超高配当ETFの比較【YYY/ALTY/DIV/SDIV】

超高配当ETFを比較してみます。

従来、この分野でよく知られていた【ZMLP】(ディレクションザックスMLP高配当ETF)は、2020年の原油価格急落の打撃を受け、夏頃にファンドを解消してしまいました。

ただ、【YYY】やグローバルX社の超高配当ETFは存続しているので、四銘柄を紹介してみます。

★【YYY】アンプリファイ・ハイインカムETF

★【ALTY】グローバルXスーパーディビィデンド・オルタナティブズETF

★【DIV】グローバルXスーパーディビィデンド米国低ベータ ETF

★【SDIV】グローバルXスーパーディビィデンド世界株式ETF

超高配当ETFを指標で比較

まず、ETFを指標で比較してみましょう(出所はグーグルファイナンス関数等。EPSとPERは想定値)。

YYY ALTY DIV SDIV
1/4株価 16 11.7 17 13
4/15株価 17.2 13.1 19.6 14
株価上昇率 7.58% 12.32% 15.39% 7.37%
52週高値 17.2 13.1 19.6 14.1
52週安値 13.2 9.1 13.3 9.1
EPS
PER
利回り 9.14% 7.66% 6.17% 6.77%
経費率 2.02% 2.95% 0.46% 0.59%

次に、個々の銘柄の概要を見ていきます。

【YYY】アンプリファイ・ハイ・インカムETF

ISEハイインカム・インデックスに連動する。

運用方針およびティッカーコード、名称の変更前の旧称はサステイナブル・ノースアメリカオイルETF (SNDS)。

ハイリスクな高利回り銘柄に分散投資する。株式が2割、債券が8割程度。

運用する資産総額は3億ドル程度(2021/2/24時点)。

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価)
YYY 初値 終値 上昇率
2021 16 17.2 8%
2020 17.8 15.9 -11%
2019 16.1 17.8 11%
2018 19.5 16 -18%
2017 18.7 19.5 4%
2016 17.8 18.6 5%
2015 21.8 17.8 -18%
2014 23.2 21.6 -7%
2013 22 23.3 6%
2012 20.1 22 10%
2011
2010
2009
2008

【ALTY】グローバルXスーパーディビィデンド・オルタナティブズETF

Indxx スーパーディビィデンド・オルタナティブズ指数に連動。

①不動産、②MLP(マスターリミテッド・パートナーシップ)およびインフラ、③プライベートエクイティやBDC(ビジネスディベロップメントカンパニー)、④債券とデリバティブなどに投資。

投資先の8割以上は米国。銘柄数は60以上。。

運用する資産総額は0.2億ドル程度(2021/2/24時点)。

【ポートフォリオ】(2020/9/30時点)

 REIT 20.9%

 BDCs、プライベート・エクイティ 18.5%

 MLP 14.2%

 カバードコール 13.6%

 インフラ 12.6%

 キャリートレード、エマージング債 10.6%

 モーゲージ・資産担保証券 8%

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価)
ALTY 初値 終値 上昇率
2021 11.7 13.1 0.12
2020 14.8 11.7 -21%
2019 13.1 14.8 13%
2018 15.3 13.3 -13%
2017 15.2 15.3 1%
2016 14 14.9 6%
2015 15.1 13.9 -9%

【DIV】グローバルXスーパーディビィデンド米国低ベータ ETF

Indxx スーパーディビデンドUS指数に連動する。

低ボラティリティでリターンを得るためにベータ値の低い高配当銘柄に投資する(四半期でリバランス)。

構成銘柄は米国の配当利回り上位50銘柄。。

運用する資産総額は6億ドル程度(2021/2/24時点)。

【ポートフォリオ】(2020/9/30時点)

 生活必需品 24.04%

 MLP 19.8%

 REIT 13.9%

 公益事業 13%

 モーゲージREIT 5.9%

 エネルギー 5.7%

 通信サービス 5.7%

 資本財 5.4%

 金融 4.4%

 一般消費財 2.2%

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価)
DIV 初値 終値 上昇率
2021 17 19.6 0.15
2020 23.8 16.9 -29%
2019 22.2 23.7 7%
2018 25.6 22.4 -13%
2017 24.9 25.6 3%
2016 23.7 24.7 4%
2015 29 23.9 -17%
2014 25.9 28.9 12%
2013 25.2 26 3%

【SDIV】グローバルXスーパーディビィデンド世界株式ETF

ソラクティブ・グローバルスーパーディビィデンド指数に連動。世界の配当利回り上位100銘柄に投資する。

全世界投資で地政学的リスクを回避。構成銘柄は米国企業が25%程度。。

運用する資産総額は8億ドル程度(2021/2/24時点)。

【ポートフォリオ】(2020/9/30時点)

 REITs 15.9%

 金融 15.6%

 エネルギー 12.7%

 素材 11.6%

 不動産 10.1%

 通信サービス 9.4%

 モーゲージREIT 8.5%

 生活必需品 6%

 一般消費財 4.6%

 その他 5.8%

【株価チャート】(赤線は200日移動平均線)

graph

★1:各年の株価伸び率(※21年終値は4/15株価)
SDIV 初値 終値 上昇率
2021 13 14 0.07
2020 17.7 12.8 -28%
2019 17 17.7 4%
2018 21.9 17.1 -22%
2017 20.9 21.8 4%
2016 19.4 20.8 7%
2015 23.1 19.7 -15%
2014 23.3 23.1 -1%
2013 22.5 23.5 4%
2012 20.9 22.1 6%
2011 24.9 20.5 -18%

超高配当ETFの成長率を比較

これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

★2:各年初から21/4/15までの伸び率
YYY ALTY DIV SDIV
21年~ 0.08 0.12 0.15 0.07
20年~ -4% -11% -18% -21%
19年~ 7% 0% -12% -18%
18年~ -12% -14% -24% -36%
17年~ -8% -14% -21% -33%
16年~ -3% -6% -18% -28%
15年~ -21% -13% -33% -39%
14年~ -26% -24% -40%
13年~ -22% -22% -38%
12年~ -14% -33%
11年~ -44%



配当利回り

年間累計の分配金(ドル)を株価で割った利回りの推移を見てみます。

YYYの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/3/29 0.13 9.39% 16.6
2021/2/24 0.13 9.42% 16.6
2021/1/27 0.13 9.73% 16
2020/12/29 0.13 9.84% 15.9
2020/11/26 0.13 9.49% 15.7
2020/10/28 0.13 10.43% 14.3
2020/9/28 0.13 10.18% 14.6
2020/8/27 0.13 9.91% 15
2020/7/29 0.13 10.09% 14.8
2020/6/28 0.13 10.57% 14.1
2020/5/27 0.13 10.53% 14.2
2020/4/28 0.13 11.09% 13.4

ALTYの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/4/5 0.07 7.95% 12.7
2021/3/3 0.07 8.39% 12.4
2021/2/3 0.08 8.88% 12.1
2020/12/30 0.08 9.41% 11.6
2020/12/3 0.08 10.57% 11.7
2020/11/4 0.08 11.89% 10.6
2020/10/5 0.08 12.01% 10.7
2020/9/3 0.09 12.04% 10.8
2020/8/5 0.09 12.05% 10.9
2020/7/6 0.09 12.41% 10.6
2020/6/3 0.1 11.77% 11.3
2020/5/5 0.1 13.68% 9.7

DIVの利回り

権利落ち日 分配金 利回り 株価
2021/4/5 0.09 6.26% 19.5
2021/3/3 0.09 7.05% 18.3
2021/2/3 0.1 7.69% 17.7
2020/12/30 0.1 8.49% 16.7
2020/11/4 0.1 9.68% 15.3
2020/10/5 0.1 10% 15.4
2020/9/3 0.1 10.15% 15.8
2020/8/5 0.1 10.48% 15.8
2020/7/6 0.1 11.52% 14.9
2020/6/3 0.11 11.03% 16
2020/5/5 0.11 12.53% 14.4
2020/4/5 0.12 15.67% 11.7

SDIVの利回り

権利落ち日 配当 利回り 株価
2021/4/5 0.09 6.98% 13.9
2021/3/3 0.08 7.35% 13.6
2021/2/3 0.08 7.98% 13
2020/12/30 0.08 8.37% 12.9
2020/11/4 0.08 10.2% 11
2020/10/5 0.08 10.7% 10.8
2020/9/3 0.08 10.93% 11.1
2020/8/5 0.08 11.1% 11.4
2020/7/6 0.08 11.49% 11.4
2020/6/3 0.08 11.95% 11.5
2020/5/5 0.08 0.1442 9.9
2020/4/5 0.08 0.1767 8.4

ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

投資先の国別比率

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所はfidility.com。2021/3/9閲覧)。

YYY ALTY
米国 71% 米国 82%
英国 3% カナダ 2%
カナダ 3% 豪州 2%
ブラジル 2% メキシコ 1%
ケイマン諸島 1% シンガポール 1%
メキシコ 1% インドネシア 1%
1% アルゼンチン 1%
アルゼンチン 1% ブラジル 1%
ロシア 1% ロシア 1%
中国 1% エジプト 0%
TOP10 87% TOP10 92%
DIV SDIV
米国 98% 米国 27%
英国 2% 中国 13%
南ア 10%
ロシア 7%
英国 7%
豪州 7%
タイ 5%
シンガポール 4%
ブラジル 3%
インドネシア 3%
TOP10 100% TOP10 87%

規模別の比率

(出所はfidelity.com。2021/4/10閲覧)

YYY ALTY DIV SDIV
大企業 66% 21% 24% 13%
中企業 23% 30% 18% 41%
小企業 6% 12% 33% 29%
零細企業 5% 18% 25% 18%

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます(出所は英語版yahoo finance。2021/4/10閲覧)。

YYY ALTY
USA 5% SRET 19%
ISD 5% EDF 3%
AOD 5% RA 3%
HIO 5% EMD 3%
GDV 5% ETJ 3%
GHY 5% DMO 3%
EMD 5% IGD 3%
VTA 5% ETB 3%
EVV 4% EDD 3%
EFR 4% BXMX 3%
TOP10 45% TOP10 42%
DIV SDIV
BGS 6% BGS 3%
KHC 4% DGOC 2%
FTAI 4% KIO.JO 2%
DKL 3% NLMK 2%
GIS 3% EVR.L 2%
BPYU 3% CRPU.SI 2%
VZ 3% 1382 2%
UVV 3% ARI.JO 2%
USAC 3% 3383 2%
ABR 3% ZENITH 2%
TOP10 34% TOP10 18%

高配当ETF