【VIGとSDY】高配当ETFを比較(連続増配銘柄)

高配当ETF

連続増配銘柄を中心に構成された米国の高配当ETFを比較してみます。

取り上げるのは、以下のETFです。

★VIG:バンガード米国増配株式ETF

★SDY:SPDR S&P 米国高配当株式ETF

主な指標で見ると・・

まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数と ブルームバーグ。EPSとPERは想定値)。

VIG SDY
1/3株価 171.9 129.3
7/01株価 144.8 120.5
株価上昇率 -15.72% -6.86%
52週高値 172.9 133.2
52週安値 137.5 113.2
総資産(億$) 639 203
利回り 1.77% 2.85%
経費率 0.06% 0.35%

【VIG】バンガード米国増配株式ETF

  • 過去10年以上、連続増配を続ける大型株(REITを除く)に分散投資する米国籍ETF(英語名:Vanguard Dividend Appreciation ETF)。
  • 資本財や必需品、ヘルスケア、消費財等の170以上の銘柄を組み入れているが、そのうちMSFT等の上位10社で3割以上を占めている。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は7/01株価)
VIG 初値 終値 上昇率
2022 171.9 144.8 -16%
2021 141.6 171.2 21%
2020 125.1 141.2 13%
2019 96.5 124.7 29%
2018 102.4 98 -4%
2017 85.6 102 19%
2016 76.5 85.2 11%
2015 81.3 77.8 -4%
2014 75.1 81.2 8%
2013 60.7 75.2 24%
2012 55.6 59.6 7%
2011 53 54.7 3%
2010 47.2 52.6 12%
2009 40.3 46.9 16%
2008 56 40.1 -28%


【SDY】SPDR S&P 米国高配当株式ETF

  • 20年以上の連続増配を続ける高配当利回り銘柄で構成されるS&P高配当株指数に連動する米国ETF(英語名:SPDR S&P Dividend ETF)
  • 資本財、必需品、金融、公益事業などに分散投資しながら110以上の銘柄を組み入れている。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は7/01株価)
SDY 初値 終値 上昇率
2022 129.3 120.5 -7%
2021 106.2 129 21%
2020 108 105.9 -2%
2019 88.5 107.6 22%
2018 94.8 89.5 -6%
2017 85.9 94.5 10%
2016 72.4 85.6 18%
2015 79 73.6 -7%
2014 72.3 78.8 9%
2013 59.2 72.6 23%
2012 54.8 58.2 6%
2011 52.3 53.9 3%
2010 46.5 52 12%
2009 40.6 46.3 14%
2008 55.3 40.5 -27%


連続増配ETFの成長率を比較

これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2:各年初から22/7/01までの伸び率
VIG SDY
22年~ -16% -7%
21年~ 2% 13%
20年~ 16% 12%
19年~ 50% 36%
18年~ 42% 27%
17年~ 69% 40%
16年~ 89% 66%
15年~ 78% 52%
14年~ 93% 67%
13年~ 139% 104%
12年~ 161% 120%
11年~ 173% 130%
10年~ 207% 159%
09年~ 259% 197%


配当(分配金)と利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

VIGの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/3/21 0.69 1.66% 160.6
2021/12/20 0.77 1.52% 164.7
2021/9/20 0.7 1.62% 155.6
2021/6/21 0.68 1.52% 152.3
2021/3/22 0.51 1.62% 144.2
2020/12/21 0.66 1.65% 139.1
2020/9/29 0.56 1.75% 127.7
2020/6/29 0.6 1.93% 115.6
2020/3/26 0.47 2.02% 104
2019/12/18 0.6 1.73% 123.2
2019/9/24 0.55 1.78% 118.9
2019/6/17 0.47 1.81% 113.5


SDYの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/3/20 0.77 2.65% 126.2
2021/12/19 0.97 2.82% 125
2021/9/19 0.85 2.8% 118.9
2021/6/20 0.76 2.33% 119.9
2021/3/21 0.81 2.71% 116.5
2020/12/20 0.99 2.87% 105.3
2020/9/20 0.69 3% 94.2
2020/6/21 0.68 3.08% 91.8
2020/3/22 0.67 3.81% 72.8
2019/12/22 0.79 2.45% 107.6
2019/9/22 0.69 2.47% 101.9
2019/6/23 0.63 2.39% 101.1


ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

投資先企業の規模別比率

(出所はfidelity.com。2022/5/8閲覧)

VIG SDY
大企業 81% 39%
中企業 16.5% 40.6%
小企業 2.2% 20.4%
零細企業 0.3% 0%

セクター別構成比率

各銘柄の構成比率は以下の通りです(出所は英語版yahoo finance。2022/5/8閲覧)

VIG SDY
情報技術 17.5% 2.1%
通信 2.1% 1.8%
エネルギー 0.1% 6.6%
資本財 14.7% 16.6%
消費財 8.6% 9.2%
素材 4.3% 5.8%
金融 20.3% 14%
不動産 0% 5.9%
ヘルスケア 15.2% 8.9%
必需品 13.7% 15.3%
公益事業 3% 12.1%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2022/5/8閲覧)

VIG SDY
MSFT 4.5% XOM 2.8%
JPM 3.7% T 2.5%
JNJ 3.7% SJI 2.2%
WMT 3.4% CVX 2%
UNH 3.2% IBM 2%
V 3% ABBV 1.9%
HD 2.9% NNN 1.9%
PG 2.8% FRT 1.8%
CMCSA 2.3% O 1.7%
ORCL 2.1% ORI 1.7%
TOP10 31.6% TOP10 20.5%