【VIGとSDI】高配当ETFを比較（連続増配銘柄）
連続増配銘柄を中心に構成された米国の高配当ETFを比較してみます。
VIG（バンガード米国増配株式ETF）とSDI （SPDR S&P 米国高配当株式ETF）の情報を整理してみましょう。
Contents
連続増配ETFを指標で比較
まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう（出所はｸﾞｰｸﾞﾙﾌｧｲﾅﾝｽ関数と ﾌﾞﾙｰﾑﾊﾞｰｸﾞ。EPSとPERは想定値）。
| VIG | SDY | |
| 1/2株価 | 125.1 | 108 |
| 9/25株価 | 127.1 | 91.1 |
| 株価上昇率 | 2% | -16% |
| 52週高値 | 134.2 | 108.8 |
| 52週安値 | 87.7 | 67.6 |
| EPS | 8.5 | 3.6 |
| PER | 14.9 | 25.6 |
| 利回り | 1.75% | 3.01% |
| 経費率 | 0.06% | 0.35% |
【VIG】バンガード米国増配株式ETF
- 過去10年以上、連続増配を続ける大型株（REITを除く）に分散投資する米国籍ETF（英語名：Vanguard Dividend Appreciation ETF）。
- 資本財や必需品、ヘルスケア、消費財等の170以上の銘柄を組み入れているが、そのうちMSFT等の上位10社で3割以上を占めている。
- 運用する資産総額は470億ドル程度（2020/9/20時点）。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※20年終値は9/25株価) | |||
| VIG | 初値 | 終値 | 上昇率 |
| 2020 | 125.1 | 127.1 | 2% |
| 2019 | 96.5 | 124.7 | 29% |
| 2018 | 102.4 | 98 | -4% |
| 2017 | 85.6 | 102 | 19% |
| 2016 | 76.5 | 85.2 | 11% |
| 2015 | 81.3 | 77.8 | -4% |
| 2014 | 75.1 | 81.2 | 8% |
| 2013 | 60.7 | 75.2 | 24% |
| 2012 | 55.6 | 59.6 | 7% |
| 2011 | 53 | 54.7 | 3% |
| 2010 | 47.2 | 52.6 | 12% |
| 2009 | 40.3 | 46.9 | 16% |
| 2008 | 56 | 40.1 | -28% |
【SDY】SPDR S&P 米国高配当株式ETF
- 20年以上の連続増配を続ける高配当利回り銘柄で構成されるS&P高配当株指数に連動する米国ETF（英語名：SPDR S&P Dividend ETF）
- 必需品、金融、ヘルスケア、消費財、公益事業などを中心に110以上の銘柄を組み入れている。
- 運用する資産総額は152億ドル程度（2020/9/20時点）。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※20年終値は9/25株価) | |||
| SDY | 初値 | 終値 | 上昇率 |
| 2020 | 108 | 91.1 | -16% |
| 2019 | 88.5 | 107.6 | 22% |
| 2018 | 94.8 | 89.5 | -6% |
| 2017 | 85.9 | 94.5 | 10% |
| 2016 | 72.4 | 85.6 | 18% |
| 2015 | 79 | 73.6 | -7% |
| 2014 | 72.3 | 78.8 | 9% |
| 2013 | 59.2 | 72.6 | 23% |
| 2012 | 54.8 | 58.2 | 6% |
| 2011 | 52.3 | 53.9 | 3% |
| 2010 | 46.5 | 52 | 12% |
| 2009 | 40.6 | 46.3 | 14% |
| 2008 | 55.3 | 40.5 | -27% |
連続増配ETFの成長率を比較
ここで、これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。
| ★2：各年初から20/9/25までの伸び率 | ||||
| VIG | SDY | |||
| 20年～ | 2% | -16% | ||
| 19年～ | 32% | 3% | ||
| 18年～ | 24% | -4% | ||
| 17年～ | 49% | 6% | ||
| 16年～ | 66% | 26% | ||
| 15年～ | 56% | 15% | ||
| 14年～ | 69% | 26% | ||
| 13年～ | 109% | 54% | ||
| 12年～ | 129% | 66% | ||
| 11年～ | 140% | 74% | ||
| 10年～ | 169% | 96% | ||
| 09年～ | 215% | 124% | ||
| 08年～ | 127% | 65% | ||
配当利回り
年間累計の分配金（ドル）を株価で割った利回りの推移を見てみます。
VIGの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2020/6/30 | 0.6 | 1.9% | 117.2 |
| 2020/3/27 | 0.47 | 2.06% | 101.7 |
| 2019/12/19 | 0.6 | 1.73% | 123.7 |
| 2019/9/25 | 0.55 | 1.77% | 119.5 |
| 2019/6/18 | 0.47 | 1.8% | 114.5 |
| 2019/3/29 | 0.51 | 1.96% | 109.6 |
| 2018/12/18 | 0.58 | 2.05% | 99.2 |
| 2018/9/27 | 0.5 | 1.82% | 110.5 |
| 2018/6/29 | 0.57 | 1.91% | 101.6 |
| 2018/3/27 | 0.4 | 1.9% | 99.7 |
| 2017/12/22 | 0.55 | 1.88% | 101.9 |
| 2017/9/21 | 0.43 | 2.08% | 94 |
SDYの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2020/9/21 | 0.69 | 3.09% | 91.5 |
| 2020/6/22 | 0.68 | 3.09% | 91.7 |
| 2020/3/23 | 0.67 | 4.07% | 68.3 |
| 2019/12/23 | 0.79 | 2.46% | 107.4 |
| 2019/9/23 | 0.69 | 2.46% | 102.1 |
| 2019/6/24 | 0.63 | 2.4% | 100.9 |
| 2019/3/18 | 0.53 | 2.45% | 98.9 |
| 2018/12/24 | 0.67 | 2.88% | 84.8 |
| 2018/9/24 | 0.6 | 2.44% | 98.6 |
| 2018/6/18 | 0.63 | 2.5% | 93.1 |
| 2018/3/19 | 0.55 | 2.39% | 92.4 |
| 2017/12/18 | 0.63 | 2.23% | 94.3 |
ポートフォリオの比較
次に、このETFの構成比率を見てみます。
投資先企業の規模別比率
（出所はfidelity.com。2020/9/20閲覧）
| VIG | SDY | |
| Large | 90% | 46% |
| Mid | 7% | 23% |
| Small | 2% | 26% |
| Micro | 0% | 4% |
| Other | 1% | 1% |
セクター別構成比率
各銘柄の構成比率は以下の通りです（出所は英語版yahoo finance。2020/9/20閲覧）
| VIG | SDY | |
| 情報技術 | 13% | 2% |
| 通信 | 5% | 4% |
| ｴﾈﾙｷﾞｰ | 0% | 5% |
| 資本財 | 16% | 20% |
| 消費財 | 12% | 11% |
| 素材 | 4% | 8% |
| 金融 | 12% | 19% |
| 不動産 | 0% | 6% |
| ヘルスケア | 17% | 6% |
| 必需品 | 17% | 11% |
| 公益事業 | 5% | 9% |
組入れ上位10銘柄
ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます（出所は英語版yahoo finance。2020/9/20閲覧）
| VIG | SDY | ||
| MSFT | 4.71% | XOM | 2% |
| AAPL | 4.28% | BEN | 2% |
| AMZN | 3.47% | NNN | 2% |
| FB | 1.82% | PII | 2% |
| GOOGL | 1.46% | ABBV | 2% |
| GOOG | 1.39% | T | 2% |
| JNJ | 1.32% | OZK | 2% |
| BRK.B | 1.18% | CVX | 2% |
| V | 1.12% | LEG | 2% |
| PG | 0.97% | AMCR.L | 2% |
| TOP10 | 21.72% | TOP10 | 19% |