高配当株ETFの比較【VYM/DHS/DVY/HDV/SPYD】

2020年1月22日

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VYM/DHS/DVY/HDV/SPYDの情報を整理してみましょう。

この5つのETFは、どれも配当金の額が大きいのですが、銘柄の構成比率などに違いがあります。ざっくり言えば、株価の値上がりと配当の双方を狙う贅沢な銘柄です。

まずはその概要と株価の推移を見てみましょう。

(※連続増配銘柄を扱うETFに関しては「【SDYとVIG】高配当ETFを比較」を参照)

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【VYM】バンガード米国高配当ETF

  • 平均以上の配当を出す普通株からなるFTSEハイディビデンド・イールド指数に連動する米国籍ETF(英語表記:Vanguard High Dividend Yield ETF)。
  • 構成銘柄は400近くだが、MSFT等を中心にした上位10銘柄で全体の3割の投資比率を占める。
  • 情報技術セクター等、株価の値上がりも狙える銘柄を多めに組み込んでいる。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は12/31)
VYM 初値 終値 上昇率
2019 77.1 93.7 22%
2018 85.9 78 -9%
2017 76.2 85.6 12%
2016 65.8 75.8 15%
2015 69.1 66.8 -3%
2014 62.1 68.8 11%
2013 50.5 62.3 24%
2012 45.9 49.4 8%
2011 42.6 45.3 6%
2010 38.2 42.2 11%
2009 33.6 38 13%
2008 51.4 33.6 -35%

【DHS】ウィズダムツリー米国高配当ファンド

  • ウィズダムツリー高配当指数に連動する米国籍ETF(英語表記:WisdomTree US High Dividend Fund)。
  • 消費財や不動産、ヘルスケアなどに注力し、配当利回りの高い米国株(420銘柄以上)に投資する。
  • 構成比率は上位10銘柄で3割を超える。なお、毎月、分配金あり。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は12/31)
DHS 初値 終値 上昇率
2019 64.4 76.8 19%
2018 73 65.1 -11%
2017 67.6 72.8 8%
2016 58.3 67.3 15%
2015 61.7 59.1 -4%
2014 54.9 61.6 12%
2013 46.6 55.1 18%
2012 43.4 45.8 6%
2011 39.2 42.9 10%
2010 34.8 38.9 12%
2009 31.2 34.6 11%
2008 53.2 30.8 -42%

【DVY】iシェアーズ好配当株式ETF

  • ダウ・ジョーンズセレクト配当込指数と配当に連動する米国籍のETF(英語表記:iShares Select Dividend ETF)。
  • 配当利回りの高い中型・大型株を中心に100近い銘柄に分散投資する。
  • 組み入れ比率は公益事業が四分の一近くの規模を占める。金融、消費財なども多い。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は12/31)
DVY 初値 終値 上昇率
2019 88.3 105.7 20%
2018 98.8 89.3 -10%
2017 89 98.6 11%
2016 74.2 88.6 19%
2015 79.5 75.2 -5%
2014 71.2 79.4 12%
2013 58.2 71.4 23%
2012 54.6 57.2 5%
2011 50.2 53.8 7%
2010 44.2 49.9 13%
2009 41.4 43.9 6%
2008 64.6 41.3 -36%

【HDV】iシェアーズグローバルテクノロジーETF

  • モーニングスター配当フォーカス指数に連動する米国籍のETF(英語表記:iShares Core High Dividend ETF)。
  • 消費財、生活必需品、エネルギー、石油・ガス、電気通信セクターを中心に75銘柄に分散投資。
  • 組み入れ比率は必需品とエネルギーセクターが多い

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は12/31)
HDV 初値 終値 上昇率
2019 83.5 98.1 17%
2018 90.3 84.4 -7%
2017 82.7 90.1 9%
2016 72.5 82.3 13%
2015 76.7 73.4 -4%
2014 70 76.5 9%
2013 59.8 70.3 18%
2012 55.9 58.8 5%

【SPYD】SPDR ポートフォリオ S&P 500 高配当 ETF

  • S&P 500高配当指数と連動した投資結果を目指す。
  • この指数は、指標となる利回りに基づき、S&P 500で最も利回りの高い80社をフォロー。エネルギーセクターが多い

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※19年終値は12/31)
SPYD 初値 終値 上昇率
2019 33.7 39.5 17%
2018 37.6 34.1 -9%
2017 35.2 37.5 6%
2016 29.2 34.9 19%

高配当ETFの成長率を比較

ここで、これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2:各年初から19/12/31までの伸び率
  HDV SPYD VYM DHS DVY
19年~ 17% 17% 22% 19% 20%
18年~ 9% 5% 9% 5% 7%
17年~ 19% 12% 23% 14% 19%
16年~ 35% 35% 42% 32% 42%
15年~ 28% 36% 25% 33%
14年~ 40% 51% 40% 49%
13年~ 64% 86% 65% 82%
12年~ 75% 104% 77% 94%
11年~ 120% 96% 111%
10年~ 145% 121% 139%
09年~ 179% 146% 155%
08年~ 82% 44% 64%

情報技術ETFを指標で比較

さらに、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数orブルームバーグ)。EPSとPERは想定値、時価総額は10億ドル(B)単位です。

高配当 HDV SPYD VYM DHS DVY
2019/1/2 83.5 33.7 77.1 64.4 88.3
2020/1/17 98.1 39.9 94.8 77.4 107.3
株価上昇率 17% 18% 23% 20% 22%
52週高値 98.5 40 94.8 77.6 107.4
52週安値 85.3 35.1 80.6 68.1 91.9
EPS 5.9
PER 18.1
利回り 3.18% 4.99% 3.29% 2.71% 3.32%
経費率 0.08% 0.07% 0.06% 0.38% 0.39%
時価総額(B) 7.8 2.2 30.1 0.9 18.8

配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

VYMの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/12/24 0.78 3.04% 93.6
2019/9/25 0.79 3.17% 88.5
2019/6/18 0.63 3.10% 86.7
2019/3/26 0.65 3.15% 85.4
2018/12/26 0.74 3.46% 76.6
2018/9/27 0.67 2.93% 87.1
2018/6/25 0.63 2.98% 83.2
2018/3/27 0.61 3.01% 81.4
2017/12/22 0.64 2.80% 85.7
2017/9/21 0.6 3.01% 80.6
2017/6/27 0.6 2.95% 78.1
2017/3/24 0.56 2.96% 77.3

DHSの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/12/24 0.48 3.69% 76.7
2019/11/26 0.27 3.50% 75.7
2019/10/23 0.19 3.37% 75
2019/9/25 0.21 3.40% 74.2
2019/8/28 0.28 3.74% 70.8
2019/7/24 0.2 3.40% 73.8
2019/6/25 0.21 3.59% 72.2
2019/5/29 0.27 3.79% 70
2019/4/24 0.23 3.45% 72.8
2019/3/27 0.25 3.31% 72.2
2019/2/20 0.14 3.47% 72
2019/1/23 0.12 3.57% 68.7

DVYの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/12/17 0.89 3.43% 104.9
2019/9/25 0.96 3.41% 101.6
2019/6/18 0.88 3.47% 98
2019/3/21 0.87 3.53% 98.5
2018/12/18 0.75 3.83% 91
2018/9/27 0.86 3.59% 99.3
2018/6/27 0.8 3.39% 97.5
2018/3/23 0.78 2.60% 92.5
2017/12/20 0.8 1.58% 98.1
2017/9/27 0.73 0.78% 93.5
2017/6/29 0.73 0.79% 92.1
2017/3/28 0.7 0.77% 90.9

HDVの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/12/17 0.78 3.29% 97.5
2019/9/25 0.86 3.33% 94.3
2019/6/18 0.75 3.27% 94.1
2019/3/21 0.82 3.34% 93.3
2018/12/18 0.71 3.64% 85.1
2018/9/27 0.79 3.50% 90.5
2018/6/27 0.8 3.68% 84.4
2018/3/23 0.8 3.68% 82.2
2017/12/20 0.78 3.29% 89.7
2017/9/27 0.73 3.30% 85.6
2017/6/29 0.72 3.35% 83
2017/3/28 0.72 3.27% 84

SPYDの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2019/12/23 0.5 4.44% 39.3
2019/9/23 0.45 4.47% 37.9
2019/6/24 0.46 4.49% 37.7
2019/3/18 0.34 4.94% 38
2018/12/24 0.44 4.30% 32.6
2018/9/24 0.45 4.19% 37.6
2018/6/18 0.38 4.04% 36.8
2018/3/19 0.35 4.05% 35.9
2017/12/18 0.4 3.77% 37.7
2017/9/18 0.36 4.48% 35.9
2017/6/20 0.34 4.43% 35.5
2017/3/21 0.32 4.45% 34.9

ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

セクター別比率やTOP10銘柄はfidelity.comが出所。規模別比率はチャールズシュワブを参照。いずれも2019/12/25時点。

規模別の比率

高配当 HDV SPYD VYM DHS DVY
巨大企業 71% 47% 55% 43% 40%
大企業 24% 43% 32% 35% 39%
中企業 5% 10% 11% 16% 18%
小企業 1%   3% 6% 3%
零細企業     0% 1%  

セクター別の比率

高配当 HDV SPYD VYM DHS DVY
情報技術 24% 18% 19% 14% 25%
通信 17% 16% 15% 13% 14%
エネルギー 17% 12% 14% 13% 14%
資本財 11% 11% 12% 11% 9%
消費財 10% 10% 9% 11% 8%
金融 8% 10% 8% 11% 8%
素材 7% 7% 7% 11% 8%
不動産 5% 5% 7% 11% 7%
ヘルスケア 1% 5% 5% 3% 5%
必需品 0% 3% 4% 2% 2%
公益事業   2% 0% 1%  

組入れ上位10銘柄

各銘柄の構成比率は以下の通りです

HDV SPYD VYM
T 9.9% JWN 1.7% JPM 4.0%
XOM 9.7% NWL 1.7% JNJ 3.6%
JNJ 6.8% ABBV 1.6% PG 2.9%
VZ 6.6% WU 1.6% XOM 2.7%
CVX 6.1% LEG 1.6% T 2.6%
WFC 5.4% CPB 1.5% INTC 2.4%
PFE 5.3% STX 1.5% VZ 2.3%
CSCO 4.2% K 1.5% MRK 2.2%
KO 4.1% PPL 1.4% CVX 2.1%
PEP 3.5% T 1.4% PFE 2.0%
top10 62.0% top10 16.0% top10 27.0%
DHS DVY
T 5.0% T 2.6%
PFE 5.0% F 2.3%
VZ 5.0% QCOM 2.3%
ABBV 4.4% OKE 1.9%
CVX 3.7% STX 1.8%
IBM 3.5% TGT 1.8%
WFC 3.5% PPL 1.7%
XOM 3.0% MO 1.7%
PM 3.0% CTL 1.6%
KO 2.8% D 1.6%
top10 39.0% top10 19.0%

Posted by 投資猫