【ダウ株価】配当とリターンランキング（30銘柄）
2018年の株価の変動を踏まえ、ダウ30銘柄の年初来リターンや配当利回り等の情報を整理してみます。
NASDAQ市場に情報技術系の高成長企業が多いので、昔に比べるとダウ30銘柄のインパクトは下がりましたが、それでもダウは重要指標であり続けているからです。
※備考：「ダウの犬」戦略
ダウ30銘柄に関しては、昔から「ダウの犬」戦略と呼ばれる投資法があります。NYダウ30銘柄から、配当利回りが高い10銘柄を年末に選び（この銘柄が「犬」と呼ばれる）、10等分した投資資金をこの10銘柄に投資します。すでに持っている銘柄があれば、どれも均等になるように資金を均等配分し、1年間、全銘柄を保有し、得た配当金を再投資にあてるのです（そして、また配当利回りで10銘柄を再選定･･･同じ投資法を繰り返す）。割安株・高配当株を狙う、この戦略は、NYダウ平均を上回る成果が出ることが多いと言われてきました。
【DIA】SPDRﾀﾞｳ･ｼﾞｮｰﾝｽﾞ工業株平均ETFとは
まず、ダウ平均（DIJ：工業等を中心に大型の優良株30銘柄の平均値）に連動するETF【DIA】の主な指標を見てみます（※【DIA】はダウ30銘柄に分散投資する）。
| 1/2株価 | 233.36 |
| 4/12株価 | 264.1 |
| 株価上昇率 | 13.2% |
| 52週高値 | 269.28 |
| 52週安値 | 217.0 |
| 配当利回り | 2.47% |
| 経費率 | 0.17% |
| 総資産額 | 20.87 B |
| 株式数(億) | 0.9 |
株価推移（チャート）
株価推移を見てみます。青線がダウ平均の株価推移。赤字が200日間の移動平均です。
各年の株価伸び率
| ★1：各年の株価伸び率（※19年終値は4/12） | |||||
| DIA | 初値 | 最安 | 最高 | 終値 | 上昇率 |
| 2019 | 233.4 | 226.7 | 264.2 | 264.1 | 13% |
| 2018 | 248.3 | 218.1 | 268.0 | 233.2 | -6% |
| 2017 | 198.9 | 197.3 | 248.1 | 247.4 | 24% |
| 2016 | 171.1 | 156.8 | 199.4 | 197.5 | 15% |
| 2015 | 178.7 | 156.5 | 182.9 | 174.0 | -3% |
| 2014 | 164.8 | 153.5 | 180.2 | 177.9 | 8% |
| 2013 | 133.0 | 133.1 | 165.5 | 165.5 | 24% |
| 2012 | 123.9 | 120.8 | 136.0 | 130.6 | 5% |
| 2011 | 116.4 | 106.4 | 128.0 | 121.9 | 5% |
| 2010 | 104.8 | 96.9 | 115.8 | 115.6 | 10% |
| 2009 | 88.0 | 65.4 | 105.3 | 104.1 | 18% |
| 2008 | 132.5 | 76.1 | 130.7 | 87.5 | -34% |
業種別に見た組入れ銘柄比率
（出所はDIAファクトシート：2019/2/28）
- 資本財・サービス 23.82%
- 情報技術 17.69%
- 金融 14.17%
- ﾍﾙｽｹｱ 13.17%
- 一般消費財・サービス 11.90%
- 生活必需品 8.22%
- ｴﾈﾙｷﾞｰ 5.20%
- コミュニケーション・サービス 4.44%
- 素材 1.39%
銘柄別に見た組入れ銘柄比率
（出所は前節と同じ）
| ﾃｨｯｶｰ | 銘柄名 | % |
| BA | ﾎﾞｰｲﾝｸﾞ | 11.5 |
| UNH | ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾍﾙｽ | 6.3 |
| MMM | 3M | 5.4 |
| GS | ｺﾞｰﾙﾄﾞﾏﾝｻｯｸｽ | 5.1 |
| HD | ﾎｰﾑﾃﾞﾎﾟ | 4.8 |
| MCD | ﾏｸﾄﾞﾅﾙﾄﾞ | 4.8 |
| AAPL | ｱｯﾌﾟﾙ | 4.5 |
| V | ﾋﾞｻﾞ | 3.9 |
| IBM | IBM | 3.6 |
| CAT | ｷｬﾀﾋﾟﾗｰ | 3.6 |
| JNJ | ｼﾞｮﾝｿﾝ&ｼﾞｮﾝｿﾝ | 3.6 |
| TRV | ﾄﾗﾍﾞﾗｰｽﾞ | 3.5 |
| UTX | ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾃｸﾉﾛｼﾞｰｽﾞ | 3.3 |
| CVX | ｼｪﾌﾞﾛﾝ | 3.1 |
| DIS | ｳｫﾙﾄﾃﾞｨｽﾞﾆｰ | 3.0 |
| MSFT | ﾏｲｸﾛｿﾌﾄ | 2.9 |
| AXP | ｱﾒﾘｶﾝｴｷｽﾌﾟﾚｽ | 2.8 |
| JPM | JPﾓﾙｶﾞﾝﾁｪｰｽ | 2.7 |
| WMT | ｳｫﾙﾏｰﾄ | 2.6 |
| PG | P&G | 2.6 |
| NKE | ﾅｲｷ | 2.2 |
| MRK | ﾒﾙｸ | 2.1 |
| XOM | ｴｸｿﾝﾓｰﾋﾞﾙ | 2.1 |
| WBA | ｳｫﾙｸﾞﾘｰﾝﾌﾞｰﾂ | 1.9 |
| VZ | ﾍﾞﾗｲｿﾞﾝ | 1.5 |
| DWDP | ﾀﾞｳﾃﾞｭﾎﾟﾝ | 1.4 |
| INTC | ｲﾝﾃﾙ | 1.4 |
| CSCO | ｼｽｺｼｽﾃﾑｽﾞ | 1.4 |
| KO | ｺｶｺｰﾗ | 1.2 |
| PFE | ﾌｧｲｻﾞｰ | 1.1 |
| CASH_USD | U.S. Dollar | 0.1 |
ボーイングの比率がやたらと高いのが気になります。
こうしてみると、GEがダウ除外され、WBAが追加されたのは、多すぎる資本財を減らし、必需品を増やすことでバランスをよくするためだったのかもしれません。
ダウ工業株30種とS＆P500を比較：株価推移と伸び率
次に、ダウ平均とS&P500を比べてみます。
下図は【DIA】(青線）とSP500（スタンダード&プアーズ社が選んだ優良500銘柄から成る指数）に連動する【IVV】（黄土色線）との伸び率比較です。
各年初から2019/4/12までの株価伸び率を比べると、以下の伸び率になります。
（※例：「13~」の欄にある伸び率は「2013年初から2019/4/12まで」の株価伸び率です）
| DIA | IVV | |
| 19～ | 13% | 12% |
| 18～ | 6% | 5% |
| 17～ | 33% | 25% |
| 16～ | 54% | 40% |
| 15～ | 48% | 36% |
| 14～ | 60% | 53% |
| 13～ | 99% | 93% |
| 12～ | 113% | 120% |
| 11～ | 127% | 122% |
| 10～ | 152% | 150% |
| 09～ | 200% | 211% |
| 08～ | 99% | 92% |
アルファベットやアマゾン、フェイスブック等が上場するナスダック株を含むS＆P500の伸びが際立っていますが、ダウも、2017年以降は急激な伸びを見せています。
筆者は高値買いを避け、適度な値段で株を買うべきだと考えているので、当サイトでは、グーグルやアマゾン、フェイスブックよりも、もう少し渋い伸びを見せる銘柄から優良株を見つけることを目指しています。その意味では、ダウ30銘柄は見逃せません。
そこで、30銘柄のそれぞれの年初来リターンと配当利回りのランキングを整理してみます。
ダウ30銘柄：配当利回りランキング
※2019/4/12時点のデータをもとに作成（配当利回り〔＝利回り〕と1株配当はDividend.comを参照。その他はグーグルファイナンス。配当性向は1株配当÷EPSで概算）
| ﾃｨｯｶｰ | 社名 | 配当利回り | 配当性向 | PER |
| IBM | IBM | 4.35% | 53.5% | 12.3 |
| VZ | ﾍﾞﾗｲｿﾞﾝ | 4.10% | 64.1% | 15.6 |
| XOM | ｴｸｿﾝﾓｰﾋﾞﾙ | 4.05% | 68.2% | 16.8 |
| CVX | ｼｪﾌﾞﾛﾝ | 3.97% | 61.6% | 15.5 |
| DWDP | ﾀﾞｳﾃﾞｭﾎﾟﾝ | 3.85% | 93.3% | 24.2 |
| PFE | ﾌｧｲｻﾞｰ | 3.45% | 83.2% | 24.1 |
| KO | ｺｶｺｰﾗ | 3.42% | 75.0% | 30.0 |
| WBA | ｳｫﾙｸﾞﾘｰﾝﾌﾞｰﾂ | 3.29% | 33.1% | 10.1 |
| JPM | JPﾓﾙｶﾞﾝﾁｪｰｽ | 2.88% | 34.5% | 12.0 |
| PG | P&G | 2.84% | 76.4% | 27.0 |
| MRK | ﾒﾙｸ | 2.77% | 94.8% | 34.2 |
| HD | ﾎｰﾑﾃﾞﾎﾟ | 2.67% | 55.9% | 21.0 |
| JNJ | ｼﾞｮﾝｿﾝ&ｼﾞｮﾝｿﾝ | 2.65% | 64.2% | 24.3 |
| MMM | 3M | 2.65% | 62.7% | 23.7 |
| CSCO | ｼｽｺｼｽﾃﾑｽﾞ | 2.49% | 51.1% | 20.6 |
| CAT | ｷｬﾀﾋﾟﾗｰ | 2.44% | 34.1% | 14.0 |
| MCD | ﾏｸﾄﾞﾅﾙﾄﾞ | 2.42% | 60.7% | 25.1 |
| TRV | ﾄﾗﾍﾞﾗｰｽﾞ | 2.24% | 33.2% | 14.8 |
| INTC | ｲﾝﾃﾙ | 2.23% | 28.6% | 12.8 |
| BA | ﾎﾞｰｲﾝｸﾞ | 2.17% | 46.1% | 21.3 |
| UTX | ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾃｸﾉﾛｼﾞｰｽﾞ | 2.17% | 39.6% | 18.2 |
| WMT | ｳｫﾙﾏｰﾄ | 2.09% | 93.4% | 44.7 |
| UNH | ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾍﾙｽ | 1.61% | 29.5% | 18.3 |
| GS | ｺﾞｰﾙﾄﾞﾏﾝｻｯｸｽ | 1.54% | 13.3% | 8.7 |
| MSFT | ﾏｲｸﾛｿﾌﾄ | 1.52% | 47.4% | 31.1 |
| AAPL | ｱｯﾌﾟﾙ | 1.47% | 23.9% | 16.3 |
| AXP | ｱﾒﾘｶﾝｴｷｽﾌﾟﾚｽ | 1.41% | 21.3% | 15.1 |
| DIS | ｳｫﾙﾄﾃﾞｨｽﾞﾆｰ | 1.35% | 24.3% | 18.0 |
| NKE | ﾅｲｷ | 1.02% | 34.2% | 33.6 |
| V | ﾋﾞｻﾞ | 0.63% | 25.4% | 40.6 |
ダウ30銘柄：年初来リターン・ランキング
次に株価伸び率のランキングを見てみます（グーグルファイナンスのデータをもとに作成）。
2019年 株価伸び率ランキング
| ﾃｨｯｶｰ | 社名 | 上昇率 | 1/2株価 | 4/12株価 |
| CSCO | ｼｽｺｼｽﾃﾑｽﾞ | 33.1% | 42.3 | 56.3 |
| IBM | IBM | 28.9% | 112.0 | 144.4 |
| UTX | ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾃｸﾉﾛｼﾞｰｽﾞ | 28.7% | 105.2 | 135.3 |
| AAPL | ｱｯﾌﾟﾙ | 28.4% | 154.9 | 198.9 |
| GS | ｺﾞｰﾙﾄﾞﾏﾝｻｯｸｽ | 26.5% | 164.3 | 207.8 |
| V | ﾋﾞｻﾞ | 22.8% | 130.0 | 159.6 |
| INTC | ｲﾝﾃﾙ | 22.8% | 46.0 | 56.4 |
| MSFT | ﾏｲｸﾛｿﾌﾄ | 21.5% | 99.6 | 121.0 |
| DIS | ｳｫﾙﾄﾃﾞｨｽﾞﾆｰ | 20.3% | 108.1 | 130.1 |
| XOM | ｴｸｿﾝﾓｰﾋﾞﾙ | 20.1% | 67.4 | 80.9 |
| HD | ﾎｰﾑﾃﾞﾎﾟ | 20.1% | 169.7 | 203.9 |
| BA | ﾎﾞｰｲﾝｸﾞ | 20.1% | 316.2 | 379.6 |
| NKE | ﾅｲｷ | 18.5% | 72.8 | 86.2 |
| AXP | ｱﾒﾘｶﾝｴｷｽﾌﾟﾚｽ | 18.1% | 93.9 | 110.9 |
| TRV | ﾄﾗﾍﾞﾗｰｽﾞ | 17.2% | 117.5 | 137.7 |
| JPM | JPﾓﾙｶﾞﾝﾁｪｰｽ | 15.9% | 96.0 | 111.2 |
| MMM | 3M | 15.8% | 187.8 | 217.4 |
| PG | P&G | 15.4% | 91.0 | 105.1 |
| CAT | ｷｬﾀﾋﾟﾗｰ | 13.8% | 124.0 | 141.2 |
| CVX | ｼｪﾌﾞﾛﾝ | 11.6% | 107.3 | 119.8 |
| WMT | ｳｫﾙﾏｰﾄ | 10.8% | 91.6 | 101.6 |
| MCD | ﾏｸﾄﾞﾅﾙﾄﾞ | 9.2% | 175.4 | 191.6 |
| JNJ | ｼﾞｮﾝｿﾝ&ｼﾞｮﾝｿﾝ | 6.1% | 128.1 | 136.0 |
| MRK | ﾒﾙｸ | 5.5% | 75.3 | 79.4 |
| VZ | ﾍﾞﾗｲｿﾞﾝ | 4.6% | 56.2 | 58.7 |
| KO | ｺｶｺｰﾗ | -0.4% | 46.9 | 46.7 |
| PFE | ﾌｧｲｻﾞｰ | -3.3% | 43.1 | 41.7 |
| UNH | ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾍﾙｽ | -8.9% | 245.0 | 223.2 |
| WBA | ｳｫﾙｸﾞﾘｰﾝﾌﾞｰﾂ | -20.5% | 67.2 | 53.5 |
| DWDP | ﾀﾞｳﾃﾞｭﾎﾟﾝ | -24.8% | 52.5 | 39.5 |
2018年 株価伸び率ランキング
次に、昨年のランキングを見てみます
|
社名
|
上昇率
|
株価 | |
| 1/2 | 12/31 | ||
| ﾒﾙｸ | 35.0% | 56.6 | 76.4 |
| ﾌｧｲｻﾞｰ | 20.0% | 36.4 | 43.7 |
| ﾅｲｷ | 18.0% | 62.9 | 74.1 |
| ﾏｲｸﾛｿﾌﾄ | 17.9% | 86.1 | 101.6 |
| ﾋﾞｻﾞ | 15.2% | 114.6 | 131.9 |
| ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾍﾙｽ | 12.7% | 221 | 249.1 |
| ｼｽｺｼｽﾃﾑｽﾞ | 12.1% | 38.7 | 43.3 |
| ﾎﾞｰｲﾝｸﾞ | 9.0% | 295.8 | 322.5 |
| ﾍﾞﾗｲｿﾞﾝ | 5.8% | 53.2 | 56.2 |
| ｺｶｺｰﾗ | 3.1% | 45.9 | 47.4 |
| ﾏｸﾄﾞﾅﾙﾄﾞ | 2.2% | 173.7 | 177.6 |
| ｲﾝﾃﾙ | 1.2% | 46.4 | 46.9 |
| ｳｫﾙﾄﾃﾞｨｽﾞﾆｰ | 0.6% | 109 | 109.7 |
| P&G | 0.0% | 91.9 | 91.9 |
| ｱﾒﾘｶﾝｴｷｽﾌﾟﾚｽ | -4.4% | 99.7 | 95.3 |
| ｳｫﾙﾏｰﾄ | -6.2% | 99.3 | 93.2 |
| ｳｫﾙｸﾞﾘｰﾝﾌﾞｰﾂ | -6.8% | 73.3 | 68.3 |
| ｱｯﾌﾟﾙ | -7.3% | 170.2 | 157.7 |
| ｼﾞｮﾝｿﾝ&ｼﾞｮﾝｿﾝ | -7.6% | 139.7 | 129.1 |
| JPﾓﾙｶﾞﾝ | -9.3% | 107.6 | 97.6 |
| ﾎｰﾑﾃﾞﾎﾟ | -9.7% | 190.2 | 171.8 |
| ﾄﾗﾍﾞﾗｰｽﾞ | -12.1% | 136.3 | 119.8 |
| ｼｪﾌﾞﾛﾝ | -13.5% | 125.7 | 108.8 |
| ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞﾃｸﾉﾛｼﾞｰｽﾞ | -16.7% | 127.9 | 106.5 |
| ｴｸｿﾝﾓｰﾋﾞﾙ | -18.6% | 83.8 | 68.2 |
| 3M | -19.2% | 235.8 | 190.5 |
| ｷｬﾀﾋﾟﾗｰ | -19.7% | 158.3 | 127.1 |
| ﾀﾞｳﾃﾞｭﾎﾟﾝ | -25.3% | 71.6 | 53.5 |
| IBM | -26.4% | 154.5 | 113.7 |
| ｺﾞｰﾙﾄﾞﾏﾝｻｯｸｽ | -35.2% | 257.8 | 167.1 |
ダウ30銘柄：セクター別に見た株価伸び率と配当利回り
両者を総合してセクター別にまとめると以下の通りになります（2019/4/12時点）。
| セクター | ﾃｨｯｶｰ | 株価上昇率 | 配当利回り |
| 情報技術 | MSFT | 21.5% | 1.52% |
| 情報技術 | AAPL | 28.4% | 1.47% |
| 情報技術 | V | 22.8% | 0.63% |
| 情報技術 | CSCO | 33.1% | 2.49% |
| 情報技術 | INTC | 22.8% | 2.23% |
| 情報技術 | IBM | 28.9% | 4.35% |
| 金融 | JPM | 15.9% | 2.88% |
| 金融 | AXP | 18.1% | 1.41% |
| 金融 | TRV | 17.2% | 2.24% |
| 金融 | GS | 26.5% | 1.54% |
| ﾍﾙｽｹｱ | MRK | 5.5% | 2.77% |
| ﾍﾙｽｹｱ | UNH | -8.9% | 1.61% |
| ﾍﾙｽｹｱ | PFE | -3.3% | 3.45% |
| ﾍﾙｽｹｱ | JNJ | 6.1% | 2.65% |
| 消費財 | NKE | 18.5% | 1.02% |
| 消費財 | DIS | 20.3% | 1.35% |
| 消費財 | HD | 20.1% | 2.67% |
| 消費財 | MCD | 9.2% | 2.42% |
| 必需品 | KO | -0.4% | 3.42% |
| 必需品 | WMT | 10.8% | 2.09% |
| 必需品 | PG | 15.4% | 2.84% |
| 必需品 | WBA | -20.5% | 3.29% |
| 資本財 | BA | 20.1% | 2.17% |
| 資本財 | UTX | 28.7% | 2.17% |
| 資本財 | MMM | 15.8% | 2.65% |
| 資本財 | CAT | 13.8% | 2.44% |
| ｴﾈﾙｷﾞｰ | XOM | 20.1% | 4.05% |
| ｴﾈﾙｷﾞｰ | CVX | 11.6% | 3.97% |
| 素材 | DWDP | -24.8% | 3.85% |
| 通信 | VZ | 4.6% | 4.10% |