高配当株ETFの比較【VYM/DHS/DVY/HDV/SPYD】
VYM/DHS/DVY/HDV/SPYDの情報を整理してみましょう。
この5つのETFは、どれも配当金の額が大きいのですが、銘柄の構成比率などに違いがあります。ざっくり言えば、株価の値上がりと配当の双方を狙う贅沢な銘柄です。
まずはその概要と株価の推移を見てみましょう。
(※連続増配銘柄を扱うETFに関しては「【SDYとVIG】高配当ETFを比較」を参照)
高配当ETFを指標で比較
さらに、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数orWSJ。EPSとPERは想定値、時価総額と利回りの出所はWSJ)。
|
VYM |
SPYD |
HDV |
1/4株価 |
91.8 |
33.1 |
88.1 |
4/15株価 |
103 |
39.3 |
96 |
株価上昇率 |
12.15% |
18.78% |
8.96% |
52週高値 |
103 |
40 |
96.3 |
52週安値 |
72.5 |
24.3 |
75.9 |
利回り |
3.7% |
4.77% |
2.94% |
経費率 |
0.06% |
0.07% |
0.08% |
|
DHS |
DVY |
1/4株価 |
69.6 |
96.8 |
4/15株価 |
77.7 |
117 |
株価上昇率 |
11.66% |
20.84% |
52週高値 |
77.7 |
117.1 |
52週安値 |
57.2 |
72.4 |
利回り |
3.84% |
3.04% |
経費率 |
0.38% |
0.39% |
次に、個々の銘柄の概要を見ていきます。
【VYM】バンガード米国高配当ETF
- 平均以上の配当を出す普通株からなるFTSEハイディビデンド・イールド指数に連動する米国籍ETF(英語表記:Vanguard High Dividend Yield ETF)。
- 構成銘柄は400近くだが、MSFT等を中心にした上位10銘柄で全体の3割の投資比率を占める。
- 情報技術セクター等、株価の値上がりも狙える銘柄を多めに組み込んでいる。
- 運用する資産総額は337億ドル程度(2021/2/24時点)。
【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価) |
VYM |
初値 |
終値 |
上昇率 |
2021 |
91.8 |
103 |
12% |
2020 |
94.1 |
91.5 |
-3% |
2019 |
77.1 |
93.7 |
22% |
2018 |
85.9 |
78 |
-9% |
2017 |
76.2 |
85.6 |
12% |
2016 |
65.8 |
75.8 |
15% |
2015 |
69.1 |
66.8 |
-3% |
2014 |
62.1 |
68.8 |
11% |
2013 |
50.5 |
62.3 |
24% |
2012 |
45.9 |
49.4 |
8% |
2011 |
42.6 |
45.3 |
6% |
2010 |
38.2 |
42.2 |
11% |
2009 |
33.6 |
38 |
13% |
2008 |
51.4 |
33.6 |
-35% |
【SPYD】SPDR ポートフォリオ S&P 500 高配当 ETF
- S&P 500高配当指数と連動した投資結果を目指す。
- この指数は、指標となる利回りに基づき、S&P 500で最も利回りの高い80社をフォロー。エネルギーセクターが多い
- 運用する資産総額は31億ドル程度(2021/2/24時点)。
【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価) |
SPYD |
初値 |
終値 |
上昇率 |
2021 |
33.1 |
39.3 |
19% |
2020 |
39.6 |
32.9 |
-17% |
2019 |
33.7 |
39.5 |
17% |
2018 |
37.6 |
34.1 |
-9% |
2017 |
35.2 |
37.5 |
6% |
2016 |
29.2 |
34.9 |
19% |
|
|
|
|
【HDV】iシェアーズコア高配当株ETF
- モーニングスター配当フォーカス指数に連動する米国籍のETF(英語表記:iShares Core High Dividend ETF)。
- 消費財、生活必需品、エネルギー、石油・ガス、電気通信セクターを中心に75銘柄に分散投資。
- 組み入れ比率は必需品とエネルギーセクターが多い
- 運用する資産総額は61億ドル程度(2021/2/24時点)。
【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価) |
HDV |
初値 |
終値 |
上昇率 |
2021 |
88.1 |
96 |
9% |
2020 |
98.4 |
87.7 |
-11% |
2019 |
83.5 |
98.1 |
17% |
2018 |
90.3 |
84.4 |
-7% |
2017 |
82.7 |
90.1 |
9% |
2016 |
72.5 |
82.3 |
13% |
2015 |
76.7 |
73.4 |
-4% |
2014 |
70 |
76.5 |
9% |
2013 |
59.8 |
70.3 |
18% |
2012 |
55.9 |
58.8 |
5% |
|
|
|
|
【DHS】ウィズダムツリー米国高配当ファンド
- ウィズダムツリー高配当指数に連動する米国籍ETF(英語表記:WisdomTree US High Dividend Fund)。
- 消費財や不動産、ヘルスケアなどに注力し、配当利回りの高い米国株(420銘柄以上)に投資する。
- 構成比率は上位10銘柄で3割を超える。なお、毎月、分配金あり。
- 運用する資産総額は8億ドル程度(2021/2/24時点)。
【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価) |
DHS |
初値 |
終値 |
上昇率 |
2021 |
69.6 |
77.7 |
12% |
2020 |
77.2 |
69.4 |
-10% |
2019 |
64.4 |
76.8 |
19% |
2018 |
73 |
65.1 |
-11% |
2017 |
67.6 |
72.8 |
8% |
2016 |
58.3 |
67.3 |
15% |
2015 |
61.7 |
59.1 |
-4% |
2014 |
54.9 |
61.6 |
12% |
2013 |
46.6 |
55.1 |
18% |
2012 |
43.4 |
45.8 |
6% |
2011 |
39.2 |
42.9 |
10% |
2010 |
34.8 |
38.9 |
12% |
2009 |
31.2 |
34.6 |
11% |
2008 |
53.2 |
30.8 |
-42% |
【DVY】iシェアーズ好配当株式ETF
- ダウ・ジョーンズセレクト配当込指数と配当に連動する米国籍のETF(英語表記:iShares Select Dividend ETF)。
- 配当利回りの高い中型・大型株を中心に100近い銘柄に分散投資する。
- 組み入れ比率は公益事業が四分の一近くの規模を占める。金融、消費財なども多い。
- 運用する資産総額は164億ドル程度(2021/2/24時点)。
【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価) |
DVY |
初値 |
終値 |
上昇率 |
2021 |
96.8 |
117 |
21% |
2020 |
106.1 |
96.2 |
-9% |
2019 |
88.3 |
105.7 |
20% |
2018 |
98.8 |
89.3 |
-10% |
2017 |
89 |
98.6 |
11% |
2016 |
74.2 |
88.6 |
19% |
2015 |
79.5 |
75.2 |
-5% |
2014 |
71.2 |
79.4 |
12% |
2013 |
58.2 |
71.4 |
23% |
2012 |
54.6 |
57.2 |
5% |
2011 |
50.2 |
53.8 |
7% |
2010 |
44.2 |
49.9 |
13% |
2009 |
41.4 |
43.9 |
6% |
2008 |
64.6 |
41.3 |
-36% |
高配当ETFの成長率を比較
これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。
★2:各年初から21/4/15までの伸び率 |
|
VYM |
SPYD |
HDV |
21年~ |
12% |
19% |
9% |
20年~ |
9% |
-1% |
-2% |
19年~ |
34% |
17% |
15% |
18年~ |
20% |
5% |
6% |
17年~ |
35% |
12% |
16% |
16年~ |
57% |
35% |
32% |
15年~ |
49% |
– |
25% |
14年~ |
66% |
– |
37% |
13年~ |
104% |
– |
61% |
12年~ |
124% |
– |
72% |
11年~ |
1.42 |
– |
– |
10年~ |
1.7 |
– |
– |
09年~ |
2.06 |
– |
– |
08年~ |
1 |
– |
– |
★2:各年初から21/4/15までの伸び率 |
|
DHS |
DVY |
21年~ |
12% |
20% |
20年~ |
1% |
10% |
19年~ |
21% |
33% |
18年~ |
6% |
18% |
17年~ |
15% |
31% |
16年~ |
33% |
58% |
15年~ |
26% |
47% |
14年~ |
41% |
64% |
13年~ |
67% |
101% |
12年~ |
79% |
114% |
11年~ |
98% |
133% |
10年~ |
123% |
165% |
09年~ |
149% |
183% |
08年~ |
46% |
81% |
配当利回り
年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。
VYMの利回り
権利落ち日 |
配当 |
利回り |
株価 |
2021/3/25 |
0.88 |
3.53% |
100 |
2020/12/14 |
0.92 |
3.93% |
90.6 |
2020/9/23 |
0.85 |
4.34% |
78.8 |
2020/6/15 |
0.88 |
4.27% |
80.2 |
2020/3/25 |
0.91 |
4.92% |
67.1 |
2019/12/16 |
0.78 |
3.43% |
93.6 |
2019/9/24 |
0.86 |
3.56% |
88.2 |
2019/6/17 |
0.75 |
3.57% |
86 |
2019/3/20 |
0.82 |
3.63% |
85.9 |
2018/12/17 |
0.71 |
3.88% |
80 |
2018/9/26 |
0.79 |
3.64% |
87.1 |
2018/6/26 |
0.8 |
3.74% |
83.1 |
SPYDの利回り
権利落ち日 |
配当 |
利回り |
株価 |
2021/3/21 |
0.64 |
4.9% |
38.4 |
2020/12/20 |
0.61 |
5.03% |
32.6 |
2020/9/20 |
0.26 |
5.39% |
28.4 |
2020/6/21 |
0.37 |
6.04% |
28.5 |
2020/3/22 |
0.4 |
8.11% |
22.3 |
2019/12/22 |
0.5 |
4.44% |
39.4 |
2019/9/22 |
0.45 |
4.47% |
37.8 |
2019/6/23 |
0.46 |
4.45% |
38 |
2019/3/17 |
0.34 |
4.26% |
37.8 |
2018/12/23 |
0.44 |
4.81% |
33.7 |
2018/9/23 |
0.45 |
4.14% |
38.1 |
2018/6/17 |
0.38 |
4.05% |
36.8 |
HDVの利回り
権利落ち日 |
配当 |
利回り |
株価 |
2021/3/22 |
0.66 |
3.21% |
94 |
2020/12/21 |
0.81 |
3.33% |
87.3 |
2020/9/21 |
0.71 |
3.55% |
81.2 |
2020/6/22 |
0.84 |
3.61% |
82 |
2020/3/10 |
0.55 |
3.36% |
81.8 |
2019/12/23 |
0.78 |
2.9% |
98.4 |
2019/9/24 |
0.79 |
2.99% |
94.1 |
2019/6/17 |
0.63 |
2.88% |
93.4 |
2019/3/25 |
0.65 |
2.92% |
92.2 |
2018/12/25 |
0.74 |
1.76% |
80 |
2018/9/26 |
0.67 |
2.82% |
90.4 |
2018/6/24 |
0.63 |
2.89% |
85.7 |
DHSの利回り
権利落ち日 |
配当 |
利回り |
株価 |
2021/3/25 |
0.39 |
3.16% |
75.4 |
2021/2/22 |
0.05 |
3.18% |
72 |
2021/1/25 |
0.09 |
3.35% |
70.4 |
2020/12/30 |
0.08 |
4% |
68.8 |
2020/11/23 |
0.19 |
4.3% |
68.4 |
2020/10/27 |
0.34 |
4.73% |
62.2 |
2020/9/22 |
0.12 |
4.53% |
62.1 |
2020/8/25 |
0.21 |
4.6% |
64.6 |
2020/7/28 |
0.25 |
4.64% |
63.8 |
2020/6/23 |
0.21 |
4.66% |
62.7 |
2020/5/26 |
0.3 |
4.81% |
62 |
2020/4/21 |
0.15 |
4.97% |
58.5 |
DVYの利回り
権利落ち日 |
配当 |
利回り |
株価 |
2021/3/25 |
0.96 |
3.13% |
113.1 |
2020/12/14 |
0.83 |
3.74% |
94.5 |
2020/9/23 |
0.95 |
4.53% |
79.2 |
2020/6/15 |
0.8 |
4.35% |
82.7 |
2020/3/25 |
0.95 |
5.25% |
70.2 |
2019/12/16 |
0.89 |
3.44% |
104.6 |
2019/9/24 |
0.96 |
3.42% |
101.1 |
2019/6/17 |
0.88 |
3.45% |
97.3 |
2019/3/20 |
0.87 |
3.37% |
97.4 |
2018/12/17 |
0.75 |
3.48% |
91.6 |
2018/9/26 |
0.86 |
3.26% |
99.3 |
2018/6/26 |
0.8 |
3.18% |
97.8 |
ポートフォリオの比較
次に、このETFの構成比率を見てみます。
投資先企業の規模別比率
(出所はfidelity.com。2021/4/10閲覧)
|
VYM |
SPYD |
HDV |
大企業 |
92% |
41% |
79% |
中企業 |
7% |
56% |
16% |
小企業 |
1% |
4% |
4% |
零細企業 |
0% |
0% |
1% |
|
DHS |
DVY |
大企業 |
72% |
44% |
中企業 |
17% |
48% |
小企業 |
8% |
9% |
零細企業 |
2% |
0% |
その他 |
0% |
0% |
セクター別の比率
(出所は英語版yahoo finance。2021/4/10閲覧)
|
VYM |
SPYD |
HDV |
情報技術 |
6.8% |
6.6% |
11.1% |
通信 |
14.3% |
6.1% |
6.6% |
エネルギー |
24.2% |
14.7% |
7.3% |
資本財 |
7% |
0% |
9.8% |
消費財 |
3.8% |
4.8% |
3% |
素材 |
0.7% |
2.5% |
4.1% |
金融 |
3% |
24.5% |
22.7% |
不動産 |
0.1% |
19.2% |
0% |
ヘルスケア |
19.7% |
4.5% |
14.3% |
必需品 |
13.4% |
4.8% |
13.6% |
公益事業 |
7.1% |
12.2% |
7.6% |
|
DHS |
DVY |
情報技術 |
12.4% |
7.1% |
通信 |
11.4% |
9% |
エネルギー |
1.1% |
9.8% |
資本財 |
3.9% |
4.9% |
消費財 |
1.3% |
7.7% |
素材 |
2.1% |
3.8% |
金融 |
17.5% |
30.7% |
不動産 |
5.2% |
0% |
ヘルスケア |
12.3% |
1.6% |
必需品 |
20.3% |
8% |
公益事業 |
12.4% |
17.5% |
組入れ上位10銘柄
ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2021/4/10閲覧)。
VYM |
SPYD |
JNJ |
4% |
IVZ |
2% |
JPM |
4% |
NTAP |
2% |
PG |
3% |
VIAC |
2% |
BAC |
2% |
CMA |
2% |
INTC |
2% |
XRX |
2% |
VZ |
2% |
RF |
2% |
CMCSA |
2% |
AVGO |
2% |
T |
2% |
FITB |
2% |
PFE |
2% |
SPG |
2% |
WMT |
2% |
CFG |
2% |
TOP10 |
24% |
TOP10 |
16% |
HDV |
DHS |
XOM |
9% |
ABBV |
6% |
T |
9% |
PM |
5% |
JNJ |
7% |
VZ |
5% |
VZ |
6% |
MO |
5% |
CVX |
6% |
T |
5% |
PG |
5% |
PFE |
5% |
PFE |
5% |
KO |
5% |
KO |
4% |
CSCO |
4% |
CSCO |
4% |
IBM |
4% |
MRK |
4% |
AVGO |
4% |
TOP10 |
59% |
TOP10 |
47% |
DVY |
MO |
3% |
PRU |
2% |
LYB |
2% |
PM |
2% |
IP |
2% |
WFC |
2% |
T |
2% |
PPL |
2% |
VIAC |
2% |
XOM |
2% |
TOP10 |
20% |