超高配当ETFの比較【YYY／ALTY／DIV／SDIV】

2021年4月16日

超高配当ETFを比較してみます。

従来、この分野でよく知られていた【ZMLP】（ディレクションザックスMLP高配当ETF）は、2020年の原油価格急落の打撃を受け、夏頃にファンドを解消してしまいました。

ただ、【YYY】やグローバルX社の超高配当ETFは存続しているので、四銘柄を紹介してみます。

★【YYY】アンプリファイ・ハイインカムETF

★【ALTY】グローバルＸスーパーディビィデンド・オルタナティブズETF

★【DIV】グローバルＸスーパーディビィデンド米国低ベータ ETF

★【SDIV】グローバルＸスーパーディビィデンド世界株式ETF

超高配当ETFを指標で比較

まず、ETFを指標で比較してみましょう（出所はグーグルファイナンス関数等。EPSとPERは想定値）。

次に、個々の銘柄の概要を見ていきます。

【YYY】アンプリファイ・ハイ・インカムETF

ISEハイインカム・インデックスに連動する。

運用方針およびティッカーコード、名称の変更前の旧称はサステイナブル・ノースアメリカオイルETF (SNDS)。

ハイリスクな高利回り銘柄に分散投資する。株式が2割、債券が8割程度。

運用する資産総額は3億ドル程度（2021/2/24時点）。

【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）

【ALTY】グローバルＸスーパーディビィデンド・オルタナティブズETF

Indxx スーパーディビィデンド・オルタナティブズ指数に連動。

①不動産、②MLP（マスターリミテッド・パートナーシップ）およびインフラ、③プライベートエクイティやBDC（ビジネスディベロップメントカンパニー）、④債券とデリバティブなどに投資。

投資先の8割以上は米国。銘柄数は60以上。。

運用する資産総額は0.2億ドル程度（2021/2/24時点）。

【ポートフォリオ】（2020/9/30時点）

 REIT 20.9%

 BDCs、プライベート・エクイティ 18.5%

 MLP 14.2%

 カバードコール 13.6%

 インフラ 12.6%

 キャリートレード、エマージング債 10.6%

 モーゲージ・資産担保証券 8%

【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）

【DIV】グローバルＸスーパーディビィデンド米国低ベータ ETF

Indxx スーパーディビデンドUS指数に連動する。

低ボラティリティでリターンを得るためにベータ値の低い高配当銘柄に投資する（四半期でリバランス）。

構成銘柄は米国の配当利回り上位50銘柄。。

運用する資産総額は6億ドル程度（2021/2/24時点）。

【ポートフォリオ】（2020/9/30時点）

 生活必需品 24.04%

 MLP 19.8%

 REIT 13.9%

 公益事業 13%

 モーゲージREIT 5.9%

 エネルギー 5.7%

 通信サービス 5.7%

 資本財 5.4%

 金融 4.4%

 一般消費財 2.2%

【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）

【SDIV】グローバルＸスーパーディビィデンド世界株式ETF

ソラクティブ・グローバルスーパーディビィデンド指数に連動。世界の配当利回り上位100銘柄に投資する。

全世界投資で地政学的リスクを回避。構成銘柄は米国企業が25%程度。。

運用する資産総額は8億ドル程度（2021/2/24時点）。

【ポートフォリオ】（2020/9/30時点）

 REITs 15.9%

 金融 15.6%

 エネルギー 12.7%

 素材 11.6%

 不動産 10.1%

 通信サービス 9.4%

 モーゲージREIT 8.5%

 生活必需品 6%

 一般消費財 4.6%

 その他 5.8%

【株価チャート】（赤線は200日移動平均線）

超高配当ETFの成長率を比較

これらのETFに関して、各年初から直近までの株価伸び率を比較してみます。

配当利回り

年間累計の分配金（ドル）を株価で割った利回りの推移を見てみます。

YYYの利回り

ALTYの利回り

DIVの利回り

SDIVの利回り

ポートフォリオの比較

次に、このETFの構成比率を見てみます。

投資先の国別比率

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます（出所はfidility.com。2021/3/9閲覧）。

規模別の比率

（出所はfidelity.com。2021/4/10閲覧）

組入れ上位10銘柄

ETFの構成銘柄のTOP10を見てみます（出所は英語版yahoo finance。2021/4/10閲覧）。