【WYNN】ウィンリゾーツの株価と決算、配当

消費財,高額消費,カジノ・クルーズ・ホテル等

ウィンリゾーツはラスベガス州とネバダ州、マカオなどでカジノを含めた統合型リゾート事業を展開しています。

マカオ事業では「ウィンマカオ」と「ウィンパレス」など(※ホテル名)を運営。

ラスベガス事業では「ウィンラスベガス」と「ウィンラスベガス」を運営。

米ボストンにも新たなリゾート複合施設を建設しています。

主な指標を概観

まず、主要指標のデータを見てみます(指標と株価はgooglefinance関数から取得。配当利回りのみZacks)

1/3株価 86.1
5/23株価 61.9
株価上昇率 -28.04%
52週高値 136.8
52週安値 56.4
β値 2.22
EPS -5.73
PER
配当利回り 0%
時価総額(億$) 72
株式数(億) 1.2

株価推移(チャートと伸び率)

次に、株価の推移を見てみます(青線が株価推移。赤線が200日間の移動平均線)。

株価の推移を1年ごとに見てみましょう

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/23株価)
WYNN 初値 終値 上昇率
2022 86.1 61.9 -28%
2021 113.2 85 -25%
2020 142.1 112.8 -21%
2019 96.2 138.9 44%
2018 165.1 98.9 -40%
2017 87.2 168.6 93%
2016 67 86.5 29%
2015 148.5 69.2 -53%
2014 194.1 148.8 -23%
2013 116.1 194.2 67%
2012 114.5 112.5 -2%
2011 106.3 110.5 4%
2010 61.3 103.8 69%
2009 42.1 58.2 38%
2008 112.8 42.3 -63%
★2:各年初から22/05/23までの伸び率
22年~ 21年~ 20年~ 19年~
-28% -45% -56% -36%
18年~ 17年~ 16年~ 15年~
-62% -29% -8% -58%
14年~ 13年~ 12年~ 11年~
-68% -47% -46% -42%
10年~ 09年~ 08年~
1% 47% -45%


配当利回りと配当性向

さらに、配当利回りを見てみます。

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/2/25 1 3.61% 110.8
2019/11/13 1 3.16% 118.7
2019/8/15 1 3.32% 105.6
2019/5/21 1 2.71% 119.9
2019/2/14 0.75 2.41% 124.5
2018/11/20 0.75 2.6% 105.7
2018/8/15 0.75 1.79% 139.6
2018/5/16 0.75 1.18% 190
2018/2/14 0.5 1.22% 164
2017/11/15 0.5 1.31% 153.2
2017/8/9 0.5 1.59% 126
2017/5/10 0.5 1.64% 122.2

配当性向の推移もモーニングスター(MS)社のデータで確認してみましょう。
★配当性向=1株当たり配当÷EPS×100〔純利益から配当金を支払っている割合〕
★単純計算=EPS÷1株配当。MS試算=モーニングスター社の試算値

年/月 EPS 配当 配当性向
(GAAP) 単純計算 MS試算
10/12 1.29 0.5 38.8 56.6
11/12 4.88 1.5 30.7 23.3
12/12 4.82 2 41.5 41.5
13/12 7.17 4 55.8 56.6
14/12 7.18 5.25 73.1 57.9
15/12 1.92 3 156.3 208.3
16/12 2.38 2 84 94.3
17/12 7.28 2 27.5 55.4
18/12 5.35 2.75 51.4 43.1
19/12 1.15 3.75 326.1 56.7
20/12 -19.37 1 -5.2
21/12 -6.64 0 0



四半期決算(2021予想など)

さらに、四半期決算のEPSと売上の予想を整理してみます。
(※下記図表では、Y=年度決算、Q=四半期決算、日/月=データの日時、その右欄にあるのは1カ月前、2か月前の予想値を記載。データの主な出所は英語版のヤフーファイナンス。)。

EPS:予想と結果

予想 5/22 1月前 2月前
Y:2023 1.5 3.3 3.59
Y:2022 -3.01 -1.27 -1.03
Q:22/9 -0.65 0.09 0.03
Q:22/6 -0.94 -0.45 -0.38
EPS 予想 結果
22/3 -1.15 -1.21 -0.06 -5.2
21/12 -1.25 -1.37 -0.12 -9.6
21/9 -1.31 -1.24 0.07 5.3
21/6 -1.52 -1.12 0.40 26.3
21/3 -1.98 -2.41 -0.43 -21.7
20/12 -2.31 -2.45 -0.14 -6.1
20/9 -4.02 -7.04 -3.02 -75.1
20/6 -4.98 -6.14 -1.16 -23.3
20/3 -1.20 -3.54 -2.34 -195.0
19/12 0.85 -0.62 -1.47 -172.9
19/9 0.88 0.17 -0.71 -80.7
19/6 1.42 1.44 0.02 1.4
19/3 1.59 1.61 0.02 1.3
18/12 1.36 1.06 -0.30 -22.1
18/9 1.77 1.68 -0.09 -5.1
18/6 2.03 1.53 -0.50 -24.6

売上高:予想と結果

予想 5/22 1月前 2月前
Y:2023 5970 6180 6310
Y:2022 4360 4750 4870
Q:22/9 1120
Q:22/6 1020 1150 1180
売上 予想 結果
22/3 986 953 -33 -3.3
21/12 994 1,050 56 5.6
21/9 943 995 52 5.5
21/6 958 990 32 3.3
21/3 758 726 -32 -4.2
20/12 678 686 8 1.2
20/9 431 371 -60 -13.9
20/6 215 86 -129 -60.0
20/3 1,020 954 -66 -6.5
19/12 1,703 1,653 -50 -2.9
19/9 1,669 1,648 -21 -1.3
19/6 1,593 1,658 65 4.1
19/3 1,642 1,652 10 0.6
18/12 1,573 1,688 115 7.3
18/9 1,638 1,709 71 4.3
18/6 1,694 1,605 -89 -5.3


決算予想と結果では米国会計基準(GAAP)とは違う「非GAAP基準」の数値(各社が経営実態を踏まえて調整した数値)が多用されています。そのため、本節の売上とEPSは次節のGAAP基準の値と同じになるとは限りません。

通年決算(GAAP基準)

最後に、通年決算の数字を見てみます(以下、売上、利益、資産、負債、資本、キャッシュフローなどの単位は百万ドル。EPS=希薄化後EPS)。

損益計算(売上、純利益等)

WYNN 売上高 営業CF 同マージン 純利益
08/12 2987 523 18% 210
09/12 3046 594 20% 21
10/12 4185 1057 25% 160
11/12 5270 1516 29% 613
12/12 5154 1186 23% 502
13/12 5621 1677 30% 729
14/12 5434 1098 20% 732
15/12 4076 573 14% 195
16/12 4346 971 22% 242
17/12 6070 1877 31% 747
18/12 6718 961 14% 572
19/12 6611 901 14% 123
20/12 2096 -1072 -51% -2067
21/12 3764 -223 -6% -756

同マージン=営業キャッシュフローマージン。15%もあれば優良。通常、売上高>営業CF>純利益となる。営業CF<純利益となる企業は粉飾決算の可能性あり。

EPSや営業利益率など

WYNN SG(%) EPS DSO
08/12 11% 1.92 18.6
09/12 2% 0.17 18.3
10/12 37% 1.29 16.4
11/12 26% 4.88 16.5
12/12 -2% 4.82 16.9
13/12 9% 7.17 15.7
14/12 -3% 7.18 16
15/12 -25% 1.92 16.8
16/12 7% 2.38 18.4
17/12 40% 7.28 13.5
18/12 11% 5.35 15
19/12 -2% 1.15 19.1
20/12 -68% -19.37 34.9
21/12 80% -6.64 19.3

※SG(セールスグロース):売上高成長率(前年度比)
※DSO(デイズ・セールス・アウトスタンディング):売掛金回収に必要な日数。売掛金÷1日平均売上高で計算。期末に無理して売込みをかけてEPSをよい数値にした企業の場合は、売掛金が増え、DSOの数値が大きくなる。

バランスシート

WYNN 総資産 総負債 株主資本 自己資本率
08/12 6756 5154 1602 24%
09/12 7582 4421 3160 42%
10/12 6674 4294 2381 36%
11/12 6899 4676 2223 32%
12/12 7277 7173 104 1%
13/12 8377 8245 132 2%
14/12 9063 8852 211 2%
15/12 10459 10437 22 0%
16/12 11954 11696 258 2%
17/12 12682 11603 1078 9%
18/12 13216 11401 1815 14%
19/12 13871 12330 1541 11%
20/12 13870 14607 -737 -5%
21/12 12531 12745 -214 -2%

ROAとROEなど

WYNN ROA ROE 流動比率
08/12 3% 13% 195%
09/12 0% 1% 315%
10/12 2% 7% 176%
11/12 9% 28% 109%
12/12 7% 483% 195%
13/12 9% 552% 204%
14/12 8% 347% 212%
15/12 2% 886% 226%
16/12 2% 94% 211%
17/12 6% 69% 177%
18/12 4% 32% 140%
19/12 1% 8% 144%
20/12 -15% 280% 203%
21/12 -6% 353% 223%

★ROA=当期純利益÷総資産 ※総資産を用いて企業があげた利益の割合
★ROE=当期純利益÷自己資本 ※投下資本に対して企業があげた利益の割合
★流動比率=流動資産÷流動負債 ※短期的な支払い能力を見る指標

キャッシュフロー

WYNN 営業CF 投資CF 財務CF
08/12 523 -1339 668
09/12 594 -551 816
10/12 1057 -296 -1493
11/12 1516 -459 -1058
12/12 1186 -345 -382
13/12 1677 -678 -291
14/12 1098 -1114 -236
15/12 573 -1892 1216
16/12 971 -1288 883
17/12 1877 -958 -754
18/12 961 -1223 -324
19/12 901 -1069 299
20/12 -1072 -266 2463
21/12 -223 -342 -388