高配当株ETFの比較【VYM/SPYD/HDV/DHS/DVY/PFF】

高配当ETF,インデックス投資

VYM/DHS/DVY/HDV/SPYD/PFFの情報を整理してみましょう。

この5つのETFは、どれも配当金の額が大きいのですが、銘柄の構成比率などに違いがあります。

ざっくり言えば、株価の値上がりと配当の双方を狙う贅沢な銘柄です。

高配当ETF

【VYM】バンガード米国高配当ETF

  • 平均以上の配当を出す普通株からなるFTSEハイディビデンド・イールド指数に連動する米国籍ETF(英語表記:Vanguard High Dividend Yield ETF)。
  • 構成銘柄は400近くだが、MSFT等を中心にした上位10銘柄で全体の2割を占める。
  • 情報技術セクター等、株価の値上がりも狙える銘柄を多めに組み込んでいる。

【SPYD】SPDR ポートフォリオ S&P 500 高配当 ETF

  • S&P 500高配当指数と連動した投資結果を目指す。
  • この指数は、指標となる利回りに基づき、S&P 500で最も利回りの高い80社をフォロー。エネルギーセクターが多い

【HDV】iシェアーズコア高配当株ETF

  • モーニングスター配当フォーカス指数に連動する米国籍のETF(英語表記:iShares Core High Dividend ETF)。
  • 消費財、生活必需品、エネルギー、石油・ガス、電気通信セクターを中心に75程度の銘柄に分散投資。
  • 組み入れ比率は必需品とエネルギーセクターが多い

【DHS】ウィズダムツリー米国高配当ファンド

  • ウィズダムツリー高配当指数に連動する米国籍ETF(英語表記:WisdomTree US High Dividend Fund)。
  • 消費財や不動産、ヘルスケアなどに注力し、配当利回りの高い米国株(420銘柄以上)に投資する。
  • 構成比率は上位10銘柄で4割を超える。なお、毎月、分配金あり。

【DVY】iシェアーズ好配当株式ETF

  • ダウ・ジョーンズセレクト配当込指数と配当に連動する米国籍のETF(英語表記:iShares Select Dividend ETF)。
  • 配当利回りの高い中型・大型株を中心に100近い銘柄に分散投資する。
  • 組み入れ比率は公益事業や金融の比率が高い。

【PFF】iシェアーズ 米国優先株式ETF

  • ICE 上場優先株式 & ハイブリッド証券 インデックスに連動する
  • 会社経営に参加する権利は制限されるが、普通株よりも優先的に配当をもらえる「優先株」を組み入れたETF
  • 投資先の9割以上が米国企業(ほとんどが北米)。

過去~現在株価①

※左目盛り:株価推移(最大20分ディレイ)
※右目盛り:緑線は米国10年国債利回り
※主要指標の単位 B:10億ドル、M:100万ドル



過去~現在株価②

※左目盛り:株価推移(最大20分ディレイ)
※右目盛り:緑線は米国10年国債利回り
※主要指標の単位 B:10億ドル、M:100万ドル



配当(分配金)と利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

VYMの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/6/21 0.85 3.3% 100.8
2022/3/21 0.66 2.96% 111.9
2021/12/20 0.94 3.32% 108.1
2021/9/20 0.75 3.31% 102.5
2021/6/21 0.75 3.2% 103.8
2021/3/25 0.88 3.53% 100
2020/12/14 0.92 3.93% 90.6
2020/9/23 0.85 4.34% 78.8
2020/6/15 0.88 4.27% 80.2
2020/3/25 0.91 4.92% 67.1
2019/12/16 0.78 3.43% 93.6
2019/9/24 0.86 3.56% 88.2


SPYDの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/6/20 0.41 4.74% 38.6
2022/3/20 0.65 5.05% 42.8
2021/12/19 0.13 3.36% 40.8
2021/9/19 0.39 3.63% 39.1
2021/6/20 0.4 4.25% 39.3
2021/3/21 0.64 4.9% 38.4
2020/12/20 0.61 5.03% 32.6
2020/9/20 0.26 5.39% 28.4
2020/6/21 0.37 6.04% 28.5
2020/3/22 0.4 8.11% 22.3
2019/12/22 0.5 4.44% 39.4
2019/9/22 0.45 4.47% 37.8


HDVの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/6/9 0.57 2.88% 106
2022/3/24 0.77 2.78% 106.2
2021/12/13 1.05 3.48% 98
2021/9/26 0.76 3% 95.3
2021/6/10 0.81 3.03% 98.5
2021/3/22 0.66 3.21% 94
2020/12/21 0.81 3.33% 87.3
2020/9/21 0.71 3.55% 81.2
2020/6/22 0.84 3.61% 82
2020/3/10 0.55 3.36% 81.8
2019/12/23 0.78 2.9% 98.4
2019/9/24 0.79 2.99% 94.1


DHSの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/7/25 0.24 3.34% 82.7
2022/6/26 0.4 3.38% 83.1
2022/5/24 0.28 3.16% 88.6
2022/4/25 0.26 2.93% 87.7
2022/3/27 0.13 2.7% 88.8
2022/2/22 0.05 2.79% 84.2
2022/1/25 0.1 2.97% 83.7
2021/12/27 0.36 3.32% 82.2
2021/11/23 0.19 3.12% 79.8
2021/10/25 0.3 3.18% 79
2021/9/26 0.26 3.14% 78.3
2021/8/25 0.19 3% 80.4


DVYの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/6/9 0.87 2.83% 125.6
2022/3/24 0.89 2.86% 127.1
2021/12/13 0.84 2.89% 118.4
2022/3/24 0.89 2.82% 127.1
2021/12/13 0.84 2.94% 118.4
2021/9/26 1.03 3.3% 116
2021/6/10 0.99 3.09% 120.5
2021/3/25 0.96 3.13% 113.1
2020/12/14 0.83 3.74% 94.5
2020/9/23 0.95 4.53% 79.2
2020/6/15 0.8 4.35% 82.7
2020/3/25 0.95 5.25% 70.2


PFFの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/8/1 0.16 4.67% 34.7
2022/7/4 0.13 4.88% 33
2022/6/1 0.15 4.72% 34.5
2022/5/2 0.12 4.89% 33.3
2022/4/3 0.14 4.59% 36.2
2022/3/1 0.12 4.39% 36
2022/2/1 0.11 4.29% 37.6
2021/12/16 0.13 4.25% 38.8
2021/12/1 0.13 4.38% 38.3
2021/11/1 0.13 4.35% 39.3
2021/10/3 0.15 4.51% 38.6
2021/9/1 0.15 4.47% 39.4


ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

投資先企業の規模別比率

(出所はfidelity.com。2022/8/7閲覧)

VYM SPYD HDV
大企業 80.8% 49.3% 91.3%
中企業 15.1% 49.7% 7.5%
小企業 3.7% 0.9% 1.3%
零細企業 0.4% 0% 0%
DHS DVY
大企業 77.1% 41.6%
中企業 15.8% 47.8%
小企業 5.6% 10.6%
零細企業 1.6% 0%
その他 0% 0%

セクター別の比率

(出所は英語版yahoo finance。2022/8/7閲覧)

VYM SPYD HDV
情報技術 8.1% 2.5% 12.4%
通信 4.5% 5.9% 6.1%
エネルギー 9.2% 14.5% 17.9%
資本財 10.1% 1% 6.6%
消費財 6.2% 2.5% 1.7%
素材 3.8% 3.7% 0.2%
金融 19.5% 13.9% 6.5%
不動産 0% 12.3% 0%
ヘルスケア 16.6% 12% 23.8%
必需品 14.1% 11.7% 16.6%
公益事業 7.3% 12.8% 11.3%
DHS DVY
情報技術 2.6% 5.6%
通信 4.8% 6.3%
エネルギー 18.6% 8%
資本財 3% 4.2%
消費財 1.2% 7.6%
素材 1.7% 3.7%
金融 13.3% 20.7%
不動産 4.1% 0%
ヘルスケア 21% 5.9%
必需品 17.3% 10.1%
公益事業 12.8% 26.9%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2022/8/7閲覧)。

VYM SPYD
JPM 3.5% STX.SI 1.6%
JNJ 3.3% COP 1.6%
HD 2.6% IRM 1.6%
PG 2.5% REG 1.5%
BAC 2.4% SPG 1.5%
XOM 2% PSA 1.5%
CMCSA 2% XOM 1.5%
VZ 1.8% FRT 1.5%
INTC 1.7% MPC 1.5%
CSCO 1.7% IPG 1.5%
TOP10 23.4% TOP10 15.1%
HDV DHS
XOM 8% PM 5.7%
JNJ 7.3% MO 5.5%
VZ 6.3% ABBV 5.4%
CVX 5.8% PFE 5.1%
PG 5.7% CSCO 4.4%
PM 5% VZ 4.3%
CSCO 4.3% T 4.2%
MRK 4.3% KO 4%
KO 4.2% IBM 3.6%
AVGO 4% AVGO 3.5%
TOP10 54.8% TOP10 45.7%
DVY
OKE 2.4%
MO 2.3%
T 2.1%
PM 2%
PPL 1.9%
IBM 1.8%
XOM 1.8%
PRU 1.7%
PFE 1.7%
FE 1.6%
TOP10 19.1%