QCLN･PBW･PBD･ICLNを比較：米国クリーンエネルギーETFの株価･配当

テーマ別ETF

再生可能エネルギーに関わる企業で構成されるETFのデータを比較してみます。

ナスダックのクリーンエネルギー企業に投資する【QCLN】、インベスコ社の【PBW】と【PBD】、Iシェアーズの【ICLN】の内容を紹介してみます。

このうち、米国比率が高いのが【QCLN】と【PBW】、グローバル投資型なのが【PBD】と【ICLN】です。

このページでは積立や資産運用の参考となるように、ETF（投資信託）の概要（連動するインデックス等）や株価チャート、配当利回り、ポートフォリオ等の詳細を整理してみましょう

【完全比較】クリーンエネルギーETF (ICLN, QCLN, PBW, PBD) の違いは？

脱炭素社会への移行は、世界的なメガトレンドであり、大きな投資機会を生み出しています。この分野に手軽に投資できるのがクリーンエネルギーETFですが、代表的な「ICLN」「QCLN」「PBW」「PBD」は、それぞれ投資対象や戦略が大きく異なります。この記事では、4つのETFの個性と違いを徹底的に解剖し、あなたの投資戦略に最適な一本を見つけるお手伝いをします。

【ICLN】iシェアーズ グローバル・クリーンエネルギー ETF

投資コンセプト：世界の安定した「公益事業」中心の王道ETF

クリーンエネルギーETFの中で最も純資産総額が大きく、代表的な存在です。世界中のクリーンエネルギー関連企業に投資しますが、特に電力会社などの公益事業の比率が高いのが特徴。比較的安定した値動きを期待する投資家に向いています。

基本情報と特徴

連動指数 S&P Global Clean Energy Index
経費率 0.41%
上位構成銘柄 Enphase Energy, First Solar, SolarEdge Technologies, Iberdrola, Consolidated Edison, Vestas Wind Systemsなど
国別比率 米国 (約45%), デンマーク, スペイン, 中国などグローバルに分散
セクター比率 公益事業、情報技術、資本財が中心

【QCLN】ファーストトラスト NASDAQ クリーンエッジ・グリーンエネルギー・インデックス・ファンド

投資コンセプト：米国の「テクノロジー・成長株」寄りのETF

米国のクリーンエネルギー企業に焦点を当てたETF。テスラや半導体企業など、情報技術セクターの比率が高いのが最大の特徴です。グリーンエネルギー分野の技術革新をリードする成長企業に投資したい場合に面白い選択肢です。

基本情報と特徴

連動指数 NASDAQ® Clean Edge® Green Energy Index℠
経費率 0.58%
上位構成銘柄 Tesla, ON Semiconductor, Enphase Energy, First Solar, Albemarle, SolarEdge Technologiesなど
国別比率 米国が中心 (約8割)
セクター比率 情報技術、資本財、一般消費財（主にTesla）が中心

【PBW】インベスコ ワイルダーヒル・クリーン・エネルギー ETF

投資コンセプト：米国の「小型株」に均等投資するハイリスク・ハイリターン型

米国のより純粋なクリーンエネルギー関連企業（小型株を含む）に投資します。最大の特徴は「均等加重」に近い方式を採用している点。これにより、時価総額の小さい企業の株価上昇が、ETF全体のパフォーマンスに大きく貢献する可能性があります。4つの中では最も投機的な性格が強いETFです。

基本情報と特徴

連動指数 WilderHill Clean Energy Index
経費率 0.61%
上位構成銘柄 構成銘柄は多岐にわたり、均等加重のため上位の比率は低い
国別比率 米国が中心
セクター比率 資本財、情報技術、素材など幅広く分散

【PBD】インベスコ グローバル・クリーンエネルギー ETF

投資コンセプト：PBWの「グローバル版」。経費率は高め

PBWの投資戦略をグローバルに広げたETFです。世界中のクリーンエネルギー革新企業に「均等加重」方式で投資します。国際分散を効かせつつ、小型株の成長を取り込みたい場合に検討できますが、経費率が4つの中で最も高い点には注意が必要です。

基本情報と特徴

連動指数 WilderHill New Energy Global Innovation Index
経費率 0.76%
上位構成銘柄 構成銘柄は多岐にわたり、均等加重のため上位の比率は低い
国別比率 米国、中国、カナダ、スペインなどグローバルに分散
セクター比率 資本財、情報技術、公益事業など

4つのETFの徹底比較まとめ

項目 ICLN QCLN PBW PBD
投資地域 グローバル 米国中心 米国中心 グローバル
主要セクター 公益事業 情報技術 資本財/情報技術 資本財/情報技術
企業規模 大手・中型中心 大手・成長株中心 小型株も含む 小型株も含む
加重方式 時価総額加重 時価総額加重 均等加重 均等加重
性格 王道・安定的 成長株・テクノロジー 投機的・ハイリスク 投機的・グローバル
経費率 0.41% 0.58% 0.61% 0.76%

投資の際の注意点

  • 政策依存リスク: クリーンエネルギー産業は各国の補助金や規制に大きく依存します。政権交代や政策変更がセクター全体の株価に大きな影響を与える可能性があります。
  • 金利変動リスク: 特に公益事業の比率が高いICLNや、先行投資が必要な成長企業を含むETFは、金利が上昇すると資金調達コストが増加し、株価の重荷となることがあります。
  • 価格変動の大きさ: クリーンエネルギーセクターは期待感で買われることも多く、市場のセンチメントによって価格が大きく変動しやすいテーマ株である点を理解しておく必要があります。

【出典・情報源】

株価：過去～現在

※チャート左目盛り：株価推移
※チャート右目盛り：緑線は米国10年国債利回り
※主要指標の単位　B：10億ドル、M：100万ドル。株価の成長率や前日比（前日始値～前日終値）、52週高値／安値のほか、総資産、配当利回り、経費率、権利落ち日などの情報を整理。リアルタイムは無理ですが株価は最大20分ディレイでフォロー。




配当（分配金）と利回り

年間累計の分配金（ドル）を株価で割った利回りの推移を見てみます。
（＊ここでは特別配当（分配金）を含めて計算するので、通常の定期的な配当だけで計算した時よりも利回りが高くなることがあります）

QCLNの利回り

年 配当 株価
平均利回り 年累計 年伸び率 平均株価 年伸び率
2022 0.27% 0.155 2114.3% 57.5 -17.2%
2021 0.01% 0.007 -96.7% 69.4 89.2%
2020 0.58% 0.213 0.9% 36.7 73.7%
2019 1% 0.211 15.9% 21.1 7%
2018 0.92% 0.182 97.8% 19.7 9.1%
2017 0.51% 0.092 -52.1% 18.1 23.2%
2016 1.31% 0.192 65.5% 14.7 -13.8%
2015 0.68% 0.116 -14.1% 17 -10.5%
2014 0.71% 0.135 84.9% 19 35.3%
2013 0.52% 0.073 -37.1% 14.1 47.1%
2012 1.21% 0.116 – 9.6 -31.1%

PBWの利回り

年 配当 株価
平均利回り 年累計 年伸び率 平均株価 年伸び率
2022 3.06% 1.613 31.8% 52.8 -41.9%
2021 1.35% 1.224 170.2% 90.8 79.5%
2020 0.9% 0.453 -8.7% 50.6 76.5%
2019 1.73% 0.496 13.2% 28.7 15.8%
2018 1.77% 0.438 34.8% 24.8 13.9%
2017 1.49% 0.325 -34.1% 21.7 12.3%
2016 2.55% 0.493 35.8% 19.4 -23%
2015 1.44% 0.363 -53.4% 25.1 -21.8%
2014 2.42% 0.779 12.1% 32.2 18.6%
2013 2.56% 0.695 -14.% 27.1 16.7%
2012 3.48% 0.808 36.9% 23.2 -43.6%
2011 1.43% 0.59 – 41.2 -14.4%

PBDの利回り

年 配当 株価
平均利回り 年累計 年伸び率 平均株価 年伸び率
2022 2.54% 0.547 202.2% 21.5 -30.6%
2021 0.58% 0.181 8.4% 31 64.5%
2020 0.89% 0.167 -36.3% 18.8 52.7%
2019 2.12% 0.262 34.4% 12.3 0.8%
2018 1.59% 0.195 -15.9% 12.2 2.8%
2017 1.95% 0.232 8.9% 11.9 12.1%
2016 2.01% 0.213 50% 10.6 -11.6%
2015 1.18% 0.142 17.4% 12 -7.4%
2014 0.93% 0.121 13.1% 13 27.6%
2013 1.05% 0.107 -38.2% 10.2 27.5%
2012 2.17% 0.173 33.1% 8 -35.2%
2011 1.06% 0.13 584.2% 12.3 -11.6%
2010 0.14% 0.019 18.8% 13.9 -2.5%
2009 0.11% 0.016 -30.4% 14.3 -37%
2008 0.1% 0.023 – 22.6 –

ICLNの利回り

年 配当 株価
平均利回り 年累計 年伸び率 平均株価 年伸び率
2022 0.88% 0.176 -29.6% 20 -17%
2021 1.04% 0.25 157.7% 24.1 56.9%
2020 0.63% 0.097 -39.4% 15.4 48.1%
2019 1.54% 0.16 -30.1% 10.4 14.4%
2018 2.52% 0.229 -1.3% 9.1 3.3%
2017 2.64% 0.232 -24.2% 8.8 0%
2016 3.49% 0.306 31.9% 8.8 -17.7%
2015 2.18% 0.232 -15.3% 10.7 -2%
2014 2.52% 0.274 24.5% 10.9 21.1%
2013 2.45% 0.22 -20.6% 9 16.7%
2012 3.6% 0.277 -30.9% 7.7 -45.2%
2011 2.86% 0.401 33.7% 14 -18.9%
2010 1.73% 0.3 3.1% 17.3 -17.9%
2009 1.38% 0.291 361.9% 21.1 -38.2%
2008 0.18% 0.063 – 34.1 –


ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

投資先の国別比率

ETFの投資先となる国々のTOP10を見てみます（出所はfidility.com。2021/3/9閲覧）。

QCLN PBW
米国 82% 米国 74%
中国 12% ｶﾅﾀﾞ 7%
ﾁﾘ 2% 中国 5%
英国 2% ﾎﾟｰﾗﾝﾄﾞ 1%
ｶﾅﾀﾞ 1% ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ 1%
ｽﾍﾟｲﾝ 1% 独 1%
ｲﾝﾄﾞ ｲﾝﾄﾞ 1%
ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ 英国 1%
ﾎﾟｰﾗﾝﾄﾞ ﾁﾘ 1%
ｽﾍﾟｲﾝ 1%
TOP10 100% TOP10 96%
PBD ICLN
米国 34% 米国 46%
中国 10% 中国 12%
韓国 8% ﾃﾞﾝﾏｰｸ 11%
独 7% ｽﾍﾟｲﾝ 4%
ｶﾅﾀﾞ 5% ｶﾅﾀﾞ 3%
ﾉﾙｳｪｰ 5% ﾌﾞﾗｼﾞﾙ 3%
ﾃﾞﾝﾏｰｸ 4% ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ 3%
ｽｳｪｰﾃﾞﾝ 4% 日本 3%
ｽﾍﾟｲﾝ 4% ｲﾝﾄﾞ 2%
英国 3% 韓国 2%
TOP10 82% TOP10 90%

投資先企業の規模別比率／組入れ上位10銘柄

次に、このETF（投資信託）の資産総額を占める金融商品（株式など）の構成比率を見てみます。
投資する企業の規模別比率、組入れ上位10銘柄はチャールズシュワブのサイト内のページを参照。

Posted by 南 一矢