2018年の株価の変動を踏まえ、ダウ30銘柄の年初来リターンや配当利回り等の情報を整理してみます。
NASDAQ市場に情報技術系の高成長企業が多いので、昔に比べるとダウ30銘柄のインパクトは下がりましたが、それでもダウは重要指標であり続けているからです。
※備考：「ダウの犬」戦略
ダウ30銘柄に関しては、昔から「ダウの犬」戦略と呼ばれる投資法があります。NYダウ30銘柄から、配当利回りが高い10銘柄を年末に選び（この銘柄が「犬」と呼ばれる）、10等分した投資資金をこの10銘柄に投資します。すでに持っている銘柄があれば、どれも均等になるように資金を均等配分し、1年間、全銘柄を保有し、得た配当金を再投資にあてるのです（そして、また配当利回りで10銘柄を再選定･･･同じ投資法を繰り返す）。割安株・高配当株を狙う、この戦略は、NYダウ平均を上回る成果が出ることが多いと言われてきました。
【目次】
【DIA】SPDRﾀﾞｳ･ｼﾞｮｰﾝｽﾞ工業株平均ETF
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まず、ダウ平均（DIJ：工業等を中心に大型の優良株30銘柄の平均値）に連動するETFである【DIA】の株価推移を見てみます。
（※【DIA】はダウ30銘柄に分散投資する）
青線がダウ平均の株価推移。赤字が200日間の移動平均です。
ダウ工業株30種とS＆P500を比較：株価推移と伸び率
次に、ダウ平均とS&P500を比べてみます。
下図は【DIA】(青線）とSP500（スタンダード&プアーズ社が選んだ優良500銘柄から成る指数）に連動する【IVV】（黄土色線）との伸び率比較です。
グーグル（アルファベット）やアマゾン、フェイスブック等が上場するナスダック株を含むS＆P500の伸びが際立っていますが、ダウも、2017年以降は急激な伸びを見せています。
筆者は高値買いを避け、適度な値段で株を買うべきだと考えているので、当サイトでは、グーグルやアマゾン、フェイスブックよりも、もう少し渋い伸びを見せる銘柄から優良株を見つけることを目指しています。
その意味では、ダウ30銘柄は見逃せません。
そこで、【DIA】（SPDRﾀﾞｳ･ｼﾞｮｰﾝｽﾞ工業株平均ETF）のパフォーマンスを紹介し、30銘柄のそれぞれの年初来リターンと配当利回りのランキングを整理してみます。
| ★1：各年の株価伸び率（※18年終値は12/28） | |||||
| DIA | 初値 | 最安 | 最高 | 終値 | 上昇率 |
| 2018 | 248.3 | 218.1 | 268.0 | 230.5 | -7% |
| 2017 | 198.9 | 197.3 | 248.1 | 247.4 | 24% |
| 2016 | 171.1 | 156.8 | 199.4 | 197.5 | 15% |
| 2015 | 178.7 | 156.5 | 182.9 | 174.0 | -3% |
| 2014 | 164.8 | 153.5 | 180.2 | 177.9 | 8% |
| 2013 | 133.0 | 133.1 | 165.5 | 165.5 | 24% |
| 2012 | 123.9 | 120.8 | 136.0 | 130.6 | 5% |
| 2011 | 116.4 | 106.4 | 128.0 | 121.9 | 5% |
| 2010 | 104.8 | 96.9 | 115.8 | 115.6 | 10% |
| 2009 | 88.0 | 65.4 | 105.3 | 104.1 | 18% |
| 2008 | 132.5 | 76.1 | 130.7 | 87.5 | -34% |
| ★2：各年初から2018/12/28までの株価伸び率 | |||||
| 18年～ | 17年～ | 16年～ | 15年～ | 14年～ | 13年～ |
| -7% | 16% | 35% | 29% | 40% | 73% |
| 12年～ | 11年～ | 10年～ | 09年～ | 08年～ | - |
| 86% | 98% | 120% | 162% | 74% | - |
業種別に見た組入れ銘柄比率
| 素材 | 1.54% |
| 消費財 | 14.85% |
| 金融 | 18.22% |
| 不動産 | 0.00% |
| 必需品 | 8.69% |
| ヘルスケア | 14.70% |
| 公益事業 | 0.00% |
| 通信 | 1.60% |
| エネルギー | 5.27% |
| 資本財 | 21.56% |
| 情報技術 | 13.57% |
銘柄別に見た組入れ銘柄比率
（出所は前節と同じくDIAファクトシート）
| ﾃｨｯｶｰ | 社名 | 組入比率 |
| BA | ﾎﾞｰｲﾝｸﾞ | 9.0 |
| UNH | ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾍﾙｽｸﾞﾙｰﾌﾟ | 7.5 |
| MMM | ｱｯﾌﾟﾙ | 5.6 |
| MCD | ｺﾞｰﾙﾄﾞﾏﾝｻｯｸｽｸﾞﾙｰﾌﾟ | 5.1 |
| GS | 3M | 4.8 |
| HD | ﾎｰﾑﾃﾞﾎﾟ | 4.8 |
| AAPL | ﾏｸﾄﾞﾅﾙﾄﾞ | 4.7 |
| JNJ | ｷｬﾀﾋﾟﾗｰ | 4.1 |
| V | IBM | 3.8 |
| CAT | ﾋﾞｻﾞ | 3.5 |
| TRV | ｼﾞｮﾝｿﾝｴﾝﾄﾞｼﾞｮﾝｿﾝ | 3.3 |
| IBM | ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾃｸﾉﾛｼﾞｰｽﾞ | 3.3 |
| UTX | ﾄﾗﾍﾞﾗｰｽﾞｶﾝﾊﾟﾆｰｽﾞ | 3.3 |
| CVX | ｼｪﾌﾞﾛﾝ | 3.2 |
| DIS | ｳｫﾙﾄﾃﾞｨｽﾞﾆｰ | 3.1 |
| MSFT | ﾏｲｸﾛｿﾌﾄ | 3.0 |
| AXP | JPﾓﾙｶﾞﾝﾁｪｰｽ | 2.9 |
| JPM | ｱﾒﾘｶﾝｴｷｽﾌﾟﾚｽ | 2.8 |
| PG | ｳｫﾙﾏｰﾄ | 2.7 |
| WMT | ｴｸｿﾝﾓｰﾋﾞﾙ | 2.6 |
| WBA | P&G | 2.3 |
| MRK | ﾅｲｷ | 2.2 |
| XOM | ｳｫﾙｸﾞﾘｰﾝﾌﾞｰﾂｱﾗｲｱﾝｽ | 2.1 |
| NKE | ﾒﾙｸ | 2.0 |
| VZ | ﾀﾞｳﾃﾞｭﾎﾟﾝ | 1.6 |
| DWDP | ﾍﾞﾗｲｿﾞﾝｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝｽﾞ | 1.5 |
| KO | ｺｶｺｰﾗ | 1.4 |
| INTC | ｼｽｺｼｽﾃﾑｽﾞ | 1.3 |
| CSCO | ｲﾝﾃﾙ | 1.3 |
| PFE | ﾌｧｲｻﾞｰ | 1.2 |
| その他（現金＝USﾄﾞﾙ） | 0.1 | |
ボーイングの比率がやたらと高いのが気になります。
こうしてみると、GEがダウ除外され、WBAが追加されたのは、多すぎる資本財を減らし、必需品を増やすことでバランスをよくするためだったのかもしれません。
ダウ30銘柄：年初来リターン・ランキング
次に、年初から12月31日までの株価成長率のランキングを見てみます（グーグルファイナンスのデータをもとに作成）
| 社名 | 上昇率 | 株価 | |
| 1/2 | 12/31 | ||
| ﾒﾙｸ | 35.0% | 56.6 | 76.4 |
| ﾌｧｲｻﾞｰ | 20.0% | 36.4 | 43.7 |
| ﾅｲｷ | 18.0% | 62.9 | 74.1 |
| ﾏｲｸﾛｿﾌﾄ | 17.9% | 86.1 | 101.6 |
| ﾋﾞｻﾞ | 15.2% | 114.6 | 131.9 |
| ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾍﾙｽ | 12.7% | 221.0 | 249.1 |
| ｼｽｺｼｽﾃﾑｽﾞ | 12.1% | 38.7 | 43.3 |
| ﾎﾞｰｲﾝｸﾞ | 9.0% | 295.8 | 322.5 |
| ﾍﾞﾗｲｿﾞﾝ | 5.8% | 53.2 | 56.2 |
| ｺｶｺｰﾗ | 3.1% | 45.9 | 47.4 |
| ﾏｸﾄﾞﾅﾙﾄﾞ | 2.2% | 173.7 | 177.6 |
| ｲﾝﾃﾙ | 1.2% | 46.4 | 46.9 |
| ｳｫﾙﾄﾃﾞｨｽﾞﾆｰ | 0.6% | 109.0 | 109.7 |
| P&G | 0.0% | 91.9 | 91.9 |
| ｱﾒﾘｶﾝｴｷｽﾌﾟﾚｽ | -4.4% | 99.7 | 95.3 |
| ｳｫﾙﾏｰﾄ | -6.2% | 99.3 | 93.2 |
| ｳｫﾙｸﾞﾘｰﾝﾌﾞｰﾂｱﾗｲｱﾝｽ | -6.8% | 73.3 | 68.3 |
| ｱｯﾌﾟﾙ | -7.3% | 170.2 | 157.7 |
| ｼﾞｮﾝｿﾝｴﾝﾄﾞｼﾞｮﾝｿﾝ | -7.6% | 139.7 | 129.1 |
| JPﾓﾙｶﾞﾝ | -9.3% | 107.6 | 97.6 |
| ﾎｰﾑﾃﾞﾎﾟ | -9.7% | 190.2 | 171.8 |
| ﾄﾗﾍﾞﾗｰｽﾞ | -12.1% | 136.3 | 119.8 |
| ｼｪﾌﾞﾛﾝ | -13.5% | 125.7 | 108.8 |
| ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾃｸﾉﾛｼﾞｰｽﾞ | -16.7% | 127.9 | 106.5 |
| ｴｸｿﾝﾓｰﾋﾞﾙ | -18.6% | 83.8 | 68.2 |
| 3M | -19.2% | 235.8 | 190.5 |
| ｷｬﾀﾋﾟﾗｰ | -19.7% | 158.3 | 127.1 |
| ﾀﾞｳﾃﾞｭﾎﾟﾝ | -25.3% | 71.6 | 53.5 |
| IBM | -26.4% | 154.5 | 113.7 |
| ｺﾞｰﾙﾄﾞﾏﾝｻｯｸｽ | -35.2% | 257.8 | 167.1 |
ダウ30銘柄：配当利回りランキング
※2018/12/31時点のDividend.comのデータをもとに作成。
| 社名 | 配当利回り | 1株配当 |
| ﾍﾞﾗｲｿﾞﾝｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝｽﾞ | 5.52% | 6.28 |
| IBM | 4.81% | 3.28 |
| ｴｸｿﾝﾓｰﾋﾞﾙ | 4.29% | 2.41 |
| ｼｪﾌﾞﾛﾝ | 4.12% | 4.48 |
| P&G | 3.30% | 1.44 |
| ｺｶｺｰﾗ | 3.29% | 1.56 |
| ﾌｧｲｻﾞｰ | 3.28% | 3.2 |
| JPﾓﾙｶﾞﾝﾁｪｰｽ | 3.12% | 2.87 |
| ｼｽｺｼｽﾃﾑｽﾞ | 3.05% | 1.32 |
| ﾏｸﾄﾞﾅﾙﾄﾞ | 2.88% | 2.2 |
| ﾒﾙｸ | 2.86% | 5.44 |
| 3M | 2.84% | 1.52 |
| ｲﾝﾃﾙ | 2.79% | 3.6 |
| ｼﾞｮﾝｿﾝｴﾝﾄﾞｼﾞｮﾝｿﾝ | 2.76% | 2.94 |
| ﾀﾞｳﾃﾞｭﾎﾟﾝ | 2.71% | 3.44 |
| ﾄﾗﾍﾞﾗｰｽﾞｶﾝﾊﾟﾆｰｽﾞ | 2.61% | 4.64 |
| ｷｬﾀﾋﾟﾗｰ | 2.58% | 1.76 |
| ｳｫﾙｸﾞﾘｰﾝﾌﾞｰﾂｱﾗｲｱﾝｽ | 2.57% | 3.08 |
| ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾃｸﾉﾛｼﾞｰｽﾞ | 2.56% | 1.2 |
| ｳｫﾙﾏｰﾄ | 2.55% | 8.22 |
| ﾎｰﾑﾃﾞﾎﾟ | 2.40% | 4.12 |
| ﾎﾞｰｲﾝｸﾞ | 2.23% | 2.08 |
| ﾏｲｸﾛｿﾌﾄ | 1.92% | 3.2 |
| ｱﾒﾘｶﾝｴｷｽﾌﾟﾚｽ | 1.85% | 2.92 |
| ｺﾞｰﾙﾄﾞﾏﾝｻｯｸｽｸﾞﾙｰﾌﾟ | 1.81% | 1.84 |
| ｳｫﾙﾄﾃﾞｨｽﾞﾆｰ | 1.64% | 1.56 |
| ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾍﾙｽｸﾞﾙｰﾌﾟ | 1.61% | 1.76 |
| ｱｯﾌﾟﾙ | 1.45% | 3.6 |
| ﾅｲｷ | 1.19% | 0.88 |
| ﾋﾞｻﾞ | 0.76% | 1 |
ダウ30銘柄：セクター別に見た株価伸び率＋配当利回り
両者を総合してセクター別にまとめると以下の通りになります（2018/12/31時点）。
| ｾｸﾀｰ | ｼﾝﾎﾞﾙ | 株価伸び率 | 配当利回り | 1株配当 |
| 情報技術 | MSFT | 28.3% | 1.81% | 1.84 |
| 情報技術 | AAPL | 28.7% | 1.85% | 2.92 |
| 情報技術 | V | 23.1% | 0.76% | 1 |
| 情報技術 | CSCO | 17.3% | 3.05% | 1.32 |
| 情報技術 | IBM | -7.0% | 5.52% | 6.28 |
| 情報技術 | INTC | -1.6% | 2.56% | $1.20 |
| 通信 | VZ | 0.6% | 4.29% | 2.41 |
| エネルギー | XOM | -3.3% | 4.81% | 3.28 |
| エネルギー | CVX | -6.6% | 4.12% | 4.48 |
| 資本財 | BA | 23.0% | 2.55% | 8.22 |
| 資本財 | UTX | 2.7% | 2.76% | 2.94 |
| 資本財 | MMM | -14.4% | 2.86% | 5.44 |
| 資本財 | CAT | -9.6% | 2.71% | 3.44 |
| 金融 | JPM | 0.4% | 3.28% | 3.2 |
| 金融 | AXP | 4.3% | 1.64% | 1.56 |
| 金融 | TRV | -8.8% | 2.57% | 3.08 |
| 金融 | GS | -15.1% | 1.92% | 3.2 |
| 消費財 | NKE | 22.0% | 1.19% | 0.88 |
| 消費財 | DIS | 5.9% | 1.61% | 1.76 |
| 消費財 | HD | 1.0% | 2.40% | 4.12 |
| 消費財 | MCD | -5.7% | 2.61% | 4.64 |
| 素材 | DWDP | -16.2% | 2.84% | 1.52 |
| 必需品 | KO | -1.3% | 3.29% | 1.56 |
| 必需品 | WMT | -3.6% | 2.23% | 2.08 |
| 必需品 | PG | -12.4% | 3.12% | 2.87 |
| 必需品 | WBA | 2.9% | 2.58% | 1.76 |
| ﾍﾙｽｹｱ | MRK | 24.9% | 2.88% | 2.2 |
| ﾍﾙｽｹｱ | UNH | 22.1% | 1.45% | 3.6 |
| ﾍﾙｽｹｱ | PFE | 19.6% | 3.30% | 1.44 |
| ﾍﾙｽｹｱ | JNJ | -2.5% | 2.79% | 3.6 |
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