【VIGとSDI】高配当ETFを比較（連続増配銘柄）
連続増配銘柄を中心に構成された米国の高配当ETFを比較してみます。
VIG（バンガード米国増配株式ETF）とSDI （SPDR S&P 米国高配当株式ETF）の情報を整理してみましょう。
Contents
連続増配ETFを指標で比較
まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう（出所はｸﾞｰｸﾞﾙﾌｧｲﾅﾝｽ関数と ﾌﾞﾙｰﾑﾊﾞｰｸﾞ。EPSとPERは想定値）。
| VIG | SDY | |
| 21/1/4株価 | 141.6 | 106.2 |
| 21/1/22株価 | 141 | 108.5 |
| 株価上昇率 | -0.45% | 2.16% |
| 52週高値 | 143 | 110.7 |
| 52週安値 | 87.7 | 67.6 |
| EPS | 8.5 | 3.6 |
| PER | 16.5 | 30.5 |
| 利回り | 1.63% | 2.78% |
| 経費率 | 0.06% | 0.35% |
【VIG】バンガード米国増配株式ETF
- 過去10年以上、連続増配を続ける大型株（REITを除く）に分散投資する米国籍ETF（英語名：Vanguard Dividend Appreciation ETF）。
- 資本財や必需品、ヘルスケア、消費財等の170以上の銘柄を組み入れているが、そのうちMSFT等の上位10社で3割以上を占めている。
- 運用する資産総額は532億ドル程度（2020/12/20時点）。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※21年終値は1/22株価) | |||||||||||||||||
| VIG | 初値 | 終値 | 上昇率 | ||||||||||||||
| 2021 | 141.6 | 141 | 0% | ||||||||||||||
| 2020 | 125.1 | 141.2 | 13% | ||||||||||||||
| 2019 | 96.5 | 124.7 | 29% | ||||||||||||||
| 2018 | 102.4 | 98 | -4% | ||||||||||||||
| 2017 | 85.6 | 102 | 19% | ||||||||||||||
| 2016 | 76.5 | 85.2 | 11% | ||||||||||||||
| 2015 | 81.3 | 77.8 | -4% | ||||||||||||||
| 2014 | 75.1 | 81.2 | 8% | ||||||||||||||
| 2013 | 60.7 | 75.2 | 24% | ||||||||||||||
| 2012 | 55.6 | 59.6 | 7% | ||||||||||||||
| 2011 | 53 | 54.7 | 3% | ||||||||||||||
| 2010 | 47.2 | 52.6 | 12% | ||||||||||||||
| 2009 | 40.3 | 46.9 | 16% | ||||||||||||||
| 2008 | 56 | 40.1 | -28% | ||||||||||||||
【SDY】SPDR S&P 米国高配当株式ETF
- 20年以上の連続増配を続ける高配当利回り銘柄で構成されるS&P高配当株指数に連動する米国ETF（英語名：SPDR S&P Dividend ETF）
- 必需品、金融、ヘルスケア、消費財、公益事業などを中心に110以上の銘柄を組み入れている。
- 運用する資産総額は171億ドル程度（2020/12/20時点）。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※21年終値は1/22株価) | |||||||||||||||||
| SDY | 初値 | 終値 | 上昇率 | ||||||||||||||
| 2021 | 106.2 | 108.5 | 2% | ||||||||||||||
| 2020 | 108 | 105.9 | -2% | ||||||||||||||
| 2019 | 88.5 | 107.6 | 22% | ||||||||||||||
| 2018 | 94.8 | 89.5 | -6% | ||||||||||||||
| 2017 | 85.9 | 94.5 | 10% | ||||||||||||||
| 2016 | 72.4 | 85.6 | 18% | ||||||||||||||
| 2015 | 79 | 73.6 | -7% | ||||||||||||||
| 2014 | 72.3 | 78.8 | 9% | ||||||||||||||
| 2013 | 59.2 | 72.6 | 23% | ||||||||||||||
| 2012 | 54.8 | 58.2 | 6% | ||||||||||||||
| 2011 | 52.3 | 53.9 | 3% | ||||||||||||||
| 2010 | 46.5 | 52 | 12% | ||||||||||||||
| 2009 | 40.6 | 46.3 | 14% | ||||||||||||||
| 2008 | 55.3 | 40.5 | -27% | ||||||||||||||
連続増配ETFの成長率を比較
これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。
| ★2：各年初から21/1/22までの伸び率 | ||||
| VIG | SDY | |||
| 21年～ | 0% | 2% | ||
| 20年～ | 13% | 1% | ||
| 19年～ | 46% | 23% | ||
| 18年～ | 38% | 15% | ||
| 17年～ | 65% | 26% | ||
| 16年～ | 84% | 50% | ||
| 15年～ | 73% | 37% | ||
| 14年～ | 88% | 50% | ||
| 13年～ | 132% | 83% | ||
| 12年～ | 154% | 98% | ||
| 11年～ | 166% | 108% | ||
| 10年～ | 199% | 133% | ||
| 09年～ | 250% | 167% | ||
| 08年～ | 152% | 96% | ||
配当利回り
年間累計の分配金（ドル）を株価で割った利回りの推移を見てみます。
VIGの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2020/12/22 | 0.66 | 1.66% | 138.6 |
| 2020/9/30 | 0.56 | 1.73% | 128.7 |
| 2020/6/30 | 0.6 | 1.9% | 117.2 |
| 2020/3/27 | 0.47 | 2.06% | 101.7 |
| 2019/12/19 | 0.6 | 1.72% | 123.7 |
| 2019/9/25 | 0.55 | 1.77% | 119.5 |
| 2019/6/18 | 0.47 | 1.8% | 114.5 |
| 2019/3/29 | 0.51 | 1.96% | 109.6 |
| 2018/12/18 | 0.58 | 2.05% | 99.2 |
| 2018/9/27 | 0.5 | 1.82% | 110.5 |
| 2018/6/29 | 0.57 | 1.91% | 101.6 |
| 2018/3/27 | 0.4 | 1.9% | 99.7 |
SDYの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2020/12/21 | 0.99 | 2.89% | 104.4 |
| 2020/9/21 | 0.69 | 3.09% | 91.5 |
| 2020/6/22 | 0.68 | 3.09% | 91.7 |
| 2020/3/23 | 0.67 | 4.07% | 68.3 |
| 2019/12/23 | 0.79 | 2.46% | 107.4 |
| 2019/9/23 | 0.69 | 2.46% | 102.1 |
| 2019/6/24 | 0.63 | 2.4% | 100.9 |
| 2019/3/18 | 0.53 | 2.45% | 98.9 |
| 2018/12/24 | 0.67 | 2.88% | 84.8 |
| 2018/9/24 | 0.6 | 2.44% | 98.6 |
| 2018/6/18 | 0.63 | 2.5% | 93.1 |
| 2018/3/19 | 0.55 | 2.39% | 92.4 |
ポートフォリオの比較
次に、このETFの構成比率を見てみます。
投資先企業の規模別比率
（出所はfidelity.com。2021/1/17閲覧）
| VIG | SDY | |
| 大企業 | 84% | 36% |
| 中企業 | 14% | 37% |
| 小企業 | 2% | 26% |
| 零細企業 | 0% | 0% |
セクター別構成比率
各銘柄の構成比率は以下の通りです（出所は英語版yahoo finance。2021/1/17閲覧）
| VIG | SDY | |
| 情報技術 | 13.8% | 1.8% |
| 通信 | 5.6% | 3.6% |
| ｴﾈﾙｷﾞｰ | 0% | 7.3% |
| 資本財 | 16.3% | 18.3% |
| 消費財 | 11.9% | 8% |
| 素材 | 4% | 6.7% |
| 金融 | 11.4% | 18.8% |
| 不動産 | 0% | 7% |
| ヘルスケア | 15.2% | 7.6% |
| 必需品 | 17.5% | 11.1% |
| 公益事業 | 4.4% | 9.9% |
組入れ上位10銘柄
ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます（出所は英語版yahoo finance。2021/1/17閲覧）
| VIG | SDY | ||
| WMT | 5% | XOM | 4% |
| MSFT | 4% | CVX | 3% |
| PG | 4% | PBCT | 2% |
| V | 4% | T | 2% |
| UNH | 4% | NNN | 2% |
| JNJ | 4% | ABBV | 2% |
| HD | 3% | FRT | 2% |
| DIS | 3% | IBM | 2% |
| CMCSA | 3% | BEN | 2% |
| PEP | 2% | ORI | 2% |
| TOP10 | 35% | TOP10 | 22% |