高配当株ETFの比較【VYM/DHS/DVY/HDV/SPYD】

2020年7月13日

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VYM/DHS/DVY/HDV/SPYDの情報を整理してみましょう。

この5つのETFは、どれも配当金の額が大きいのですが、銘柄の構成比率などに違いがあります。ざっくり言えば、株価の値上がりと配当の双方を狙う贅沢な銘柄です。

まずはその概要と株価の推移を見てみましょう。

(※連続増配銘柄を扱うETFに関しては「【SDYとVIG】高配当ETFを比較」を参照)

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高配当ETFを指標で比較

さらに、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数orWSJ。EPSとPERは想定値、時価総額と利回りの出所はWSJ)。

高配当 HDV SPYD VYM DHS DVY
1/2株価 98.4 39.6 94.1 77.2 106.1
7/10株価 80.9 27.5 79.1 62 79.9
株価上昇率 -18% -31% -16% -20% -25%
52週高値 98.5 40 94.9 77.6 107.4
52週安値 61 20.8 60.1 47.3 61.9
EPS #N/A #N/A #N/A #N/A 5.9
PER #N/A #N/A #N/A #N/A 13.5
利回り 4.24% 6.20% 3.74% 4.33% 4.50%
経費率 0.08% 0.07% 0.06% 0.38% 0.39%
資産総額 5.59B 1.92B 25.6B 710M 12.8B

【VYM】バンガード米国高配当ETF

  • 平均以上の配当を出す普通株からなるFTSEハイディビデンド・イールド指数に連動する米国籍ETF(英語表記:Vanguard High Dividend Yield ETF)。
  • 構成銘柄は400近くだが、MSFT等を中心にした上位10銘柄で全体の3割の投資比率を占める。
  • 情報技術セクター等、株価の値上がりも狙える銘柄を多めに組み込んでいる。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は7/10株価)
VYM 初値 終値 上昇率
2020 94.1 79.1 -16%
2019 77.1 93.7 22%
2018 85.9 78 -9%
2017 76.2 85.6 12%
2016 65.8 75.8 15%
2015 69.1 66.8 -3%
2014 62.1 68.8 11%
2013 50.5 62.3 24%
2012 45.9 49.4 8%
2011 42.6 45.3 6%
2010 38.2 42.2 11%
2009 33.6 38 13%
2008 51.4 33.6 -35%

【DHS】ウィズダムツリー米国高配当ファンド

  • ウィズダムツリー高配当指数に連動する米国籍ETF(英語表記:WisdomTree US High Dividend Fund)。
  • 消費財や不動産、ヘルスケアなどに注力し、配当利回りの高い米国株(420銘柄以上)に投資する。
  • 構成比率は上位10銘柄で3割を超える。なお、毎月、分配金あり。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は7/10株価)
DHS 初値 終値 上昇率
2020 77.2 62 -20%
2019 64.4 76.8 19%
2018 73 65.1 -11%
2017 67.6 72.8 8%
2016 58.3 67.3 15%
2015 61.7 59.1 -4%
2014 54.9 61.6 12%
2013 46.6 55.1 18%
2012 43.4 45.8 6%
2011 39.2 42.9 10%
2010 34.8 38.9 12%
2009 31.2 34.6 11%
2008 53.2 30.8 -42%

【DVY】iシェアーズ好配当株式ETF

  • ダウ・ジョーンズセレクト配当込指数と配当に連動する米国籍のETF(英語表記:iShares Select Dividend ETF)。
  • 配当利回りの高い中型・大型株を中心に100近い銘柄に分散投資する。
  • 組み入れ比率は公益事業が四分の一近くの規模を占める。金融、消費財なども多い。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は7/10株価)
DVY 初値 終値 上昇率
2020 106.1 79.9 -25%
2019 88.3 105.7 20%
2018 98.8 89.3 -10%
2017 89 98.6 11%
2016 74.2 88.6 19%
2015 79.5 75.2 -5%
2014 71.2 79.4 12%
2013 58.2 71.4 23%
2012 54.6 57.2 5%
2011 50.2 53.8 7%
2010 44.2 49.9 13%
2009 41.4 43.9 6%
2008 64.6 41.3 -36%

【HDV】iシェアーズ・コア高配当株ETF

  • モーニングスター配当フォーカス指数に連動する米国籍のETF(英語表記:iShares Core High Dividend ETF)。
  • 消費財、生活必需品、エネルギー、石油・ガス、電気通信セクターを中心に75銘柄に分散投資。
  • 組み入れ比率は必需品とエネルギーセクターが多い

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は7/10株価)
HDV 初値 終値 上昇率
2020 98.4 80.9 -18%
2019 83.5 98.1 17%
2018 90.3 84.4 -7%
2017 82.7 90.1 9%
2016 72.5 82.3 13%
2015 76.7 73.4 -4%
2014 70 76.5 9%
2013 59.8 70.3 18%
2012 55.9 58.8 5%

【SPYD】SPDR ポートフォリオ S&P 500 高配当 ETF

  • S&P 500高配当指数と連動した投資結果を目指す。
  • この指数は、指標となる利回りに基づき、S&P 500で最も利回りの高い80社をフォロー。エネルギーセクターが多い

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※20年終値は7/10株価)
SPYD 初値 終値 上昇率
2020 39.6 27.5 -31%
2019 33.7 39.5 17%
2018 37.6 34.1 -9%
2017 35.2 37.5 6%
2016 29.2 34.9 19%

高配当ETFの成長率を比較

ここで、これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2:各年初から20/7/10までの伸び率
  HDV SPYD VYM DHS DVY
20年~ -18% -31% -16% -20% -25%
19年~ -3% -18% 3% -4% -9%
18年~ -10% -27% -8% -15% -19%
17年~ -2% -22% 4% -8% -10%
16年~ 12% -6% 20% 6% 8%
15年~ 5% 15% 1% 1%
14年~ 16% 27% 13% 12%
13年~ 35% 57% 33% 37%
12年~ 45% 72% 43% 46%
11年~ 86% 58% 59%
10年~ 107% 78% 81%
09年~ 136% 99% 93%
08年~ 54% 16% 24%

配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

VYMの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/6/23 0.84 3.71% 79.6
2020/3/11 0.55 3.62% 75.7
2019/12/24 0.78 3.04% 93.6
2019/9/25 0.79 3.17% 88.5
2019/6/18 0.63 3.10% 86.7
2019/3/26 0.65 3.15% 85.4
2018/12/26 0.74 3.46% 76.6
2018/9/27 0.67 2.93% 87.1
2018/6/25 0.63 2.98% 83.2
2018/3/27 0.61 3.01% 81.4
2017/12/22 0.64 2.80% 85.7
2017/9/21 0.6 3.01% 80.6

DHSの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/6/24 0.21 4.74% 61.2
2020/5/27 0.3 4.68% 63.2
2020/4/22 0.15 4.86% 59.5
2020/2/26 0.3 4.16% 72
2020/1/22 0.12 3.66% 77.4
2019/12/24 0.48 3.69% 76.7
2019/11/26 0.27 3.50% 75.7
2019/10/23 0.19 3.37% 75
2019/9/25 0.21 3.40% 74.2
2019/8/28 0.28 3.74% 70.8
2019/7/24 0.2 3.40% 73.8
2019/6/25 0.21 3.59% 72.2

DVYの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/6/16 0.8 4.27% 84.3
2020/3/26 0.95 4.91% 75
2019/12/17 0.89 3.43% 104.9
2019/9/25 0.96 3.41% 101.6
2019/6/18 0.88 3.43% 98
2019/3/21 0.87 3.33% 98.5
2018/12/18 0.75 3.51% 91
2018/9/27 0.86 3.26% 99.3
2018/6/27 0.8 3.19% 97.5
2018/3/23 0.78 3.29% 92.5
2017/12/20 0.8 3.02% 98.1
2017/9/27 0.73 3.06% 93.5

HDVの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/6/16 0.88 4.09% 83.7
2020/3/26 0.91 4.56% 72.4
2019/12/17 0.78 3.29% 97.5
2019/9/25 0.86 3.33% 94.3
2019/6/18 0.75 3.26% 94.1
2019/3/21 0.82 3.34% 93.3
2018/12/18 0.71 3.64% 85.1
2018/9/27 0.79 3.49% 90.5
2018/6/27 0.8 3.68% 84.4
2018/3/23 0.8 3.68% 82.2
2017/12/20 0.78 3.29% 89.7
2017/9/27 0.73 3.30% 85.6

SPYDの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2020/6/22 0.37 6.00% 28.4
2020/3/23 0.4 8.59% 21
2019/12/23 0.5 4.44% 39.3
2019/9/23 0.45 4.46% 37.9
2019/6/24 0.46 4.50% 37.7
2019/3/18 0.34 4.23% 38
2018/12/24 0.44 4.97% 32.6
2018/9/24 0.45 4.19% 37.6
2018/6/18 0.38 4.04% 36.8
2018/3/19 0.35 4.05% 35.9
2017/12/18 0.4 3.77% 37.7
2017/9/18 0.36 4.48% 35.9

ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

投資先企業の規模別比率

(出所はfidelity.com。2020/7/1閲覧)

  HDV SPYD VYM DHS DVY
Large 94% 57% 86% 81% 52%
Mid 4% 35% 9% 11% 33%
Small 1% 8%   5% 14%
Micro 0% #N/A #N/A 3% 1%
Other 0% 0% #N/A 0% 1%

セクター別の比率

(出所は英語版yahoo finance。2020/7/1閲覧)

  HDV SPYD VYM DHS DVY
情報技術 8% 5% 12% 14% 10%
通信 15% 6% 7% 12% 7%
エネルギー 27% 12% 6% 10% 6%
資本財 4% 0% 8% 3% 6%
消費財 2% 10% 5% 1% 9%
素材 0% 3% 4% 0% 3%
金融 6% 14% 16% 9% 14%
不動産 0% 19% 0% 11% 0%
ヘルスケア 20% 8% 18% 18% 2%
必需品 9% 12% 15% 11% 13%
公益事業 9% 11% 10% 12% 30%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2020/7/1閲覧)。

VYM DHS DVY
JNJ 4% PFE 6% QCOM 3%
JPM 3% VZ 6% T 3%
PG 3% ABBV 6% GIS 2%
INTC 3% T 5% TGT 2%
VZ 3% IBM 4% D 2%
T 3% CVX 4% STX.SI 2%
PFE 2% PM 3% PM 2%
MRK 2% CSCO 3% PPL 2%
CSCO 2% BMY 3% MO 2%
XOM 2% KO 3% VZ 2%
TOP10 28% TOP10 43% TOP10 21%
HDV SPYD
XOM 10% GILD 2%
T 8% GIS 2%
JNJ 7% CCI 2%
CVX 7% DLR 2%
VZ 7% ABBV 2%
PFE 6% CAH 2%
CSCO 5% D 2%
MRK 4% KHC 2%
KO 4% AMCR.L 2%
PEP 3% PFE 2%
TOP10 61% TOP10 21%

Posted by 投資猫