27% 134%
19/12 29% 47% 174%
20/12 15% 24% 186%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

WYNN 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 70 -127 -443
09/12 26 -51 21
10/12 199 -285 60
11/12 240 -56 -145
12/12 316 -201 16
13/12 368 -427 -116
14/12 317 -198 289
15/12 378 -45 -626
16/12 445 1 -593
17/12 471 -191 -70
18/12 605 -174 -568
19/12 730 -106 -444
20/12 905 -292 -415