【VIGとSDY】高配当ETFを比較（連続増配銘柄）

高配当ETF

連続増配銘柄を中心に構成された米国の高配当ETFを比較してみます。

取り上げるのは、以下のETFです。

★VIG：バンガード米国増配株式ETF

★SDY：SPDR S&P 米国高配当株式ETF

主な指標で見ると･･

まず、それぞれのETFを指標で比較してみましょう（出所はｸﾞｰｸﾞﾙﾌｧｲﾅﾝｽ関数と ﾌﾞﾙｰﾑﾊﾞｰｸﾞ。EPSとPERは想定値）。

VIG SDY
1/3株価 171.9 129.3
1/14株価 166.8 130.6
株価上昇率 -2.96% 0.96%
52週高値 172.9 132.2
52週安値 136 105
総資産(億$) 698 211
利回り 1.58% 2.61%
経費率 0.06% 0.35%

【VIG】バンガード米国増配株式ETF

  • 過去10年以上、連続増配を続ける大型株（REITを除く）に分散投資する米国籍ETF（英語名：Vanguard Dividend Appreciation ETF）。
  • 資本財や必需品、ヘルスケア、消費財等の170以上の銘柄を組み入れているが、そのうちMSFT等の上位10社で3割以上を占めている。

【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）

★1：各年の株価伸び率（※22年終値は1/14株価)
VIG 初値 終値 上昇率
2022 171.9 166.8 -3%
2021 141.6 171.2 21%
2020 125.1 141.2 13%
2019 96.5 124.7 29%
2018 102.4 98 -4%
2017 85.6 102 19%
2016 76.5 85.2 11%
2015 81.3 77.8 -4%
2014 75.1 81.2 8%
2013 60.7 75.2 24%
2012 55.6 59.6 7%
2011 53 54.7 3%
2010 47.2 52.6 12%
2009 40.3 46.9 16%
2008 56 40.1 -28%


【SDY】SPDR S&P 米国高配当株式ETF

  • 20年以上の連続増配を続ける高配当利回り銘柄で構成されるS&P高配当株指数に連動する米国ETF（英語名：SPDR S&P Dividend ETF）
  • 必需品、金融、ヘルスケア、消費財、公益事業などを中心に110以上の銘柄を組み入れている。

【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）

★1：各年の株価伸び率（※22年終値は1/14株価)
SDY 初値 終値 上昇率
2022 129.3 130.6 1%
2021 106.2 129 21%
2020 108 105.9 -2%
2019 88.5 107.6 22%
2018 94.8 89.5 -6%
2017 85.9 94.5 10%
2016 72.4 85.6 18%
2015 79 73.6 -7%
2014 72.3 78.8 9%
2013 59.2 72.6 23%
2012 54.8 58.2 6%
2011 52.3 53.9 3%
2010 46.5 52 12%
2009 40.6 46.3 14%
2008 55.3 40.5 -27%


連続増配ETFの成長率を比較

これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2：各年初から22/1/14株までの伸び率
VIG SDY
22年～ -3% 1%
21年～ 18% 23%
20年～ 33% 21%
19年～ 73% 47%
18年～ 63% 38%
17年～ 95% 52%
16年～ 118% 80%
15年～ 105% 65%
14年～ 122% 81%
13年～ 175% 121%
12年～ 200% 138%
11年～ 215% 150%
10年～ 253% 181%
09年～ 314% 222%


配当利回り

年間累計の分配金（ドル）を株価で割った利回りの推移を見てみます。

VIGの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/12/20 0.77 1.62% 164.7
2021/9/20 0.7 1.56% 155.6
2021/6/21 0.68 1.64% 152.3
2021/3/22 0.51 1.62% 144.2
2020/12/21 0.66 1.65% 139.1
2020/9/29 0.56 1.75% 127.7
2020/6/29 0.6 1.93% 115.6
2020/3/26 0.47 2.02% 104
2019/12/18 0.6 1.73% 123.2
2019/9/24 0.55 1.78% 118.9
2019/6/17 0.47 1.81% 113.5
2019/3/28 0.51 1.97% 109


SDYの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/12/19 0.97 2.71% 125
2021/9/19 0.85 2.8% 118.9
2021/6/20 0.76 2.6% 119.9
2021/3/21 0.81 2.71% 116.5
2020/12/20 0.99 2.87% 105.3
2020/9/20 0.69 3% 94.2
2020/6/21 0.68 3.08% 91.8
2020/3/22 0.67 3.81% 72.8
2019/12/22 0.79 2.45% 107.6
2019/9/22 0.69 2.47% 101.9
2019/6/23 0.63 2.39% 101.1
2019/3/17 0.53 2.46% 98.4


ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

投資先企業の規模別比率

（出所はfidelity.com。2021/12/22閲覧）

VIG SDY
大企業 83% 38%
中企業 15% 41%
小企業 2% 20%
零細企業 0% 0%

セクター別構成比率

各銘柄の構成比率は以下の通りです（出所は英語版yahoo finance。2021/12/22閲覧）

VIG SDY
情報技術 14.9% 2%
通信 2.9% 4.6%
ｴﾈﾙｷﾞｰ 0% 6%
資本財 17.2% 15.9%
消費財 10.5% 8.7%
素材 3.7% 6.5%
金融 17.2% 16.3%
不動産 0% 6.6%
ヘルスケア 15.5% 7.4%
必需品 15.3% 14%
公益事業 2.8% 12.1%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます（出所は英語版yahoo finance。2021/12/22閲覧）

VIG SDY
MSFT 4% XOM 3%
JPM 4% T 3%
JNJ 4% SJI 2%
WMT 3% CVX 2%
UNH 3% IBM 2%
V 3% ABBV 2%
HD 3% NNN 2%
PG 3% FRT 2%
CMCSA 2% O 2%
KO 2% ORI 2%
TOP10 31% TOP10 21%