高配当株ETFの比較【VYM/DHS/DVY/HDV/SPYD】

高配当ETF,インデックス投資

VYM/DHS/DVY/HDV/SPYDの情報を整理してみましょう。

この5つのETFは、どれも配当金の額が大きいのですが、銘柄の構成比率などに違いがあります。

ざっくり言えば、株価の値上がりと配当の双方を狙う贅沢な銘柄です。

主な指標で見ると・・

まず、ETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数。EPSとPERは想定値です)。

(※連続増配銘柄を扱うETFに関しては「【SDYとVIG】高配当ETFを比較」を参照)

VYM SPYD HDV
1/3株価 112.2 42.2 100.8
5/23株価 107.6 43.2 106.1
株価上昇率 -4.12% 2.37% 5.23%
52週高値 115.7 45.8 110.9
52週安値 101.4 37.9 93.5
総資産(億$) 438 80 120
利回り 2.77% 3.67% 3.28%
経費率 0.06% 0.07% 0.08%
DHS DVY
1/3株価 82.5 123
5/23株価 88 125.8
株価上昇率 6.73% 2.28%
52週高値 91.9 133.3
52週安値 76.4 111.5
総資産(億$) 10 220
利回り 2.98% 3.04%
経費率 0.38% 0.39%

次に、個々の銘柄の概要を見ていきます。

【VYM】バンガード米国高配当ETF

  • 平均以上の配当を出す普通株からなるFTSEハイディビデンド・イールド指数に連動する米国籍ETF(英語表記:Vanguard High Dividend Yield ETF)。
  • 構成銘柄は400近くだが、MSFT等を中心にした上位10銘柄で全体の3割の投資比率を占める。
  • 情報技術セクター等、株価の値上がりも狙える銘柄を多めに組み込んでいる。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/23株価)
VYM 初値 終値 上昇率
2022 112.2 107.6 -4%
2021 91.8 112.6 23%
2020 94.1 91.5 -3%
2019 77.1 93.7 22%
2018 85.9 78 -9%
2017 76.2 85.6 12%
2016 65.8 75.8 15%
2015 69.1 66.8 -3%
2014 62.1 68.8 11%
2013 50.5 62.3 24%
2012 45.9 49.4 8%
2011 42.6 45.3 6%
2010 38.2 42.2 11%
2009 33.6 38 13%
2008 51.4 33.6 -35%


【SPYD】SPDR ポートフォリオ S&P 500 高配当 ETF

  • S&P 500高配当指数と連動した投資結果を目指す。
  • この指数は、指標となる利回りに基づき、S&P 500で最も利回りの高い80社をフォロー。エネルギーセクターが多い

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/23株価)
SPYD 初値 終値 上昇率
2022 42.2 43.2 2%
2021 33.1 42.4 28%
2020 39.6 32.9 -17%
2019 33.7 39.5 17%
2018 37.6 34.1 -9%
2017 35.2 37.5 6%
2016 29.2 34.9 19%


【HDV】iシェアーズコア高配当株ETF

  • モーニングスター配当フォーカス指数に連動する米国籍のETF(英語表記:iShares Core High Dividend ETF)。
  • 消費財、生活必需品、エネルギー、石油・ガス、電気通信セクターを中心に75銘柄に分散投資。
  • 組み入れ比率は必需品とエネルギーセクターが多い

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/23株価)
HDV 初値 終値 上昇率
2022 100.8 106.1 5%
2021 88.1 101.2 15%
2020 98.4 87.7 -11%
2019 83.5 98.1 17%
2018 90.3 84.4 -7%
2017 82.7 90.1 9%
2016 72.5 82.3 13%
2015 76.7 73.4 -4%
2014 70 76.5 9%
2013 59.8 70.3 18%
2012 55.9 58.8 5%


【DHS】ウィズダムツリー米国高配当ファンド

  • ウィズダムツリー高配当指数に連動する米国籍ETF(英語表記:WisdomTree US High Dividend Fund)。
  • 消費財や不動産、ヘルスケアなどに注力し、配当利回りの高い米国株(420銘柄以上)に投資する。
  • 構成比率は上位10銘柄で3割を超える。なお、毎月、分配金あり。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/23株価)
DHS 初値 終値 上昇率
2022 82.5 88 7%
2021 69.6 83 19%
2020 77.2 69.4 -10%
2019 64.4 76.8 19%
2018 73 65.1 -11%
2017 67.6 72.8 8%
2016 58.3 67.3 15%
2015 61.7 59.1 -4%
2014 54.9 61.6 12%
2013 46.6 55.1 18%
2012 43.4 45.8 6%
2011 39.2 42.9 10%
2010 34.8 38.9 12%
2009 31.2 34.6 11%
2008 53.2 30.8 -42%


【DVY】iシェアーズ好配当株式ETF

  • ダウ・ジョーンズセレクト配当込指数と配当に連動する米国籍のETF(英語表記:iShares Select Dividend ETF)。
  • 配当利回りの高い中型・大型株を中心に100近い銘柄に分散投資する。
  • 組み入れ比率は公益事業が四分の一近くの規模を占める。金融、消費財なども多い。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※22年終値は5/23株価)
DVY 初値 終値 上昇率
2022 123 125.8 2%
2021 96.8 123.2 27%
2020 106.1 96.2 -9%
2019 88.3 105.7 20%
2018 98.8 89.3 -10%
2017 89 98.6 11%
2016 74.2 88.6 19%
2015 79.5 75.2 -5%
2014 71.2 79.4 12%
2013 58.2 71.4 23%
2012 54.6 57.2 5%
2011 50.2 53.8 7%
2010 44.2 49.9 13%
2009 41.4 43.9 6%
2008 64.6 41.3 -36%


高配当ETFの成長率を比較

これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2:各年初から22/5/23までの伸び率
VYM SPYD HDV
22年~ -4% 2% 5%
21年~ 17% 30% 20%
20年~ 14% 9% 8%
19年~ 40% 28% 27%
18年~ 25% 15% 17%
17年~ 41% 23% 28%
16年~ 64% 48% 46%
15年~ 56% 38%
14年~ 73% 52%
13年~ 113% 77%
12年~ 135% 90%
11年~ 153%
10年~ 182%
09年~ 220%
08年~ 109%
★2:各年初から22/5/23までの伸び率
DHS DVY
22年~ 7% 2%
21年~ 27% 30%
20年~ 14% 19%
19年~ 37% 42%
18年~ 21% 27%
17年~ 30% 41%
16年~ 51% 69%
15年~ 43% 58%
14年~ 60% 77%
13年~ 89% 116%
12年~ 103% 130%
11年~ 125% 151%
10年~ 153% 184%
09年~ 182% 204%
08年~ 65% 95%


配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

VYMの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/3/21 0.66 2.89% 111.9
2021/12/20 0.94 3.32% 108.1
2021/9/20 0.75 3.32% 102.5
2021/6/21 0.75 3.27% 103.8
2021/3/25 0.88 3.53% 100
2020/12/14 0.92 3.93% 90.6
2020/9/23 0.85 4.34% 78.8
2020/6/15 0.88 4.27% 80.2
2020/3/25 0.91 4.92% 67.1
2019/12/16 0.78 3.43% 93.6
2019/9/24 0.86 3.56% 88.2
2019/6/17 0.75 3.57% 86


SPYDの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/12/19 0.13 3.82% 40.8
2021/9/19 0.39 5.21% 39.1
2021/6/20 0.4 4.86% 39.3
2021/3/21 0.64 4.9% 38.4
2020/12/20 0.61 5.03% 32.6
2020/9/20 0.26 5.39% 28.4
2020/6/21 0.37 6.04% 28.5
2020/3/22 0.4 8.11% 22.3
2019/12/22 0.5 4.44% 39.4
2019/9/22 0.45 4.47% 37.8
2019/6/23 0.46 4.45% 38
2019/3/17 0.34 4.26% 37.8


HDVの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/3/24 0.77 3.05% 106.2
2021/12/13 1.05 3.3% 98
2021/9/26 0.76 3.27% 95.3
2021/6/10 0.81 2.95% 98.5
2021/3/22 0.66 3.21% 94
2020/12/21 0.81 3.33% 87.3
2020/9/21 0.71 3.55% 81.2
2020/6/22 0.84 3.61% 82
2020/3/10 0.55 3.36% 81.8
2019/12/23 0.78 2.9% 98.4
2019/9/24 0.79 2.99% 94.1
2019/6/17 0.63 2.88% 93.4


DHSの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/4/25 0.26 2.93% 87.7
2022/3/27 0.13 2.8% 88.8
2022/2/22 0.05 3.27% 84.2
2022/1/25 0.1 3.28% 83.7
2021/12/27 0.36 3.33% 82.2
2021/11/23 0.19 3.08% 79.8
2021/10/25 0.3 3.11% 79
2021/9/26 0.26 3.19% 78.3
2021/8/25 0.19 2.93% 80.4
2021/7/26 0.29 3.02% 78.7
2021/6/24 0.28 2.99% 78.2
2021/5/24 0.16 2.83% 80.2


DVYの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2022/3/24 0.89 2.93% 127.1
2021/12/13 0.84 3.02% 118.4
2021/9/26 1.03 3.11% 116
2021/6/10 0.99 3.06% 120.5
2021/3/25 0.96 3.13% 113.1
2020/12/14 0.83 3.74% 94.5
2020/9/23 0.95 4.53% 79.2
2020/6/15 0.8 4.35% 82.7
2020/3/25 0.95 5.25% 70.2
2019/12/16 0.89 3.44% 104.6
2019/9/24 0.96 3.42% 101.1
2019/6/17 0.88 3.45% 97.3


ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

投資先企業の規模別比率

(出所はfidelity.com。2022/5/8閲覧)

VYM SPYD HDV
大企業 76.2% 41.2% 89.9%
中企業 19% 58.8% 8.6%
小企業 4.2% 0% 1.6%
零細企業 0.5% 0% 0%
DHS DVY
大企業 74% 41.3%
中企業 17.7% 48.5%
小企業 6.3% 10.2%
零細企業 2% 0%
その他 0% 0%

セクター別の比率

(出所は英語版yahoo finance。2022/5/8閲覧)

VYM SPYD HDV
情報技術 8.9% 2.5% 8.3%
通信 4.6% 5.7% 4.8%
エネルギー 8.8% 14.6% 18.4%
資本財 10.2% 1% 5.9%
消費財 6.3% 2.4% 1.9%
素材 4.1% 4.3% 0%
金融 21.1% 14% 10.3%
不動産 0% 13.7% 0%
ヘルスケア 15% 11.3% 23.4%
必需品 13.4% 11.6% 18.3%
公益事業 7.3% 12.8% 11.3%
DHS DVY
情報技術 2.8% 5.6%
通信 4.3% 5.9%
エネルギー 18.7% 8.1%
資本財 3% 4.5%
消費財 1.3% 7.7%
素材 2.1% 4.1%
金融 13.6% 20.9%
不動産 4.4% 0%
ヘルスケア 19.4% 5.6%
必需品 18.2% 10.5%
公益事業 12.8% 26.9%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2022/5/8閲覧)。

VYM SPYD
JPM 3.5% STX.SI 1.6%
JNJ 3.3% COP 1.6%
HD 2.6% IRM 1.6%
PG 2.5% REG 1.5%
BAC 2.4% SPG 1.5%
XOM 2% PSA 1.5%
CMCSA 2% XOM 1.5%
VZ 1.8% FRT 1.5%
INTC 1.7% MPC 1.5%
CSCO 1.7% IPG 1.5%
TOP10 23.4% TOP10 15.1%
HDV DHS
XOM 8% PM 5.7%
JNJ 7.3% MO 5.5%
VZ 6.3% ABBV 5.4%
CVX 5.8% PFE 5.1%
PG 5.7% CSCO 4.4%
PM 5% VZ 4.3%
CSCO 4.3% T 4.2%
MRK 4.3% KO 4%
KO 4.2% IBM 3.6%
AVGO 4% AVGO 3.5%
TOP10 54.8% TOP10 45.7%
DVY
OKE 2.4%
MO 2.3%
T 2.1%
PM 2%
PPL 1.9%
IBM 1.8%
XOM 1.8%
PRU 1.7%
PFE 1.7%
FE 1.6%
TOP10 19.1%