高配当株ETFの比較【VYM／DHS／DVY／HDV／SPYD】
VYM／DHS／DVY／HDV／SPYDの情報を整理してみましょう。
この5つのETFは、どれも配当金の額が大きいのですが、銘柄の構成比率などに違いがあります。ざっくり言えば、株価の値上がりと配当の双方を狙う贅沢な銘柄です。
まずはその概要と株価の推移を見てみましょう。
（※連続増配銘柄を扱うETFに関しては「【SDYとVIG】高配当ETFを比較」を参照）
Contents
高配当ETFを指標で比較
さらに、それぞれのETFを指標で比較してみましょう（出所はグーグルファイナンス関数orWSJ。EPSとPERは想定値、時価総額と利回りの出所はWSJ）。
| HDV | SPYD | VYM | |
| 21/1/4株価 | 88.1 | 33.1 | 91.8 |
| 21/1/22株価 | 89.2 | 34.5 | 94.1 |
| 株価上昇率 | 1.27% | 4.02% | 2.47% |
| 52週高値 | 97.8 | 39.9 | 96.1 |
| 52週安値 | 61 | 20.8 | 60.1 |
| 利回り | 4% | 4.73% | 3.09% |
| 経費率 | 0.08% | 0.07% | 0.06% |
| DHS | DVY | |
| 21/1/4株価 | 69.6 | 96.8 |
| 21/1/22株価 | 70.1 | 100 |
| 株価上昇率 | 0.7% | 3.28% |
| 52週高値 | 77.5 | 107.3 |
| 52週安値 | 47.3 | 61.9 |
| 利回り | 4.1% | 3.52% |
| 経費率 | 0.38% | 0.39% |
次に、個々の銘柄の概要を見ていきます。
【HDV】iシェアーズコア高配当株ETF
- モーニングスター配当フォーカス指数に連動する米国籍のETF（英語表記：iShares Core High Dividend ETF）。
- 消費財、生活必需品、エネルギー、石油・ガス、電気通信セクターを中心に75銘柄に分散投資。
- 組み入れ比率は必需品とエネルギーセクターが多い
- 運用する資産総額は59億ドル程度（2020/12/20時点）。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※21年終値は1/22株価) | ||||||||||||||||||||||
| HDV | 初値 | 終値 | 上昇率 | |||||||||||||||||||
| 2021 | 88.1 | 89.2 | 1% | |||||||||||||||||||
| 2020 | 98.4 | 87.7 | -11% | |||||||||||||||||||
| 2019 | 83.5 | 98.1 | 17% | |||||||||||||||||||
| 2018 | 90.3 | 84.4 | -7% | |||||||||||||||||||
| 2017 | 82.7 | 90.1 | 9% | |||||||||||||||||||
| 2016 | 72.5 | 82.3 | 13% | |||||||||||||||||||
| 2015 | 76.7 | 73.4 | -4% | |||||||||||||||||||
| 2014 | 70 | 76.5 | 9% | |||||||||||||||||||
| 2013 | 59.8 | 70.3 | 18% | |||||||||||||||||||
| 2012 | 55.9 | 58.8 | 5% | |||||||||||||||||||
【SPYD】SPDR ポートフォリオ S&P 500 高配当 ETF
- S＆P 500高配当指数と連動した投資結果を目指す。
- この指数は、指標となる利回りに基づき、S＆P 500で最も利回りの高い80社をフォロー。エネルギーセクターが多い
- 運用する資産総額は24億ドル程度（2020/12/20時点）。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※21年終値は1/22株価) | |||||||||||||||||||||||
| SPYD | 初値 | 終値 | 上昇率 | ||||||||||||||||||||
| 2021 | 33.1 | 34.5 | 4% | ||||||||||||||||||||
| 2020 | 39.6 | 32.9 | -17% | ||||||||||||||||||||
| 2019 | 33.7 | 39.5 | 17% | ||||||||||||||||||||
| 2018 | 37.6 | 34.1 | -9% | ||||||||||||||||||||
| 2017 | 35.2 | 37.5 | 6% | ||||||||||||||||||||
| 2016 | 29.2 | 34.9 | 19% | ||||||||||||||||||||
【VYM】バンガード米国高配当ETF
- 平均以上の配当を出す普通株からなるFTSEハイディビデンド・イールド指数に連動する米国籍ETF（英語表記：Vanguard High Dividend Yield ETF）。
- 構成銘柄は400近くだが、MSFT等を中心にした上位10銘柄で全体の3割の投資比率を占める。
- 情報技術セクター等、株価の値上がりも狙える銘柄を多めに組み込んでいる。
- 運用する資産総額は312億ドル程度（2020/12/20時点）。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※21年終値は1/22株価) | ||||||||||||||||||||||||
| VYM | 初値 | 終値 | 上昇率 | |||||||||||||||||||||
| 2021 | 91.8 | 94.1 | 2% | |||||||||||||||||||||
| 2020 | 94.1 | 91.5 | -3% | |||||||||||||||||||||
| 2019 | 77.1 | 93.7 | 22% | |||||||||||||||||||||
| 2018 | 85.9 | 78 | -9% | |||||||||||||||||||||
| 2017 | 76.2 | 85.6 | 12% | |||||||||||||||||||||
| 2016 | 65.8 | 75.8 | 15% | |||||||||||||||||||||
| 2015 | 69.1 | 66.8 | -3% | |||||||||||||||||||||
| 2014 | 62.1 | 68.8 | 11% | |||||||||||||||||||||
| 2013 | 50.5 | 62.3 | 24% | |||||||||||||||||||||
| 2012 | 45.9 | 49.4 | 8% | |||||||||||||||||||||
| 2011 | 42.6 | 45.3 | 6% | |||||||||||||||||||||
| 2010 | 38.2 | 42.2 | 11% | |||||||||||||||||||||
| 2009 | 33.6 | 38 | 13% | |||||||||||||||||||||
| 2008 | 51.4 | 33.6 | -35% | |||||||||||||||||||||
【DHS】ウィズダムツリー米国高配当ファンド
- ウィズダムツリー高配当指数に連動する米国籍ETF（英語表記：WisdomTree US High Dividend Fund）。
- 消費財や不動産、ヘルスケアなどに注力し、配当利回りの高い米国株（420銘柄以上）に投資する。
- 構成比率は上位10銘柄で3割を超える。なお、毎月、分配金あり。
- 運用する資産総額は59億ドル程度（2020/12/20時点）。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※21年終値は1/22株価) | |||||||||||||||||||||||||
| DHS | 初値 | 終値 | 上昇率 | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 69.6 | 70.1 | 1% | ||||||||||||||||||||||
| 2020 | 77.2 | 69.4 | -10% | ||||||||||||||||||||||
| 2019 | 64.4 | 76.8 | 19% | ||||||||||||||||||||||
| 2018 | 73 | 65.1 | -11% | ||||||||||||||||||||||
| 2017 | 67.6 | 72.8 | 8% | ||||||||||||||||||||||
| 2016 | 58.3 | 67.3 | 15% | ||||||||||||||||||||||
| 2015 | 61.7 | 59.1 | -4% | ||||||||||||||||||||||
| 2014 | 54.9 | 61.6 | 12% | ||||||||||||||||||||||
| 2013 | 46.6 | 55.1 | 18% | ||||||||||||||||||||||
| 2012 | 43.4 | 45.8 | 6% | ||||||||||||||||||||||
| 2011 | 39.2 | 42.9 | 10% | ||||||||||||||||||||||
| 2010 | 34.8 | 38.9 | 12% | ||||||||||||||||||||||
| 2009 | 31.2 | 34.6 | 11% | ||||||||||||||||||||||
| 2008 | 53.2 | 30.8 | -42% | ||||||||||||||||||||||
【DVY】iシェアーズ好配当株式ETF
- ダウ・ジョーンズセレクト配当込指数と配当に連動する米国籍のETF（英語表記：iShares Select Dividend ETF）。
- 配当利回りの高い中型・大型株を中心に100近い銘柄に分散投資する。
- 組み入れ比率は公益事業が四分の一近くの規模を占める。金融、消費財なども多い。
- 運用する資産総額は145億ドル程度（2020/12/20時点）。
【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）
| ★1：各年の株価伸び率（※21年終値は1/22株価) | ||||||||||||||||||||||||||
| DVY | 初値 | 終値 | 上昇率 | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 96.8 | 100 | 3% | |||||||||||||||||||||||
| 2020 | 106.1 | 96.2 | -9% | |||||||||||||||||||||||
| 2019 | 88.3 | 105.7 | 20% | |||||||||||||||||||||||
| 2018 | 98.8 | 89.3 | -10% | |||||||||||||||||||||||
| 2017 | 89 | 98.6 | 11% | |||||||||||||||||||||||
| 2016 | 74.2 | 88.6 | 19% | |||||||||||||||||||||||
| 2015 | 79.5 | 75.2 | -5% | |||||||||||||||||||||||
| 2014 | 71.2 | 79.4 | 12% | |||||||||||||||||||||||
| 2013 | 58.2 | 71.4 | 23% | |||||||||||||||||||||||
| 2012 | 54.6 | 57.2 | 5% | |||||||||||||||||||||||
| 2011 | 50.2 | 53.8 | 7% | |||||||||||||||||||||||
| 2010 | 44.2 | 49.9 | 13% | |||||||||||||||||||||||
| 2009 | 41.4 | 43.9 | 6% | |||||||||||||||||||||||
| 2008 | 64.6 | 41.3 | -36% | |||||||||||||||||||||||
高配当ETFの成長率を比較
これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。
| ★2：各年初から21/1/22までの伸び率 | ||||
| HDV | SPYD | VYM | ||
| 21年～ | 1% | 4% | 2% | |
| 20年～ | -9% | -13% | 0% | |
| 19年～ | 7% | 2% | 22% | |
| 18年～ | -1% | -8% | 10% | |
| 17年～ | 8% | -2% | 23% | |
| 16年～ | 23% | 18% | 43% | |
| 15年～ | 16% | – | 36% | |
| 14年～ | 27% | – | 51% | |
| 13年～ | 49% | – | 86% | |
| 12年～ | 60% | – | 105% | |
| 11年～ | – | – | 121% | |
| 10年～ | – | – | 146% | |
| 09年～ | – | – | 180% | |
| 08年～ | – | – | 83% | |
| ★2：各年初から21/1/22までの伸び率 | ||||
| DHS | DVY | |||
| 21年～ | 1% | 0% | ||
| 20年～ | -9% | -6% | ||
| 19年～ | 9% | 13% | ||
| 18年～ | -4% | 1% | ||
| 17年～ | 4% | 12% | ||
| 16年～ | 20% | 35% | ||
| 15年～ | 14% | 26% | ||
| 14年～ | 28% | 41% | ||
| 13年～ | 50% | 72% | ||
| 12年～ | 62% | 83% | ||
| 11年～ | 79% | 99% | ||
| 10年～ | 101% | 126% | ||
| 09年～ | 124% | 142% | ||
| 08年～ | 32% | 55% | ||
配当利回り
年間累計の分配金（ドル）を株価で割った利回りの推移を見てみます。
HDVの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2020/12/15 | 0.92 | 4.01% | 88.9 |
| 2020/9/24 | 0.85 | 4.34% | 78.9 |
| 2020/6/16 | 0.88 | 4.1% | 83.7 |
| 2020/3/26 | 0.91 | 4.56% | 72.4 |
| 2019/12/17 | 0.78 | 3.29% | 97.5 |
| 2019/9/25 | 0.86 | 3.33% | 94.3 |
| 2019/6/18 | 0.75 | 3.26% | 94.1 |
| 2019/3/21 | 0.82 | 3.34% | 93.3 |
| 2018/12/18 | 0.71 | 3.64% | 85.1 |
| 2018/9/27 | 0.79 | 3.5% | 90.5 |
| 2018/6/27 | 0.8 | 3.69% | 84.4 |
| 2018/3/23 | 0.8 | 3.68% | 82.2 |
SPYDの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2020/12/21 | 0.61 | 5.07% | 32.3 |
| 2020/9/21 | 0.26 | 5.59% | 27.4 |
| 2020/6/22 | 0.37 | 6.05% | 28.4 |
| 2020/3/23 | 0.4 | 8.61% | 21 |
| 2019/12/23 | 0.5 | 4.45% | 39.3 |
| 2019/9/23 | 0.45 | 4.46% | 37.9 |
| 2019/6/24 | 0.46 | 4.48% | 37.7 |
| 2019/3/18 | 0.34 | 4.24% | 38 |
| 2018/12/24 | 0.44 | 4.97% | 32.6 |
| 2018/9/24 | 0.45 | 4.2% | 37.6 |
| 2018/6/18 | 0.38 | 4.05% | 36.8 |
| 2018/3/19 | 0.35 | 4.04% | 35.9 |
VYMの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2020/12/22 | 0.81 | 3.25% | 89.5 |
| 2020/9/22 | 0.71 | 3.59% | 80.2 |
| 2020/6/23 | 0.84 | 3.72% | 79.6 |
| 2020/3/11 | 0.55 | 3.63% | 75.7 |
| 2019/12/24 | 0.78 | 3.04% | 93.6 |
| 2019/9/25 | 0.79 | 3.18% | 88.5 |
| 2019/6/18 | 0.63 | 3.1% | 86.7 |
| 2019/3/26 | 0.65 | 3.15% | 85.4 |
| 2018/12/26 | 0.74 | 3.46% | 76.6 |
| 2018/9/27 | 0.67 | 2.93% | 87.1 |
| 2018/6/25 | 0.63 | 2.98% | 83.2 |
| 2018/3/27 | 0.61 | 3.01% | 81.4 |
DHSの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2020/12/31 | 0.08 | 3.96% | 69.4 |
| 2020/11/24 | 0.19 | 4.21% | 69.9 |
| 2020/10/28 | 0.34 | 4.87% | 60.4 |
| 2020/9/23 | 0.12 | 4.62% | 60.8 |
| 2020/8/26 | 0.21 | 4.49% | 64.2 |
| 2020/7/29 | 0.25 | 4.49% | 64.3 |
| 2020/6/24 | 0.21 | 4.75% | 61.2 |
| 2020/5/27 | 0.3 | 4.63% | 63.2 |
| 2020/4/22 | 0.15 | 4.84% | 59.5 |
| 2020/2/26 | 0.3 | 3.97% | 72 |
| 2020/1/22 | 0.12 | 3.46% | 77.4 |
| 2019/12/24 | 0.48 | 3.72% | 76.7 |
DVYの利回り
| 権利落ち日 | 配当 | 利回り | 株価 |
| 2020/12/15 | 0.83 | 3.68% | 96 |
| 2020/9/24 | 0.95 | 4.52% | 79.5 |
| 2020/6/16 | 0.8 | 4.27% | 84.3 |
| 2020/3/26 | 0.95 | 4.91% | 75 |
| 2019/12/17 | 0.89 | 3.43% | 104.9 |
| 2019/9/25 | 0.96 | 3.41% | 101.6 |
| 2019/6/18 | 0.88 | 3.43% | 98 |
| 2019/3/21 | 0.87 | 3.33% | 98.5 |
| 2018/12/18 | 0.75 | 3.51% | 91 |
| 2018/9/27 | 0.86 | 3.26% | 99.3 |
| 2018/6/27 | 0.8 | 3.19% | 97.5 |
| 2018/3/23 | 0.78 | 3.29% | 92.5 |
ポートフォリオの比較
次に、このETFの構成比率を見てみます。
投資先企業の規模別比率
（出所はfidelity.com。2021/1/17閲覧）
| HDV | SPYD | VYM | |
| 大企業 | 88% | 29% | 78% |
| 中企業 | 11% | 61% | 17% |
| 小企業 | 1% | 10% | 4% |
| 零細企業 | 0% | 0% | 1% |
| DHS | DVY | |
| 大企業 | 73% | 37% |
| 中企業 | 16% | 50% |
| 小企業 | 9% | 12% |
| 零細企業 | 3% | 0% |
| その他 | 0% | 0% |
セクター別の比率
（出所は英語版yahoo finance。2021/1/17閲覧）
| HDV | SPYD | VYM | |
| 情報技術 | 6.7% | 8.7% | 10.9% |
| 通信 | 15.1% | 7.4% | 6.9% |
| ｴﾈﾙｷﾞｰ | 19.5% | 11.5% | 5.9% |
| 資本財 | 7.2% | 0% | 10.1% |
| 消費財 | 4% | 5.2% | 3.2% |
| 素材 | 0.6% | 4.2% | 4.3% |
| 金融 | 3% | 28.1% | 20.2% |
| 不動産 | 0.1% | 16.7% | 0% |
| ヘルスケア | 20.8% | 3.4% | 14.8% |
| 必需品 | 15.2% | 4.7% | 15.3% |
| 公益事業 | 7.9% | 10.3% | 8.6% |
| DHS | DVY | |
| 情報技術 | 12.4% | 7.2% |
| 通信 | 11.8% | 8.2% |
| ｴﾈﾙｷﾞｰ | 0.9% | 8.1% |
| 資本財 | 3.9% | 5% |
| 消費財 | 1.2% | 5.9% |
| 素材 | 2% | 8.5% |
| 金融 | 15.7% | 26.4% |
| 不動産 | 5.1% | 0.6% |
| ヘルスケア | 12.8% | 2% |
| 必需品 | 20.8% | 6.9% |
| 公益事業 | 13.5% | 21.3% |
組入れ上位10銘柄
ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます（出所は英語版yahoo finance。2021/1/17閲覧）。
| HDV | SPYD | ||
| XOM | 9% | IVZ | 2% |
| T | 9% | NTAP | 2% |
| JNJ | 7% | VIAC | 2% |
| VZ | 6% | CMA | 2% |
| CVX | 6% | XRX | 2% |
| PG | 5% | RF | 2% |
| PFE | 5% | AVGO | 2% |
| KO | 4% | FITB | 2% |
| CSCO | 4% | SPG | 2% |
| MRK | 4% | CFG | 2% |
| TOP10 | 59% | TOP10 | 16% |
| VYM | DHS | ||
| JNJ | 4% | ABBV | 6% |
| JPM | 3% | PM | 5% |
| PG | 3% | VZ | 5% |
| VZ | 2% | MO | 5% |
| CMCSA | 2% | T | 5% |
| BAC | 2% | PFE | 5% |
| PFE | 2% | KO | 5% |
| WMT | 2% | CSCO | 4% |
| T | 2% | IBM | 4% |
| INTC | 2% | AVGO | 4% |
| TOP10 | 24% | TOP10 | 47% |
| DVY | |
| MO | 3% |
| PRU | 2% |
| LYB | 2% |
| PM | 2% |
| IP | 2% |
| WFC | 2% |
| T | 2% |
| PPL | 2% |
| VIAC | 2% |
| XOM | 2% |
| TOP10 | 20% |