高配当株ETFの比較【VYM/DHS/DVY/HDV/SPYD】

高配当ETF,インデックス投資

VYM/DHS/DVY/HDV/SPYDの情報を整理してみましょう。

この5つのETFは、どれも配当金の額が大きいのですが、銘柄の構成比率などに違いがあります。

ざっくり言えば、株価の値上がりと配当の双方を狙う贅沢な銘柄です。

主な指標で見ると・・

まず、ETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数。EPSとPERは想定値です)。

(※連続増配銘柄を扱うETFに関しては「【SDYとVIG】高配当ETFを比較」を参照)

VYM SPYD HDV
1/4株価 91.8 33.1 88.1
10/22株価 108.7 41 97.7
株価上昇率 18.38% 23.88% 10.94%
52週高値 108.8 42.6 100.5
52週安値 78 26.7 76.2
総資産(億$) 390 48 71
利回り 2.84% 5.11% 3.54%
経費率 0.06% 0.07% 0.08%
DHS DVY
1/4株価 69.6 96.8
10/22株価 79.4 120.2
株価上昇率 14.12% 24.13%
52週高値 81.7 124.3
52週安値 59.7 80.7
総資産(億$) 8 178
利回り 3.98% 3.28%
経費率 0.38% 0.39%

次に、個々の銘柄の概要を見ていきます。

【VYM】バンガード米国高配当ETF

  • 平均以上の配当を出す普通株からなるFTSEハイディビデンド・イールド指数に連動する米国籍ETF(英語表記:Vanguard High Dividend Yield ETF)。
  • 構成銘柄は400近くだが、MSFT等を中心にした上位10銘柄で全体の3割の投資比率を占める。
  • 情報技術セクター等、株価の値上がりも狙える銘柄を多めに組み込んでいる。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は10/22株価)
VYM 初値 終値 上昇率
2021 91.8 108.7 18%
2020 94.1 91.5 -3%
2019 77.1 93.7 22%
2018 85.9 78 -9%
2017 76.2 85.6 12%
2016 65.8 75.8 15%
2015 69.1 66.8 -3%
2014 62.1 68.8 11%
2013 50.5 62.3 24%
2012 45.9 49.4 8%
2011 42.6 45.3 6%
2010 38.2 42.2 11%
2009 33.6 38 13%
2008 51.4 33.6 -35%


【SPYD】SPDR ポートフォリオ S&P 500 高配当 ETF

  • S&P 500高配当指数と連動した投資結果を目指す。
  • この指数は、指標となる利回りに基づき、S&P 500で最も利回りの高い80社をフォロー。エネルギーセクターが多い

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は10/22株価)
SPYD 初値 終値 上昇率
2021 33.1 41 24%
2020 39.6 32.9 -17%
2019 33.7 39.5 17%
2018 37.6 34.1 -9%
2017 35.2 37.5 6%
2016 29.2 34.9 19%


【HDV】iシェアーズコア高配当株ETF

  • モーニングスター配当フォーカス指数に連動する米国籍のETF(英語表記:iShares Core High Dividend ETF)。
  • 消費財、生活必需品、エネルギー、石油・ガス、電気通信セクターを中心に75銘柄に分散投資。
  • 組み入れ比率は必需品とエネルギーセクターが多い

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は10/22株価)
HDV 初値 終値 上昇率
2021 88.1 97.7 11%
2020 98.4 87.7 -11%
2019 83.5 98.1 17%
2018 90.3 84.4 -7%
2017 82.7 90.1 9%
2016 72.5 82.3 13%
2015 76.7 73.4 -4%
2014 70 76.5 9%
2013 59.8 70.3 18%
2012 55.9 58.8 5%


【DHS】ウィズダムツリー米国高配当ファンド

  • ウィズダムツリー高配当指数に連動する米国籍ETF(英語表記:WisdomTree US High Dividend Fund)。
  • 消費財や不動産、ヘルスケアなどに注力し、配当利回りの高い米国株(420銘柄以上)に投資する。
  • 構成比率は上位10銘柄で3割を超える。なお、毎月、分配金あり。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は10/22株価)
DHS 初値 終値 上昇率
2021 69.6 79.4 14%
2020 77.2 69.4 -10%
2019 64.4 76.8 19%
2018 73 65.1 -11%
2017 67.6 72.8 8%
2016 58.3 67.3 15%
2015 61.7 59.1 -4%
2014 54.9 61.6 12%
2013 46.6 55.1 18%
2012 43.4 45.8 6%
2011 39.2 42.9 10%
2010 34.8 38.9 12%
2009 31.2 34.6 11%
2008 53.2 30.8 -42%


【DVY】iシェアーズ好配当株式ETF

  • ダウ・ジョーンズセレクト配当込指数と配当に連動する米国籍のETF(英語表記:iShares Select Dividend ETF)。
  • 配当利回りの高い中型・大型株を中心に100近い銘柄に分散投資する。
  • 組み入れ比率は公益事業が四分の一近くの規模を占める。金融、消費財なども多い。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は10/22株価)
DVY 初値 終値 上昇率
2021 96.8 120.2 24%
2020 106.1 96.2 -9%
2019 88.3 105.7 20%
2018 98.8 89.3 -10%
2017 89 98.6 11%
2016 74.2 88.6 19%
2015 79.5 75.2 -5%
2014 71.2 79.4 12%
2013 58.2 71.4 23%
2012 54.6 57.2 5%
2011 50.2 53.8 7%
2010 44.2 49.9 13%
2009 41.4 43.9 6%
2008 64.6 41.3 -36%


高配当ETFの成長率を比較

これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2:各年初から21/10/22までの伸び率
VYM SPYD HDV
21年~ 18% 24% 11%
20年~ 15% 4% -1%
19年~ 41% 22% 17%
18年~ 27% 9% 8%
17年~ 43% 17% 18%
16年~ 65% 40% 35%
15年~ 57% 27%
14年~ 75% 40%
13年~ 115% 63%
12年~ 137% 75%
11年~ 1.55
10年~ 1.85
09年~ 2.24
08年~ 1.11
★2:各年初から21/10/22までの伸び率
DHS DVY
21年~ 14% 20%
20年~ 3% 13%
19年~ 23% 36%
18年~ 9% 22%
17年~ 18% 35%
16年~ 36% 62%
15年~ 29% 51%
14年~ 45% 69%
13年~ 70% 107%
12年~ 83% 120%
11年~ 103% 140%
10年~ 128% 172%
09年~ 154% 190%
08年~ 49% 86%


配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

VYMの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/9/20 0.01 2.49% 102.5
2021/9/20 0.74 3.31% 102.5
2021/3/25 0.88 3.53% 100
2020/12/14 0.92 3.93% 90.6
2020/9/23 0.85 4.34% 78.8
2020/6/15 0.88 4.27% 80.2
2020/3/25 0.91 4.92% 67.1
2019/12/16 0.78 3.43% 93.6
2019/9/24 0.86 3.56% 88.2
2019/6/17 0.75 3.57% 86
2019/3/20 0.82 3.63% 85.9
2018/12/17 0.71 3.88% 80


SPYDの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/9/19 0.39 5.21% 39.1
2021/6/20 0.4 4.86% 39.3
2021/3/21 0.64 4.9% 38.4
2020/12/20 0.61 5.03% 32.6
2020/9/20 0.26 5.39% 28.4
2020/6/21 0.37 6.04% 28.5
2020/3/22 0.4 8.11% 22.3
2019/12/22 0.5 4.44% 39.4
2019/9/22 0.45 4.47% 37.8
2019/6/23 0.46 4.45% 38
2019/3/17 0.34 4.26% 37.8
2018/12/23 0.44 4.81% 33.7


HDVの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/9/23 0.76 3.17% 96
2021/6/9 0.81 3.03% 98.8
2021/3/22 0.66 3.21% 94
2020/12/21 0.81 3.33% 87.3
2020/9/21 0.71 3.55% 81.2
2020/6/22 0.84 3.61% 82
2020/3/10 0.55 3.36% 81.8
2019/12/23 0.78 2.9% 98.4
2019/9/24 0.79 2.99% 94.1
2019/6/17 0.63 2.88% 93.4
2019/3/25 0.65 2.92% 92.2
2018/12/25 0.74 1.76% 80


DHSの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/9/26 0.26 3.31% 78.3
2021/8/25 0.19 2.91% 80.4
2021/7/26 0.29 2.73% 78.7
2021/6/24 0.28 2.61% 78.2
2021/5/24 0.16 2.33% 80.2
2021/4/26 0.18 2.19% 78
2021/3/25 0.39 2.3% 75.4
2021/2/22 0.05 1.87% 72
2021/1/25 0.09 2.19% 70.4
2020/12/30 0 2.12% 68.8
2020/12/30 0.08 2.12% 68.8
2020/12/21 0.62 2.3% 68.9


DVYの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/9/26 1.03 3.29% 116
2021/6/10 0.99 3.1% 120.5
2021/3/25 0.96 3.13% 113.1
2020/12/14 0.83 3.74% 94.5
2020/9/23 0.95 4.53% 79.2
2020/6/15 0.8 4.35% 82.7
2020/3/25 0.95 5.25% 70.2
2019/12/16 0.89 3.44% 104.6
2019/9/24 0.96 3.42% 101.1
2019/6/17 0.88 3.45% 97.3
2019/3/20 0.87 3.37% 97.4
2018/12/17 0.75 3.48% 91.6


ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

投資先企業の規模別比率

(出所はfidelity.com。2021/10/14閲覧)

VYM SPYD HDV
大企業 78% 39% 92%
中企業 18% 59% 7%
小企業 4% 2% 1%
零細企業 1% 0% 0%
DHS DVY
大企業 70% 40%
中企業 19% 51%
小企業 8% 10%
零細企業 3% 0%
その他 0% 0%

セクター別の比率

(出所は英語版yahoo finance。2021/10/14閲覧)

VYM SPYD HDV
情報技術 9.8% 6.1% 10.2%
通信 5.9% 6.3% 6.5%
エネルギー 7.1% 12.2% 19.8%
資本財 10.1% 0% 6.2%
消費財 5.6% 3.4% 3.5%
素材 4.4% 6.1% 0.2%
金融 22.1% 18.1% 5.3%
不動産 0% 16% 0%
ヘルスケア 13.6% 6% 16.8%
必需品 14.1% 8.7% 20.7%
公益事業 7.3% 17.1% 10.8%
DHS DVY
情報技術 12.7% 5.8%
通信 10.5% 7.2%
エネルギー 1% 8.7%
資本財 4% 3.9%
消費財 1.3% 5.2%
素材 2.1% 7.1%
金融 16.7% 23.2%
不動産 5.6% 0%
ヘルスケア 12.8% 4.3%
必需品 20.6% 8.4%
公益事業 12.8% 25.9%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2021/10/14閲覧)。

VYM SPYD
JPM 4% BKR 2%
JNJ 3% CMA 2%
HD 3% MPC 2%
PG 3% MTB 2%
BAC 2% PBCT 2%
XOM 2% KEY 1%
CMCSA 2% HBAN 1%
VZ 2% RF 1%
INTC 2% VLO 1%
CSCO 2% OKE 1%
TOP10 23% TOP10 15%
HDV DHS
XOM 9% PM 6%
JNJ 7% MO 5%
VZ 6% ABBV 5%
CVX 6% PFE 5%
PG 5% VZ 5%
PM 5% T 4%
MRK 4% CSCO 4%
KO 4% KO 4%
CSCO 4% IBM 4%
AVGO 4% AVGO 4%
TOP10 55% TOP10 46%
DVY
OKE 3%
MO 2%
T 2%
PPL 2%
PM 2%
XOM 2%
PRU 2%
IBM 2%
PFE 2%
GILD 2%
TOP10 19%