【VIGとSDI】高配当ETFを比較（連続増配銘柄）
連続増配銘柄を中心に構成された米国の高配当ETFを比較してみます。
VIGとSDIの情報を整理してみましょう。
Contents
【VIG】バンガード米国増配株式ETF
- 過去10年以上、連続増配を続ける大型株（REITを除く）に分散投資する米国籍ETF（英語名：Vanguard Dividend Appreciation ETF）。
- 資本財や必需品、ヘルスケア、消費財等の170以上の銘柄を組み入れているが、そのうちMSFT等の上位10社で3割以上を占めている。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
【SDY】SPDR S&P 米国高配当株式ETF
- 20年以上の連続増配を続ける高配当利回り銘柄で構成されるS&P高配当株指数に連動する米国ETF（英語名：SPDR S&P Dividend ETF）
- 必需品、金融、ヘルスケア、消費財、公益事業などを中心に110以上の銘柄を組み入れている。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
連続増配ETFの成長率を比較
ここで、これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。
| ★2：各年初から19/12/31までの伸び率 | ||
| VIG | SDY | |
| 19年～ | 29% | 22% |
| 18年～ | 22% | 14% |
| 17年～ | 46% | 25% |
| 16年～ | 63% | 49% |
| 15年～ | 53% | 36% |
| 14年～ | 66% | 49% |
| 13年～ | 105% | 82% |
| 12年～ | 124% | 96% |
| 11年～ | 135% | 106% |
| 10年～ | 164% | 131% |
| 09年～ | 209% | 165% |
| 08年～ | 123% | 95% |
連続増配ETFを指標で比較
さらに、それぞれのETFを指標で比較してみましょう（出所はグーグルファイナンス関数orブルームバーグ）。EPSとPERは想定値、時価総額は10億ドル（B）単位です。
| VIG | SDY | |
| 2019/1/2 | 96.5 | 88.5 |
| 2020/1/17 | 128.6 | 108.3 |
| 株価上昇率 | 33% | 22% |
| 52週高値 | 128.6 | 108.6 |
| 52週安値 | 101.1 | 92.9 |
| EPS | 8.53 | 3.6 |
| PER | 15.1 | 30.4 |
| 利回り | 1.86% | 2.92% |
| 経費率 | 0.06% | 0.35% |
| 時価総額(B） | 43.1 | 19.9 |
配当利回り
年間累計の分配金（ドル）を株価で割った利回りの推移を見てみます。
VIGの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2019/12/19 | 0.6 | 1.72% | 123.7 |
| 2019/9/25 | 0.55 | 1.77% | 119.5 |
| 2019/6/18 | 0.47 | 1.80% | 114.5 |
| 2019/3/29 | 0.51 | 1.96% | 109.6 |
| 2018/12/18 | 0.58 | 2.06% | 99.2 |
| 2018/9/27 | 0.5 | 1.82% | 110.5 |
| 2018/6/29 | 0.57 | 1.91% | 101.6 |
| 2018/3/27 | 0.4 | 1.90% | 99.7 |
| 2017/12/22 | 0.55 | 1.88% | 101.9 |
| 2017/9/21 | 0.43 | 2.08% | 94 |
| 2017/6/23 | 0.52 | 2.06% | 92.7 |
| 2017/3/31 | 0.43 | 2.05% | 89.9 |
SDYの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2019/12/23 | 0.79 | 2.46% | 107.4 |
| 2019/9/23 | 0.69 | 2.46% | 102.1 |
| 2019/6/24 | 0.63 | 2.40% | 100.9 |
| 2019/3/18 | 0.53 | 2.86% | 98.9 |
| 2018/12/24 | 0.67 | 2.48% | 84.8 |
| 2018/9/24 | 0.6 | 2.44% | 98.6 |
| 2018/6/18 | 0.63 | 2.50% | 93.1 |
| 2018/3/19 | 0.55 | 2.39% | 92.4 |
| 2017/12/18 | 0.63 | 2.23% | 94.3 |
| 2017/9/18 | 0.52 | 2.48% | 90.6 |
| 2017/6/20 | 0.51 | 2.48% | 89.7 |
| 2017/3/21 | 0.44 | 2.52% | 87.8 |
ポートフォリオの比較
次に、ETFの構成比率を見てみます。
セクター別比率やTOP10銘柄はfidelity.comが出所。規模別比率はチャールズシュワブを参照。いずれも2019/12/25時点。
規模別の比率
| VIG | SDY | |
| 巨大企業 | 51% | 40% |
| 大企業 | 35% | 28% |
| 中企業 | 12% | 19% |
| 小企業 | 2% | 13% |
| 零細企業 | 0% |
セクター別構成比率
各銘柄の構成比率は以下の通りです
| VIG | SDY | |
| 情報技術 | 23% | 19% |
| 通信 | 17% | 15% |
| エネルギー | 16% | 14% |
| 資本財 | 13% | 10% |
| 消費財 | 10% | 9% |
| 金融 | 7% | 9% |
| 素材 | 6% | 7% |
| 不動産 | 5% | 6% |
| ヘルスケア | 4% | 5% |
| 必需品 | 3% | |
| 公益事業 | 3% |
組入れ上位10銘柄
fidelity.comでETFの構成銘柄を見てみます。
| VIG | SDY | ||
| MSFT | 4.9% | ABBV | 2.4% |
| PG | 4.4% | T | 2.1% |
| V | 4.4% | AMCR | 2.0% |
| WMT | 4.2% | XOM | 1.8% |
| JNJ | 3.7% | PBCT | 1.7% |
| CMCSA | 3.5% | IBM | 1.6% |
| ABT | 2.6% | LEG | 1.6% |
| MDT | 2.6% | SKT | 1.6% |
| MCD | 2.6% | CAH | 1.5% |
| ACN | 2.3% | CVX | 1.5% |
| top10 | 35.0% | top10 | 18.0% |