高配当株ETFの比較【VYM/DHS/DVY/HDV/SPYD】
VYM/DHS/DVY/HDV/SPYDの情報を整理してみましょう。
この5つのETFは、どれも配当金の額が大きいのですが、銘柄の構成比率などに違いがあります。ざっくり言えば、株価の値上がりと配当の双方を狙う贅沢な銘柄です。
まずはその概要と株価の推移を見てみましょう。
(※連続増配銘柄を扱うETFに関しては「【SDYとVIG】高配当ETFを比較」を参照)
高配当ETFを指標で比較
さらに、それぞれのETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数orWSJ。EPSとPERは想定値、時価総額と利回りの出所はWSJ)。
|
HDV |
SPYD |
VYM |
21/1/4株価 |
88.1 |
33.1 |
91.8 |
21/1/22株価 |
89.2 |
34.5 |
94.1 |
株価上昇率 |
1.27% |
4.02% |
2.47% |
52週高値 |
97.8 |
39.9 |
96.1 |
52週安値 |
61 |
20.8 |
60.1 |
利回り |
4% |
4.73% |
3.09% |
経費率 |
0.08% |
0.07% |
0.06% |
|
DHS |
DVY |
21/1/4株価 |
69.6 |
96.8 |
21/1/22株価 |
70.1 |
100 |
株価上昇率 |
0.7% |
3.28% |
52週高値 |
77.5 |
107.3 |
52週安値 |
47.3 |
61.9 |
利回り |
4.1% |
3.52% |
経費率 |
0.38% |
0.39% |
次に、個々の銘柄の概要を見ていきます。
【HDV】iシェアーズコア高配当株ETF
- モーニングスター配当フォーカス指数に連動する米国籍のETF(英語表記:iShares Core High Dividend ETF)。
- 消費財、生活必需品、エネルギー、石油・ガス、電気通信セクターを中心に75銘柄に分散投資。
- 組み入れ比率は必需品とエネルギーセクターが多い
- 運用する資産総額は59億ドル程度(2020/12/20時点)。
【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/22株価) |
HDV |
初値 |
終値 |
上昇率 |
2021 |
88.1 |
89.2 |
1% |
2020 |
98.4 |
87.7 |
-11% |
2019 |
83.5 |
98.1 |
17% |
2018 |
90.3 |
84.4 |
-7% |
2017 |
82.7 |
90.1 |
9% |
2016 |
72.5 |
82.3 |
13% |
2015 |
76.7 |
73.4 |
-4% |
2014 |
70 |
76.5 |
9% |
2013 |
59.8 |
70.3 |
18% |
2012 |
55.9 |
58.8 |
5% |
|
|
|
|
【SPYD】SPDR ポートフォリオ S&P 500 高配当 ETF
- S&P 500高配当指数と連動した投資結果を目指す。
- この指数は、指標となる利回りに基づき、S&P 500で最も利回りの高い80社をフォロー。エネルギーセクターが多い
- 運用する資産総額は24億ドル程度(2020/12/20時点)。
【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/22株価) |
SPYD |
初値 |
終値 |
上昇率 |
2021 |
33.1 |
34.5 |
4% |
2020 |
39.6 |
32.9 |
-17% |
2019 |
33.7 |
39.5 |
17% |
2018 |
37.6 |
34.1 |
-9% |
2017 |
35.2 |
37.5 |
6% |
2016 |
29.2 |
34.9 |
19% |
|
|
|
|
【VYM】バンガード米国高配当ETF
- 平均以上の配当を出す普通株からなるFTSEハイディビデンド・イールド指数に連動する米国籍ETF(英語表記:Vanguard High Dividend Yield ETF)。
- 構成銘柄は400近くだが、MSFT等を中心にした上位10銘柄で全体の3割の投資比率を占める。
- 情報技術セクター等、株価の値上がりも狙える銘柄を多めに組み込んでいる。
- 運用する資産総額は312億ドル程度(2020/12/20時点)。
【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/22株価) |
VYM |
初値 |
終値 |
上昇率 |
2021 |
91.8 |
94.1 |
2% |
2020 |
94.1 |
91.5 |
-3% |
2019 |
77.1 |
93.7 |
22% |
2018 |
85.9 |
78 |
-9% |
2017 |
76.2 |
85.6 |
12% |
2016 |
65.8 |
75.8 |
15% |
2015 |
69.1 |
66.8 |
-3% |
2014 |
62.1 |
68.8 |
11% |
2013 |
50.5 |
62.3 |
24% |
2012 |
45.9 |
49.4 |
8% |
2011 |
42.6 |
45.3 |
6% |
2010 |
38.2 |
42.2 |
11% |
2009 |
33.6 |
38 |
13% |
2008 |
51.4 |
33.6 |
-35% |
【DHS】ウィズダムツリー米国高配当ファンド
- ウィズダムツリー高配当指数に連動する米国籍ETF(英語表記:WisdomTree US High Dividend Fund)。
- 消費財や不動産、ヘルスケアなどに注力し、配当利回りの高い米国株(420銘柄以上)に投資する。
- 構成比率は上位10銘柄で3割を超える。なお、毎月、分配金あり。
- 運用する資産総額は59億ドル程度(2020/12/20時点)。
【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/22株価) |
DHS |
初値 |
終値 |
上昇率 |
2021 |
69.6 |
70.1 |
1% |
2020 |
77.2 |
69.4 |
-10% |
2019 |
64.4 |
76.8 |
19% |
2018 |
73 |
65.1 |
-11% |
2017 |
67.6 |
72.8 |
8% |
2016 |
58.3 |
67.3 |
15% |
2015 |
61.7 |
59.1 |
-4% |
2014 |
54.9 |
61.6 |
12% |
2013 |
46.6 |
55.1 |
18% |
2012 |
43.4 |
45.8 |
6% |
2011 |
39.2 |
42.9 |
10% |
2010 |
34.8 |
38.9 |
12% |
2009 |
31.2 |
34.6 |
11% |
2008 |
53.2 |
30.8 |
-42% |
【DVY】iシェアーズ好配当株式ETF
- ダウ・ジョーンズセレクト配当込指数と配当に連動する米国籍のETF(英語表記:iShares Select Dividend ETF)。
- 配当利回りの高い中型・大型株を中心に100近い銘柄に分散投資する。
- 組み入れ比率は公益事業が四分の一近くの規模を占める。金融、消費財なども多い。
- 運用する資産総額は145億ドル程度(2020/12/20時点)。
【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は1/22株価) |
DVY |
初値 |
終値 |
上昇率 |
2021 |
96.8 |
100 |
3% |
2020 |
106.1 |
96.2 |
-9% |
2019 |
88.3 |
105.7 |
20% |
2018 |
98.8 |
89.3 |
-10% |
2017 |
89 |
98.6 |
11% |
2016 |
74.2 |
88.6 |
19% |
2015 |
79.5 |
75.2 |
-5% |
2014 |
71.2 |
79.4 |
12% |
2013 |
58.2 |
71.4 |
23% |
2012 |
54.6 |
57.2 |
5% |
2011 |
50.2 |
53.8 |
7% |
2010 |
44.2 |
49.9 |
13% |
2009 |
41.4 |
43.9 |
6% |
2008 |
64.6 |
41.3 |
-36% |
高配当ETFの成長率を比較
これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。
★2:各年初から21/1/22までの伸び率 |
|
HDV |
SPYD |
VYM |
21年~ |
1% |
4% |
2% |
20年~ |
-9% |
-13% |
0% |
19年~ |
7% |
2% |
22% |
18年~ |
-1% |
-8% |
10% |
17年~ |
8% |
-2% |
23% |
16年~ |
23% |
18% |
43% |
15年~ |
16% |
– |
36% |
14年~ |
27% |
– |
51% |
13年~ |
49% |
– |
86% |
12年~ |
60% |
– |
105% |
11年~ |
– |
– |
121% |
10年~ |
– |
– |
146% |
09年~ |
– |
– |
180% |
08年~ |
– |
– |
83% |
★2:各年初から21/1/22までの伸び率 |
|
DHS |
DVY |
21年~ |
1% |
0% |
20年~ |
-9% |
-6% |
19年~ |
9% |
13% |
18年~ |
-4% |
1% |
17年~ |
4% |
12% |
16年~ |
20% |
35% |
15年~ |
14% |
26% |
14年~ |
28% |
41% |
13年~ |
50% |
72% |
12年~ |
62% |
83% |
11年~ |
79% |
99% |
10年~ |
101% |
126% |
09年~ |
124% |
142% |
08年~ |
32% |
55% |
配当利回り
年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。
HDVの利回り
権利落ち日 |
配当 |
利回り |
株価 |
2020/12/15 |
0.92 |
4.01% |
88.9 |
2020/9/24 |
0.85 |
4.34% |
78.9 |
2020/6/16 |
0.88 |
4.1% |
83.7 |
2020/3/26 |
0.91 |
4.56% |
72.4 |
2019/12/17 |
0.78 |
3.29% |
97.5 |
2019/9/25 |
0.86 |
3.33% |
94.3 |
2019/6/18 |
0.75 |
3.26% |
94.1 |
2019/3/21 |
0.82 |
3.34% |
93.3 |
2018/12/18 |
0.71 |
3.64% |
85.1 |
2018/9/27 |
0.79 |
3.5% |
90.5 |
2018/6/27 |
0.8 |
3.69% |
84.4 |
2018/3/23 |
0.8 |
3.68% |
82.2 |
SPYDの利回り
権利落ち日 |
配当 |
利回り |
株価 |
2020/12/21 |
0.61 |
5.07% |
32.3 |
2020/9/21 |
0.26 |
5.59% |
27.4 |
2020/6/22 |
0.37 |
6.05% |
28.4 |
2020/3/23 |
0.4 |
8.61% |
21 |
2019/12/23 |
0.5 |
4.45% |
39.3 |
2019/9/23 |
0.45 |
4.46% |
37.9 |
2019/6/24 |
0.46 |
4.48% |
37.7 |
2019/3/18 |
0.34 |
4.24% |
38 |
2018/12/24 |
0.44 |
4.97% |
32.6 |
2018/9/24 |
0.45 |
4.2% |
37.6 |
2018/6/18 |
0.38 |
4.05% |
36.8 |
2018/3/19 |
0.35 |
4.04% |
35.9 |
VYMの利回り
権利落ち日 |
配当 |
利回り |
株価 |
2020/12/22 |
0.81 |
3.25% |
89.5 |
2020/9/22 |
0.71 |
3.59% |
80.2 |
2020/6/23 |
0.84 |
3.72% |
79.6 |
2020/3/11 |
0.55 |
3.63% |
75.7 |
2019/12/24 |
0.78 |
3.04% |
93.6 |
2019/9/25 |
0.79 |
3.18% |
88.5 |
2019/6/18 |
0.63 |
3.1% |
86.7 |
2019/3/26 |
0.65 |
3.15% |
85.4 |
2018/12/26 |
0.74 |
3.46% |
76.6 |
2018/9/27 |
0.67 |
2.93% |
87.1 |
2018/6/25 |
0.63 |
2.98% |
83.2 |
2018/3/27 |
0.61 |
3.01% |
81.4 |
DHSの利回り
権利落ち日 |
配当 |
利回り |
株価 |
2020/12/31 |
0.08 |
3.96% |
69.4 |
2020/11/24 |
0.19 |
4.21% |
69.9 |
2020/10/28 |
0.34 |
4.87% |
60.4 |
2020/9/23 |
0.12 |
4.62% |
60.8 |
2020/8/26 |
0.21 |
4.49% |
64.2 |
2020/7/29 |
0.25 |
4.49% |
64.3 |
2020/6/24 |
0.21 |
4.75% |
61.2 |
2020/5/27 |
0.3 |
4.63% |
63.2 |
2020/4/22 |
0.15 |
4.84% |
59.5 |
2020/2/26 |
0.3 |
3.97% |
72 |
2020/1/22 |
0.12 |
3.46% |
77.4 |
2019/12/24 |
0.48 |
3.72% |
76.7 |
DVYの利回り
権利落ち日 |
配当 |
利回り |
株価 |
2020/12/15 |
0.83 |
3.68% |
96 |
2020/9/24 |
0.95 |
4.52% |
79.5 |
2020/6/16 |
0.8 |
4.27% |
84.3 |
2020/3/26 |
0.95 |
4.91% |
75 |
2019/12/17 |
0.89 |
3.43% |
104.9 |
2019/9/25 |
0.96 |
3.41% |
101.6 |
2019/6/18 |
0.88 |
3.43% |
98 |
2019/3/21 |
0.87 |
3.33% |
98.5 |
2018/12/18 |
0.75 |
3.51% |
91 |
2018/9/27 |
0.86 |
3.26% |
99.3 |
2018/6/27 |
0.8 |
3.19% |
97.5 |
2018/3/23 |
0.78 |
3.29% |
92.5 |
ポートフォリオの比較
次に、このETFの構成比率を見てみます。
投資先企業の規模別比率
(出所はfidelity.com。2021/1/17閲覧)
|
HDV |
SPYD |
VYM |
大企業 |
88% |
29% |
78% |
中企業 |
11% |
61% |
17% |
小企業 |
1% |
10% |
4% |
零細企業 |
0% |
0% |
1% |
|
DHS |
DVY |
大企業 |
73% |
37% |
中企業 |
16% |
50% |
小企業 |
9% |
12% |
零細企業 |
3% |
0% |
その他 |
0% |
0% |
セクター別の比率
(出所は英語版yahoo finance。2021/1/17閲覧)
|
HDV |
SPYD |
VYM |
情報技術 |
6.7% |
8.7% |
10.9% |
通信 |
15.1% |
7.4% |
6.9% |
エネルギー |
19.5% |
11.5% |
5.9% |
資本財 |
7.2% |
0% |
10.1% |
消費財 |
4% |
5.2% |
3.2% |
素材 |
0.6% |
4.2% |
4.3% |
金融 |
3% |
28.1% |
20.2% |
不動産 |
0.1% |
16.7% |
0% |
ヘルスケア |
20.8% |
3.4% |
14.8% |
必需品 |
15.2% |
4.7% |
15.3% |
公益事業 |
7.9% |
10.3% |
8.6% |
|
DHS |
DVY |
情報技術 |
12.4% |
7.2% |
通信 |
11.8% |
8.2% |
エネルギー |
0.9% |
8.1% |
資本財 |
3.9% |
5% |
消費財 |
1.2% |
5.9% |
素材 |
2% |
8.5% |
金融 |
15.7% |
26.4% |
不動産 |
5.1% |
0.6% |
ヘルスケア |
12.8% |
2% |
必需品 |
20.8% |
6.9% |
公益事業 |
13.5% |
21.3% |
組入れ上位10銘柄
ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2021/1/17閲覧)。
HDV |
SPYD |
XOM |
9% |
IVZ |
2% |
T |
9% |
NTAP |
2% |
JNJ |
7% |
VIAC |
2% |
VZ |
6% |
CMA |
2% |
CVX |
6% |
XRX |
2% |
PG |
5% |
RF |
2% |
PFE |
5% |
AVGO |
2% |
KO |
4% |
FITB |
2% |
CSCO |
4% |
SPG |
2% |
MRK |
4% |
CFG |
2% |
TOP10 |
59% |
TOP10 |
16% |
VYM |
DHS |
JNJ |
4% |
ABBV |
6% |
JPM |
3% |
PM |
5% |
PG |
3% |
VZ |
5% |
VZ |
2% |
MO |
5% |
CMCSA |
2% |
T |
5% |
BAC |
2% |
PFE |
5% |
PFE |
2% |
KO |
5% |
WMT |
2% |
CSCO |
4% |
T |
2% |
IBM |
4% |
INTC |
2% |
AVGO |
4% |
TOP10 |
24% |
TOP10 |
47% |
DVY |
MO |
3% |
PRU |
2% |
LYB |
2% |
PM |
2% |
IP |
2% |
WFC |
2% |
T |
2% |
PPL |
2% |
VIAC |
2% |
XOM |
2% |
TOP10 |
20% |