高配当株ETFの比較【VYM/DHS/DVY/HDV/SPYD】

VYM/DHS/DVY/HDV/SPYDの情報を整理してみましょう。

この5つのETFは、どれも配当金の額が大きいのですが、銘柄の構成比率などに違いがあります。ざっくり言えば、株価の値上がりと配当の双方を狙う贅沢な銘柄です。

まずはその概要と株価の推移を見てみましょう。

(※連続増配銘柄を扱うETFに関しては「【SDYとVIG】高配当ETFを比較」を参照)

高配当ETFを指標で比較

さらに、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数orWSJ。EPSとPERは想定値、時価総額と利回りの出所はWSJ)。

HDV SPYD VYM
21/1/4株価 88.1 33.1 91.8
21/1/22株価 89.2 34.5 94.1
株価上昇率 1.27% 4.02% 2.47%
52週高値 97.8 39.9 96.1
52週安値 61 20.8 60.1
利回り 4% 4.73% 3.09%
経費率 0.08% 0.07% 0.06%
DHS DVY
21/1/4株価 69.6 96.8
21/1/22株価 70.1 100
株価上昇率 0.7% 3.28%
52週高値 77.5 107.3
52週安値 47.3 61.9
利回り 4.1% 3.52%
経費率 0.38% 0.39%

次に、個々の銘柄の概要を見ていきます。

【HDV】iシェアーズコア高配当株ETF

  • モーニングスター配当フォーカス指数に連動する米国籍のETF(英語表記:iShares Core High Dividend ETF)。
  • 消費財、生活必需品、エネルギー、石油・ガス、電気通信セクターを中心に75銘柄に分散投資。
  • 組み入れ比率は必需品とエネルギーセクターが多い
  • 運用する資産総額は59億ドル程度(2020/12/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/22株価)
HDV 初値 終値 上昇率
2021 88.1 89.2 1%
2020 98.4 87.7 -11%
2019 83.5 98.1 17%
2018 90.3 84.4 -7%
2017 82.7 90.1 9%
2016 72.5 82.3 13%
2015 76.7 73.4 -4%
2014 70 76.5 9%
2013 59.8 70.3 18%
2012 55.9 58.8 5%

【SPYD】SPDR ポートフォリオ S&P 500 高配当 ETF

  • S&P 500高配当指数と連動した投資結果を目指す。
  • この指数は、指標となる利回りに基づき、S&P 500で最も利回りの高い80社をフォロー。エネルギーセクターが多い
  • 運用する資産総額は24億ドル程度(2020/12/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)
graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/22株価)
SPYD 初値 終値 上昇率
2021 33.1 34.5 4%
2020 39.6 32.9 -17%
2019 33.7 39.5 17%
2018 37.6 34.1 -9%
2017 35.2 37.5 6%
2016 29.2 34.9 19%

【VYM】バンガード米国高配当ETF

  • 平均以上の配当を出す普通株からなるFTSEハイディビデンド・イールド指数に連動する米国籍ETF(英語表記:Vanguard High Dividend Yield ETF)。
  • 構成銘柄は400近くだが、MSFT等を中心にした上位10銘柄で全体の3割の投資比率を占める。
  • 情報技術セクター等、株価の値上がりも狙える銘柄を多めに組み込んでいる。
  • 運用する資産総額は312億ドル程度(2020/12/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/22株価)
VYM 初値 終値 上昇率
2021 91.8 94.1 2%
2020 94.1 91.5 -3%
2019 77.1 93.7 22%
2018 85.9 78 -9%
2017 76.2 85.6 12%
2016 65.8 75.8 15%
2015 69.1 66.8 -3%
2014 62.1 68.8 11%
2013 50.5 62.3 24%
2012 45.9 49.4 8%
2011 42.6 45.3 6%
2010 38.2 42.2 11%
2009 33.6 38 13%
2008 51.4 33.6 -35%

【DHS】ウィズダムツリー米国高配当ファンド

  • ウィズダムツリー高配当指数に連動する米国籍ETF(英語表記:WisdomTree US High Dividend Fund)。
  • 消費財や不動産、ヘルスケアなどに注力し、配当利回りの高い米国株(420銘柄以上)に投資する。
  • 構成比率は上位10銘柄で3割を超える。なお、毎月、分配金あり。
  • 運用する資産総額は59億ドル程度(2020/12/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/22株価)
DHS 初値 終値 上昇率
2021 69.6 70.1 1%
2020 77.2 69.4 -10%
2019 64.4 76.8 19%
2018 73 65.1 -11%
2017 67.6 72.8 8%
2016 58.3 67.3 15%
2015 61.7 59.1 -4%
2014 54.9 61.6 12%
2013 46.6 55.1 18%
2012 43.4 45.8 6%
2011 39.2 42.9 10%
2010 34.8 38.9 12%
2009 31.2 34.6 11%
2008 53.2 30.8 -42%

【DVY】iシェアーズ好配当株式ETF

  • ダウ・ジョーンズセレクト配当込指数と配当に連動する米国籍のETF(英語表記:iShares Select Dividend ETF)。
  • 配当利回りの高い中型・大型株を中心に100近い銘柄に分散投資する。
  • 組み入れ比率は公益事業が四分の一近くの規模を占める。金融、消費財なども多い。
  • 運用する資産総額は145億ドル程度(2020/12/20時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/22株価)
DVY 初値 終値 上昇率
2021 96.8 100 3%
2020 106.1 96.2 -9%
2019 88.3 105.7 20%
2018 98.8 89.3 -10%
2017 89 98.6 11%
2016 74.2 88.6 19%
2015 79.5 75.2 -5%
2014 71.2 79.4 12%
2013 58.2 71.4 23%
2012 54.6 57.2 5%
2011 50.2 53.8 7%
2010 44.2 49.9 13%
2009 41.4 43.9 6%
2008 64.6 41.3 -36%

高配当ETFの成長率を比較

これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2:各年初から21/1/22までの伸び率
HDV SPYD VYM
21年~ 1% 4% 2%
20年~ -9% -13% 0%
19年~ 7% 2% 22%
18年~ -1% -8% 10%
17年~ 8% -2% 23%
16年~ 23% 18% 43%
15年~ 16% 36%
14年~ 27% 51%
13年~ 49% 86%
12年~ 60% 105%
11年~ 121%
10年~ 146%
09年~ 180%
08年~ 83%
★2:各年初から21/1/22までの伸び率
DHS DVY
21年~ 1% 0%
20年~ -9% -6%
19年~ 9% 13%
18年~ -4% 1%
17年~ 4% 12%
16年~ 20% 35%
15年~ 14% 26%
14年~ 28% 41%
13年~ 50% 72%
12年~ 62% 83%
11年~ 79% 99%
10年~ 101% 126%
09年~ 124% 142%
08年~ 32% 55%

配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

HDVの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/12/15 0.92 4.01% 88.9
2020/9/24 0.85 4.34% 78.9
2020/6/16 0.88 4.1% 83.7
2020/3/26 0.91 4.56% 72.4
2019/12/17 0.78 3.29% 97.5
2019/9/25 0.86 3.33% 94.3
2019/6/18 0.75 3.26% 94.1
2019/3/21 0.82 3.34% 93.3
2018/12/18 0.71 3.64% 85.1
2018/9/27 0.79 3.5% 90.5
2018/6/27 0.8 3.69% 84.4
2018/3/23 0.8 3.68% 82.2

SPYDの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/12/21 0.61 5.07% 32.3
2020/9/21 0.26 5.59% 27.4
2020/6/22 0.37 6.05% 28.4
2020/3/23 0.4 8.61% 21
2019/12/23 0.5 4.45% 39.3
2019/9/23 0.45 4.46% 37.9
2019/6/24 0.46 4.48% 37.7
2019/3/18 0.34 4.24% 38
2018/12/24 0.44 4.97% 32.6
2018/9/24 0.45 4.2% 37.6
2018/6/18 0.38 4.05% 36.8
2018/3/19 0.35 4.04% 35.9

VYMの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/12/22 0.81 3.25% 89.5
2020/9/22 0.71 3.59% 80.2
2020/6/23 0.84 3.72% 79.6
2020/3/11 0.55 3.63% 75.7
2019/12/24 0.78 3.04% 93.6
2019/9/25 0.79 3.18% 88.5
2019/6/18 0.63 3.1% 86.7
2019/3/26 0.65 3.15% 85.4
2018/12/26 0.74 3.46% 76.6
2018/9/27 0.67 2.93% 87.1
2018/6/25 0.63 2.98% 83.2
2018/3/27 0.61 3.01% 81.4

DHSの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/12/31 0.08 3.96% 69.4
2020/11/24 0.19 4.21% 69.9
2020/10/28 0.34 4.87% 60.4
2020/9/23 0.12 4.62% 60.8
2020/8/26 0.21 4.49% 64.2
2020/7/29 0.25 4.49% 64.3
2020/6/24 0.21 4.75% 61.2
2020/5/27 0.3 4.63% 63.2
2020/4/22 0.15 4.84% 59.5
2020/2/26 0.3 3.97% 72
2020/1/22 0.12 3.46% 77.4
2019/12/24 0.48 3.72% 76.7

DVYの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/12/15 0.83 3.68% 96
2020/9/24 0.95 4.52% 79.5
2020/6/16 0.8 4.27% 84.3
2020/3/26 0.95 4.91% 75
2019/12/17 0.89 3.43% 104.9
2019/9/25 0.96 3.41% 101.6
2019/6/18 0.88 3.43% 98
2019/3/21 0.87 3.33% 98.5
2018/12/18 0.75 3.51% 91
2018/9/27 0.86 3.26% 99.3
2018/6/27 0.8 3.19% 97.5
2018/3/23 0.78 3.29% 92.5

ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

投資先企業の規模別比率

(出所はfidelity.com。2021/1/17閲覧)

HDV SPYD VYM
大企業 88% 29% 78%
中企業 11% 61% 17%
小企業 1% 10% 4%
零細企業 0% 0% 1%
DHS DVY
大企業 73% 37%
中企業 16% 50%
小企業 9% 12%
零細企業 3% 0%
その他 0% 0%

セクター別の比率

(出所は英語版yahoo finance。2021/1/17閲覧)

HDV SPYD VYM
情報技術 6.7% 8.7% 10.9%
通信 15.1% 7.4% 6.9%
エネルギー 19.5% 11.5% 5.9%
資本財 7.2% 0% 10.1%
消費財 4% 5.2% 3.2%
素材 0.6% 4.2% 4.3%
金融 3% 28.1% 20.2%
不動産 0.1% 16.7% 0%
ヘルスケア 20.8% 3.4% 14.8%
必需品 15.2% 4.7% 15.3%
公益事業 7.9% 10.3% 8.6%
DHS DVY
情報技術 12.4% 7.2%
通信 11.8% 8.2%
エネルギー 0.9% 8.1%
資本財 3.9% 5%
消費財 1.2% 5.9%
素材 2% 8.5%
金融 15.7% 26.4%
不動産 5.1% 0.6%
ヘルスケア 12.8% 2%
必需品 20.8% 6.9%
公益事業 13.5% 21.3%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2021/1/17閲覧)。

HDV SPYD
XOM 9% IVZ 2%
T 9% NTAP 2%
JNJ 7% VIAC 2%
VZ 6% CMA 2%
CVX 6% XRX 2%
PG 5% RF 2%
PFE 5% AVGO 2%
KO 4% FITB 2%
CSCO 4% SPG 2%
MRK 4% CFG 2%
TOP10 59% TOP10 16%
VYM DHS
JNJ 4% ABBV 6%
JPM 3% PM 5%
PG 3% VZ 5%
VZ 2% MO 5%
CMCSA 2% T 5%
BAC 2% PFE 5%
PFE 2% KO 5%
WMT 2% CSCO 4%
T 2% IBM 4%
INTC 2% AVGO 4%
TOP10 24% TOP10 47%
DVY
MO 3%
PRU 2%
LYB 2%
PM 2%
IP 2%
WFC 2%
T 2%
PPL 2%
VIAC 2%
XOM 2%
TOP10 20%