この記事では、連続増配銘柄を中心に構成された米国の高配当ETFを比較してみます。
【SDY】と【VIG】の情報を整理してみましょう。
【目次】
【SDYとVIG】高配当ETFを比較
スポンサーリンク
まず、この２つのETFの概要と株価の推移を見てみましょう。
【VIG】バンガード米国増配株式ETF
- 過去10年以上、連続増配を続ける大型株（REITを除く）に分散投資する米国籍ETF（英語名：Vanguard Dividend Appreciation ETF）。
- 資本財や必需品、ヘルスケア、消費財等の170以上の銘柄を組み入れているが、そのうちマイクロソフト等の上位10社で3割以上を占めている。
【SDY】SPDR S&P 米国高配当株式ETF
- 20年以上の連続増配を続ける高配当利回り銘柄で構成されるS&P高配当株指数に連動する米国ETF（英語名：SPDR S&P Dividend ETF）
- 必需品、金融、ヘルスケア、消費財、公益事業などを中心に110以上の銘柄を組み入れている。
高配当ETFを徹底分析
この二つのETFを比較してみます。
株価の推移
まず、この二つのETFをチャートで比較してみます。
主要指標（配当利率、経費率等）
（以下、直近配当額のみ単位がドル。あとは％。TR＝トータルリターン。データはブルームバーグHP〔2018/7/30閲覧〕）
| VIG | SDY | |
| 直近配当額 | 0.566 | 0.63 |
| 直近配当利回り（税込） | 2.13% | 2.64% |
| 経費率 | 0.08% | 0.35% |
| 3ヶ月リターン | 5.73% | 4.61% |
| 年初来リターン | 4.97% | 2.22% |
| 1年トータルリターン | 16.31% | 11.11% |
| 3年トータルリターン | 12.86% | 13.17% |
| 5年トータルリターン | 11.01% | 11.39% |
ざっくり言えば、VIGとSDYは株価の伸びと配当の双方を狙うETFです。
さらに、モーニングスターHPから取得した情報（2018/7/31）で年間配当や構成銘柄の比率なども見てみましょう。
分配金（2014～2017）
年間で累計した上記ETFの分配金（ドル）の推移を見てみます。
| VIG | SDY | |
| 年初来 | 0.9624 | 1.1785 |
| 2017 | 1.9191 | 2.0998 |
| 2016 | 1.826 | 2.2356 |
| 2015 | 1.819 | 1.9539 |
| 2014 | 1.585 | 1.7865 |
構成銘柄の比率（規模別）
構成銘柄の規模別の比率を見てみます。
VIGは大企業中心。SDYは中小企業から大企業まで幅広く投資するETFです。
| VIG | SDY | |
| 巨大企業 | 42.83 | 18.79 |
| 大企業 | 42.75 | 28.66 |
| 中企業 | 12.71 | 43.13 |
| 小企業 | 1.66 | 9.42 |
| 零細企業 | 0.04 | 0 |
セクター別投資比率
セクター別投資比率を見ると、VIGは資本財が3割近い比率です。
SDYは金融と公益事業の比率がVIGよりも多めになっています。
| VIG | SDY | |
| 素材 | 4.99 | 7.53 |
| 消費財 | 11.76 | 12.75 |
| 金融 | 8.65 | 15.16 |
| 不動産 | 0 | 8.86 |
| 通信 | 0.06 | 2.6 |
| エネルギー | 0 | 4.25 |
| 資本財 | 29.26 | 13.34 |
| 情報技術 | 11.53 | 2.05 |
| 必需品 | 15.98 | 17.48 |
| ヘルスケア | 14.6 | 5.82 |
| 公益事業 | 3.17 | 10.17 |
高配当ETFの銘柄構成（ベスト25）
最後に銘柄構成を見てみましょう。
こちらはモーニングスターHPのデータです（2018/7/31閲覧）。
VIGの構成銘柄
| 銘柄 | 比率 |
| Microsoft Corp | 4.23 |
| Walmart Inc | 3.83 |
| Johnson & Johnson | 3.76 |
| PepsiCo Inc | 3.46 |
| McDonald's Corp | 2.79 |
| 3M Co | 2.62 |
| Medtronic PLC | 2.59 |
| Union Pacific Corp | 2.47 |
| Texas Instruments Inc | 2.43 |
| Abbott Laboratories | 2.38 |
| Nike Inc B | 2.32 |
| Accenture PLC A | 2.26 |
| United Technologies Corp | 2.24 |
| Costco Wholesale Corp | 2.05 |
| Lockheed Martin Corp | 1.89 |
| Caterpillar Inc | 1.82 |
| Lowe's Companies Inc | 1.78 |
| NextEra Energy Inc | 1.76 |
| CVS Health Corp | 1.46 |
| Becton, Dickinson and Co | 1.43 |
| Stryker Corp | 1.42 |
| FedEx Corp | 1.36 |
| TJX Companies Inc | 1.35 |
| Automatic Data Processing Inc | 1.33 |
| Walgreens Boots Alliance Inc | 1.33 |
上位25銘柄で約56％が占められています。
SDYの構成銘柄
| 構成銘柄 | 比率 |
| Tanger Factory Outlet Centers Inc | 2.16 |
| National Retail Properties Inc | 2.1 |
| Realty Income Corp | 2.09 |
| AT&T Inc | 1.88 |
| Exxon Mobil Corp | 1.55 |
| Target Corp | 1.49 |
| Meredith Corp | 1.49 |
| Chevron Corp | 1.48 |
| AbbVie Inc | 1.45 |
| Kimberly-Clark Corp | 1.45 |
| International Business Machines Corp | 1.42 |
| Black Hills Corp | 1.4 |
| Procter & Gamble Co | 1.39 |
| Federal Realty Investment Trust | 1.38 |
| Coca-Cola Co | 1.38 |
| Consolidated Edison Inc | 1.35 |
| People's United Financial Inc | 1.34 |
| United Bankshares Inc | 1.31 |
| Old Republic International Corp | 1.31 |
| Genuine Parts Co | 1.27 |
| RPM International Inc | 1.26 |
| Sonoco Products Co | 1.25 |
| Clorox Co | 1.23 |
| National Fuel Gas Co | 1.21 |
| PepsiCo Inc | 1.2 |
上位25銘柄で約36.8％が占められています。
こちらのほうが分散投資が幅広くなっているわけです。
【スポンサードリンク】