高配当株ETFの比較【VYM／SPYD／HDV／DHS／DVY／PFF】

高配当ETF,ｲﾝﾃﾞｯｸｽ投資

VYM／DHS／DVY／HDV／SPYD／PFFの情報を整理してみましょう。

この5つのETFは、どれも配当金の額が大きいのですが、銘柄の構成比率などに違いがあります。

ざっくり言えば、株価の値上がりと配当の双方を狙う贅沢な銘柄です。

高配当ETF

【VYM】バンガード米国高配当ETF

平均以上の配当を出す普通株からなるFTSEハイディビデンド・イールド指数に連動する米国籍ETF（英語表記：Vanguard High Dividend Yield ETF）。
構成銘柄は400近くだが、MSFT等を中心にした上位10銘柄で全体の2割を占める。
情報技術セクター等、株価の値上がりも狙える銘柄を多めに組み込んでいる。

【SPYD】SPDR ポートフォリオ S&P 500 高配当 ETF

S＆P 500高配当指数と連動した投資結果を目指す。
この指数は、指標となる利回りに基づき、S＆P 500で最も利回りの高い80社をフォロー。エネルギーセクターが多い

【HDV】iシェアーズコア高配当株ETF

モーニングスター配当フォーカス指数に連動する米国籍のETF（英語表記：iShares Core High Dividend ETF）。
消費財、生活必需品、エネルギー、石油・ガス、電気通信セクターを中心に75程度の銘柄に分散投資。
組み入れ比率は必需品とエネルギーセクターが多い

【DHS】ウィズダムツリー米国高配当ファンド

ウィズダムツリー高配当指数に連動する米国籍ETF（英語表記：WisdomTree US High Dividend Fund）。
消費財や不動産、ヘルスケアなどに注力し、配当利回りの高い米国株（420銘柄以上）に投資する。
構成比率は上位10銘柄で4割を超える。なお、毎月、分配金あり。

【DVY】iシェアーズ好配当株式ETF

ダウ・ジョーンズセレクト配当込指数と配当に連動する米国籍のETF（英語表記：iShares Select Dividend ETF）。
配当利回りの高い中型・大型株を中心に100近い銘柄に分散投資する。
組み入れ比率は公益事業や金融の比率が高い。

【PFF】iシェアーズ米国優先株式ETF

ICE 上場優先株式＆ハイブリッド証券インデックスに連動する
会社経営に参加する権利は制限されるが、普通株よりも優先的に配当をもらえる「優先株」を組み入れたETF
投資先の9割以上が米国企業（ほとんどが北米）。

過去～現在株価①

※左目盛り：株価推移（最大20分ディレイ）
※右目盛り：緑線は米国10年国債利回り
※主要指標の単位　B：10億ドル、M：100万ドル

過去～現在株価②

※左目盛り：株価推移（最大20分ディレイ）
※右目盛り：緑線は米国10年国債利回り
※主要指標の単位　B：10億ドル、M：100万ドル

配当（分配金）と利回り

年間累計の分配金（ドル）を株価で割った利回りの推移を見てみます。

VYMの利回り

権利落ち日	配当	利回り	株価
2022/6/21	0.85	3.3%	100.8
2022/3/21	0.66	2.96%	111.9
2021/12/20	0.94	3.32%	108.1
2021/9/20	0.75	3.31%	102.5
2021/6/21	0.75	3.2%	103.8
2021/3/25	0.88	3.53%	100
2020/12/14	0.92	3.93%	90.6
2020/9/23	0.85	4.34%	78.8
2020/6/15	0.88	4.27%	80.2
2020/3/25	0.91	4.92%	67.1
2019/12/16	0.78	3.43%	93.6
2019/9/24	0.86	3.56%	88.2

SPYDの利回り

権利落ち日	配当	利回り	株価
2022/6/20	0.41	4.74%	38.6
2022/3/20	0.65	5.05%	42.8
2021/12/19	0.13	3.36%	40.8
2021/9/19	0.39	3.63%	39.1
2021/6/20	0.4	4.25%	39.3
2021/3/21	0.64	4.9%	38.4
2020/12/20	0.61	5.03%	32.6
2020/9/20	0.26	5.39%	28.4
2020/6/21	0.37	6.04%	28.5
2020/3/22	0.4	8.11%	22.3
2019/12/22	0.5	4.44%	39.4
2019/9/22	0.45	4.47%	37.8

HDVの利回り

権利落ち日	配当	利回り	株価
2022/6/9	0.57	2.88%	106
2022/3/24	0.77	2.78%	106.2
2021/12/13	1.05	3.48%	98
2021/9/26	0.76	3%	95.3
2021/6/10	0.81	3.03%	98.5
2021/3/22	0.66	3.21%	94
2020/12/21	0.81	3.33%	87.3
2020/9/21	0.71	3.55%	81.2
2020/6/22	0.84	3.61%	82
2020/3/10	0.55	3.36%	81.8
2019/12/23	0.78	2.9%	98.4
2019/9/24	0.79	2.99%	94.1

DHSの利回り

権利落ち日	配当	利回り	株価
2022/7/25	0.24	3.34%	82.7
2022/6/26	0.4	3.38%	83.1
2022/5/24	0.28	3.16%	88.6
2022/4/25	0.26	2.93%	87.7
2022/3/27	0.13	2.7%	88.8
2022/2/22	0.05	2.79%	84.2
2022/1/25	0.1	2.97%	83.7
2021/12/27	0.36	3.32%	82.2
2021/11/23	0.19	3.12%	79.8
2021/10/25	0.3	3.18%	79
2021/9/26	0.26	3.14%	78.3
2021/8/25	0.19	3%	80.4

DVYの利回り

権利落ち日	配当	利回り	株価
2022/6/9	0.87	2.83%	125.6
2022/3/24	0.89	2.86%	127.1
2021/12/13	0.84	2.89%	118.4
2022/3/24	0.89	2.82%	127.1
2021/12/13	0.84	2.94%	118.4
2021/9/26	1.03	3.3%	116
2021/6/10	0.99	3.09%	120.5
2021/3/25	0.96	3.13%	113.1
2020/12/14	0.83	3.74%	94.5
2020/9/23	0.95	4.53%	79.2
2020/6/15	0.8	4.35%	82.7
2020/3/25	0.95	5.25%	70.2

PFFの利回り

権利落ち日	配当	利回り	株価
2022/8/1	0.16	4.67%	34.7
2022/7/4	0.13	4.88%	33
2022/6/1	0.15	4.72%	34.5
2022/5/2	0.12	4.89%	33.3
2022/4/3	0.14	4.59%	36.2
2022/3/1	0.12	4.39%	36
2022/2/1	0.11	4.29%	37.6
2021/12/16	0.13	4.25%	38.8
2021/12/1	0.13	4.38%	38.3
2021/11/1	0.13	4.35%	39.3
2021/10/3	0.15	4.51%	38.6
2021/9/1	0.15	4.47%	39.4

ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

投資先企業の規模別比率

（出所はfidelity.com。2022/8/7閲覧）

	VYM	SPYD	HDV
大企業	80.8%	49.3%	91.3%
中企業	15.1%	49.7%	7.5%
小企業	3.7%	0.9%	1.3%
零細企業	0.4%	0%	0%

	DHS	DVY
大企業	77.1%	41.6%
中企業	15.8%	47.8%
小企業	5.6%	10.6%
零細企業	1.6%	0%
その他	0%	0%

セクター別の比率

（出所は英語版yahoo finance。2022/8/7閲覧）

	VYM	SPYD	HDV
情報技術	8.1%	2.5%	12.4%
通信	4.5%	5.9%	6.1%
ｴﾈﾙｷﾞｰ	9.2%	14.5%	17.9%
資本財	10.1%	1%	6.6%
消費財	6.2%	2.5%	1.7%
素材	3.8%	3.7%	0.2%
金融	19.5%	13.9%	6.5%
不動産	0%	12.3%	0%
ヘルスケア	16.6%	12%	23.8%
必需品	14.1%	11.7%	16.6%
公益事業	7.3%	12.8%	11.3%

	DHS	DVY
情報技術	2.6%	5.6%
通信	4.8%	6.3%
ｴﾈﾙｷﾞｰ	18.6%	8%
資本財	3%	4.2%
消費財	1.2%	7.6%
素材	1.7%	3.7%
金融	13.3%	20.7%
不動産	4.1%	0%
ヘルスケア	21%	5.9%
必需品	17.3%	10.1%
公益事業	12.8%	26.9%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます（出所は英語版yahoo finance。2022/8/7閲覧）。

VYM		SPYD
JPM	3.5%	STX.SI	1.6%
JNJ	3.3%	COP	1.6%
HD	2.6%	IRM	1.6%
PG	2.5%	REG	1.5%
BAC	2.4%	SPG	1.5%
XOM	2%	PSA	1.5%
CMCSA	2%	XOM	1.5%
VZ	1.8%	FRT	1.5%
INTC	1.7%	MPC	1.5%
CSCO	1.7%	IPG	1.5%
TOP10	23.4%	TOP10	15.1%

HDV		DHS
XOM	8%	PM	5.7%
JNJ	7.3%	MO	5.5%
VZ	6.3%	ABBV	5.4%
CVX	5.8%	PFE	5.1%
PG	5.7%	CSCO	4.4%
PM	5%	VZ	4.3%
CSCO	4.3%	T	4.2%
MRK	4.3%	KO	4%
KO	4.2%	IBM	3.6%
AVGO	4%	AVGO	3.5%
TOP10	54.8%	TOP10	45.7%

DVY
OKE	2.4%
MO	2.3%
T	2.1%
PM	2%
PPL	1.9%
IBM	1.8%
XOM	1.8%
PRU	1.7%
PFE	1.7%
FE	1.6%
TOP10	19.1%