高配当株ETFの比較【VYM/DHS/DVY/HDV/SPYD】

VYM/DHS/DVY/HDV/SPYDの情報を整理してみましょう。

この5つのETFは、どれも配当金の額が大きいのですが、銘柄の構成比率などに違いがあります。ざっくり言えば、株価の値上がりと配当の双方を狙う贅沢な銘柄です。

まずはその概要と株価の推移を見てみましょう。

(※連続増配銘柄を扱うETFに関しては「【SDYとVIG】高配当ETFを比較」を参照)

高配当ETFを指標で比較

さらに、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数orWSJ。EPSとPERは想定値、時価総額と利回りの出所はWSJ)。

VYM SPYD HDV
1/4株価 91.8 33.1 88.1
4/15株価 103 39.3 96
株価上昇率 12.15% 18.78% 8.96%
52週高値 103 40 96.3
52週安値 72.5 24.3 75.9
利回り 3.7% 4.77% 2.94%
経費率 0.06% 0.07% 0.08%
DHS DVY
1/4株価 69.6 96.8
4/15株価 77.7 117
株価上昇率 11.66% 20.84%
52週高値 77.7 117.1
52週安値 57.2 72.4
利回り 3.84% 3.04%
経費率 0.38% 0.39%

次に、個々の銘柄の概要を見ていきます。

【VYM】バンガード米国高配当ETF

  • 平均以上の配当を出す普通株からなるFTSEハイディビデンド・イールド指数に連動する米国籍ETF(英語表記:Vanguard High Dividend Yield ETF)。
  • 構成銘柄は400近くだが、MSFT等を中心にした上位10銘柄で全体の3割の投資比率を占める。
  • 情報技術セクター等、株価の値上がりも狙える銘柄を多めに組み込んでいる。
  • 運用する資産総額は337億ドル程度(2021/2/24時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価)
VYM 初値 終値 上昇率
2021 91.8 103 12%
2020 94.1 91.5 -3%
2019 77.1 93.7 22%
2018 85.9 78 -9%
2017 76.2 85.6 12%
2016 65.8 75.8 15%
2015 69.1 66.8 -3%
2014 62.1 68.8 11%
2013 50.5 62.3 24%
2012 45.9 49.4 8%
2011 42.6 45.3 6%
2010 38.2 42.2 11%
2009 33.6 38 13%
2008 51.4 33.6 -35%

【SPYD】SPDR ポートフォリオ S&P 500 高配当 ETF

  • S&P 500高配当指数と連動した投資結果を目指す。
  • この指数は、指標となる利回りに基づき、S&P 500で最も利回りの高い80社をフォロー。エネルギーセクターが多い
  • 運用する資産総額は31億ドル程度(2021/2/24時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)
graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価)
SPYD 初値 終値 上昇率
2021 33.1 39.3 19%
2020 39.6 32.9 -17%
2019 33.7 39.5 17%
2018 37.6 34.1 -9%
2017 35.2 37.5 6%
2016 29.2 34.9 19%

【HDV】iシェアーズコア高配当株ETF

  • モーニングスター配当フォーカス指数に連動する米国籍のETF(英語表記:iShares Core High Dividend ETF)。
  • 消費財、生活必需品、エネルギー、石油・ガス、電気通信セクターを中心に75銘柄に分散投資。
  • 組み入れ比率は必需品とエネルギーセクターが多い
  • 運用する資産総額は61億ドル程度(2021/2/24時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価)
HDV 初値 終値 上昇率
2021 88.1 96 9%
2020 98.4 87.7 -11%
2019 83.5 98.1 17%
2018 90.3 84.4 -7%
2017 82.7 90.1 9%
2016 72.5 82.3 13%
2015 76.7 73.4 -4%
2014 70 76.5 9%
2013 59.8 70.3 18%
2012 55.9 58.8 5%

【DHS】ウィズダムツリー米国高配当ファンド

  • ウィズダムツリー高配当指数に連動する米国籍ETF(英語表記:WisdomTree US High Dividend Fund)。
  • 消費財や不動産、ヘルスケアなどに注力し、配当利回りの高い米国株(420銘柄以上)に投資する。
  • 構成比率は上位10銘柄で3割を超える。なお、毎月、分配金あり。
  • 運用する資産総額は8億ドル程度(2021/2/24時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価)
DHS 初値 終値 上昇率
2021 69.6 77.7 12%
2020 77.2 69.4 -10%
2019 64.4 76.8 19%
2018 73 65.1 -11%
2017 67.6 72.8 8%
2016 58.3 67.3 15%
2015 61.7 59.1 -4%
2014 54.9 61.6 12%
2013 46.6 55.1 18%
2012 43.4 45.8 6%
2011 39.2 42.9 10%
2010 34.8 38.9 12%
2009 31.2 34.6 11%
2008 53.2 30.8 -42%

【DVY】iシェアーズ好配当株式ETF

  • ダウ・ジョーンズセレクト配当込指数と配当に連動する米国籍のETF(英語表記:iShares Select Dividend ETF)。
  • 配当利回りの高い中型・大型株を中心に100近い銘柄に分散投資する。
  • 組み入れ比率は公益事業が四分の一近くの規模を占める。金融、消費財なども多い。
  • 運用する資産総額は164億ドル程度(2021/2/24時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価)
DVY 初値 終値 上昇率
2021 96.8 117 21%
2020 106.1 96.2 -9%
2019 88.3 105.7 20%
2018 98.8 89.3 -10%
2017 89 98.6 11%
2016 74.2 88.6 19%
2015 79.5 75.2 -5%
2014 71.2 79.4 12%
2013 58.2 71.4 23%
2012 54.6 57.2 5%
2011 50.2 53.8 7%
2010 44.2 49.9 13%
2009 41.4 43.9 6%
2008 64.6 41.3 -36%

高配当ETFの成長率を比較

これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2:各年初から21/4/15までの伸び率
VYM SPYD HDV
21年~ 12% 19% 9%
20年~ 9% -1% -2%
19年~ 34% 17% 15%
18年~ 20% 5% 6%
17年~ 35% 12% 16%
16年~ 57% 35% 32%
15年~ 49% 25%
14年~ 66% 37%
13年~ 104% 61%
12年~ 124% 72%
11年~ 1.42
10年~ 1.7
09年~ 2.06
08年~ 1
★2:各年初から21/4/15までの伸び率
DHS DVY
21年~ 12% 20%
20年~ 1% 10%
19年~ 21% 33%
18年~ 6% 18%
17年~ 15% 31%
16年~ 33% 58%
15年~ 26% 47%
14年~ 41% 64%
13年~ 67% 101%
12年~ 79% 114%
11年~ 98% 133%
10年~ 123% 165%
09年~ 149% 183%
08年~ 46% 81%

配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

VYMの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/3/25 0.88 3.53% 100
2020/12/14 0.92 3.93% 90.6
2020/9/23 0.85 4.34% 78.8
2020/6/15 0.88 4.27% 80.2
2020/3/25 0.91 4.92% 67.1
2019/12/16 0.78 3.43% 93.6
2019/9/24 0.86 3.56% 88.2
2019/6/17 0.75 3.57% 86
2019/3/20 0.82 3.63% 85.9
2018/12/17 0.71 3.88% 80
2018/9/26 0.79 3.64% 87.1
2018/6/26 0.8 3.74% 83.1

SPYDの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/3/21 0.64 4.9% 38.4
2020/12/20 0.61 5.03% 32.6
2020/9/20 0.26 5.39% 28.4
2020/6/21 0.37 6.04% 28.5
2020/3/22 0.4 8.11% 22.3
2019/12/22 0.5 4.44% 39.4
2019/9/22 0.45 4.47% 37.8
2019/6/23 0.46 4.45% 38
2019/3/17 0.34 4.26% 37.8
2018/12/23 0.44 4.81% 33.7
2018/9/23 0.45 4.14% 38.1
2018/6/17 0.38 4.05% 36.8

HDVの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/3/22 0.66 3.21% 94
2020/12/21 0.81 3.33% 87.3
2020/9/21 0.71 3.55% 81.2
2020/6/22 0.84 3.61% 82
2020/3/10 0.55 3.36% 81.8
2019/12/23 0.78 2.9% 98.4
2019/9/24 0.79 2.99% 94.1
2019/6/17 0.63 2.88% 93.4
2019/3/25 0.65 2.92% 92.2
2018/12/25 0.74 1.76% 80
2018/9/26 0.67 2.82% 90.4
2018/6/24 0.63 2.89% 85.7

DHSの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/3/25 0.39 3.16% 75.4
2021/2/22 0.05 3.18% 72
2021/1/25 0.09 3.35% 70.4
2020/12/30 0.08 4% 68.8
2020/11/23 0.19 4.3% 68.4
2020/10/27 0.34 4.73% 62.2
2020/9/22 0.12 4.53% 62.1
2020/8/25 0.21 4.6% 64.6
2020/7/28 0.25 4.64% 63.8
2020/6/23 0.21 4.66% 62.7
2020/5/26 0.3 4.81% 62
2020/4/21 0.15 4.97% 58.5

DVYの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/3/25 0.96 3.13% 113.1
2020/12/14 0.83 3.74% 94.5
2020/9/23 0.95 4.53% 79.2
2020/6/15 0.8 4.35% 82.7
2020/3/25 0.95 5.25% 70.2
2019/12/16 0.89 3.44% 104.6
2019/9/24 0.96 3.42% 101.1
2019/6/17 0.88 3.45% 97.3
2019/3/20 0.87 3.37% 97.4
2018/12/17 0.75 3.48% 91.6
2018/9/26 0.86 3.26% 99.3
2018/6/26 0.8 3.18% 97.8

ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

投資先企業の規模別比率

(出所はfidelity.com。2021/4/10閲覧)

VYM SPYD HDV
大企業 92% 41% 79%
中企業 7% 56% 16%
小企業 1% 4% 4%
零細企業 0% 0% 1%
DHS DVY
大企業 72% 44%
中企業 17% 48%
小企業 8% 9%
零細企業 2% 0%
その他 0% 0%

セクター別の比率

(出所は英語版yahoo finance。2021/4/10閲覧)

VYM SPYD HDV
情報技術 6.8% 6.6% 11.1%
通信 14.3% 6.1% 6.6%
エネルギー 24.2% 14.7% 7.3%
資本財 7% 0% 9.8%
消費財 3.8% 4.8% 3%
素材 0.7% 2.5% 4.1%
金融 3% 24.5% 22.7%
不動産 0.1% 19.2% 0%
ヘルスケア 19.7% 4.5% 14.3%
必需品 13.4% 4.8% 13.6%
公益事業 7.1% 12.2% 7.6%
DHS DVY
情報技術 12.4% 7.1%
通信 11.4% 9%
エネルギー 1.1% 9.8%
資本財 3.9% 4.9%
消費財 1.3% 7.7%
素材 2.1% 3.8%
金融 17.5% 30.7%
不動産 5.2% 0%
ヘルスケア 12.3% 1.6%
必需品 20.3% 8%
公益事業 12.4% 17.5%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2021/4/10閲覧)。

VYM SPYD
JNJ 4% IVZ 2%
JPM 4% NTAP 2%
PG 3% VIAC 2%
BAC 2% CMA 2%
INTC 2% XRX 2%
VZ 2% RF 2%
CMCSA 2% AVGO 2%
T 2% FITB 2%
PFE 2% SPG 2%
WMT 2% CFG 2%
TOP10 24% TOP10 16%
HDV DHS
XOM 9% ABBV 6%
T 9% PM 5%
JNJ 7% VZ 5%
VZ 6% MO 5%
CVX 6% T 5%
PG 5% PFE 5%
PFE 5% KO 5%
KO 4% CSCO 4%
CSCO 4% IBM 4%
MRK 4% AVGO 4%
TOP10 59% TOP10 47%
DVY
MO 3%
PRU 2%
LYB 2%
PM 2%
IP 2%
WFC 2%
T 2%
PPL 2%
VIAC 2%
XOM 2%
TOP10 20%