【ダウ株価】配当とリターンランキング（30銘柄）
2018年の株価の変動を踏まえ、ダウ30銘柄の年初来リターンや配当利回り等の情報を整理してみます。
NASDAQ市場に情報技術系の高成長企業が多いので、昔に比べるとダウ30銘柄のインパクトは下がりましたが、それでもダウは重要指標であり続けているからです。
※備考：「ダウの犬」戦略
ダウ30銘柄に関しては、昔から「ダウの犬」戦略と呼ばれる投資法があります。NYダウ30銘柄から、配当利回りが高い10銘柄を年末に選び（この銘柄が「犬」と呼ばれる）、10等分した投資資金をこの10銘柄に投資します。すでに持っている銘柄があれば、どれも均等になるように資金を均等配分し、1年間、全銘柄を保有し、得た配当金を再投資にあてるのです（そして、また配当利回りで10銘柄を再選定･･･同じ投資法を繰り返す）。割安株・高配当株を狙う、この戦略は、NYダウ平均を上回る成果が出ることが多いと言われてきました。
Contents
【DIA】SPDRﾀﾞｳ･ｼﾞｮｰﾝｽﾞ工業株平均ETFとは
まず、ダウ平均（DIJ：工業等を中心に大型の優良株30銘柄の平均値）に連動するETF【DIA】の主な指標を見てみます（※【DIA】はダウ30銘柄に分散投資する）。
| 1/2株価 | 233.4 |
| 5/31株価 | 248.2 |
| 株価上昇率 | 6.4% |
| 52週高値 | 269.28 |
| 52週安値 | 217.0 |
| 配当利回り | 2.16% |
| 経費率 | 0.17% |
| 総資産額 | 22.4B |
| 株式数(億) | 0.9 |
株価推移（チャート）
株価推移を見てみます。青線がダウ平均の株価推移。赤字が200日間の移動平均です。
各年の株価伸び率
| ★1：各年の株価伸び率（※19年終値は5/31） | |||||
| DIA | 初値 | 最安 | 最高 | 終値 | 上昇率 |
| 2019 | 233.4 | 226.7 | 266.5 | 248.2 | 6% |
| 2018 | 248.3 | 218.1 | 268.0 | 233.2 | -6% |
| 2017 | 198.9 | 197.3 | 248.1 | 247.4 | 24% |
| 2016 | 171.1 | 156.8 | 199.4 | 197.5 | 15% |
| 2015 | 178.7 | 156.5 | 182.9 | 174.0 | -3% |
| 2014 | 164.8 | 153.5 | 180.2 | 177.9 | 8% |
| 2013 | 133.0 | 133.1 | 165.5 | 165.5 | 24% |
| 2012 | 123.9 | 120.8 | 136.0 | 130.6 | 5% |
| 2011 | 116.4 | 106.4 | 128.0 | 121.9 | 5% |
| 2010 | 104.8 | 96.9 | 115.8 | 115.6 | 10% |
| 2009 | 88.0 | 65.4 | 105.3 | 104.1 | 18% |
| 2008 | 132.5 | 76.1 | 130.7 | 87.5 | -34% |
業種別に見た組入れ銘柄比率
（出所はDIAファクトシート：2019/5/30）
- 資本財・サービス 20.5%
- 情報技術 18.72%
- 金融 15.01%
- ヘルスケア 13.4%
- 一般消費財・サービス 12.65%
- 生活必需品 8.28%
- コミュニケーション・サービス 5.09%
- エネルギー 5.05%
- 素材 1.31%
銘柄別に見た組入れ銘柄比率
（出所は前節と同じ）
| ｼﾝﾎﾞﾙ | 銘柄名 | 業種 | 比率 |
| BA | ﾎﾞｰｲﾝｸﾞ | 資本財 | 9.4% |
| UNH | ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾍﾙｽ | ﾍﾙｽｹｱ | 6.6% |
| MCD | ﾏｸﾄﾞﾅﾙﾄﾞ | 消費財 | 5.4% |
| HD | ﾎｰﾑﾃﾞﾎﾟ | 消費財 | 5.1% |
| GS | ｺﾞｰﾙﾄﾞﾏﾝｻｯｸｽ | 金融 | 5.0% |
| AAPL | ｱｯﾌﾟﾙ | 情報技術 | 4.8% |
| V | ﾋﾞｻﾞ | 情報技術 | 4.4% |
| MMM | 3M | 資本財 | 4.3% |
| TRV | ﾄﾗﾍﾞﾗｰｽﾞ | 金融 | 3.9% |
| DIS | ｳｫﾙﾄﾃﾞｨｽﾞﾆｰ | 通信 | 3.6% |
| JNJ | ｼﾞｮﾝｿﾝ＆ｼﾞｮﾝｿﾝ | ﾍﾙｽｹｱ | 3.6% |
| IBM | IBM | 情報技術 | 3.5% |
| UTX | ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾃｸﾉﾛｼﾞｰｽﾞ | 資本財 | 3.5% |
| MSFT | ﾏｲｸﾛｿﾌﾄ | 情報技術 | 3.4% |
| CAT | ｷｬﾀﾋﾟﾗｰ | 資本財 | 3.3% |
| AXP | ｱﾒﾘｶﾝｴｷｽﾌﾟﾚｽ | 金融 | 3.1% |
| CVX | ｼｪﾌﾞﾛﾝ | ｴﾈﾙｷﾞｰ | 3.1% |
| JPM | JPﾓﾙｶﾞﾝﾁｪｰｽ | 金融 | 2.9% |
| PG | P&G | 必需品 | 2.8% |
| WMT | ｳｫﾙﾏｰﾄ | 必需品 | 2.8% |
| MRK | ﾒﾙｸ | ﾍﾙｽｹｱ | 2.1% |
| NKE | ﾅｲｷ | 消費財 | 2.1% |
| XOM | ｴｸｿﾝﾓｰﾋﾞﾙ | ｴﾈﾙｷﾞｰ | 1.9% |
| VZ | ﾍﾞﾗｲｿﾞﾝ | 通信 | 1.5% |
| CSCO | ｼｽｺｼｽﾃﾑｽﾞ | 情報技術 | 1.4% |
| WBA | ｳｫﾙｸﾞﾘｰﾝﾌﾞｰﾂA | 必需品 | 1.4% |
| KO | ｺｶｺｰﾗ | 必需品 | 1.3% |
| DOW | ﾀﾞｳ･ｲﾝｸ | 素材 | 1.3% |
| INTC | ｲﾝﾃﾙ | 情報技術 | 1.2% |
| PFE | ﾌｧｲｻﾞｰ | ﾍﾙｽｹｱ | 1.1% |
ボーイングの比率がやたらと高いのが気になります。
こうしてみると、GEがダウ除外され、WBAが追加されたのは、多すぎる資本財を減らし、必需品を増やすことでバランスをよくするためだったのかもしれません。
ダウ工業株30種とS＆P500を比較：株価推移と伸び率
次に、ダウ平均とS&P500を比べてみます。
下図は【DIA】(青線）とSP500（スタンダード&プアーズ社が選んだ優良500銘柄から成る指数）に連動する【IVV】（黄土色線）との伸び率比較です。
各年初から2019/5/31までの株価伸び率を比べると、以下の伸び率になります。
（※例：「13~」の欄にある伸び率は「2013年初から2019/5/31まで」の株価伸び率です）
| DIA | IVV | |
| 19～ | 6% | 12% |
| 18～ | 0% | 5% |
| 17～ | 25% | 25% |
| 16～ | 45% | 40% |
| 15～ | 39% | 36% |
| 14～ | 51% | 53% |
| 13～ | 87% | 93% |
| 12～ | 100% | 120% |
| 11～ | 113% | 122% |
| 10～ | 137% | 150% |
| 09～ | 182% | 211% |
| 08～ | 87% | 92% |
アルファベットやアマゾン、フェイスブック等が上場するナスダック株を含むS＆P500の伸びが際立っていますが、ダウも、2017年以降は伸びています。
そこで、30銘柄のそれぞれの年初来リターンと配当利回りのランキングを整理してみます。
ダウ30銘柄：配当利回りランキング
※2019/5/31時点のデータをもとに作成（配当利回り〔＝利回り〕と1株配当はDividend.comを参照。その他はグーグルファイナンス。配当性向は1株配当÷EPSで概算）
| 社名 | 利回り | 配当性向 | PER |
| IBM | 5.10% | 68.3% | 13.4 |
| ｴｸｿﾝﾓｰﾋﾞﾙ | 4.92% | 80.2% | 16.3 |
| ﾍﾞﾗｲｿﾞﾝ | 4.43% | 49.0% | 10 |
| ｼｪﾌﾞﾛﾝ | 4.18% | 65.7% | 15.7 |
| ﾌｧｲｻﾞｰ | 3.61% | 231.3% | 14 |
| ｺｶｺｰﾗ | 3.57% | 42.3% | 10 |
| ｳｫﾙｸﾞﾘｰﾝﾌﾞｰﾂA | 3.47% | 45.4% | 25 |
| 3M | 3.44% | 54.6% | 26.3 |
| ｷｬﾀﾋﾟﾗｰ | 3.26% | 31.7% | 36.5 |
| JPﾓﾙｶﾞﾝ | 3.02% | 53.0% | 32.8 |
| ﾒﾙｸ | 2.90% | 29.5% | 18.8 |
| P&G | 2.90% | 70.6% | 7.2 |
| ﾎｰﾑﾃﾞﾎﾟ | 2.87% | 202.2% | 9.9 |
| ｲﾝﾃﾙ | 2.86% | 21.0% | 42 |
| J&J | 2.78% | 148.6% | 51.5 |
| ｼｽｺｼｽﾃﾑｽﾞ | 2.69% | 31.6% | 10 |
| ﾏｸﾄﾞﾅﾙﾄﾞ | 2.41% | 486.4% | 20.6 |
| ﾎﾞｰｲﾝｸﾞ | 2.34% | 102.4% | 9.8 |
| ﾄﾗﾍﾞﾗｰｽﾞ | 2.33% | 12.3% | 74.1 |
| ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾃｸﾉﾛｼﾞｰｽﾞ | 2.25% | 190.7% | 19.8 |
| ｳｫﾙﾏｰﾄ | 2.09% | 42.8% | 9.4 |
| ﾀﾞｳﾃﾞｭﾎﾟﾝ | 1.86% | 94.4% | 36.5 |
| ｺﾞｰﾙﾄﾞﾏﾝｻｯｸｽ | 1.83% | 9.9% | 66.6 |
| ｱｯﾌﾟﾙ | 1.76% | 66.5% | 34.9 |
| ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾍﾙｽ | 1.49% | 184.6% | 21.3 |
| ﾏｲｸﾛｿﾌﾄ | 1.49% | 15.5% | 14.7 |
| ｱﾒﾘｶﾝｴｷｽﾌﾟﾚｽ | 1.36% | 37.7% | 20.8 |
| ｳｫﾙﾄﾃﾞｨｽﾞﾆｰ | 1.33% | 11.3% | 11.4 |
| ﾅｲｷ | 1.14% | 12.7% | 72.8 |
| ﾋﾞｻﾞ | 0.62% | 34.8% | 130 |
ダウ30銘柄：株価伸び率ランキング
次に株価伸び率のランキングを見てみます（グーグルファイナンスのデータをもとに作成）。
2019年 年初からの株価伸び率
（伸び率＝株価伸び率、1/2=1/2株価、5/31=5/31株価）
| 社名 | 伸び率 | 1/2 | 5/31 |
| ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾃｸﾉﾛｼﾞｰｽﾞ | 30.4% | 105.2 | 137.2 |
| ﾏｲｸﾛｿﾌﾄ | 27.7% | 99.6 | 127.1 |
| ｱｯﾌﾟﾙ | 27.3% | 154.9 | 197.2 |
| ｼｽｺｼｽﾃﾑｽﾞ | 26.2% | 42.3 | 53.4 |
| ｱﾒﾘｶﾝｴｷｽﾌﾟﾚｽ | 26.1% | 93.9 | 118.5 |
| ｳｫﾙﾄﾃﾞｨｽﾞﾆｰ | 24.0% | 108.1 | 134.0 |
| ﾋﾞｻﾞ | 23.6% | 130.0 | 160.7 |
| ｺﾞｰﾙﾄﾞﾏﾝｻｯｸｽ | 23.0% | 164.3 | 202.1 |
| ﾄﾗﾍﾞﾗｰｽﾞ | 22.5% | 117.5 | 144.0 |
| IBM | 20.8% | 112.0 | 135.3 |
| JPﾓﾙｶﾞﾝ | 17.3% | 96.0 | 112.5 |
| P&G | 16.5% | 91.0 | 106.0 |
| ﾅｲｷ | 15.3% | 72.8 | 84.0 |
| ﾎｰﾑﾃﾞﾎﾟ | 14.7% | 169.7 | 194.6 |
| ﾏｸﾄﾞﾅﾙﾄﾞ | 14.0% | 175.4 | 200.0 |
| ｴｸｿﾝﾓｰﾋﾞﾙ | 13.7% | 67.4 | 76.6 |
| ｼｪﾌﾞﾛﾝ | 13.6% | 107.3 | 122.0 |
| ﾎﾞｰｲﾝｸﾞ | 12.2% | 316.2 | 354.7 |
| ｳｫﾙﾏｰﾄ | 11.2% | 91.6 | 101.9 |
| ｼﾞｮﾝｿﾝ&ｼﾞｮﾝｿﾝ | 8.5% | 128.1 | 139.1 |
| ｷｬﾀﾋﾟﾗｰ | 5.9% | 124.0 | 131.3 |
| ﾒﾙｸ | 3.9% | 75.3 | 78.2 |
| ｺｶｺｰﾗ | 2.7% | 46.9 | 48.2 |
| ﾍﾞﾗｲｿﾞﾝ | 1.3% | 56.2 | 56.9 |
| ｲﾝﾃﾙ | 0.5% | 46.0 | 46.2 |
| ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾍﾙｽ | -1.8% | 245.0 | 240.6 |
| ﾌｧｲｻﾞｰ | -5.6% | 43.1 | 40.7 |
| 3M | -6.4% | 187.8 | 175.9 |
| ﾀﾞｳﾃﾞｭﾎﾟﾝ | -10.8% | 35.3 | 31.5 |
| ｳｫﾙｸﾞﾘｰﾝﾌﾞｰﾂA | -20.5% | 67.2 | 53.4 |
2018年 株価伸び率
次に、昨年のランキングを見てみます
|
社名
|
上昇率
|
株価 | |
| 1/2 | 12/31 | ||
| ﾒﾙｸ | 35.0% | 56.6 | 76.4 |
| ﾌｧｲｻﾞｰ | 20.0% | 36.4 | 43.7 |
| ﾅｲｷ | 18.0% | 62.9 | 74.1 |
| ﾏｲｸﾛｿﾌﾄ | 17.9% | 86.1 | 101.6 |
| ﾋﾞｻﾞ | 15.2% | 114.6 | 131.9 |
| ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾍﾙｽ | 12.7% | 221 | 249.1 |
| ｼｽｺｼｽﾃﾑｽﾞ | 12.1% | 38.7 | 43.3 |
| ﾎﾞｰｲﾝｸﾞ | 9.0% | 295.8 | 322.5 |
| ﾍﾞﾗｲｿﾞﾝ | 5.8% | 53.2 | 56.2 |
| ｺｶｺｰﾗ | 3.1% | 45.9 | 47.4 |
| ﾏｸﾄﾞﾅﾙﾄﾞ | 2.2% | 173.7 | 177.6 |
| ｲﾝﾃﾙ | 1.2% | 46.4 | 46.9 |
| ｳｫﾙﾄﾃﾞｨｽﾞﾆｰ | 0.6% | 109 | 109.7 |
| P&G | 0.0% | 91.9 | 91.9 |
| ｱﾒﾘｶﾝｴｷｽﾌﾟﾚｽ | -4.4% | 99.7 | 95.3 |
| ｳｫﾙﾏｰﾄ | -6.2% | 99.3 | 93.2 |
| ｳｫﾙｸﾞﾘｰﾝﾌﾞｰﾂ | -6.8% | 73.3 | 68.3 |
| ｱｯﾌﾟﾙ | -7.3% | 170.2 | 157.7 |
| ｼﾞｮﾝｿﾝ&ｼﾞｮﾝｿﾝ | -7.6% | 139.7 | 129.1 |
| JPﾓﾙｶﾞﾝ | -9.3% | 107.6 | 97.6 |
| ﾎｰﾑﾃﾞﾎﾟ | -9.7% | 190.2 | 171.8 |
| ﾄﾗﾍﾞﾗｰｽﾞ | -12.1% | 136.3 | 119.8 |
| ｼｪﾌﾞﾛﾝ | -13.5% | 125.7 | 108.8 |
| ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾃｸﾉﾛｼﾞｰｽﾞ | -16.7% | 127.9 | 106.5 |
| ｴｸｿﾝﾓｰﾋﾞﾙ | -18.6% | 83.8 | 68.2 |
| 3M | -19.2% | 235.8 | 190.5 |
| ｷｬﾀﾋﾟﾗｰ | -19.7% | 158.3 | 127.1 |
| ﾀﾞｳﾃﾞｭﾎﾟﾝ | -25.3% | 71.6 | 53.5 |
| IBM | -26.4% | 154.5 | 113.7 |
| ｺﾞｰﾙﾄﾞﾏﾝｻｯｸｽ | -35.2% | 257.8 | 167.1 |
ダウ30銘柄：セクター別に見た株価伸び率と配当利回り
両者を総合してセクター別にまとめると以下の通りになります（2019/5/31時点）。
| ｾｸﾀｰ | ﾃｨｯｶｰ | 株価伸び率 | 利回り |
| 情報技術 | MSFT | 27.7% | 1.49% |
| 情報技術 | AAPL | 27.3% | 1.76% |
| 情報技術 | V | 23.6% | 0.62% |
| 情報技術 | CSCO | 26.2% | 2.69% |
| 情報技術 | INTC | 0.5% | 2.86% |
| 情報技術 | IBM | 20.8% | 5.10% |
| 金融 | JPM | 17.3% | 3.02% |
| 金融 | AXP | 26.1% | 1.36% |
| 金融 | TRV | 22.5% | 2.25% |
| 金融 | GS | 23.0% | 1.86% |
| ﾍﾙｽｹｱ | MRK | 3.9% | 2.78% |
| ﾍﾙｽｹｱ | UNH | -1.8% | 1.49% |
| ﾍﾙｽｹｱ | PFE | -5.6% | 3.47% |
| ﾍﾙｽｹｱ | JNJ | 8.5% | 2.90% |
| 消費財 | NKE | 15.3% | 1.14% |
| 消費財 | DIS | 24.0% | 1.33% |
| 消費財 | HD | 14.7% | 2.87% |
| 消費財 | MCD | 14.0% | 2.34% |
| 必需品 | KO | 2.7% | 3.26% |
| 必需品 | WMT | 11.2% | 2.09% |
| 必需品 | PG | 16.5% | 2.90% |
| 必需品 | WBA | -20.5% | 3.57% |
| 資本財 | BA | 12.2% | 2.41% |
| 資本財 | UTX | 30.4% | 2.33% |
| 資本財 | MMM | -6.4% | 3.61% |
| 資本財 | CAT | 5.9% | 3.44% |
| ｴﾈﾙｷﾞｰ | XOM | 13.7% | 4.92% |
| ｴﾈﾙｷﾞｰ | CVX | 13.6% | 4.18% |
| 素材 | DWDP | -10.8% | 1.83% |
| 通信 | VZ | 1.3% | 4.43% |