【ダウ株価】配当とリターンランキング(30銘柄)

2019年10月3日

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2018年の株価の変動を踏まえ、ダウ30銘柄の年初来リターンや配当利回り等の情報を整理してみます。

NASDAQ市場に情報技術系の高成長企業が多いので、昔に比べるとダウ30銘柄のインパクトは下がりましたが、それでもダウは重要指標であり続けているからです。

※備考:「ダウの犬」戦略

ダウ30銘柄に関しては、昔から「ダウの犬」戦略と呼ばれる投資法があります。NYダウ30銘柄から、配当利回りが高い10銘柄を年末に選び(この銘柄が「犬」と呼ばれる)、10等分した投資資金をこの10銘柄に投資します。すでに持っている銘柄があれば、どれも均等になるように資金を均等配分し、1年間、全銘柄を保有し、得た配当金を再投資にあてるのです(そして、また配当利回りで10銘柄を再選定・・・同じ投資法を繰り返す)。割安株・高配当株を狙う、この戦略は、NYダウ平均を上回る成果が出ることが多いと言われてきました。

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【DIA】SPDRダウ・ジョーンズ工業株平均ETFとは

まず、ダウ平均(DIJ:工業等を中心に大型の優良株30銘柄の平均値)に連動するETF【DIA】の主な指標を見てみます(※【DIA】はダウ30銘柄に分散投資する)。

1/2株価 233.4
9/24株価 268
株価上昇率 14.8%
52週高値 274
52週安値 217
配当利回り 2.15%
経費率 0.17%
総資産額 21.4B
株式数() 0.9

株価推移(チャート)

株価推移を見てみます。青線がダウ平均の株価推移。赤字が200日間の移動平均です。

各年の株価伸び率

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は9/24)
DIA 初値 最安 最高 終値 上昇率
2019 233.4 226.7 266.5 268.0 15%
2018 248.3 218.1 268.0 233.2 -6%
2017 198.9 197.3 248.1 247.4 24%
2016 171.1 156.8 199.4 197.5 15%
2015 178.7 156.5 182.9 174.0 -3%
2014 164.8 153.5 180.2 177.9 8%
2013 133.0 133.1 165.5 165.5 24%
2012 123.9 120.8 136.0 130.6 5%
2011 116.4 106.4 128.0 121.9 5%
2010 104.8 96.9 115.8 115.6 10%
2009 88.0 65.4 105.3 104.1 18%
2008 132.5 76.1 130.7 87.5 -34%
★2:各年初から2019/9/24までの株価伸び率
19年~ 18年~ 17年~ 16年~ 15年~ 14年~
15% 8% 35% 57% 50% 63%
13年~ 12年~ 11年~ 10年~ 09年~ 08年~
101% 116% 130% 156% 205% 102%

各年の配当利回り(平均値)

利回り 分配金 平均株価
2018 2.08% 5.22 250.5
2017 2.24% 4.87 217.4
2016 2.49% 4.46 179.2
2015 2.31% 4.06 175.8
2014 2.14% 3.59 167.6
2013 2.29% 3.43 149.9
2012 2.56% 3.31 129.5
2011 2.49% 2.97 119.4
2010 2.61% 2.79 106.8
2009 3.16% 2.81 88.9

業種別に見た組入れ銘柄比率

(出所はDIAファクトシート:2019/9/23)

  • 資本財・サービス 20.33%
  • 情報技術 19.51%
  • 金融 15.03%
  • 一般消費財・サービス 13.22%
  • ヘルスケア 12.11%
  • 生活必需品 8.79%
  • エネルギー 4.96%
  • コミュニケーション・サービス 4.85%
  • 素材 1.21%

銘柄別に見た組入れ銘柄比率

(出所は前節と同じ)

シンボル 社名 比率 セクター
BA ボーイング 9.5 資本財
UNH ユナイテッドヘルス 5.8 ヘルスケア
HD ホームデポ 5.7 消費財
AAPL アップル 5.5 情報技術
GS ゴールドマンサックス 5.4 金融
MCD マクドナルド 5.3 消費財
V ビザ 4.4 情報技術
MMM 3M 4.2 資本財
TRV トラベラーズ 3.7 金融
IBM IBM 3.6 情報技術
MSFT マイクロソフト 3.5 情報技術
UTX ユナイテッドテクノロジー 3.4 資本財
DIS ウォルトディズニー 3.3 通信
JNJ J&J 3.3 ヘルスケア
CAT キャタピラー 3.2 資本財
CVX シェブロン 3.1 エネルギー
PG P&G 3.1 必需品
JPM JPモルガン 3 金融
AXP アメリカンエキスプレス 3 金融
WMT ウォルマート 3 必需品
NKE ナイキ 2.2 消費財
MRK メルク 2.1 ヘルスケア
XOM エクソンモービル 1.8 エネルギー
VZ ベライゾン 1.5 通信
WBA ウォルグリーンブーツA 1.4 必需品
KO コカコーラ 1.4 必需品
INTC インテル 1.3 情報技術
CSCO シスコシステムズ 1.2 情報技術
DOW ダウ・インク 1.2 素材
PFE ファイザー 0.9 ヘルスケア

ボーイングの比率がやたらと高いのが気になります。

こうしてみると、GEがダウ除外され、WBAが追加されたのは、多すぎる資本財を減らし、必需品を増やすことでバランスをよくするためだったのかもしれません。

ダウ工業株30とS&P500を比較:株価推移と伸び率

次に、ダウ平均とS&P500を比べてみます。

下図は【DIA】(青線)とSP500(スタンダード&プアーズ社が選んだ優良500銘柄から成る指数)に連動する【IVV】(黄土色線)との伸び率比較です。

各年初から2019/9/24までの株価伸び率を比べると、以下の伸び率になります。

(※例:「13~」の欄にある伸び率は「2013年初から2019/9/24まで」の株価伸び率です)

DIA IVV
19 15% 12%
18 8% 5%
17 35% 25%
16 57% 40%
15 50% 36%
14 63% 53%
13 101% 93%
12 116% 120%
11 130% 122%
10 156% 150%
09 205% 211%
08 102% 92%

アルファベットやアマゾン、フェイスブック等が上場するナスダック株を含むS&P500の伸びが際立っていますが、ダウも、2017年以降は伸びています。

そこで、30銘柄のそれぞれの年初来リターンと配当利回りのランキングを整理してみます。

ダウ30銘柄:配当利回りランキング

※2019/9/24時点のデータをもとに作成(配当利回り〔=利回り〕。

(配当情報はブルームバーグとサイト”Sure Dividend”から取得)

シンボル 社名 利回り 配当性向
DOW ダウ・インク 5.95%
XOM エクソンモービル 4.87% 80%
IBM IBM 4.52% 65%
VZ ベライゾン 4.08% 63%
CVX シェブロン 4.01% 59%
PFE ファイザー 3.98% 64%
MMM 3M 3.50% 66%
WBA ウォルグリーンブーツA 3.36% 34%
CAT キャタピラー 3.25% 32%
JPM JPモルガンチェース 3.06% 33%
JNJ J&J 2.95% 60%
KO コカコーラ 2.95% 96%
CSCO シスコシステムズ 2.87% 52%
MRK メルク 2.65% 59%
INTC インテル 2.48% 28%
PG P&G 2.40% 199%
GS ゴールドマンサックス 2.39% 14%
HD ホームデポ 2.37% 47%
MCD マクドナルド 2.35% 58%
TRV トラベラーズ 2.22% 31%
BA ボーイング 2.15% 87%
UTX ユナイテッドテクノロジーズ 2.15% 47%
UNH ユナイテッドヘルス 2.01% 28%
WMT ウォルマート 1.79% 47%
MSFT マイクロソフト 1.48% 36%
AAPL アップル 1.41% 25%
DIS ウォルトディズニー 1.35% 22%
AXP アメリカンエキスプレス 1.32% 19%
NKE ナイキ 0.95% 32%
V ビザ 0.57% 18%

 

ダウ30銘柄:2019年株価伸び率ランキング

次に株価伸び率のランキングを見てみます(グーグルファイナンス関数のデータをもとに作成)。

(成長率=株価伸び率、1/2=1/2株価、9/30=9/30株価)

シンボル 騰落 1/2 9/30 β値
AAPL 41.3% 154.9 218.8 1.01
MSFT 38.4% 99.6 137.7 0.99
PG 36.8% 91.0 124.6 1.36
HD 35.4% 169.7 229.9 0.83
V 33.8% 130.0 174.0 1.04
UTX 29.7% 105.2 136.4 0.53
WMT 29.3% 91.6 118.5 2.27
IBM 27.9% 112.0 143.2 0.85
GS 27.2% 164.3 209.0 1.70
NKE 26.8% 72.8 92.3 1.37
AXP 26.3% 93.9 118.6 1.71
TRV 26.0% 117.5 148.0 1.08
JPM 22.7% 96.0 117.7 0.82
MCD 21.5% 175.4 213.2 1.98
BA 21.1% 316.2 382.9 #N/A
DIS 20.2% 108.1 130.0 1.24
KO 15.7% 46.9 54.3 2.34
CSCO 15.5% 42.3 48.8 1.49
INTC 10.5% 46.0 50.8 1.36
CVX 10.5% 107.3 118.6 1.46
MRK 10.1% 75.3 82.9 1.50
VZ 7.4% 56.2 60.3 0.68
XOM 6.1% 67.4 71.5 1.33
CAT 2.1% 124.0 126.6 1.31
JNJ 0.4% 128.1 128.6 1.14
DOW -5.5% 49.8 47.1 1.57
UNH -12.1% 245.0 215.3 1.55
MMM -12.4% 187.8 164.5 #N/A
PFE -16.0% 43.1 36.2 1.13
WBA -19.0% 67.2 54.4 1.84

 

ダウ30銘柄:セクター別に見た株価伸び率と配当利回り

両者を総合してセクター別にまとめると以下の通りになります(2019/9/30時点)。

業種 ティッカー 騰落 利回り 配当性向
情報技術 MSFT 38.4% 1.48% 36%
情報技術 AAPL 41.3% 1.41% 25%
情報技術 V 33.8% 0.57% 18%
情報技術 CSCO 15.5% 2.87% 52%
情報技術 INTC 10.5% 2.48% 28%
情報技術 IBM 27.9% 4.52% 65%
金融 JPM 22.7% 3.06% 33%
金融 AXP 26.3% 1.32% 19%
金融 TRV 26.0% 2.22% 31%
金融 GS 27.2% 2.39% 14%
ヘルスケア MRK 10.1% 2.65% 59%
ヘルスケア UNH -12.1% 2.01% 28%
ヘルスケア PFE -16.0% 3.98% 64%
ヘルスケア JNJ 0.4% 2.95% 60%
消費財 NKE 26.8% 0.95% 32%
消費財 DIS 20.2% 1.35% 22%
消費財 HD 35.4% 2.37% 47%
消費財 MCD 21.5% 2.35% 58%
必需品 KO 15.7% 2.95% 96%
必需品 WMT 29.3% 1.79% 47%
必需品 PG 36.8% 2.40% 199%
必需品 WBA -19.0% 3.36% 34%
資本財 BA 21.1% 2.15% 87%
資本財 UTX 29.7% 2.15% 47%
資本財 MMM -12.4% 3.50% 66%
資本財 CAT 2.1% 3.25% 32%
エネルギー XOM 6.1% 4.87% 80%
エネルギー CVX 10.5% 4.01% 59%
素材 DOW -5.5% 5.95%
通信 VZ 7.4% 4.08% 63%