高配当株ETFの比較【VYM／DHS／DVY／HDV／SPYD】

広告

VYM／DHS／DVY／HDV／SPYDの情報を整理してみましょう。

この5つのETFは、どれも配当金の額が大きいのですが、銘柄の構成比率などに違いがあります。ざっくり言えば、株価の値上がりと配当の双方を狙う贅沢な銘柄です。

まずはその概要と株価の推移を見てみましょう。

（※連続増配銘柄を扱うETFに関しては「【SDYとVIG】高配当ETFを比較」を参照）

広告

高配当ETFを指標で比較

さらに、それぞれのETFを指標で比較してみましょう（出所はグーグルファイナンス関数orWSJ。EPSとPERは想定値、時価総額と利回りの出所はWSJ）。

HDV SPYD VYM
1/2株価 98.4 39.6 94.1
9/25株価 79.5 27 79.7
株価上昇率 -19% -32% -15%
52週高値 98.5 40 94.9
52週安値 61 20.8 60.1
利回り 4.28% 3.91% 3.54%
経費率 0.08% 0.07% 0.06%
DHS DVY
1/2株価 77.2 106.1
9/25株価 61.6 80.5
株価上昇率 -20% -24%
52週高値 77.6 107.4
52週安値 47.3 61.9
利回り 2.24% 4.7%
経費率 0.38% 0.39%

次に、個々の銘柄の概要を見ていきます。

【VYM】バンガード米国高配当ETF

  • 平均以上の配当を出す普通株からなるFTSEハイディビデンド・イールド指数に連動する米国籍ETF（英語表記：Vanguard High Dividend Yield ETF）。
  • 構成銘柄は400近くだが、MSFT等を中心にした上位10銘柄で全体の3割の投資比率を占める。
  • 情報技術セクター等、株価の値上がりも狙える銘柄を多めに組み込んでいる。
  • 運用する資産総額は27億ドル程度（2020/9/20時点）。

【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）

★1：各年の株価伸び率（※20年終値は9/25株価)
VYM 初値 終値 上昇率
2020 94.1 79.5 -19%
2019 77.1 93.7 22%
2018 85.9 78 -9%
2017 76.2 85.6 12%
2016 65.8 75.8 15%
2015 69.1 66.8 -3%
2014 62.1 68.8 11%
2013 50.5 62.3 24%
2012 45.9 49.4 8%
2011 42.6 45.3 6%
2010 38.2 42.2 11%
2009 33.6 38 13%
2008 51.4 33.6 -35%

【DHS】ウィズダムツリー米国高配当ファンド

  • ウィズダムツリー高配当指数に連動する米国籍ETF（英語表記：WisdomTree US High Dividend Fund）。
  • 消費財や不動産、ヘルスケアなどに注力し、配当利回りの高い米国株（420銘柄以上）に投資する。
  • 構成比率は上位10銘柄で3割を超える。なお、毎月、分配金あり。
  • 運用する資産総額は7億ドル程度（2020/9/20時点）。

【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）

★1：各年の株価伸び率（※20年終値は9/25株価)
DHS 初値 終値 上昇率
2020 77.2 27 -32%
2019 64.4 76.8 19%
2018 73 65.1 -11%
2017 67.6 72.8 8%
2016 58.3 67.3 15%
2015 61.7 59.1 -4%
2014 54.9 61.6 12%
2013 46.6 55.1 18%
2012 43.4 45.8 6%
2011 39.2 42.9 10%
2010 34.8 38.9 12%
2009 31.2 34.6 11%
2008 53.2 30.8 -42%

【DVY】iシェアーズ好配当株式ETF

  • ダウ・ジョーンズセレクト配当込指数と配当に連動する米国籍のETF（英語表記：iShares Select Dividend ETF）。
  • 配当利回りの高い中型・大型株を中心に100近い銘柄に分散投資する。
  • 組み入れ比率は公益事業が四分の一近くの規模を占める。金融、消費財なども多い。
  • 運用する資産総額は13億ドル程度（2020/9/20時点）。

【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）

★1：各年の株価伸び率（※20年終値は9/25株価)
DVY 初値 終値 上昇率
2020 106.1 79.7 -15%
2019 88.3 105.7 20%
2018 98.8 89.3 -10%
2017 89 98.6 11%
2016 74.2 88.6 19%
2015 79.5 75.2 -5%
2014 71.2 79.4 12%
2013 58.2 71.4 23%
2012 54.6 57.2 5%
2011 50.2 53.8 7%
2010 44.2 49.9 13%
2009 41.4 43.9 6%
2008 64.6 41.3 -36%

【HDV】iｼｪｱｰｽﾞ･ｺｱ高配当株ETF

  • モーニングスター配当フォーカス指数に連動する米国籍のETF（英語表記：iShares Core High Dividend ETF）。
  • 消費財、生活必需品、エネルギー、石油・ガス、電気通信セクターを中心に75銘柄に分散投資。
  • 組み入れ比率は必需品とエネルギーセクターが多い
  • 運用する資産総額は55億ドル程度（2020/9/20時点）。

【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）

★1：各年の株価伸び率（※20年終値は9/25株価)
HDV 初値 終値 上昇率
2020 98.4 61.6 -20%
2019 83.5 98.1 17%
2018 90.3 84.4 -7%
2017 82.7 90.1 9%
2016 72.5 82.3 13%
2015 76.7 73.4 -4%
2014 70 76.5 9%
2013 59.8 70.3 18%
2012 55.9 58.8 5%

【SPYD】SPDR ポートフォリオ S&P 500 高配当 ETF

  • S＆P 500高配当指数と連動した投資結果を目指す。
  • この指数は、指標となる利回りに基づき、S＆P 500で最も利回りの高い80社をフォロー。エネルギーセクターが多い
  • 運用する資産総額は20億ドル程度（2020/9/20時点）。

【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）

★1：各年の株価伸び率（※20年終値は9/25株価)
SPYD 初値 終値 上昇率
2020 39.6 80.5 -24%
2019 33.7 39.5 17%
2018 37.6 34.1 -9%
2017 35.2 37.5 6%
2016 29.2 34.9 19%

高配当ETFの成長率を比較

ここで、これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2：各年初から20/9/25までの伸び率
HDV SPYD VYM
20年～ -19% -32% -15%
19年～ -5% -20% 3%
18年～ -12% -28% -7%
17年～ -4% -23% 5%
16年～ 10% -8% 21%
15年～ 4% – 15%
14年～ 13% – 28%
13年～ 33% – 58%
12年～ 42% – 74%
11年～ – – 87%
10年～ – – 109%
09年～ – – 137%
08年～ – – 55%
★2：各年初から20/9/25までの伸び率
DHS DVY
20年～ -20% -24%
19年～ -4% -9%
18年～ -16% -19%
17年～ -9% -10%
16年～ 6% 8%
15年～ 0% 1%
14年～ 12% 13%
13年～ 32% 38%
12年～ 42% 47%
11年～ 57% 60%
10年～ 77% 82%
09年～ 97% 94%
08年～ 16% 25%

配当利回り

年間累計の分配金（ドル）を株価で割った利回りの推移を見てみます。

HDVの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/9/24 0.85 4.34% 78.9
2020/6/16 0.88 4.09% 83.7
2020/3/26 0.91 4.56% 72.4
2019/12/17 0.78 3.29% 97.5
2019/9/25 0.86 3.33% 94.3
2019/6/18 0.75 3.26% 94.1
2019/3/21 0.82 3.34% 93.3
2018/12/18 0.71 3.64% 85.1
2018/9/27 0.79 3.49% 90.5
2018/6/27 0.8 3.68% 84.4
2018/3/23 0.8 3.68% 82.2
2017/12/20 0.78 3.29% 89.7

SPYDの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/9/21 0.26 5.56% 27.4
2020/6/22 0.37 6% 28.4
2020/3/23 0.4 8.59% 21
2019/12/23 0.5 4.44% 39.3
2019/9/23 0.45 4.46% 37.9
2019/6/24 0.46 4.5% 37.7
2019/3/18 0.34 4.23% 38
2018/12/24 0.44 4.97% 32.6
2018/9/24 0.45 4.19% 37.6
2018/6/18 0.38 4.04% 36.8
2018/3/19 0.35 4.05% 35.9
2017/12/18 0.4 3.77% 37.7

VYMの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/9/22 0.71 3.58% 80.2
2020/6/23 0.84 3.71% 79.6
2020/3/11 0.55 3.62% 75.7
2019/12/24 0.78 3.04% 93.6
2019/9/25 0.79 3.17% 88.5
2019/6/18 0.63 3.1% 86.7
2019/3/26 0.65 3.15% 85.4
2018/12/26 0.74 3.46% 76.6
2018/9/27 0.67 2.93% 87.1
2018/6/25 0.63 2.98% 83.2
2018/3/27 0.61 3.01% 81.4
2017/12/22 0.64 2.8% 85.7

DHSの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/9/23 0.12 4.58% 60.8
2020/8/26 0.21 4.59% 64.2
2020/7/29 0.25 4.57% 64.3
2020/6/24 0.21 4.74% 61.2
2020/5/27 0.3 4.68% 63.2
2020/4/22 0.15 4.86% 59.5
2020/2/26 0.3 4.16% 72
2020/1/22 0.12 3.66% 77.4
2019/12/24 0.48 3.69% 76.7
2019/11/26 0.27 3.5% 75.7
2019/10/23 0.19 3.37% 75
2019/9/25 0.21 3.4% 74.2

DVYの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/6/16 0.8 4.08% 84.3
2020/3/26 0.95 4.78% 75
2019/12/17 0.89 3.36% 104.9
2019/9/25 0.96 3.69% 101.6
2019/6/18 0.88 3.69% 98
2019/3/21 0.87 3.63% 98.5
2018/12/18 0.75 3.59% 91
2018/9/27 0.86 3.37% 99.3
2018/6/27 0.8 3.3% 97.5
2018/3/23 0.78 2.64% 92.5
2017/12/20 0.8 2.43% 98.1
2017/9/27 0.73 2.47% 93.5

ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

投資先企業の規模別比率

（出所はfidelity.com。2020/9/20閲覧）

HDV SPYD VYM
大企業 94% 43% 86%
中企業 4% 40% 9%
小企業 1% 17% 4%
零細企業 0% – 1%
その他 1% 0% 0%
DHS DVY
大企業 81% 50%
中企業 12% 37%
小企業 5% 12%
零細企業 2% 1%
その他 1% 1%

セクター別の比率

（出所は英語版yahoo finance。2020/9/20閲覧）

HDV SPYD VYM
情報技術 7% 5% 12%
通信 17% 6% 7%
ｴﾈﾙｷﾞｰ 21% 12% 6%
資本財 9% 0% 8%
消費財 1% 8% 5%
素材 0% 3% 4%
金融 4% 15% 16%
不動産 0% 18% 0%
ヘルスケア 22% 9% 18%
必需品 10% 13% 15%
公益事業 10% 11% 10%
DHS DVY
情報技術 15% 7%
通信 11% 8%
ｴﾈﾙｷﾞｰ 9% 8%
資本財 3% 5%
消費財 1% 6%
素材 0% 8%
金融 9% 25%
不動産 11% 1%
ヘルスケア 18% 2%
必需品 11% 8%
公益事業 12% 22%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます（出所は英語版yahoo finance。2020/9/20閲覧）。

VYM DHS
T 10% GILD 3%
XOM 9% ABBV 2%
JNJ 7% GIS 2%
VZ 7% CCI 2%
CVX 6% DLR 2%
PFE 5% KHC 2%
CSCO 4% AMCR.L 2%
MRK 4% AVGO 2%
KO 4% CAH 2%
PEP 4% D 2%
TOP10 60% TOP10 22%
HDV SPYD
JNJ 4% ABBV 6%
JPM 3% VZ 6%
PG 3% PFE 5%
INTC 3% T 5%
VZ 3% IBM 4%
T 3% CVX 4%
PFE 2% CSCO 3%
MRK 2% PM 3%
CSCO 2% BMY 3%
XOM 2% KO 3%
TOP10 28% TOP10 42%
DVY
MO 3%
PRU 2%
LYB 2%
IP 2%
PM 2%
WFC 2%
T 2%
VIAC 2%
PPL 2%
XOM 2%
TOP10 20%

Posted by 投資猫