【ダウ株価】配当とリターンランキング（30銘柄）

2018年の株価の変動を踏まえ、ダウ30銘柄の年初来リターンや配当利回り等の情報を整理してみます。

NASDAQ市場に情報技術系の高成長企業が多いので、昔に比べるとダウ30銘柄のインパクトは下がりましたが、それでもダウは重要指標であり続けているからです。

※備考：「ダウの犬」戦略

ダウ30銘柄に関しては、昔から「ダウの犬」戦略と呼ばれる投資法があります。NYダウ30銘柄から、配当利回りが高い10銘柄を年末に選び（この銘柄が「犬」と呼ばれる）、10等分した投資資金をこの10銘柄に投資します。すでに持っている銘柄があれば、どれも均等になるように資金を均等配分し、1年間、全銘柄を保有し、得た配当金を再投資にあてるのです（そして、また配当利回りで10銘柄を再選定･･･同じ投資法を繰り返す）。割安株・高配当株を狙う、この戦略は、NYダウ平均を上回る成果が出ることが多いと言われてきました。

【目次】

【DIA】SPDRﾀﾞｳ･ｼﾞｮｰﾝｽﾞ工業株平均ETF

まず、ダウ平均（DIJ：工業等を中心に大型の優良株30銘柄の平均値）に連動するETFである【DIA】の株価推移を見てみます。

（※【DIA】はダウ30銘柄に分散投資する）

青線がダウ平均の株価推移。赤字が200日間の移動平均です。

ダウ工業株30種とS＆P500を比較

次に、ダウ平均とS&P500を比べてみます。

下図は【DIA】(青線）とSP500（スタンダード&プアーズ社が選んだ優良500銘柄から成る指数）に連動する【IVV】（黄土色線）との伸び率比較です。

グーグル（アルファベット）やアマゾン、フェイスブック等が上場するナスダック株を含むS＆P500の伸びが際立っていますが、ダウも、2017年以降は急激な伸びを見せています。

筆者は高値買いを避け、適度な値段で株を買うべきだと考えているので、当サイトでは、グーグルやアマゾン、フェイスブックよりも、もう少し渋い伸びを見せる銘柄から優良株を見つけることを目指しています。

その意味では、ダウ30銘柄は見逃せません。

そこで、【DIA】（SPDRﾀﾞｳ･ｼﾞｮｰﾝｽﾞ工業株平均ETF）のパフォーマンスを紹介し、30銘柄のそれぞれの年初来リターンと配当利回りのランキングを整理してみます。

2008年初から18年10月12日までの株価推移

その伸び率を年次で見てみます（※18年終値は10/12）。

DIA	初値	最安	最高	終値	上昇率
08~現在	132.5	65.4	268.0	253.3	91.2%
2018	248.3	235.1	268.0	253.3	2.0%
2017	198.9	197.3	248.1	247.4	24.4%
2016	171.1	156.8	199.4	197.5	15.4%
2015	178.7	156.5	182.9	174.0	-2.6%
2014	164.8	153.5	180.2	177.9	7.9%
2013	133.0	133.1	165.5	165.5	24.4%
2012	123.9	120.8	136.0	130.6	5.4%
2011	116.4	106.4	128.0	121.9	4.7%
2010	104.8	96.9	115.8	115.6	10.3%
2009	88.0	65.4	105.3	104.1	18.3%
2008	132.5	76.1	132.5	87.5	-33.9%

08年初から株を持ち続けていた場合、10月12日で1.9倍の評価額になります（※100%増＝2倍のため）。

これを「09年初から持ち続けていた場合･･･、10年初から･･･」というように数値化すると、表２の通りになります。

※各年初から18年10月12日までの株価伸び率

18~	17~	16~	15~	14~
2.0%	27.4%	48.0%	41.7%	53.7%
13~	12~	11~	10~	09~
90.5%	104.4%	117.6%	141.7%	187.8%

サブプライムショック後、08年には株価が年初比で3分の2になりましたが、09年初からDIAを持ち始めた人は評価額が2.9倍になっています。

業種別に見た組入れ銘柄比率

（10/15のデータ。出所はSPDR社のDIAファクトシート）

資本財・サービス 22.29%
情報技術 18.6%
金融 14.7%
ヘルスケア 13.61%
一般消費財・サービス 11.54%
生活必需品 7.88%
エネルギー 5.31%
コミュニケーション・サービス 4.49%
素材 1.58%

銘柄別に見た組入れ銘柄比率

（出所は前節と同じくDIAファクトシート）

ﾃｨｯｶｰ	社名	組入比率
BA	ﾎﾞｰｲﾝｸﾞ	9.6
UNH	ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾍﾙｽｸﾞﾙｰﾌﾟ	7.0
AAPL	ｱｯﾌﾟﾙ	5.8
GS	ｺﾞｰﾙﾄﾞﾏﾝｻｯｸｽｸﾞﾙｰﾌﾟ	5.8
MMM	3M	5.3
HD	ﾎｰﾑﾃﾞﾎﾟ	5.1
MCD	ﾏｸﾄﾞﾅﾙﾄﾞ	4.4
CAT	ｷｬﾀﾋﾟﾗｰ	3.8
IBM	IBM	3.8
V	ﾋﾞｻﾞ	3.7
JNJ	ｼﾞｮﾝｿﾝｴﾝﾄﾞｼﾞｮﾝｿﾝ	3.6
UTX	ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾃｸﾉﾛｼﾞｰｽﾞ	3.5
TRV	ﾄﾗﾍﾞﾗｰｽﾞｶﾝﾊﾟﾆｰｽﾞ	3.3
CVX	ｼｪﾌﾞﾛﾝ	3.1
DIS	ｳｫﾙﾄﾃﾞｨｽﾞﾆｰ	3.0
MSFT	ﾏｲｸﾛｿﾌﾄ	2.9
JPM	JPﾓﾙｶﾞﾝﾁｪｰｽ	2.9
AXP	ｱﾒﾘｶﾝｴｷｽﾌﾟﾚｽ	2.8
WMT	ｳｫﾙﾏｰﾄ	2.5
XOM	ｴｸｿﾝﾓｰﾋﾞﾙ	2.2
PG	P&G	2.2
NKE	ﾅｲｷ	2.0
WBA	ｳｫﾙｸﾞﾘｰﾝﾌﾞｰﾂｱﾗｲｱﾝｽ	2.0
MRK	ﾒﾙｸ	1.9
DWDP	ﾀﾞｳﾃﾞｭﾎﾟﾝ	1.6
VZ	ﾍﾞﾗｲｿﾞﾝｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝｽﾞ	1.4
KO	ｺｶｺｰﾗ	1.2
CSCO	ｼｽｺｼｽﾃﾑｽﾞ	1.2
INTC	ｲﾝﾃﾙ	1.2
PFE	ﾌｧｲｻﾞｰ	1.2

ボーイングの比率がやたらと高いのが気になります。

こうしてみると、GEがダウ除外され、WBAが追加されたのは、多すぎる資本財を減らし、必需品を増やすことでバランスをよくするためだったのかもしれません。

ダウ30銘柄：年初来リターン・ランキング

次に、年初から10月17日（0:35頃）までの株価成長率のランキングを見てみます（グーグルファイナンスのデータをもとに作成）

ティッカー	社名	年初来リターン
AAPL	ｱｯﾌﾟﾙ	28.7%
MSFT	ﾏｲｸﾛｿﾌﾄ	28.3%
MRK	ﾒﾙｸ	24.9%
V	ﾋﾞｻﾞ	23.1%
BA	ﾎﾞｰｲﾝｸﾞ	23.0%
UNH	ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾍﾙｽｸﾞﾙｰﾌﾟ	22.1%
NKE	ﾅｲｷ	22.0%
PFE	ﾌｧｲｻﾞｰ	19.6%
CSCO	ｼｽｺｼｽﾃﾑｽﾞ	17.3%
DIS	ｳｫﾙﾄﾃﾞｨｽﾞﾆｰ	5.9%
AXP	ｱﾒﾘｶﾝｴｷｽﾌﾟﾚｽ	4.3%
WBA	ｳｫﾙｸﾞﾘｰﾝﾌﾞｰﾂｱﾗｲｱﾝｽ	2.9%
UTX	ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾃｸﾉﾛｼﾞｰｽﾞ	2.7%
HD	ﾎｰﾑﾃﾞﾎﾟ	1.0%
VZ	ﾍﾞﾗｲｿﾞﾝｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝｽﾞ	0.6%
JPM	JPﾓﾙｶﾞﾝﾁｪｰｽ	0.4%
KO	ｺｶｺｰﾗ	-1.3%
INTC	ｲﾝﾃﾙ	-1.6%
JNJ	ｼﾞｮﾝｿﾝｴﾝﾄﾞｼﾞｮﾝｿﾝ	-2.5%
XOM	ｴｸｿﾝﾓｰﾋﾞﾙ	-3.3%
WMT	ｳｫﾙﾏｰﾄ	-3.6%
MCD	ﾏｸﾄﾞﾅﾙﾄﾞ	-5.7%
CVX	ｼｪﾌﾞﾛﾝ	-6.6%
IBM	IBM	-7.0%
TRV	ﾄﾗﾍﾞﾗｰｽﾞｶﾝﾊﾟﾆｰｽﾞ	-8.8%
CAT	ｷｬﾀﾋﾟﾗｰ	-9.6%
PG	P&G	-12.4%
MMM	3M	-14.4%
GS	ｺﾞｰﾙﾄﾞﾏﾝｻｯｸｽｸﾞﾙｰﾌﾟ	-15.1%
DWDP	ﾀﾞｳﾃﾞｭﾎﾟﾝ	-16.2%

ダウ30銘柄：配当利回りランキング

※2018/10/12時点のDividend.comのデータをもとに作成。

ティッカー	社名	配当利回り	1株配当
VZ	ﾍﾞﾗｲｿﾞﾝ	4.50%	$2.41
IBM	IBM	4.45%	$6.28
XOM	ｴｸｿﾝﾓｰﾋﾞﾙ	4.06%	$3.28
CVX	ｼｪﾌﾞﾛﾝ	3.83%	$4.48
PG	P&G	3.58%	$2.87
KO	ｺｶｺｰﾗ	3.47%	$1.56
PFE	ﾌｧｲｻﾞｰ	3.15%	$1.36
JPM	JPﾓﾙｶﾞﾝﾁｪｰｽ	3.01%	$3.20
CSCO	ｼｽｺｼｽﾃﾑｽﾞ	2.96%	$1.32
MCD	ﾏｸﾄﾞﾅﾙﾄﾞ	2.83%	$4.64
MRK	ﾒﾙｸ	2.76%	$1.92
MMM	3M	2.73%	$5.44
INTC	ｲﾝﾃﾙ	2.69%	$1.20
JNJ	ｼﾞｮﾝｿﾝｴﾝﾄﾞｼﾞｮﾝｿﾝ	2.69%	$3.60
DWDP	ﾀﾞｳﾃﾞｭﾎﾟﾝ	2.58%	$1.52
TRV	ﾄﾗﾍﾞﾗｰｽﾞｶﾝﾊﾟﾆｰｽﾞ	2.50%	$3.08
CAT	ｷｬﾀﾋﾟﾗｰ	2.43%	$3.44
WBA	ｳｫﾙｸﾞﾘｰﾝﾌﾞｰﾂｱﾗｲｱﾝｽ	2.36%	$1.76
UTX	ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾃｸﾉﾛｼﾞｰｽﾞ	2.26%	$2.94
WMT	ｳｫﾙﾏｰﾄ	2.22%	$2.08
HD	ﾎｰﾑﾃﾞﾎﾟ	2.16%	$4.12
BA	ﾎﾞｰｲﾝｸﾞ	1.91%	$6.84
MSFT	ﾏｲｸﾛｿﾌﾄ	1.71%	$1.84
AXP	ｱﾒﾘｶﾝｴｷｽﾌﾟﾚｽ	1.52%	$1.56
GS	ｺﾞｰﾙﾄﾞﾏﾝｻｯｸｽｸﾞﾙｰﾌﾟ	1.49%	$3.20
DIS	ｳｫﾙﾄﾃﾞｨｽﾞﾆｰ	1.48%	$1.68
UNH	ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾍﾙｽｸﾞﾙｰﾌﾟ	1.38%	$3.60
AAPL	ｱｯﾌﾟﾙ	1.34%	$2.92
NKE	ﾅｲｷ	1.07%	$0.80
V	ﾋﾞｻﾞ	0.61%	$0.84

ダウ30銘柄：セクター別の年初来リターンと配当利回り

次に、ダウ銘柄の株価の伸び率を5年チャートでDIAと比べてみます。

情報技術：AAPL／MSFT／INTC／V／CSCO／IBM

ダウ銘柄の中で情報技術セクターに属するのは以下の5種の銘柄です。

【5年チャート】※DIAとの伸び率比較

MSFT、V、AAPLの伸び率は200％近くで、INTCとCSCOは100％前後。

IBMだけがダウ平均を大きく下回っています。

年初来の株価伸び率と配当利回りは以下の通りです。

ﾃｨｯｶｰ	年初来ﾘﾀｰﾝ	配当利回り	1株配当
MSFT	28.3%	1.71%	$1.84
AAPL	28.7%	1.34%	$2.92
V	23.1%	0.61%	$0.84
CSCO	17.3%	2.96%	$1.32
IBM	-7.0%	4.45%	$6.28

アップルは言わずと知れた製造業の雄。主力商品はアイフォンやマック等。
マイクロソフトも説明は不要。近年はウィンドウズだけでなくクラウドやAI部門も強化している。
シスコ・システムズ（Cisco Systems）は通信、IT 業向けのインターネット・プロトコルに基づくネットワークや関連製品を設計・製造・販売。
インテルはマイクロプロセッサー等のコンピューター部品メーカー。幅広く関連製品を設計、製造、販売。
IBM＝インターナショナル・ビジネス・マシーンズ。製品やサービス、ソフト等のコンピューター・ソリューションを提供する。

金融：JPM／AXP／GS／TRV

金融セクターに属するのは以下の5種の銘柄です

【5年チャート】※DIAとの伸び率比較

2016年11月から17年3月頃までゴールドマンサックスは株価が急騰しましたが、その後はそれほどでもありません。

JPモルガンの一人勝ちになっています。

ﾃｨｯｶｰ	年初来ﾘﾀｰﾝ	配当利回り	1株配当
JPM	0.4%	3.01%	$3.20
AXP	4.3%	1.52%	$1.56
TRV	-8.8%	2.50%	$3.08
GS	-15.1%	1.49%	$3.20

アメリカン・エキスプレスは有名なクレカ会社。
ＪＰモルガン・チェース・アンド・カンパニーは大手米銀行
ゴールドマン・サックス・グループは銀行持株会社。投資銀行業務や証券サービスなど幅広く業務を手掛ける
トラベラーズは米国を中心に展開する保険会社

ヘルスケア：JNJ／MRK／PFE／UNH

ヘルスケアセクターに属するのは以下の4種の銘柄です。

【5年チャート】※DIAとの伸び率比較

ユナイテッドヘルスの株価が大きく伸びています。

ﾃｨｯｶｰ	年初来ﾘﾀｰﾝ	配当利回り	1株配当
MRK	24.9%	2.76%	$1.92
UNH	22.1%	1.38%	$3.60
PFE	19.6%	3.15%	$1.36
JNJ	-2.5%	2.69%	$3.60

ユナイテッドヘルス・グループは米国内外で管理医療システムを運営し、雇用主のために従業員の福利厚生プログラムを管理する。介護サービスの展開やヘルスケア情報とリサーチの提供を手がける。
ジョンソン・エンド・ジョンソンは世界的なヘルスケア製品メーカー
メルクもグローバル・ヘルスケア商品会社
ファイザーは研究開発に重きを置く世界的な医薬品会社